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Tetra Tech(TTEK) - 2024 Q4 - Annual Report
2024-11-20 05:11
公司业务范围 - 2024财年在全球七大洲100多个国家开展超10万个项目[9] - 提供包括水管理、环境监测、数据分析等一系列服务[18] - 为固体废弃物管理提供多种咨询和工程服务[18] - 为联邦客户提供高端分析和信息技术咨询[21] - 支持国际发展项目,涵盖多个领域[21] 公司排名及营收占比 - 2024年在水处理和海水淡化等多个领域排名第一[9] - 2024年政府服务集团(GSG)营收占比47.8%,商业/国际服务集团(CIG)营收占比53.6%(去除部门间抵消后)[17] 公司技术及相关软件 - 拥有Tetra Tech Delta技术及相关软件用于灾害应对等[18] 公司员工情况 - 2024财年年底,公司在全球拥有约30,000名员工[49] - 公司专业员工包括分析师、考古学家等多种职业[49] - 公司致力于提供健康安全的工作环境[49] - 公司坚持诚信、道德实践和合法经营[49] - 公司制定了多元化、公平、包容和无障碍政策[49] - 公司为员工提供多种学习和发展机会[49] - 公司通过学习管理系统为员工提供培训等资源[49] 公司高管信息 - 公司部分高管信息包括姓名、年龄和职位等[51][52][53][54][55] 公司业务收入来源 - 2024财年,公司38.5%的收入来自国际业务[60] - 2024财年末积压订单为54亿美元,较2023财年末增加5.86亿美元,增幅12.2%,但积压订单受多种因素影响,是未来经营成果的不确定指标[61] - 2024财年,公司44.0%的收入来自与美国联邦、州和地方政府机构的合同[72] 公司经营风险 - 公司依赖承包商和分包商,若其未能履行义务或关系无法维持,可能影响公司收入、盈利和增长前景[63] - 公司可能因未能满足合同进度或性能要求而影响经营成果,包括可能产生违约金、成本增加等[63] - 公司未能实施和遵守安全计划可能影响经营成果或财务状况[63] - 公司业务活动可能使员工面临高安全风险国家的工作环境,可能导致员工伤亡、遣返成本或其他意外成本[63] - 第三方保险覆盖的不可用或取消会增加公司风险暴露并扰乱业务运营管理[65] - 公司无法获得足够的担保可能对未来收入和业务前景产生重大不利影响[66] - 公司可能因利益冲突问题而无法提供某些服务[67] - 公司实际业务和财务结果可能与编制合并财务报表时使用的估计和假设不同,可能影响利润[67] - 公司盈利能力可能因劳动力利用率不足而受损[69] 政府相关影响 - 政府拨款不足或延迟可能导致公司利润和收入下降[74] - 公司可能因无法赢得或续签政府合同而损害运营并减少利润[74] - 公司依赖及时收回应收账款来维持运营,若收款延迟可能受影响[74] - 某些合同可能被客户修改、终止,导致公司利润和收入下降[74] - 公司或员工若无法获得政府授予的资格,可能影响收入和增长前景[76] - 作为美国政府承包商,需遵守相关法律法规并接受审计,违规可能导致制裁、合同终止等,影响利润和收入[89] - 可能面临员工或外部合作伙伴的不当行为风险,以及政府审计对成本的质疑和潜在不允许成本[89] 公司资金相关情况 - 公司可能没有足够现金流偿还债务,可能需采取出售资产等措施[77] - 公司可能无法按期望条件获得资本,影响业务战略执行[77] - 信贷协议中的限制条款可能影响公司业务策略[78] - 公司可能无法筹集资金来处理可转换票据的转换或回购[78] 公司资产情况 - 2024财年年底商誉达20亿美元,其他无形资产达1.606亿美元[88] 公司收购相关情况 - 若无法有效管理增长或员工无法达到预期表现,可能对业务产生重大不利影响[85] - 收购可能会扰乱运营并对业务和经营业绩产生不利影响[85] - 收购受信贷协议限制,可能面临诸多风险,如无法确定合适目标、国际收购风险更高、竞争导致收购成本增加、融资困难等[85][87] - 若未能对潜在目标进行有效尽职调查,可能无法识别问题或整合障碍,影响业务和经营业绩[87] - 收购可能导致稀释股东股权、消耗现金资源、增加利息支出和债务、记录商誉和无形资产并可能面临减值风险[87] 公司法律合规相关情况 - 可能面临法律诉讼、调查和纠纷,可能导致巨额罚款和损失,保险可能无法覆盖全部潜在责任[91] - 可能受违反《反海外腐败法》及类似全球反贿赂法律影响[92] - 可能受未遵守国内外出口管制和制裁法律影响[93] - 可能受新法律要求影响[94] - 可能受环境法律法规下的责任影响[96] - 可能受现有、新的和拟议的税法法规的不确定性影响[96] - 员工、代理人或合作伙伴的不当行为可能损害公司声誉并减少收入利润[96] - 报告和意见不符合专业标准可能受罚[96] 公司知识产权相关情况 - 保护知识产权能力有限可能影响竞争地位[98] - 可能面临第三方知识产权侵权索赔[98] 公司数据隐私和安全相关情况 - 受严格的数据隐私和安全法律法规约束[98] 公司营收增长情况 - 2024财年营收较2023财年增长15.0%,其中包括近期收购带来的3.32亿美元营收,排除收购影响,营收增长7.6%[119] - 2024财年美国联邦政府营收增长20.8%,国际开发活动和环境活动增加,国际开发营收约增1.22亿美元,收购带来约1.15亿美元营收[120] - 2024财年美国州和地方政府营收增长1.0%,因客户对清洁饮用水持续投资,排除灾难响应活动增长12.4%[122] - 2024财年美国商业营收增长4.6%,因可再生能源发电和传输相关规划及许可项目增加[122] - 2024财年国际营收增长20.6%,因可再生能源营收和商业活动增加以及收购贡献,排除收购影响增长9.6%[122] 公司运营设施及股东情况 - 2024财年末,在国内外租赁约560个运营设施,重大租赁协议有效期至2033年[106] - 2024年9月29日约有1046名股东记录在册[110] 公司股息及股票回购情况 - 2024财年每股股息总计0.220美元,2023、2022、2021和2020财年分别为0.196、0.172、0.148和0.128美元[112] - 