股价表现 - Constellation Brands (STZ) 最近收盘价为 $242.55，较前一个交易日下跌了 -0.21% [1] - 公司股价在过去一个月下跌了 5.58%，落后于消费品行业的增长率 0.93% 和标普500指数的增长率 5.07% [2] 财务表现 - 预计 Constellation Brands 将在即将公布的财报中报告每股收益为 $2.13，较去年同期增长了 7.58% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测整个财年每股收益为 $11.88，营收为 $99.6 亿美元，分别较去年增长了 +11.55% 和 +5.32% [4] 行业评级 - 公司目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，Forward P/E 比率为 20.45，较行业平均值 16.79 偏高 [7] - STZ 的 PEG 比率为 1.89，略低于行业平均值 1.98 [9] 行业排名 - Beverages - Alcohol 行业属于 Consumer Staples 部门，目前行业排名为 83，位于超过 250 个行业的前 33% [10] - Zacks Industry Rank 评估行业群体的强度，研究显示排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [11]

Constellation Brands Inc.’s (STZ) strategies reflect a strong focus on market growth, particularly in the beer segment, prudent financial management and a commitment to long-term shareholder value. Despite some challenges, particularly in the Wine & Spirits segment, the company is positioned well with a diverse portfolio, strategic investments and a clear vision for the future. Image Source: Zacks Investment Research Let’s Delve DeeperThe company's beer business showcased an impressive performance, with a n ...

VICTOR, N.Y., Jan. 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE:STZ), a leading beverage alcohol company, announced today that it priced the public offering of $400.0 million aggregate principal amount of 4.800% Senior Notes due 2029 (the "notes") for a public offering price of 99.889% of the principal amount of the notes. The notes will be senior obligations that rank equally with all of Constellation's other senior unsecured indebtedness. Closing of the offering is expected to occur on Ja ...

未来展望 - 公司提到了在财报电话会议中，管理层对未来发展的看法和预期[1] - 公司提到了在财报电话会议中，管理层对未来业务策略、增长计划、市场营销策略和财务指标的预期[3] - 公司在财报电话会议中提到了对于原材料供应、生产和运输困难的预期，以及全球供应链中的挑战[4] 业绩总结 - Q3中啤酒业务净销售增长中等数字[10] - Q3中葡萄酒和烈酒业务净销售下降高个位数[10] - FY24年度的企业运营和自由现金流预期增加[10] - Modelo Especial在Q3中的销量增长约12%[12] - Pacifico在Q3中的销量增长约19%[12] - Modelo Chelada品牌在Q3中的销量增长约22%[12] - 2024财年第三季度企业净销售额为$2,471亿，相比去年同期增长1%[14] - 2024财年第三季度企业调整后净收入为$509亿，相比去年同期增长9%[14] - 2024财年第三季度企业调整后每股稀释净收入为$2.76，相比去年同期增长10%[14] - 2024财年第三季度企业调整后EBIT为$755亿，相比去年同期增长6%[14] - 2024财年第三季度企业调整后Canopy EIE为$3.24，相比去年同期增长8%[14] - 2024财年第三季度啤酒出货量为101.1百万，相比去年同期增长3.4%[14] - 2024财年第三季度葡萄酒和烈酒出货量为6.1百万，相比去年同期下降11.6%[14] - 2024财年第三季度企业净销售额为$2.5B，相比去年同期增长1%[15] - 2024财年第三季度企业营销费用占净销售额的比例为8.7%，相比去年同期增长7%[16] - 2024财年第三季度企业预计总体增长为4%至5%[17] - Q3 FY24 净销售额为 $502M，同比下降 8% [20] - Q3 FY24 啤酒销售额为 $757M，同比增长 7% [20] - Q3 FY24 葡萄酒和烈酒销售额为 $128M，同比下降 5% [20] - Q3 FY24 公司费用为 $65M，同比减少 13% [20] - Q3 FY24 利息支出为 $104M [20] - Q3 FY24 每股收益为 $2.76 [20] - Q3 FY24 经营现金流为 $2.3B [20] - Q3 FY24 资本支出为 $0.9B [20] - Q3 FY24 自由现金流为 $1.4B [20] - FY24 预计啤酒销售增长率为 8% 到 9% [20] - FY19至FY23年度的财务数据显示，公司的营收增长率在不同季度和半年度之间有所波动，但整体呈现出稳定增长的趋势[25][26] - 在Q4的营收中，H2相对于H1的增长率分别为21%和27%，呈现出较大的季节性波动[25][26] - 在Q3的营收中，H2相对于H1的增长率分别为26%和24%，呈现出相对稳定的季节性波动[25][26] - 在Q2的营收中，H2相对于H1的增长率分别为27%和25%，呈现出相对稳定的季节性波动[25][26] - 在Q1的营收中，H2相对于H1的增长率分别为23%和22%，呈现出相对稳定的季节性波动[25][26]

