总收入情况 - 第一季度2023年总收入为4,750万美元，同比下降14.2%[2] 服务收入情况 - IoT平台即服务（PaaS）收入为3,360万美元，同比下降19.6%[2] - 软件即服务（SaaS）和其他收入为850万美元，同比增长47.2%[2] 客户情况 - IoT PaaS客户约为2,000，总客户约为2,800[4] - 过去12个月的高级IoT PaaS客户为261，贡献了80.2%的IoT PaaS收入[5] IoT设备和开发者情况 - 注册的IoT设备和软件开发者截至2023年3月31日超过78.2万[7] 财务状况 - 总现金及现金等价物和短期投资截至2023年3月31日为9.375亿美元[3] - 第一季度2023年净亏损为2,100万美元，同比减少61.7%[26] - 现金及现金等价物和短期投资截至2023年3月31日为9.375亿美元，足以满足公司目前的流动性和营运资本需求[31] 公司基本信息 - Tuya Inc. (NYSE: TUYA; HKEX: 2391) 是一家全球领先的物联网云开发平台，致力于构建物联网开发者生态系统，使一切智能化[39] 公司财务状况 - Tuya Inc. 在2023年3月31日的现金及现金等价物为74,815美元[47] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的总资产为1,041,613美元[48] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的总负债为82,939美元[48] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的净营收为47,485美元[49] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的研发费用为28,051美元[49] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的销售和营销费用为10,259美元[49] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的总现金流为-18,882美元[51] - Tuya Inc. 在2023年3月31日的非GAAP净亏损为3,725美元[52]