2021年10月5日董事会授权股票回购计划,可回购至多4亿美元股票,2024和2023财年未回购,2022财年回购6708395股,2024财年末剩余3.478亿美元[116] 公司财务数据 - 2024财年营收为519.8679亿美元,较2023财年增长15.0%[124] - 2024财年净利润为33.3443亿美元,较2023财年增长21.9%[124] - 2024财年稀释后每股收益为1.23美元,较2023财年增长20.6%[124] - GSG板块2024财年营收和扣除分包商成本后的营收分别增长15.0%和16.8%[124] - CIG板块2024财年营收和扣除分包商成本后的营收分别增长14.9%和14.0%[124] - 2024财年调整后运营收入较2023财年增长21.6%[126] - 2024财年调整后每股收益较2023财年增长21.2%[126] - 2024财年净利息费用较上一财年下降19.9%[127] - 2024财年有效税率为28.1%,2023财年为31.8%[130] - GSG板块2024财年营收增长15.0%,部分源于国际发展活动及收购[130] - 2024财年营收为27.86731亿美元,较2023财年增长14.9%[132] - 2024财年运营收入为3.2851亿美元,较2023财年增长34.8%[132] - 2024财年营收增长主要源于可再生能源和国际可持续基础设施相关活动增加以及收购贡献[132] - 2024财年RPS收购带来约2.05亿美元营收,排除该影响,营收较去年增长6.5%[132] - 2023财年营收为45.2255亿美元,较2022财年增长29.1%[133] - 2023财年净营收(扣除分包商成本)为37.51089亿美元,较2022财年增长32.3%[133] - 2023财年运营收入为3.58113亿美元,较2022财年增长5.2%[133] - 2023财年GSG板块营收和净营收(扣除分包商成本)分别较2022财年增长18.6%和22.4%[135] - 2023财年CIG板块营收和净营收(扣除分包商成本)分别较2022财年增长39.5%和41.1%[135] - 排除RPS贡献,2023财年CIG板块营收较2022财年增长约6.7%(按固定汇率计算为9.5%)[135] - 2023财年营收215.8889亿美元,较2022财年增长18.6%[139] - 2023财年扣除分包商成本后的净营收为163.544亿美元,较2022财年增长22.4%[139] - 2023财年运营收入23.1762亿美元,较2022财年增长16.8%[139] - 商业/国际服务集团2023财年营收242.4649亿美元,较2022财年增长39.5%[141] - 商业/国际服务集团2023财年扣除分包商成本后的净营收为211.5649亿美元,较2022财年增长41.1%[141] - 商业/国际服务集团2023财年运营收入24.375亿美元,较2022财年增长25.6%[141] 公司现金及现金等价物、现金流情况 - 2024年9月29日,公司拥有现金及现金等价物2.327亿美元,较2023年10月1日增长37.8%[142] - 2024财年经营活动产生的现金流量为3.587亿美元,较2023财年下降2.6%[145] - 2024财年投资活动使用的现金为1.11043亿美元,较2023财年增加85.6%[145] - 2024财年融资活动使用的现金为1.9138亿美元,较2023财年下降150.0%[145] 公司信贷协议相关情况 - 2024财年末,修订信贷协议下未偿还借款为2.5亿美元,包括新定期贷款安排下的2.5亿美元,修订循环信贷安排下无借款,加权平均利率为6.70%[148] - 2024财年末,修订信贷协议下有70万美元备用信用证,2024年9月29日,修订循环信贷安排下有4.993亿美元可用信贷[148] - 2024财年,与循环信贷安排相关的承诺费分别为80万美元、60万美元和70万美元(2024年、2023年和2022年)[148] - 2024年9月29日,符合契约规定,综合杠杆率为1.38倍,综合利息覆盖率为13.94倍[148] - 2024财年末,其他信贷安排下无未偿还借款,备用信用证总额为4330万美元[148] 公司所得税负债情况 - 2024年末和2023年末,与不确定税务状况相关的所得税负债分别为5010万美元和6200万美元[149] 公司股息分配情况 - 2023年11月13日至2024年11月11日期间,公司进行了多次股息分配,金额及日期等信息明确[148] 公司递延所得税资产情况 - 公司评估递延所得税资产的可实现性,基于未来经营结果,部分地区当前估值备抵在未来12个月不太可能调整[149]
Tetra Tech's Q4 Earnings & Revenues Surpass Estimates, Rise Y/Y
ZACKS· 2024-11-14 22:50
Tetra Tech, Inc. (TTEK) reported fourth-quarter fiscal 2024 (ended Sept. 30, 2024) adjusted earnings of 38 cents per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of 37 cents. The bottom line surged 15% year over year, driven by the strong momentum in each of its segments.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.TTEK’s Revenue & Segmental PerformanceTetra Tech generated revenues of $1.37 billion, reflecting a year-over-year increase of 9%. Adjusted net revenues (adjuste ...
Tetra Tech (TTEK) Q4 Earnings and Revenues Beat Estimates
ZACKS· 2024-11-14 08:01
