财务业绩 - 公司第二季度净销售额为13.817亿美元，同比下降1.5%[16] - 第二季度毛利率为23.8%，同比下降1.4个百分点[16] - 第二季度营业利润为1.931亿美元，同比下降8.0%[16] - 第二季度净利润为1.407亿美元，同比下降11.9%[16] - 第二季度每股基本收益为2.09美元，同比下降11.4%[17] - 第二季度每股摊薄收益为2.08美元，同比下降11.1%[17] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物余额为3.193亿美元[20] - 截至2024年6月30日，公司存货余额为12.328亿美元，较2023年12月31日增加3.9%[20] - 截至2024年6月30日，公司总资产为37.795亿美元，较2023年12月31日增加4.5%[20] - 截至2024年6月30日，公司总负债为19.556亿美元，较2023年12月31日增加0.6%[21] - 公司2024年6月30日的应收账款余额为6.647亿美元[37] - 公司2024年6月30日的应收账款坏账准备余额为1.04亿美元[38] - 公司2024年6月30日的产品质保负债为4500万美元[42][43] 现金流情况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为3.193亿美元[30] - 公司2024年上半年营业活动产生的现金净流入为3.26亿美元[30] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金净流出为5.13亿美元[30] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金净流出为2.24亿美元[30] - 公司2024年上半年自由现金流为负2650万美元，主要由于资本支出、股息和股票回购导致[204] 业务分部情况 - 公司的两个主要业务分部为材料加工(MP)和高空作业平台(AWP)[46][47][48][49] - 2024年上半年MP分部收入为10.19亿美元，AWP分部收入为16.55亿美元[52] - 2024年上半年MP分部营业利润为1.49亿美元，AWP分部营业利润为2.41亿美元[52] - 2024年6月30日公司总资产为37.80亿美元，其中MP分部资产为20.14亿美元，AWP分部资产为24.14亿美元[53] 地区销售情况 - 2024年上半年北美地区销售占比63.1%，西欧地区销售占比19.1%，亚太地区销售占比10.8%[60] - 2024年上半年公司在美国的销售额为15亿美元，占总销售额的56.1%[60][61] - 2024年上半年AWP产品销售占比61.9%，MP产品销售占比38.1%[62] 衍生工具和融资情况 - 公司使用商品掉期合约来规避钢材价格风险，2024年6月30日的未结合约名义金额为1,250万美元[80] - 公司使用跨货币掉期合约来减轻与欧元计价子公司净投资相关的外汇汇率变动风险，截至2024年6月30日和2023年12月31日的未偿名义价值分别为2.781亿美元和2.5亿美元[81] - 公司使用外汇合约来管理未来现金流的可变性，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别有3.038亿美元和3.001亿美元的未指定为套期工具的外汇合约[84] - 截至2023年12月31日，公司有4.6百万美元的外汇合约被指定为现金流量套期工具[83] - 公司于2021年4月1日修订了信贷协议,延长了循环信贷额度的期限至2026年4月1日,并重新引入了财务指标限制[96] - 公司于2023年5月8日修订了信贷协议,将伦敦银行同业拆借利率替换为隔夜融资利率[97] - 公司于2022年全额偿还了有抵押的定期贷款[96] - 截至2024年6月30日,公司在循环信贷额度下有4000万美元的未偿还余额,加权平均利率为7.09%[100] - 公司可在信贷协议下获得超过3亿美元的额外融资额度,前提是满足相关财务指标[98] - 公司拥有两项信用额度,分别为4亿美元和3亿美元,用于发行信用证[102][103] - 截至2024年6月30日,公司共有1.284亿美元的未偿信用证,其中4亿美元额度下无使用,3亿美元额度下使用7040万美元,双边安排下使用5800万美元[104] - 公司于2021年4月发行6亿美元的5%优先票据,用于偿还之前的5-5/8%优先票据[106] - 公司于2023年10月与金融机构签订协议,将增值税应收款作为抵押品获得1840万美元的现金融资,该交易被视为有担保借款[107] - 公司5%优先票据的公允价值为5.7亿美元,低于账面价值6亿美元[108][109] 股东权益变动 - 公司在2024年6月30日六个月期间授予员工50万股限制性股票，其中61%为时间基础型，27%为绩效基础型，12%为市场条件基础型[124][125][126] - 公司在2024年上半年回购了345,274股股票，总金额为1960万美元[127][128] - 公司2024年第一季度派发每股0.17美元的股息，2023年第一季度为每股0.15美元[129][130] 收购与重组 - 公司将以20亿美元收购Dover公司的ESG业务，并获得15.45亿美元的银行承诺贷款[131][132][133][134] 非GAAP指标 - 公司报告了非GAAP财务指标的使用情况，包括自由现金流、税后营业利润和投入资本回报率等[137][140][143] -

For the quarter ended June 2024, Terex (TEX) reported revenue of $1.38 billion, down 1.5% over the same period last year. EPS came in at $2.16, compared to $2.35 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -2.34% over the Zacks Consensus Estimate of $1.41 billion. With the consensus EPS estimate being $2.03, the EPS surprise was +6.40%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expectations ...

