UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 29, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to _____ | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------| | ...

业绩总结 - 第一财季净销售额为1.474亿美元，同比增长6.1%[16] - 第一财季毛利润为950万美元，较去年同期的亏损60万美元增长1745%[16] - 第一财季调整后的EBITDA为330万美元，同比增长100%[10] - 美洲地区第一财季净销售额为8630万美元，同比增长5.8%[19] - 巴西地区第一财季净销售额为3430万美元，同比增长14.7%[23] - 亚洲地区第一财季净销售额为2680万美元，同比下降2.1%[26] 未来展望 - 预计2025财年净销售额将比2024财年增长10%[34] - 预计2024财年到2025财年，毛利润、毛利率和调整后的EBITDA将显著增长，受益于销售量增加、盈利能力提升计划的举措以及产品组合的强劲表现[35] - 2025财年的优先事项包括转变销售流程以提高运营效率和利润率[37] 资本支出与财务状况 - 第一财季的净债务为1.18亿美元[30] - 第二财季的资本支出预计在400万到500万美元之间[31] - 资本支出约为1200万美元[35] 战略与创新 - 关注营运资本以降低利息支出并改善现金流[37] - 利用资源和关键人才的重新配置推动增长和创新[37] - 在所有业务领域增加客户参与度，以提升可持续投入的全球市场份额[37] - 追求新的纱线销售机会，以发展REPREVE纤维业务，扩展增值创新产品供应[38] 产品与市场表现 - REPREVE®纤维在第一财季的销售占净销售额的30%[10]

Unifi (UFI) came out with a quarterly loss of $0.42 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.25. This compares to loss of $0.73 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -68%. A quarter ago, it was expected that this polyester and nylon yarn maker would post a loss of $0.23 per share when it actually produced a loss of $0.22, delivering a surprise of 4.35%. Over the last four quarters, the company h ...

财务业绩 - 净销售额为1.474亿美元，同比增长6%，主要由于销量增加[2] - 毛利为950万美元，毛利率为6.4%，同比有所改善，得益于现有成本节约措施和生产效率提高[2,5] - 净亏损760万美元，每股亏损0.42美元，去年同期净亏损1,330万美元，每股亏损0.73美元[2,6] - 调整后EBITDA为330万美元，去年同期为-480万美元[2,6] - 2024年第三季度UNIFI总销售额为147,372,000美元，同比增长6.1%[15] - 2024年第三季度UNIFI综合毛利为9,458,000美元，上年同期为亏损575,000美元[15] - 2024年第三季度UNIFI净亏损为7,632,000美元，上年同期净亏损13,270,000美元[16] 产品表现 - REPREVE纤维产品收入为4,470万美元，占净销售额的30%，去年同期为4,250万美元，占31%[2] - REPREVE再生纤维是UNIFI的主要产品线[18] 财务状况 - 在本季度末后，公司新增了2,500万美元的信贷额度[2] - 2024年9月29日UNIFI长期债务为119,324,000美元，现金及现金等价物为13,703,000美元[17] 未来展望 - 预计2025财年全年净销售额将同比增长10%[8] - 预计2025财年毛利、毛利率和调整后EBITDA将大幅提升，受益于销量增加、之前宣布的盈利改善计划以及产品组合的优势[8] - 预计2025财年资本支出约为1,200万美元[8] 风险因素 - UNIFI提醒投资者未来可能会发生一些不确定因素,可能会对公司业绩产生重大影响[20] - UNIFI的业务受到原材料价格、汇率、通胀、监管环境等多方面因素的影响[20] - UNIFI的业务受到自然灾害、疫情等不可抗力事件的影响[20] - UNIFI的品牌声誉和知识产权保护对其业务发展至关重要[20]