主要收入来源 - 我们的主要收入来源是物联网PaaS，智能设备分销和SaaS等三个领域[388] 客户数量及扩张率 - 截至2022年底，物联网PaaS客户数量为5,108户，较2021年减少419户[382] - 物联网PaaS的净扩张率在2022年12月31日结束的12个月内从122%下降至51%[385] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情对我们的业务造成了负面影响，包括全球供应链的物流挑战和消费者对智能设备需求的减弱[386] 毛利润率 - 我们的毛利润率在2022年为43.0%，受到规模经济和研发效率等因素的影响[390] 总收入变化 - 2022年，公司总收入为2.082亿美元，较2021年下降31.1%[400] 收入来源变化 - IoT PaaS收入从2021年的2.614亿美元下降至2022年的1.529亿美元，主要受全球通货膨胀影响，北美和欧洲消费者支出减少[401] - SaaS和其他收入从2021年的1.86亿美元增长至2022年的2.98亿美元，同比增长60.6%[403] 总成本及毛利 - 2022年公司总成本为1.187亿美元，较2021年下降31.8%[404] - 2022年公司毛利为8,940万美元，毛利率从2021年的42.3%上升至2022年的43.0%[405] 毛利变化 - IoT PaaS毛利从2021年的1.109亿美元下降至2022年的6290万美元，毛利率从42.4%下降至41.1%[406] - SaaS和其他毛利从2021年的1.37亿美元增长至2022年的2.36亿美元，毛利率从73.7%上升至79.0%[408] 研发费用 - 研发费用从2021年的1.743亿美元下降至2022年的1.449亿美元，主要由于研发团队精简导致的员工成本减少[409] 非GAAP调整后净亏损 - 2022年度非GAAP调整后净亏损为7,715.6万美元，主要因公司专注于扩展IoT云开发平台、扩大客户群和培育开发者社区，而非追求即时财务回报或盈利[420] 现金及投资情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为9.543亿美元，预计足以满足未来至少12个月的资金需求，包括营运资金和资本支出[421] 现金流出情况 - 2022年度经营活动中净现金流出为7,065.4万美元，主要由于股权报酬、应收账款减少和存货减少等因素[422] - 2022年度投资活动中净现金流出为7,142.2万美元，主要归因于短期投资支出和长期投资支出[425] - 2022年度融资活动中净现金流出为3,858.2万美元，主要由回购普通股支出部分抵消了发行普通股和行权股票期权的净收入[426] 库存准备 - 库存按成本或净实现价值较低计提准备[435] - 在确定库存的过剩或过时准备时，考虑了诸如老化情况、历史消耗预测、预计未来销售价格和销售费用等假设[436] - 如果在任何期间，公司能够销售已经在之前期间降至低于最终实现销售价格的库存，相关收入将记录为较低或没有抵销的销售成本，从而在该期间对公司的毛利产生净利益[437]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为2.082亿美元,同比下降31.1%;2022年第四季度收入为4,520万美元,同比下降39.6% [5][23] - 2022年IoT PaaS收入为1.502亿美元,同比下降41.5%;2022年第四季度IoT PaaS收入为3,260万美元,同比下降47.4% [23][24] - 2022年SaaS及其他收入为2,980万美元,同比增长6.6% [25] - 2022年整体毛利率为43%,略高于2021年的42.3%;IoT PaaS毛利率为41.1%,包括2.4个百分点的库存跌价准备影响 [26] - 2022年非GAAP经营亏损收窄15.6%至9,920万美元;非GAAP净亏损收窄29.4%至7,720万美元 [31][32] - 2022年经营活动现金净流出7,070万美元,同比下降44%;2022年第四季度经营活动现金净流出13.8万美元,同比下降99.7% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS及其他业务收入保持强劲增长,但公司将更多资源投入到重点客户,部分增值服务增速可能放缓 [25] - 网关、中控等产品线2022年收入增长超过80% [58] - 工业级边缘网关等商用及非消费类产品毛利率可达70%,而简单的酒店商用网关价格仅几百元人民币 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场2022年第四季度智能设备激活量同比增长20%以上,其他地区合计双位数增长;美国和中国市场表现较弱 [41][42] - 2022年第四季度美国电子产品销售同比下降5.3%,大幅弱于上年同期16.2%的增长 [13] - 2022年全球智能手机出货量同比下降7% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于IoT开发平台模式,推动消费、商业和工业领域的数字化转型 [18] - 加强与上下游合作伙伴的协作,提升关键产品类别的渗透率和增长 [19] - 持续推进技术创新,包括CubeSmart私有云等,为大型客户提供独立控制IoT平台的能力 [20] - 行业内部一些大型科技公司正在关闭或出售IoT业务,而公司现金充裕无债务,处于有利地位 [16] - IoT行业渗透率仍处于较低水平,未来有较大增长空间,但行业高度分散也是挑战和机遇 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年下半年消费电子行业出现供需失衡,导致行业普遍去库存,公司客户保持谨慎态度 [12][13][14] - 预计2023年上半年行业表现仍将较为疲弱,下半年如果去库存顺利进行,加上通胀缓解,行业或将迎来转机 [45] - 公司将继续严格控制成本,努力尽快实现盈亏平衡,同时谨慎投资有潜力的新产品线 [21][51][59] 其他重要信息 - 公司2022年完成香港上市,进一步完善国际业务战略 [10] - 公司2021年和2022年合计回购股票超过1.1亿美元,体现对公司长期发展的信心 [56][57] - 公司现金及短期投资余额超过9.5亿美元,无债务,资本实力雄厚 [34][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yang Liu 提问** 询问下游客户库存情况及行业前景 [38] **Jessie Liu 回答** 从市场消费和库存两个方面分析了下游情况,预计2023年上半年行业表现仍将较弱,下半年或有转机 [39][40][41][42][43][44][45] 问题2 **Timothy Zhao 提问** 询问公司成本控制措施及盈利前景 [48] **Jessie Liu 回答** 介绍了公司2022年采取的各项成本控制措施,预计2023年费用将大幅下降,力争尽快实现盈亏平衡 [49][50][51] 问题3 **Li Mingran 提问** 询问公司未来现金使用策略及新业务投入计划 [54] **Jessie Liu 回答** 公司将保持谨慎的现金管理策略,同时将继续投入于重点客户服务及有潜力的新产品线 [55][56][57][58][59]

