财务业绩 - 公司第三季度销售额创历史新高,达到87.3百万美元,较上年同期增长22.4%[75] - 航空航天市场销售额占总销售额的81.7%,达到71.4百万美元,较上年同期增长32.2%[82] - 高端合金产品销售额创新高,达到23.7百万美元,较上年同期增长43.7%[76][80] - 第三季度毛利率为25.2%,较上年同期提高10个百分点,主要受益于产品价格上涨和成本改善[84] - 第三季度净利润为11.1百万美元,较上年同期增长472.6%[90] - 净销售额增加20.1%，达到2.476亿美元[96] - 毛利率从13.8%提高到23.3%[97] - 销售、一般及管理费用占净销售额的9.9%[98] - 利息费用下降7.6%至574万美元[99] - 其他收益净额增加2,211万美元[100] - 所得税费用增加5,125万美元[102][103] - 净利润增加21,741万美元至2,405.4万美元[104] - 经营活动产生的现金流量净额为2,940万美元[107] - 资本支出为1,440万美元[109] - 偿还贷款和融资租赁支付2,800万美元[110] 并购交易 - 公司已与Aperam S.A.签订并购协议,预计将于2025年第一季度完成交易[74] - 公司股东大会必须通过三分之二以上的赞成票才能批准合并协议[139] - 如果合并交易未能完成,可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[140][141][142][143] - 合并协议限制了公司寻求其他收购方案的能力,可能会阻碍其他公司收购公司的意愿[144][145] - 合并完成后,公司现有股东将不再拥有任何表决权或对合并后公司管理和政策的影响力[146][147] - 股东诉讼可能会阻碍或延迟合并的完成,并对公司的业务和经营产生不利影响[148][149] - 并购交易需要获得监管部门的批准,可能会受到延迟或无法获得批准的风险[136][137] - 并购交易需要公司股东的批准,如果未获得批准则无法完成[138][139] - 如果并购交易未能完成,可能会对公司的股价和未来业务产生负面影响[140][141][142][143] - 并购协议限制了公司寻求其他收购机会的能力,可能会阻碍其他公司收购公司的意愿[144][145] - 并购完成后,公司股东将不再拥有公司的所有权和投票权,无法对合并后公司的管理和政策产生影响[146][147] - 股东诉讼可能会阻碍或延迟并购交易的完成,并对公司的业务和运营产生负面影响[148][149] 内部控制 - 公司管理层正采取措施来补救内部控制中存在的重大缺陷,但这一补救过程可能需要额外资源并需要一定时间才能完全实施和执行[126][127] 其他 - 截至9月30日,公司订单总额为260.1百万美元[75] - 销售费用和管理费用增加2.5百万美元,主要由于并购交易费用和保险费用上升[85] - 利息费用下降349,000美元,主要由于债务水平下降和市场利率下降[86] - 其他收益中包括2.2百万美元的NMTC融资交易里程碑收益[87] - 截至2024年9月30日，公司与信贷协议相关的净递延融资成本总计约为400万美元[118] - 公司必须维持信贷协议下至少1100万美元的未提取可用额度,直到其固定费用覆盖率达到1.1倍或以上[121] - 公司已连续两个季度实现固定费用覆盖率超过1.1倍,并自此一直维持在所要求的水平之上[121] - 公司业务可能受到并购交易的不确定性和限制的不利影响[133][134][135]

Exhibit 99.1 CONTACTS:Christopher M. Zimmer June Filingeri President and President Chief Executive Officer Comm-Partners LLC (412) 257-7604 (203) 972-0186 Universal Stainless Reports Record Sales and Net Income in Third Quarter of 2024 ■ Q3 2024 Net Sales are a record $87.3 million; Aerospace sales top $200 million YTD ■ Q3 2024 Net Income increased to record $11.1 million, or $1.11 per diluted share ■ Gross Margin remained strong at 25.2% of sales BRIDGEVILLE, PA, October 30, 2024 – Universal Stainless & A ...

Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (NASDAQ:USAP) M&A Conference Call October 17, 2024 9:00 AM ET Company Participants June Filingeri - President, Comm-Partners LLC Christopher Zimmer - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Philip Gibbs - KeyBanc Capital Markets Inc. Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Universal Stainless Conference Call. At this time all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation there will be a b ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司宣布与全球不锈钢和特种钢解决方案领导者Aperam签署最终收购协议 [7][8] - 根据协议,Aperam将以每股45美元的现金收购Universal Stainless的全部已发行股份,这相当于约19%的溢价 [8] - 这次交易是公司经过6个月的全面战略评估后做出的决定,旨在加速公司的增长势头 [9] - 公司认为此次交易是最有利于所有利益相关方的选择,能为股东带来流动性和溢价回报,为员工带来更广阔的发展机会,为客户带来更优质的服务 [9][10] - 公司将保留自身的品牌、自主权和文化,并将受益于与Aperam在制造和技术方面的协同效应 [10] - 公司预计交易将于2025年第一季度完成,需要经过常规的监管审批程序 [18][19] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师询问公司为何选择Aperam作为最终收购方,公司表示经过全面评估,Aperam是最佳选择,能最大程度地满足公司各方利益相关方的需求 [13][14][15] - 分析师询问公司与Aperam在市场和客户群上是否存在重叠,公司回应两家公司完全互补,没有任何重叠 [16][17] - 分析师询问交易完成所需的监管审批程序,公司表示将按照标准流程进行,预计在2025年第一季度完成 [18][19]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额创历史新高,达到82.8亿美元 [9] - 毛利率创历史新高,达到25.4% [9][12][42] - 净利润创历史新高,达到8.9亿美元,每股摊薄收益0.90美元 [9][41][49] - 调整后EBITDA创历史新高,达到18.5亿美元,占销售额22% [9][13][50] - 经营活动产生的净现金流为7.3亿美元,债务减少3亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天市场销售额创历史新高,达到68.6亿美元,占总销售额83% [11][21] - 航空航天市场销售额同比增长34%,同比增长29% [21][32] - 重型设备市场销售额同比下降11% [33] - 能源市场销售额同比增长17% [35] - 通用工业市场销售额同比增长3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天市场需求强劲,波音和空客在法布尔航展上获得大量订单 [23][24][25][27][30] - 重型设备市场需求疲软,客户谨慎建立库存 [33] - 能源市场需求有所恢复 [35] - 通用工业市场需求持续疲软 [36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于航空航天和高端合金产品,提升产品组合和客户认证 [10][11][19] - 公司持续投资于VIM熔炼和锻造产能,以支持航空航天市场需求 [14][57][58] - 公司通过成本控制和产品组合优化,实现了毛利率的结构性提升 [12][42][83] - 行业内资产有限,公司正关注通过合作等方式来加快产能扩张 [89][90][91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对航空航天市场的长期增长前景保持乐观 [27][28][29][30][31] - 管理层预计重型设备和通用工业市场需求将在2025年后恢复增长 [33][37] - 管理层认为公司有能力在余下时间内进一步提升销售和利润 [38][52] 其他重要信息 - 公司与北Jackson工厂的时薪员工签订了新的5年集体谈判协议 [18] - 公司重新进入罗素2000和3000指数,反映了过去一年的显著进步 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Phil Gibbs 提问** 询问公司的资本支出计划和产能瓶颈 [55][59] **Chris Zimmer 回答** VIM熔炼产能和小直径产品的后道加工是目前的主要瓶颈 [60][61][62] 公司今年资本支出约1800万美元,其中一半用于维护,4百万用于现代化项目,5-6百万用于产能扩张 [56][57] 问题2 **Bob Sales 提问** 询问高端合金产品在防务和商用航空领域的占比 [70] **Chris Zimmer 回答** 约三分之二的高端合金产品用于防务领域,三分之一用于商用航空发动机 [71] 问题3 **Bob Sales 提问** 询问公司如何管理订单和交货期 [72] **Steve DiTommaso 回答** 公司与客户合作,控制订单节奏,将交货期从70-80周缩短至45-50周,以更好地满足客户需求 [73][74][77]