Terex (TEX) came out with quarterly earnings of $2.16 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.03 per share. This compares to earnings of $2.35 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 6.40%. A quarter ago, it was expected that this machinery products maker would post earnings of $1.37 per share when it actually produced earnings of $1.60, delivering a surprise of 16.79%.Over the last four quarters, the com ...

Sales of $1.4 billion, consistent with prior yearIncome from operations of $193 million, up 22% sequentiallyOperating profit margin of 14.0%, improved 180 bps sequentiallyEarnings per share of $2.08, Adjusted EPS of $2.16Return on invested capital of 25.9%Full-year adjusted EPS outlook of $7.15 to $7.45NORWALK, Conn., July 30, 2024 /PRNewswire/ -- Terex Corporation (NYSE: TEX), a global manufacturer of materials processing machinery and aerial work platforms, today announced its results for the second quart ...

The market expects Terex (TEX) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on July 30 ...

Key TakeawaysTerex shares surged Monday after the industrial manufacturer said it has agreed to acquire Dover Corp.'s Environmental Solutions Group for $2 billion in cash.Terex said the addition of ESG will allow it to create a third division, Environmental Solutions.Terex shares jumped 11% following the announcement, while Dover shares slipped 2%. Shares of industrial manufacturer Terex Corp. (TEX) jumped Monday after the industrial manufacturer said it has agreed to acquire Dover Corp.'s (DOV) Environment ...

文章核心观点 - 公司宣布以20亿美元全现金收购Environmental Solutions Group(ESG)公司 [1][2] - 收购完成后,公司将创建新的Environmental Solutions业务分部,整合现有的Utilities业务和ESG的产品组合 [9] - 该交易将提升公司的财务状况,带来收入增长、自由现金流、EBITDA利润率和每股收益的提升 [7][8] 根据相关目录分别进行总结 交易概况 - 收购价格为20亿美元,扣除预计税收优惠后实际支付17.25亿美元,相当于2024年预估EBITDA的8.4倍 [1][2] - 交易预计于2024年下半年完成,需获得必要的监管批准和满足惯例交割条件 [6] 交易优势 - 增加公司规模,显著降低周期性,提高财务弹性 [5] - 预计实现25亿美元的协同效应,主要来自采购、供应链效率和商业举措 [5] - 在北美固废和回收市场占据领先地位,扩大了公司的全球市场机会 [5] - 提高资本效率,增强自由现金流 [5] 财务影响 - 交易预计将在2025年实现两位数百分比的每股收益增长,此后增长势头持续 [7][8] - 交易完成后,公司2024年净负债率将降至2.2倍,2025年底将降至2倍以下 [8] - 新的Environmental Solutions业务部门2024年3月31日的年化收入达14亿美元 [9]

NORWALK, Conn., July 19, 2024 /PRNewswire/ -- Terex Corporation (NYSE: TEX) will host a conference call to review its second quarter 2024 financial results on Wednesday, July 31, 2024 at 8:30 a.m. Eastern Time. Simon Meester, President and Chief Executive Officer, and Julie Beck, Senior Vice President and Chief Financial Officer, will host the call.The Company's financial results will be issued and available at https://investors.terex.com after the market close on Tuesday, July 30, 2024.Participants are enc ...

Terex (TEX) shares ended the last trading session 8.5% higher at $60.43. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 3.6% gain over the past four weeks.Terex has been witnessing strong demand for its products across multiple businesses and all major geographies, which is expected to reflect on its upcoming second-quarter 2024 results. Its backlog was $3.1 billion at the end of the first quarter, which was signi ...

BalkansCat/iStock Editorial via Getty Images The Thesis Following a strong 2023, driven by an improved supply chain and strong customer demand across most of the company's business in the first half of 2023, Terex Corporation's (NYSE:TEX) growth moderated as it entered 2024. This was primarily a result of the soft demand environment for the company's products and solutions in the Europe region. Demand in North America on the other hand remains healthy, which along with strong backlog levels and improved ...