GLEN BURNIE, Md., July 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Glen Burnie Bancorp (“Bancorp”) (NASDAQ: GLBZ), the bank holding company for The Bank of Glen Burnie (“Bank”), announced today a net loss of $204,000, or $0.07 per basic and diluted common share for the three-month period ended June 30, 2024, compared to net income of $276,000, or $0.10 per basic and diluted common share for the three-month period ended June 30, 2023.   Bancorp reported a net loss of $201,000, or $0.07 per basic and diluted common share fo ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024每股收益为1.05美元,剔除2020年退出证券化业务的剩余证券利息后为1.07美元,同比增长7%,费用增长3%,ROE为27% [9] - 净息差从上季度的5.15%下降至4.97%,主要是由于4月以5.11%收益率购买了9亿美元长期固定利率证券所致 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - FinTech Solutions Group业务持续高速增长,交易总量同比增长13%,总费用也增长13% [10] - 公司将开始在财报中单独披露信用担保贷款余额和费用,作为消费者FinTech贷款的一部分 [11] - 公司未来5年内计划建立一个多元化的监管合规的信用担保贷款项目,与公司FinTech支付生态系统的创新能力相匹配 [12] - 贷款总体同比增长6%,其中小企业贷款同比增长16%,机构贷款也有1%的环比增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司多户家庭过渡性贷款组合预计不会出现损失,因为贷款的初始杠杆水平和承保标准较低 [14] - 公司已就一处OREO多户家庭物业达成出售协议,预计将于2024年12月完成,销售价格可覆盖当前的其他房地产资产余额和正在进行的改造成本 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 随着FinTech业务和贷款组合的持续强劲增长,公司将业绩指引从每股4.35美元上调至5.25美元,不包括2024年每季度50百万美元的股票回购 [15] - 公司将在第三季度财报中发布2025年的初步指引 [15] - 公司正在建设一个能够让现有和新的合作伙伴向其客户发行信用解决方案的平台,这些贷款将主要是短期的,大部分由合作伙伴担保或分销给投资者 [12] - 公司正在投资建设嵌入式金融平台,为零售公司提供应用内的金融服务能力 [63][64] - 公司正在利用人工智能技术来转型成为以FinTech为中心的平台 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司的可变利率贷款和证券使其从联储加息中持续获益,4月份购买9亿美元固定利率证券也大幅降低了未来联储降息的敞口 [16][17] - 公司将继续强调固定利率贷款,进一步降低低利率敞口 [18] - 公司认为高利率导致了客户的提前还款,导致S-block和I-block贷款在Q2出现净增长 [19] - 公司认为宏观经济环境给多户家庭桥贷业务带来了挑战,但其组合的稳定性得到了证明,加权平均贷款成本较低 [24][29] 其他重要信息 - 公司将继续以50百万美元的规模进行股票回购,除非董事会另有决定 [56][57] - 公司的资本水平非常充足,即使再进行50百万美元的回购也不会对资本比率产生太大影响 [57] - 公司正在评估信用担保贷款组合的潜在准备金敏感性,但目前没有发现需要单独计提的贷款 [25][26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司对信用担保贷款组合的非应计贷款迁移情况的看法 [33][34][35] **Damian Kozlowski 回答** 公司正在与贷款担保人密切合作,如果贷款偏离原计划,通常会要求担保人注入额外股权,或者公司不会发放自有资金。目前公司没有看到大量的不良贷款,有资本市场参与者正在寻找这类机会进行再融资 [34][35] 问题2 **Tim Switzer 提问** 询问监管环境变化对公司的影响 [42][43][44][45][46][47][48][49] **Damian Kozlowski 回答** 公司多年来一直密切关注监管要求的变化,已经建立了合规的第三方风险管理体系。相比同行,公司有更大的规模优势来应对监管要求的变化,预计不会对公司产生太大影响 [47][48][49] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问公司是否会对信用担保贷款组合计提额外的贷款损失准备 [52][53][54] **Paul Frenkiel 回答** 公司将持续评估信用担保贷款组合的潜在准备金敏感性,但目前没有发现需要单独计提的贷款,不预期会出现实际损失。如果需要计提额外准备金,将会影响业绩指引 [53][54]