财务业绩 - 公司第二季度销售额创历史新高,达到82.8百万美元,较上年同期增长19.9%[115] - 公司总订单量在6月30日达到296.5百万美元,反映了持续的高需求[116] - 第二季度毛利率创新高,达到25.4%,较上年同期增长11.1个百分点,主要受益于成本改善、价格上涨和航空航天市场销售占比提高[118] - 第二季度净利润为8.9百万美元,较上年同期增长7,970万美元[138] - 2024年上半年净销售额为1.608亿美元，同比增长18.9%[147] - 毛利率为22.2%，同比提高9.2个百分点[152] - 2024年上半年净利润为1,300万美元，每股摊薄收益为1.33美元[158] - 经营活动产生的现金流量净额为1,750万美元[161] 市场表现 - 高端合金产品销售额为20.7百万美元,较上年同期增长61.0%[117] - 航空航天市场销售额占比达到82.9%,较上年同期增长33.9%[131] - 公司预计高端合金产品销售将持续增长[117] - 航空航天市场占净销售额的80.3%，同比增长28.6%[150] 成本管理 - 销售费用和管理费用较上年同期增加1.4百万美元,主要是保险费和员工成本上升[134] - 利息费用较上年同期下降7.0%,为1.9百万美元[135] - 所得税费用较上年同期增加1,912万美元,主要由于税前利润大幅增加[136,137] - 销售、一般及管理费用占净销售额的9.7%，与上年同期持平[153] - 公司使用SOFR利率作为主要的债务利率，2024年上半年平均利率约为7.9%-8.4%[174] - 公司原材料成本占产品销售成本的40%-45%，使用销售价格附加费来抵消原材料价格波动[165] 财务状况 - 公司维持财务约定的财务指标，并有足够的流动性满足未来12个月的需求[159,160] - 资本支出为1,090万美元[163]

Q2 2024 Net Sales are record $82.8 million Gross Margin hits new record high of 25.4% of sales in Q2 2024 Q2 2024 Net Income more than doubles from Q1 2024 to record $8.9 million, or $0.90 per diluted share Adjusted EBITDA in Q2 2024 increases to record $18.5 million, or 22% of sales BRIDGEVILLE, Pa., July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (Nasdaq: USAP) today reported record net sales of $82.8 million for the second quarter of 2024, an increase of 7% from the first qua ...

BRIDGEVILLE, Pa., July 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (NASDAQ:USAP) reported today that it has reached a new five-year collective bargaining agreement covering the hourly production and maintenance employees at its North Jackson facility represented by Local Unit 2332-2 of the United Steelworkers. Christopher M. Zimmer, President and Chief Executive Officer, commented: "We are pleased to have successfully reached this new labor agreement, which is in the best interes ...

BRIDGEVILLE, Pa., July 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (Nasdaq: USAP) announced today that it will report financial results for the second quarter of 2024 on Wednesday, July 31, 2024. In conjunction with the earnings release, the Company will host a conference call at 10:00 a.m. (Eastern) on July 31st. The call will be webcast simultaneously for all interested parties. Call Dial-In Procedures: Please Click Here to register for the conference call and obtain your dial- ...

BRIDGEVILLE, Pa., July 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (NASDAQ:USAP) reported today that it has agreed with Local 2332-2 of the United Steelworkers to a seventeen-day continuance of the collective bargaining agreement covering the hourly production and maintenance employees at the Company's North Jackson facility, subject to a 7-day termination notice by either party. The continuance provides additional time to negotiate a mutually acceptable labor agreement. During t ...