产品和销售 - 公司主要产品包括Jira Software、Jira Work Management、Confluence和Jira Service Management[39] - 公司主要通过网站自动化销售产品，侧重于自助服务模式[40] - 公司的Cloud ARR超过1万美元的客户数量在2023年9月达到40,103家[45] - 订阅收入主要来自云基础设施提供的订阅安排[46] 财务表现 - 公司自由现金流在2023年9月份同比增长了8730万美元[45] - 预计由于销售组合从Server和Data Center产品转向Cloud产品，公司的毛利率将下降[49] - 2023年9月30日三个月的经营活动现金流净额为16.6956亿美元，投资活动现金流净额为-5690.3万美元，融资活动现金流净额为-6587.9万美元[64] - 2023年9月30日三个月的融资活动现金流净额较2022年同期增加6730万美元，主要归因于回购了价值6590万美元的A类普通股[65] 费用和支出 - 成本主要包括员工薪酬、云基础设施托管费用、咨询和承包商成本等[47] - 研发支出主要包括员工薪酬、咨询和承包商成本、合同软件开发成本、设施和相关间接成本[50] - 营销和销售支出主要包括员工薪酬、市场营销计划、咨询和承包商成本、设施和相关间接成本[50] 财务指标 - 公司的非GAAP财务指标包括非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入、非GAAP摊薄每股净收入和自由现金流[69] - 2023年9月30日三个月的非GAAP毛利为8.22339亿美元，非GAAP营业收入为2.24943亿美元，非GAAP净收入为1.6898亿美元[73] 资金管理 - 公司已全额使用了10亿美元的无担保延期提款期限贷款设施，并完全可使用5亿美元的无担保循环信贷设施[66] - 公司计划以大约8.8亿美元现金和剩余部分的Atlassian股权奖励收购Loom公司[67] 风险管理 - 公司主要面临来自各种货币的外汇风险，主要包括澳大利亚元、印度卢比、欧元、英镑、日元等[76] - 公司通过资产负债表套期保值来对冲重要的外币计价货币资产和负债，主要暴露于现金流套期保值关系中的衍生工具的现货部分的外汇汇率波动[77] - 公司暴露于利率风险，通过利率互换来管理可变利率贷款的风险[78] - 现金及投资组合受市场风险影响，由于利率变化可能导致固定利率证券的市场价值受到不利影响[79]

公司产品 - 公司产品包括Jira Software、Jira Work Management、Confluence、Trello、Jira Service Management、Jira Align和Bitbucket[171] 客户和销售 - 截至2023年6月30日，公司拥有超过26万个客户，遍布约200个国家[171] - 公司超过40%的收入来自渠道合作伙伴的销售[172] - 过去三个财政年度中，超过80%的总收入来自订阅和维护费用[172] - 公司客户数量为262,337，较2022年的242,623和2021年的204,754有所增长[178] 全球经济和公司运营 - 全球经济变化可能会影响公司或客户的运营结果[173] - 公司认为全球经济状况的恶化可能影响了其运营结果[174] - 公司宣布重组资源，裁员约500名全职员工，占当时总员工数的约5%[175] - 2023财年重组费用总计为96,894千美元，其中包括人员裁员、股权补偿和租赁合并等费用[176] 财务数据 - 2023财年订阅收入为2,922,576千美元，占总收入的83%[195] - 2023财年维护收入为399,738千美元，占总收入的11%[195] - 2023财年其他收入为212,333千美元，占总收入的6%[195] - 2023财年总收入为3,534,647千美元，比2022财年增长了26%[195] 财务指标 - 2023财年自由现金流为842,459千美元，较2022财年的750,461千美元增加了92.0百万美元[179] - 2023财年总成本为633,765千美元，比2022财年增长了40%[196] - 2023财年研发费用为1,869,881千美元，比2022财年增长了45%[197] - 2023财年市场营销费用为769,861千美元，比2022财年增长了44%[198] - 2023财年云端部署总收入为2,085,498千美元，比2022财年增长了38%[196] 税务和资产 - 公司对私人持有的股权证券进行战略投资，采用成本减值后的计量方法[192] - 公司会对长期资产进行减值测试，当预计未来现金流量小于其账面价值时，会调整其估计公允价值并记录减值损失[192] - 公司会根据管理判断，确认递延所得税资产和负债，并建立估值准备金[193] - 公司将继续对其美国联邦、美国州和澳大利亚递延税资产保持全额减值准备[204] 现金流和资金 - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为21亿美元，短期投资总额为1000万美元，应收账款总额为4.777亿美元[220] - 2023财年经营活动现金净额为868111千美元，2022财年为821044千美元，净增加47067千美元[220] - 公司董事会授权回购最多10亿美元的A类普通股，截至2023年6月30日，公司已授权回购剩余的8.458亿美元的A类普通股[223]

Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) Q4 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Martin Lam - Head of Investor Relations Mike Cannon-Brookes - Co-founder and CEO Joe Binz - Chief Financial Officer Cameron Deatsch - Chief Revenue Officer Scott Farquhar - Co-founder and CEO Conference Call Participants Michael Turrin - Wells Fargo Securities Sanjit Singh - Morgan Stanley Arjun Bhatia - William Blair Ryan MacWilliams - Barclays Kash Rangan - Goldman Sachs Gregg Moskowitz - Mi ...

公司概况 - Atlassian的使命是释放每个团队的潜力，专注于团队合作和工作效率[1] - Atlassian的产品组合包括敏捷开发、IT服务管理和工作管理等三个市场[1] 业绩总结 - Atlassian在新客户转化和现有客户扩展方面受到宏观环境的影响，尤其是在付费用户转化和新增用户方面[2] 新产品和技术研发 - 公司推出了新产品Atlas、Compass、GeoProduct Discovery、Beacon，这些产品只能在云端使用[10] - 公司在Confluence和Jira Service Management中推出了生成式AI功能，可以帮助用户总结和提取大量数据信息[10] - 公司将AI功能整合到各个云产品版本中，吸引新客户并促进迁移[11] 市场扩张和竞争对手 - 公司在DevOps、ITSM、Work Management领域面临不同竞争对手，但通过连接IT和开发团队，提供竞争力价格和快速上手的服务，取得成功[12] 未来展望 - 公司认为生成式AI将扩大市场机会，使更多人能够利用产品的技术优势[15] 合作伙伴和服务 - 公司的合作伙伴网络在帮助客户迁移到云端方面发挥着重要作用，为客户提供定制化、部署和集成服务[17]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入增长22%,达到8.63亿美元 [2] - 公司第三季度非GAAP营业利润率达到20.4%,超出预期6-7个百分点 [54][55] - 公司第四季度云业务收入增长预计将放缓,增长率预计为37%,全年云业务收入增长率预计为35%-40% [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司数据中心业务第三季度收入增长47%,优于预期,主要由于续订和现有客户座席扩展强劲 [70][71][72] - 公司正在加大向云端迁移的力度,第三季度有超过50%的云端迁移来自数据中心,高于去年同期的三分之一 [72][73] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲中东非洲地区第三季度收入增长22%,低于上一季度的30%,主要由于数据中心业务的季节性波动 [26][27][28] - 公司正在持续推动欧洲客户向云端迁移,客户对此态度更加积极主动 [28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了Atlassian Intelligence,利用生成式AI技术为客户提供个性化的工作加速服务,有望进一步增强公司的竞争优势 [15][16] - 公司还推出了Beacon,一款针对Atlassian云生态的安全监测和缓解产品,有助于提升客户对云端迁移的信心 [85][86][87] - 公司认为AI技术将为客户带来效率提升,有助于加速客户向云端迁移,从而提升公司的经济效益 [37][38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管目前宏观经济环境存在一定压力,但公司的基本面依然很强,客户续订和扩展情况良好,没有出现明显的客户流失 [47][48][49] - 管理层预计,第四季度公司将面临更大的宏观经济压力,包括客户座席扩展和免费转付费转化率下降,以及可能出现的客户流失和升级降级等情况 [21][22] - 管理层表示,公司将继续大力投资云端迁移、企业级ITSM等领域,预计2024财年将是公司持续投资的一年 [56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gregg Moskowitz 提问** 公司第四季度指引中包含了对客户流失和高级版本转化率下降的预期,这种预期是基于对宏观环境的谨慎判断,还是已经看到了明显的负面影响? [21][22] **Joe Binz 回答** 公司第四季度指引中对云业务的预期仍然保持了2月份的指引范围,即假设宏观环境在第四季度会进一步恶化,导致客户座席扩展和免费转付费转化率的下降趋势持续,同时还可能出现客户流失和升级降级等方面的压力。公司并未看到这些负面趋势在第三季度有明显加剧。[22][23] 问题2 **Brent Thill 提问** 公司欧洲中东非洲地区第三季度收入增长放缓,从上一季度的30%下降到22%,是否存在什么值得关注的问题? [26] **Joe Binz 和 Cameron Deatsch 回答** 欧洲地区收入增长的季节性波动较大,主要是由于该地区数据中心业务占比较高,数据中心业务的收入确认存在一定的季节性。但总体来看,公司正在持续推动欧洲客户向云端迁移,客户对此态度更加积极主动。[27][28][29] 问题3 **Keith Weiss 提问** 1) 公司第三季度的业绩表现是否存在一些异常情况? 2) 公司如何看待大语言模型和生成式AI对自身业务的影响,是否存在被取代的风险,还是可以从中获得更多的机会? [31][32][37] **Joe Binz 和 Mike Cannon-Brookes 回答** 1) 公司第三季度的业绩表现和客户需求情况并未出现异常,第四季度的指引也是基于目前的趋势延续。[34][35] 2) 公司认为AI技术是一个巨大的机遇,可以帮助客户提升工作效率,增强公司的竞争优势。公司将把AI功能深度融入到自身的产品和平台中,而不是将其单独销售,这有利于提升客户粘性,加速客户向云端迁移。[37][38][39][40]