公司财务状况 - 公司自成立以来一直处于亏损状态，2022年和2021年分别录得净亏损额为1.462亿美元和1.754亿美元[50] - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物余额为9.543亿美元[52] - 公司于2022年未持有任何利息负债[53] - 公司于2022年未有任何资产抵押[54] - 公司于2022年末的负债比率为零，因为公司没有借款[55] - 公司于2022年没有进行任何重大投资[56] - 公司于2022年末没有任何资本支出承诺[57] - 公司于2022年末没有任何重大待定责任[58] - 公司于2022年未进行任何重大收购和处置[59] - 公司于2022年未持有任何外汇风险的金融工具[60] 非GAAP财务指标 - 公司考虑和使用非GAAP财务指标，如非GAAP运营费用、非GAAP运营亏损、非GAAP净亏损和非GAAP基本和稀释每ADS净亏损等[83] - 非GAAP财务指标不受美国通用会计准则（GAAP）定义和呈现，具有分析工具的局限性[85] - 我们的财务报告中包含了Tuya的非GAAP指标与最相近的美国GAAP指标的未经审计的对比[86] 公司财务报告 - 公司的财务报告包含前瞻性声明，根据美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”规定[87] - 截至2022年12月31日，公司的资产总额为105,613.9万美元，负债总额为9,397.2万美元，股东权益总额为96,216.7万美元[88] - 公司在2022年的总收入为20.8亿美元，净亏损为14.6亿美元[90] - 公司的主要收入流为IoT PaaS、智能设备分销和SaaS等，2022年总收入为20.8亿美元[99] - 公司在2022年的现金流量表显示，经营活动产生的净现金流为-7,065.4万美元，投资活动产生的净现金流为-71,422.5万美元，融资活动产生的净现金流为-3,858.2万美元[92] 税务情况 - 公司在2022年的税务情况下，开曼群岛、英属维尔京群岛、香港和中国大陆的税收政策[100][101][102][103] - 公司在2021年和2022年的净亏损分别为175,424万美元和146,175万美元[116] - 公司在2021年和2022年的研发费用分别为174,289万美元和144,942万美元[119] - 公司在2021年和2022年的营销费用分别为75,384万美元和55,662万美元[119]

Tuya Inc. (NYSE:TUYA) Q3 2022 Results Conference Call November 9, 2022 7:30 PM ET Company Participants Reg Chai - Capital Market Associate Director Jerry Wang - Founder, CEO and Director Jessie Liu - Senior VP, CFO and Director Conference Call Participants Yang Liu - Morgan Stanley John Wang - Goldman Sachs Mingran Li - CICC Operator Good morning and good evening, ladies and gentlemen. Thank you for standing by and welcome to Tuya's Inc. Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. At this time, all partici ...

Tuya, Inc. (NYSE:TUYA) Q2 2022 Results Conference Call August 29, 2022 08:00 PM ET Company Participants Reg Chai - Capital Market Associate Director Jerry Wang - Founder, CEO and Director Jessie Liu - Senior VP, CFO and Director Conference Call Participants Liu Yang - Morgan Stanley John Wang - Goldman Banks Presentation Operator Good morning, and good evening, ladies and gentlemen. Thank you for standing by, and welcome to Tuya Inc. Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] I wi ...

Tuya, Inc. (NYSE:TUYA) Q1 2022 Earnings Conference Call June 14, 2022 8:00 PM ET Company Participants Reg Chai - Capital Market Associate Director Jerry Wang - Founder, CEO and Director Jessie Liu - Senior VP, CFO and Director Conference Call Participants Yang Liu - Morgan Stanley Operator Good morning and good evening, ladies and gentlemen. Thank you for standing by, and welcome to Tuya Incorporated First Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] I'll now turn the call over to the fir ...