THE BANCORP INVESTOR PRESENTATION JULY 2024 FORWARD LOOKING STATEMENTS & OTHER DISCLOSURES Statements in this presentation regarding The Bancorp, Inc.'s ("The Bancorp") business that are not historical facts or concern earnings guidance or the 2030 plan are "forward-looking statements". These statements may be identified by the use of forward-looking terminology, including the words "may," "believe," "will," "expect," "anticipate," "estimate," "intend," "plan," or similar words, and are based on current exp ...

PM Images New York Community Bank Second Quarter Earnings Review: New York Community Bank (NYSE:NYCB) reported a Q2 with a headline adjusted earnings loss of $1.05/share. This was much wider than the ~$.45/share loss expected. I'll go through the numbers in what, I think, is the order of importance. Deposits: Deposits grew 5.6%. For a bank that people viewed as teetering on potential insolvency, deposit growth is huge. This growth might have come with a cost, which I'll get to later, but had we seen dep ...

For the quarter ended June 2024, The Bancorp (TBBK) reported revenue of $124.52 million, up 6.9% over the same period last year. EPS came in at $1.07, compared to $0.89 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -2.30% over the Zacks Consensus Estimate of $127.45 million. With the consensus EPS estimate being $1.10, the EPS surprise was -2.73%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street exp ...

The Bancorp (TBBK) came out with quarterly earnings of $1.07 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $1.10 per share. This compares to earnings of $0.89 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -2.73%. A quarter ago, it was expected that this holding company for The Bancorp Bank would post earnings of $1.06 per share when it actually produced earnings of $1.06, delivering no surprise.Over the last four quarte ...

Second Quarter 2024 Highlights: Net income available to common shareholders of $4.5 million, or $0.20 per diluted shareAdjusted pre-tax, pre-provision earnings of $25.2 millionTangible book value per share decreased to $23.36, compared to $23.44 at March 31, 2024Common equity tier 1 capital ratio improved to 8.63% from 8.60%Net interest margin of 3.12%, compared to 3.18% in prior quarterEfficiency ratio of 65.2%, compared to 58.0% in prior quarter EFFINGHAM, Ill., July 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Midland S ...

Earnings per diluted share of $0.64; $0.65 on an adjusted(1) basisReturn on average assets of 1.38%; 1.40% on an adjusted(1) basisNet interest margin on FTE basis(1) of 4.10%Record fee income of $61.5 millionLoan growth of $316.1 million; 11.3% on an annualized basisAverage deposit growth of $351.1 million; 10.6% on an annualized basisNet charge-offs 0.15% of total loans; 23 bp decline from linked quarterBoard of Directors approved quarterly dividend increase to $0.24CINCINNATI , July 25, 2024 /PRNewswire/ ...