产品和客户 - 公司产品包括Jira软件、Confluence、Trello、Jira Service Management、Jira Align和Bitbucket，服务于各行各业的团队[68] - 公司的客户数量在2023年3月31日达到了259,775家，持续增长[73] 财务表现 - 自由现金流在2023年第一季度增加了4140万美元，主要归因于经营活动现金净额的增加和资本支出的减少[75] - 2023年第一季度总收入为915,453千美元，较2022年同期增长24%[88] - 订阅服务收入占总收入的83%，维护收入占10%，其他收入占7%[87] - 预计订阅收入将增加并继续成为公司收入增长的主要驱动力[1] - 预计维护收入将随着服务器客户向云和数据中心产品迁移而下降[1] 成本和支出 - 成本主要包括与员工相关的补偿费用、云基础设施托管费用、第三方托管费用和计算机设备折旧等[2] - 预计成本将随着继续投资云基础设施以支持迁移和云客户而增加[2] - 研发支出较2022年同期增长56%至522,344千美元[90] - 销售和营销支出较2022年同期增长55%至220,921千美元[91] - 行政和管理支出较2022年同期增长44%至165,103千美元[92] 税务和现金流 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为20亿美元，短期投资总额为1000万美元，应收账款总额为3.463亿美元[109] - 2023年3月31日，公司经营活动产生的净现金流为595,336,000美元，投资活动产生的净现金流为22,302,000美元，融资活动使用的净现金流为30,350,000美元[109] - 所得税费用较2022年同期增长**至53,596千美元[95] 风险管理 - 公司通过现金流套期保值计划和衍生交易管理外汇风险，主要涉及澳大利亚元、印度卢比、欧元、英镑、日元等货币[120] - 公司暴露于利率风险，通过利率互换来对冲与可变利率贷款相关的现金流风险[124] - 公司的固定利率证券可能会受到利率上升的不利影响，但100个基点的利率上升或下降对投资市值没有实质影响[125]

业绩总结 - Atlassian在当前微观经济环境下，重点加大对云迁移和企业采用的投资，取得了显著进展[2] - Atlassian调整了投资策略，更加注重在短期和中期内实现增长和盈利的平衡，同时保持长期战略一致性[3] - Atlassian的产品组合在云端环境中有更多的升级和交叉销售机会，帮助客户更广泛地采用整套产品[6] 用户数据 - Atlassian的AI和ML投资旨在提高团队生产力，扩大软件需求，而不是取代开发人员，对公司业务有积极影响[7] - Atlassian在ITSM市场表现出色，能够连接开发团队和IT团队，提供快速、简单且具有成本优势的解决方案[10] - Atlassian在企业市场表现强劲，大型企业客户对其产品线的成熟度和完整性表示认可，云迁移计划进展顺利[11] 未来展望 - Atlassian已经在AI和机器学习领域取得了一定进展，通过AVP产品和数据湖，可以解锁更多智能洞见[9] - Atlassian的云迁移计划取得了良好进展，用户体验得到改善，大型客户在云端更容易进行跨销售和扩展[15]

业绩总结 - Atlassian公司在过去8年中经历了4位CFO的变动[1] - Atlassian CFO表示，公司在新客户转化和现有客户扩张方面受到宏观影响，预计情况将继续恶化[6] - 云业务中SMB客户的种子扩张对过去两个季度的影响最为显著[10] - 数据中心客户迁移到云端的过程中，50%的座位来自数据中心，这比前一年的三分之一有所增加[11] - 云端用户数量的扩展从过去的5000用户提升到现在的35000用户，未来将提升至50000用户[12] 市场扩张和并购 - Atlassian公司在2019年退出了HipChat市场，将IP卖给了Slack[4] 产品和技术研发 - Atlassian CFO指出，公司在不同市场划分上进行了多种方式的分析，发现各地区、行业和产品的趋势非常一致[9] - Atlassian云端产品的价格通常为每用户每月5至7美元，相较于其他软件供应商，具有极高的价值[16]

Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) Q2 2023 Earnings Conference Call February 2, 2023 5:00 PM ET Company Participants Martin Lam - Head, Investor Relations Scott Farquhar - Co-Founder and Co-CEO Mike Cannon-Brookes - Co-Founder and Co-CEO Cameron Deatsch - Chief Revenue Officer Joe Binz - Chief Financial Officer Conference Call Participants Gregg Moskowitz - Mizuho Securities Keith Weiss - Morgan Stanley Fred Havemeyer - Macquarie Michael Turrin - Wells Fargo Securities Kash Rangan - Goldman Sachs Luv Sodha ...

公司产品 - 公司产品包括Jira Software、Jira Work Management、Confluence、Trello、Jira Service Management、Jira Align和Bitbucket[65] 客户数量 - 公司的客户数量持续增长，截至2022年12月31日已达到253,177家[71] 自由现金流 - 自由现金流在2022年12月31日的三个月内同比减少了4740万美元[71] 订阅收入预期 - 公司预计订阅收入将继续增长，并成为主要的收入增长驱动力[73] 成本费用 - 成本费用主要包括与员工相关的补偿费用，第三方托管费用，折旧费用，支付处理费用，咨询和承包商费用，以及收购无形资产的摊销费用[74] - 预计成本费用将随着继续投资于云基础设施以支持迁移和云客户而增加[74] 毛利率预期 - 毛利润是总收入减去总成本费用，毛利率是毛利润占总收入的百分比[75] - 预计毛利率将下降，主要是由于销售组合从服务器产品转向云产品[75] 运营费用分类 - 研发、市场和销售以及一般和行政是我们的运营费用分类[76] - 研发费用主要包括员工的补偿费用，咨询和承包商费用，合同软件开发成本等[76] - 营销和销售费用主要包括员工的补偿费用，市场和销售计划等[76] - 一般和行政费用主要包括员工的补偿费用，财务、法律、人力资源和信息技术人员等[76] 净亏损原因 - 我们在2022年12月31日的三个月和六个月期间出现了净亏损，主要是由于在研发、云产品基础设施和团队扩张方面的重大投资[78] 关键会计估计 - 我们的关键会计估计包括收入确认、战略投资、少数股权估值和所得税等方面[79] 财务数据 - 2022年12月31日三个月的总收入为8,727.04万美元，同比增长27%[83] - 订阅收入同比增长40%，达到7,111.99万美元[83] - 2022年12月31日三个月的总成本为1,559.45万美元，同比增长42%[84] - 研发支出同比增长49%，达到4,736.76万美元[85] - 销售和市场支出同比增长54%，达到1,861.91万美元[86] 财务状况 - 公司截至2022年12月31日拥有总计16亿美元的现金及现金等价物[102] - 截至2022年12月31日，公司没有任何可能对财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的资产负债表之外的安排[105] 非GAAP财务指标 - 公司定期审查非GAAP财务指标，以评估业务、衡量绩效、识别趋势、准备财务预测和做出战略决策[106] - 非GAAP财务指标包括非GAAP毛利、非GAAP营业收入、非GAAP净收入和每股摊薄非GAAP净收入[108] - 公司通过将这些非GAAP财务指标与最相近的GAAP财务指标进行调和来弥补这些指标作为分析工具的局限性[110] 外汇和利率风险 - 公司的外汇风险主要来自澳大利亚元、印度卢比、欧元、英镑、日元等货币，外汇风险管理政策每年由审计委员会审查[112] - 公司进行了对外汇敏感性的分析，发现美元对澳大利亚元汇率的10%升值或贬值会分别使外汇合同的公允价值减少或增加4430万美元和3820万美元[114] - 公司对利率风险进行了敏感性分析，发现利率上升100个基点会使利率互换的市场价值分别增加1290万美元和1760万美元[115] 投资和市场性股权 - 公司的固定利率证券可能会受到利率上升的不利影响，但截至2022年12月31日，公司的现金及现金等价物总额为16亿美元，短期投资为3610万美元，对利率变动不会产生重大影响[117] - 公司的市场性股权投资在2022年12月31日的公允价值为1930万美元，对于股价的10%增减会使市场性股权投资的公允价值分别增加或减少190万美元和310万美元[118]