Tetra Tech (TTEK) came out with quarterly earnings of $0.38 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.37 per share. This compares to earnings of $0.36 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.70%. A quarter ago, it was expected that this consulting and engineering services company would post earnings of $0.31 per share when it actually produced earnings of $0.32, delivering a surprise of 3.23%.Over the las ...
Tetra Tech(TTEK) - 2024 Q4 - Annual Results
2024-11-14 05:07
2024财年整体财务数据 - 2024财年营收达52亿美元同比增长15%[1] - 2024财年净营收43.2亿美元同比增长15%[1] - 2024财年运营收入5.01亿美元同比增长40%[1] - 2024财年每股收益同比增长21%[1] - 2024财年积压订单达53.8亿美元同比增长12%[1] - 2024财年营收为5198679千美元2023财年为4522550千美元[16] - 2024财年净利润为333443千美元2023财年为273452千美元[16] - 2024财年基本每股收益为1.25美元2023财年为1.03美元[16] - 2024财年稀释每股收益为1.23美元2023财年为1.02美元[16] - 2024财年加权平均普通股基本股数为267364股2023财年为266015股[16] - 2024财年加权平均普通股稀释股数为270042股2023财年为268185股[16] - 2024财年现金股息每股支付0.220美元2023财年为0.196美元[16] - 2024年9月29日净收入为333443000美元2023年为273452000美元[17] - 2024年折旧和摊销为73677000美元2023年为61206000美元[17] - 2024年股票奖励摊销为31155000美元2023年为28607000美元[17] - 2024年经营活动提供的净现金为358708000美元2023年为368463000美元[17] - 2024年用于投资活动的净现金为111043000美元2023年为771199000美元[17] - 2024年融资活动提供(使用)的净现金为191380000美元2023年为382380000美元[17] - 2024年现金及现金等价物净增加63858000美元2023年减少16263000美元[17] - 2024年利息支付为36855000美元2023年为47367000美元[17] - 2024年所得税支付为180707000美元2023年为93176000美元[17] - 2024年总营收为51987000000美元[18] - 2024年全年预计归属于Tetra Tech的净收入为333382000美元[19] - 2024年预计调整后的息税折旧摊销前利润为584032000美元[19] 2024年特定季度财务数据 - 2024年第四季度营收增长至13.7亿美元[2] - 2024年第四季度净营收增长至11.4亿美元[2] - 2024年第四季度运营收入同比增长33%达1.43亿美元[2] 2025财年财务预期 - 2025财年第一季度净营收预计在10.9亿到11.5亿美元之间每股收益预计在0.32到0.34美元之间[8] - 2025财年净营收预计在45.65亿到47.65亿美元之间每股收益预计在1.4到1.5美元之间[8] 特定日期的财务数据 - 2024年9月29日现金及现金等价物为232689千美元2023年10月1日为168831千美元[15] - 2024年9月29日应收账款净额为1051461千美元2023年10月1日为974535千美元[15] 历史年份净收入数据 - 2021年归属于Tetra Tech的净收入为232810000美元[19] - 2022年归属于Tetra Tech的净收入为263125000美元[19] - 2023年前6个月归属于Tetra Tech的净收入为159536000美元[19] - 2023年全年归属于Tetra Tech的净收入为273420000美元[19] - 2024年前6个月预计归属于Tetra Tech的净收入为151418000美元[19] 2023年季度利息费用 - 2023年第一季度利息费用为5372000美元[19] - 2023年第二季度利息费用为13323000美元[19] - 2023年调整后的息税折旧摊销前利润为481096000美元[19]
Tetra Tech Secures Deal From NI Water for Water Management Framework
ZACKS· 2024-10-10 22:15
Tetra Tech, Inc. (TTEK) recently announced that the company along with its business unit, RPS, secured a contract from Northern Ireland ("NI") Water for the NI water management framework. The NI framework, which is worth £800 million, aims to support the planning and delivery of major water and wastewater infrastructure projects in Northern Ireland. As part of the eight-year framework, Tetra Tech's experts will assist NI Water in managing the climate resilience program and delivering sustainable services to ...