财务业绩 - 公司报告第二季度净收入5370万美元，每股收益1.05美元，同比增长10%和18%[7] - 2024年第二季度净利润为53,686千美元，同比增长9.5%[40] - 2024年上半年净利润为110,115千美元，同比增长12.2%[40] - 公司总收入为4.66亿美元[127] - 净利息收入为3.54亿美元[127] - 非利息收入为1.12亿美元[127] - 非利息支出为1.91亿美元[127] - 效率比率为41%[128] - 效率比率计算方式为将非利息支出除以利息收入和非利息收入之和[128] - 效率比率用于衡量收入产生所需的支出水平[128] 资产质量 - 资产收益率和股本收益率分别为2.8%和27%，同比有所提升[8] - 公司不良贷款率较低，资产质量良好[115] 贷款业务 - 贷款余额增长6%至56.1亿美元[11] - 小企业贷款余额增长16%至9.64亿美元[13] - 直接租赁融资余额增长8%至7.11亿美元[14] - 房地产桥贷余额增长16%至21.2亿美元[15] - 公司总贷款规模为56.06亿美元，其中小企业贷款占9.64亿美元[77][79] - 小企业贷款中包括4亿美元的政府担保贷款、2百万美元的PPP贷款、3.36亿美元的商业抵押贷款、1.4亿美元的建筑贷款等[81] - 公司持有1.04亿美元的政府担保小企业贷款按公允价值计量[79] - 公司持有1.56亿美元的证券担保贷款和保单贷款[80] - 公司向投资顾问提供最高70%业务价值的贷款,用于债务再融资、收购或内部接班[80] - 公司消费金融贷款主要为担保信用卡贷款[80] - 公司贷款减值准备为2.86亿美元,占贷款的0.05%[75] - 公司SBL商业贷款和建筑贷款中有1.09亿美元为SBA 7(a)计划的非担保部分和非SBA贷款[86][90] - 公司SBL商业贷款中剔除了2900万美元不符合真实出售会计处理的贷款[86][90] - 公司SBL商业贷款中加利福尼亚州占24%、佛罗里达州占16%、北卡罗来纳州占8%[88][89] - 公司前10大SBL商业贷款总额为8600万美元[91][92] - 公司非SBA商业房地产贷款总额为22.8亿美元,加权平均贷款期初贷款价值比为70%,加权平均利率为9.19%[94][95][96] - 公司SBLOC贷款总额为9.75亿美元,前10大SBLOC贷款加权平均占用抵押品比例为43%[99][100][101] - 公司IBLOC贷款总额为5.83亿美元,均由保险公司评级A-级或以上的人寿保险单作为担保[102] - 公司直租融资总额为7.11亿美元，其中6.42亿美元为车辆租赁，其余为设备租赁[103][104] - 直租融资中最大的行业为政府机构和公共机构，占比18%[103] - 佛罗里达州的直租融资余额最高，占比15%[105] 存贷款情况 - 净利息收入增长8%至9380万美元[9] - 净利差为4.97%，较上一季度有所下降[10] - 2024年第二季度存款总额为6,890,756千美元，较2023年12月31日增长3.1%[46] - 2024年第二季度贷款净额为5,577,152千美元，较2023年12月31日增长4.6%[43] - 2024年第二季度净息差为7.27%，较2023年第二季度上升27个基点[52] - 公司净息差为5.06%,较上年同期上升31个基点[69] - 公司净利息收入为1.88亿美元,较上年同期增长8.8%[68] - 公司存款总额为66.09亿美元,其中活期存款和活期结算账户存款占比99.2%[65] 其他业务 - 预付费和借记卡交易总额增长13%至371.4亿美元，相关手续费收入也增长13%[12] - 公司支付卡交易总额持续增长[117][118] 资本充足性 - 资本充足率指标均高于监管要求[18] - 公司资本充足率指标均高于监管要求的"充足资本"标准[106][107][108] - 公司资产收益率和股东权益收益率保持在较高水平[109] 流动性 - 公司维持充足的流动性支持[122][123][124][125] 其他资产 - 2024年6月30日其他实际资产价值为57,861千美元，较2023年12月31日增加40,912千美元[43] - 2024年6月30日普通股股东权益为776,991千美元，较2023年12月31日减少3.7%[49]

PORT ANGELES, Wash., July 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- "In spite of challenging times for the entire industry as a result of the rate environment, First Northwest executed on a balance sheet restructure strategy. The restructure included a sale-leaseback transaction for six of our branches, a restructure of our bank-owned life insurance policies, two securities loss sale transactions, two balance sheet hedges against fixed rate loans and municipal bonds and the sale of our Visa B shares," commented Matthew ...