现金流管理 - 公司通过运营产生的现金流以及必要时的短期借款来满足营运资金需求[55] - 公司大部分现金存款存放在大型外国银行，管理层认为有能力将现金汇回美国[218] - 公司持续监控金融机构环境和当前事件，确保集中度或信用风险得到适当和及时解决[218] - 如果贷款对手方无法履行承诺，可能会对公司流动性产生不利影响[218] - 公司积极监控所有贷款对手方，目前认为他们能够履行承诺[218] 成本管理 - 公司2022财年及2023财年经历了较高的通胀压力,但通过调整销售价格来保护毛利率[56,57,58] - 公司预计未来长期内某些生产和运输产品所需的消耗品、公用事业和劳动力成本可能会继续上升,将通过提高运营效率和提高销售价格来缓解影响[57] 环境合规 - 公司拥有并遵守与环境相关的重要许可证,认为运营和废弃物处理基本符合相关法规,未来也不预期会有重大资本支出[59,60] - 公司在2004年收购金斯顿厂资产时,承担了一定的环境修复责任,但目前预计不会需要进行主动的现场修复,相关成本也可能不重大[61] 原材料供应 - 公司参与了一家为美洲业务提供原材料的合资企业,截至2024年6月30日,该投资账面价值为1603万美元[62] 政治风险 - 公司面临政治风险,包括国际贸易法律法规的变化,如配额、关税和税收法[219]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度合并净销售额为1.575亿美元,同比增长4%,环比增长6%,主要得益于巴西业务的良好表现以及中国业务的持续增长 [12][26] - 公司毛利同比环比均有大幅改善,毛利率提升超过100% [26] - 公司持续推进成本优化措施,尽管部分被通胀抵消,但整体来看已实现可持续的效率提升和成本管控 [12][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务销售额环比持平,同比下降4%,主要受到一些客户延迟订单的影响,但公司在该地区的市场份额持续提升 [14][27] - 巴西业务销售额环比增长9%,同比增长近19%,得益于公司在当地的定价能力、满负荷运营以及市场份额的进一步提升 [15][28] - 亚洲业务销售额环比增长21%,同比增长超17%,得益于销量的提升和市场环境的改善 [16][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美地区的市场份额有所提升,尽管整体销售回暖较为缓慢 [7] - 公司在中美洲地区的业务表现良好,成为带动REPREVE销售增长的一个重要因素 [17] - 亚洲地区正在逐步复苏,预计在2025财年会有更好的表现,尽管第一季度仍会较为淡季 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展"非服装"领域,如家居、军工、汽车和工业应用等,这些新兴领域的毛利率明显高于传统服装业务 [7][14] - 公司近期推出了一系列创新产品,包括基于"Textile Takeback"回收技术的新型REPREVE纤维和ThermaLoop绝缘产品,这些产品将在2025财年及以后带来收入和利润增长 [21][22][36] - 公司正在持续投资创新,并在可持续发展、碳足迹减少等方面推出满足客户需求的新产品,这将成为公司未来增长的引擎 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体纺织服装行业销售复苏速度低于预期,但正在逐步改善,零售端库存已接近正常水平 [5][8] - 公司预计2025财年第一季度销售额将同比增长约10%,EBITDA将大幅改善 [33] - 公司对2025财年的整体前景持谨慎乐观态度,预计全年销售增长超10%,盈利能力将显著提升 [34] 其他重要信息 - 公司将继续保持严格的成本管控,并将节省的成本用于创新和利润率提升 [25] - 公司将保持谨慎的资本支出策略,2025财年资本支出预计在1000万-1200万美元之间 [34] - 公司正在不断加强销售转型,并取得了显著进展,毛利在本季度环比大幅改善 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anthony Lebiedzinski 提问** 询问公司对巴西业务保持强劲表现的信心程度 [39] **Eddie Ingle 回答** 公司对巴西业务的需求信号非常有信心,预计全年将保持强劲表现,尽管毛利率可能会受到原材料成本上涨的压力 [40][42] 问题2 **Anthony Lebiedzinski 提问** 询问公司新推出的REPREVE纤维和ThermaLoop产品的商业机会 [47] **Eddie Ingle 和 Al Carey 回答** 这些新产品具有更高的毛利率,预计从2025财年下半年开始会带来收入和利润贡献,到2026财年会有更明显的影响 [48][53][54][56] 问题3 **Anthony Lebiedzinski 提问** 询问公司"非服装"业务的进展情况 [51] **Eddie Ingle 和 Al Carey 回答** 公司在"非服装"业务方面正在取得进展,已经开始获得商业订单,未来几个季度将能够更清晰地阐述其对公司业绩的影响 [52][53][54]