业绩总结 - 本季度啤酒业务的出货增长超过8%[6] - Modelo Especial的出货增长约为12%[11] - Cheladas在Q3的出货增长约为22%[12] - Pacifico在Q3实现了惊人的19%增长[14] - 预计啤酒业务的净销售增长将达到8%至9%[15] - 公司整体营业利润增长 7%，营业利润率提高 170 基点至 32.3%[26] - 公司在啤酒高端市场表现强劲，获得了近3个份额点的增长[52] - 公司对于全年的企业可比每股收益指引保持在之前公布的12.00至12.20美元的范围内充满信心[106] 股票回购和财务 - 在Q3执行了2.15亿美元的股票回购[7] - 公司的净负债率目标为 2025 财年内达到 3 倍[28] - 2024财年前三个季度的自由现金流为14亿美元[30] 领导变动 - Robert Hanson将在本财年结束时辞去葡萄酒和烈酒业务总裁职务[9] - 公司即将任命新的酒类业务总裁[18] 未来展望 - 预计企业可比每股收益（不包括Canopy）将保持在12.00至12.20美元的范围内[10] - 预计在未来几年内，公司将在增长和维护资本支出方面投资约 50 亿美元[19] - 公司将在下一财年的电话会议上提供下一财年的指导[49] - 公司预计全年出货量和销售量将基本持平[94] - 公司预计促销环境将与通常情况相当一致，不会有任何根本性的变化[97]

公司业务 - Constellation Brands, Inc.（NYSE:STZ）报告了2024财年第三季度的财务结果[1] - Constellation Brands是一家领先的国际啤酒、葡萄酒和烈酒生产和营销公司，业务遍布美国、墨西哥、新西兰和意大利[1] - 公司致力于建立受人喜爱的品牌，通过预测市场趋势并为消费者、股东、员工和行业提供更多价值来实现这一使命[1] 产品品牌 - 公司的高端进口啤酒品牌包括Corona品牌系列、Modelo Especial、Modelo Cheladas、Pacifico和Victoria；精品葡萄酒和手工烈酒品牌包括The Prisoner Wine Company、Robert Mondavi Winery、Casa Noble Tequila和High West Whiskey；以及高端葡萄酒品牌Kim Crawford和Meiomi[1] ESG战略 - 公司的ESG战略融入业务中，致力于环境保护、社会公平和促进负责任的饮酒[2] 投资者关系 - 公司的投资者关系联系人包括Joseph Suarez、Snehal Shah和David Paccapaniccia[4]

Robert Hanson to Step Down as EVP & President, Wine & Spirits Division Effective February 29, 2024 Company Initiates Search to Identify New Leader to Guide Next Phase of Growth for Its Wine & Spirits Business VICTOR, N.Y., Jan. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE:STZ), a leading beverage alcohol company, today announced that the Company and Robert Hanson, who has led the transformation of the company's Wine & Spirits business since 2019, have mutually agreed that Mr. Hanson will st ...

外汇风险管理 - 公司使用外汇衍生工具来对冲外汇风险和商品价格风险[153] - 公司在2023财政年度剩余三个月的预期交易风险中，约84%的交易风险已经进行了对冲[154] - 公司对外汇汇率和商品价格进行了敏感性分析，以估计市场风险敞口[154] 财务报告和内部控制 - 公司的固定利率债务的估计公允价值受到利率风险的影响[156] - 公司的首席执行官和首席财务官认为公司的信息披露控制和程序有效[156] - 公司的首席执行官和首席财务官认为公司的财务报告内部控制没有发生重大变化[156] 商标和知识产权 - 公司未来成功与商标和专有权的依赖，未能保护知识产权可能对业务产生重大不利影响[159] - 公司可能继续面临与商标和知识产权相关的诉讼，不利判决或其他不利解决可能对业务、流动性、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响[160] 债券和信贷协议 - 公司发布了多份关于不同期限的债券的补充协议，包括期限和利率[171],[173],[175],[177],[179],[181],[183],[185],[187],[189],[191] - 公司于2022年4月14日签署了重述协议，包括第十次修订的信贷协议[192] - 公司于2022年10月18日签署了对于2022年4月14日的第十次修订的信贷协议的第一修正案[193] 其他 - 公司宣布董事会授权再回购高达20亿美元的公开交易普通股，但尚未进行回购[160] - 公司同意根据证券交易委员会的要求，提供定义公司或其子公司长期债务持有人权利的每份文件的副本[205]

Zacks Premium - Zacks Premium为会员提供多种利用股市的机会，以及如何投资以实现长期成功[1] - Zacks Premium包括Zacks Rank和Zacks Industry Rank的每日更新，Zacks 1 Rank List的完整访问权限，股票研究报告以及Premium股票筛选工具[2] Zacks Focus List - Zacks Focus List是一个由50只股票组成的长期投资组合，所有股票都有潜力在未来12个月内表现优于市场[5]

Proactive团队 - Andrew Kessel是一位有丰富经验的金融记者，涵盖了多个行业，包括科技、医药、加密货币、矿业和零售[2] - Proactive的金融新闻团队致力于为全球投资者提供快速、易于获取、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容[3] - Proactive的新闻团队遍布全球主要的金融和投资中心，拥有办事处和工作室[4] - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也让社区了解蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[5] - Proactive团队提供市场上跨领域的新闻和独特见解，包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[6] - Proactive一直是一个前瞻性和热情的技术采用者，团队拥有许多年宝贵的专业知识和经验，同时也利用技术来辅助和增强工作流程[7] - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能，但所有由Proactive发布的内容都是由人类编辑和撰写的，符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践[8]