Tetra Tech Expected To Continue Outperforming The S&P 500
Seeking Alpha· 2024-10-05 02:17
Robert F. Abbott has been investing his family's accounts since 1995, and in 2010 added options, mainly covered calls and collars with long stocks. He is a freelance writer, and his projects include a website that provides information for new and intermediate-level mutual fund investors. A resident of Airdrie, Alberta, Canada, Robert has earned Bachelor of Arts and Master of Business Administration (MBA) degrees. Analyst's Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the c ...
Tetra Tech Wins Environmental Services Contract From USACE
ZACKS· 2024-10-04 22:01
Tetra Tech, Inc. (TTEK) has secured a $249 million contract from the U.S. Army Corps of Engineers (USACE) Omaha District to offer environmental evaluation and design services for facilities and sites across the United States. Per the seven-year, multiple-award deal, TTEK's scientists, engineers and technical experts will deliver various environmental services. This includes creating water resource management plans, evaluating and protecting ecosystems and designing sustainable building features to enhance w ...
Here's Why Tetra Tech (TTEK) is a Strong Growth Stock
ZACKS· 2024-09-19 22:46
It doesn't matter your age or experience: taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for all investors. Luckily, Zacks Premium offers several different ways to do both. The research service features daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, all of which will help you become a smarter, more confident investor. It also includes access to the Zacks Style Scores ...
Tetra Tech Secures $39.3M Single-Award Contract From USAID
ZACKS· 2024-09-11 21:32
文章核心观点 - 公司近期获得了一项价值3930万美元的USAID合同,将支持USAID的"Engendering Industries"计划,旨在提高多个行业的性别平等和女性经济赋权机会[1] - 公司还获得了其他多项重要合同,包括价值7300万美元的西非电力供给项目、375万美元的NASA环境修复合同、3400万美元的USAID土地治理项目以及2400万美元的柬埔寨生物多样性保护项目[2] - 公司股价在过去一年内上涨50.1%,远高于行业平均水平[3] 行业和公司概况 - 公司是一家专注于工程、咨询和建设服务的公司,在多个行业如水利、基础设施、电力、交通以及信息通信技术等领域提供服务[1] - 公司自2018年起参与USAID的"Engendering Industries"计划,为39个国家的68多家机构提供技术支持服务[1] - 公司目前在Zacks排名中位列第2(买入)[3] 财务和业绩 - 公司近期获得了多项价值数千万美元的重要合同,有望推动公司未来的业务增长[2] - 公司在过去4个季度中的平均收益超出预期18.2%,过去60天内2024年收益预期也有所上调[5] - 同行业其他公司如Flowserve、Crane和Parker-Hannifin近期业绩和收益预期也有所改善[4][5]
Here's Why You Should Add Tetra Tech Stock to Your Portfolio
ZACKS· 2024-08-29 00:06
文章核心观点 - 公司专注于提供高端咨询、设计和工程服务,为股东带来丰厚回报,使股票具有吸引力 [1] - 公司业务结构多元化,有助于抵消某一市场疲软带来的不利影响,专注于高端服务不断增强竞争优势 [3] - 公司通过并购不断加强自身实力,如收购Convergence Controls & Engineering、LS Technologies、RPS Group plc和Amyx Inc. [7][8][9] 分部业务表现 - 政府服务部门受益于环境和高级水处理工作的增加,营收同比增长25% [4] - 商业/国际服务部门受益于可持续基础设施和可再生能源项目的增加,以及RPS收购的贡献,营收同比增长4% [4] 行业地位 - 公司目前被评为买入评级,过去3个月股价涨幅超过行业平均水平 [5] - 同行业其他公司如Flowserve、Atmus Filtration Technologies和Ferguson Enterprises也表现良好 [11][12][13]