业绩总结 - 第四季度净销售额为1.575亿美元，较第三季度增长5.7%，同比增长4.2%[13] - 第四季度毛利润为1,080万美元，较第三季度增长126.5%，同比增长79.1%[13] - 调整后的每股收益为-0.22美元，较第三季度改善61.3%[8] - 调整后的EBITDA为590万美元，较第三季度增长100%[8] - 第四季度自由现金流为-100万美元，较第三季度改善[26] 用户数据 - REPREVE®纤维占销售额的34%，较第三季度提升300个基点[8] - 美洲地区第四季度净销售额为9100万美元，环比持平，同比下降4.0%[16] - 巴西地区第四季度净销售额为3220万美元，环比增长9.0%，同比增长18.9%[20] - 亚洲地区第四季度净销售额为3420万美元，环比增长20.9%，同比增长17.5%[23] 未来展望 - 预计2025财年第一季度资本支出在290万美元至400万美元之间[28] - Q1 FY24净销售额为1.388亿美元，预计Q1 FY25净销售额将在1.470亿至1.530亿美元之间[29] - Q1 FY24调整后EBITDA为-480万美元，预计Q1 FY25调整后EBITDA将在100万至300万美元之间[29] - 预计2025财年净销售额将比2024财年增长超过10%[32] - 预计2025财年毛利、毛利率和调整后EBITDA将显著增加，受益于更高的销售量和精简的成本结构[32] - 资本支出预计在1000万至1200万美元之间[32] 新策略与市场扩张 - 公司将转变销售流程，包括定价，以提高运营效率和利润率[32] - 公司将审查营运资金，以减少利息支出并改善现金流[33] - 公司计划通过资源和关键人才的重新配置来推动增长和创新[33] - 公司将增加客户参与度，以提升在可持续输入需求中的全球市场份额[33]

Unifi (NYSE:UFI) just reported results for the fourth quarter of 2024. Unifi reported earnings per share of -22 cents. This was below the analyst estimate for EPS of -21 cents. The company reported revenue of $157.45 million. This was 2.81% worse than the analyst estimate for revenue of $162.00 million. InvestorPlace Earnings is a project that leverages data from TradeSmith to automate coverage of quarterly earnings reports. InvestorPlace Earnings distills key takeaways including earnings per share and reve ...

Unifi (UFI) came out with a quarterly loss of $0.22 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.23. This compares to loss of $0.39 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 4.35%. A quarter ago, it was expected that this polyester and nylon yarn maker would post a loss of $0.45 per share when it actually produced a loss of $0.57, delivering a surprise of -26.67%. Over the last four quarters, the compan ...

财务业绩 - 第四季度净销售额为1.575亿美元，较上一季度增长6%，主要由于销量增加[3] - REPREVE纤维产品收入为5360万美元，占净销售额的34%，上一季度为4680万美元或31%[3] - 毛利为1080万美元，毛利率为6.9%，各报告分部均实现环比改善[3] - 净亏损为400万美元，上一季度为1030万美元[3] - 调整后EBITDA为590万美元，上一季度为-80万美元[3] - 公司2024财年第四季度和全年的净销售额分别为1.51亿美元和5.82亿美元[33] - 公司2024财年第四季度和全年的综合毛利润分别为1.08亿美元和1.66亿美元[34] - 公司2024财年第四季度和全年的调整后EBITDA分别为-519.7万美元和-408.5万美元[37] - 公司2024财年第四季度和全年的调整后每股收益分别为-0.22美元和-2.33美元[41][43] - 公司2024年6月30日的净债务为1.03亿美元[47] 未来展望 - 预计2025财年净销售额将同比增长超过10%[12] - 预计2025财年毛利、毛利率和调整后EBITDA将大幅提升[13] - 预计2025财年资本支出将在1000万美元至1200万美元之间[13] 创新产品 - 公司在本季度推出两款新的创新REPREVE®纤维产品，以支持未来增长[4] - REPREVE纤维是公司的回收纤维产品系列[49] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标包括EBITDA、调整后EBITDA、调整后净(亏损)收益、调整后每股收益和净债务等[50] - 这些非GAAP财务指标旨在补充GAAP财务信息，更好地反映公司的基础经营业绩和财务状况[50] - 公司使用这些非GAAP指标作为内部管理和外部沟通的重要依据[50] - 这些非GAAP指标的计算方法是主观的,需要管理层判断哪些项目应该包括或排除[50] - 公司可能会不时修改用于确定非GAAP财务指标的金额[50] - 公司认为这些非GAAP指标更能反映其基础经营和业绩,为投资者和分析师提供更有意义的信息[50] - 公司无法合理预测某些前瞻性非GAAP信息的GAAP调节,因此不会提供这种调节[50] - 公司使用调整后EBITDA评估经营业绩、制定预算和评估并购价值[50] - 公司使用调整后净(亏损)收益和调整后每股收益评估净经营业绩和并购价值[50] - 公司使用净债务评估流动性和杠杆水平[50] 其他事项 - 公司2024年6月30日和2023年7月2日几乎所有的合并现金及现金等价物都由海外业务持有[48] - 公司2024财年第二季度录得250万美元的合资企业解散损失和235.1万美元的裁员费用[37][43] - 公司2023财年第三季度支付623万美元的合同修改费用[43][45] - 公司2023财年放弃某些专用机械并计提824.7万美元的减值损失[41][45]