S&T Bancorp(STBA)
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S&T Bancorp(STBA) - 2024 Q3 - Earnings Call Presentation
2024-10-18 02:55
业绩总结 - 第三季度净收入为3260万美元,每股收益(EPS)为0.85美元[5] - 非利息收入为1190万美元,较上季度下降[10] - 非利息支出为5540万美元,较上季度增加180万美元[11] 用户数据 - 客户存款增长100.5百万美元,年化增长率为5.42%[6] - 贷款减少2450万美元,主要由于较低的发放水平和较高的还款[6] 资产质量 - 贷款损失准备金(ACL)占总贷款的1.36%,较6月30日的1.38%有所下降[6] - 净贷款损失为210万美元,占平均贷款的0.11%(年化)[6] 资本与回报 - 资本充足率良好,核心资本比率(TCE/TA)为10.86%[12] - 平均可持续股东权益回报率(ROTE)为13.35%[13] - 第三季度公司的有形普通股权益为999,823千美元,较第二季度增长了5.76%[16] 资产与负债 - 总资产为9,583,947千美元,较第二季度下降了0.54%[16] - 有形普通股权益与有形资产的比率为10.86%,较第二季度上升了0.65个百分点[16] 利息收入与支出 - 净利息收入(FTE)为85,148千美元,较第二季度增长了1.03%[17] - 净利息收入(FTE)的年化值为338,741千美元,较第二季度下降了0.64%[17] - 平均利息收益资产为8,875,757千美元,较第二季度增长了0.81%[17] - 净利息利润率(FTE)为3.82%,较第二季度下降了0.03个百分点[17] 效率与成本 - 非利息支出为55,365千美元,较第二季度增长了3.29%[16] - 效率比率为55.88%,较第二季度上升了1.94个百分点[16] - 非利息收入为11,877千美元,较第二季度下降了10.73%[16]
S&T Bancorp(STBA) - 2024 Q3 - Earnings Call Transcript
2024-10-18 02:55
财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3,300万美元,每股收益0.85美元,略低于上一季度 [6] - 净利息收益率为3.82%,较上季度下降3个基点,但仍保持很强 [13] - 净利息收入较上季度增加90万美元,主要由于多一个工作日 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额减少2,500万美元,主要是商业贷款减少7,600万美元 [9] - 商业贷款新增略低于上季度,但提前偿还增加近50% [9] - 消费贷款除建筑贷款外均有增长,9月份新增活动较强 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 非不良资产下降300万美元至3,190万美元,占贷款的0.41% [11] - 关注和次级贷款连续第四个季度下降,同比下降31% [11] - 净核销率为0.21%,较上季度的0.04%有所上升 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于存款业务的健康增长、信贷质量的稳定性和核心盈利能力 [4] - 公司有望在2025年实现中单位数的贷款和存款增长 [12] - 在商业地产贷款方面,公司面临来自保险公司和CMBS市场的激烈竞争 [53][54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的发展前景表示乐观,认为强劲的存款增长和不断改善的资产质量将支撑未来的增长 [6] - 预计2024年还会有100个基点的利率下降,2025年初净利差将稳定在低3.70%左右 [14][32] - 管理层认为利率下降将带来客户存款活跃度的提升,有助于公司存款业务的发展 [40] 其他重要信息 - 公司资本充足,TCE比率较上季度提升64个基点,为未来的有机和非有机增长提供支持 [16] - 公司正在调整抵押贷款业务,未来将更多地将贷款出售而非自持,有望带来数百万美元的手续费收入 [42][43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo提问** 询问公司未来的正常化的净核销率和拨备计提水平 [18][19] **Dave Antolik回答** 公司认为本季度的净核销率接近正常水平,未来随着贷款增长将需要保持一定水平的拨备 问题2 **Kelly Motta提问** 询问公司应对贷款提前偿还的措施和对未来贷款增长的信心 [22][23][24][25] **Dave Antolik和Chris McComish回答** 公司有贷款提前偿还的相关保护措施,同时看到客户在利率环境更清晰后有更多投资意愿,有助于未来贷款增长 问题3 **Manuel Navas提问** 询问公司对2025年净利差的具体预测假设 [32][33][34][35][36][37] **Mark Kochvar回答** 公司预计2024年和2025年利率下降共200个基点,将通过调整存款利率、到期掉期和短期CD组合等措施来维护净利差
S&T Bancorp (STBA) Q3 Earnings: Taking a Look at Key Metrics Versus Estimates
ZACKS· 2024-10-17 22:36
S&T Bancorp (STBA) reported $96.35 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 3.2%. EPS of $0.85 for the same period compares to $0.87 a year ago. The reported revenue represents a surprise of -2.57% over the Zacks Consensus Estimate of $98.9 million. With the consensus EPS estimate being $0.82, the EPS surprise was +3.66%. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall St ...
S&T Bancorp (STBA) Surpasses Q3 Earnings Estimates
ZACKS· 2024-10-17 21:40
S&T Bancorp (STBA) came out with quarterly earnings of $0.85 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.82 per share. This compares to earnings of $0.87 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 3.66%. A quarter ago, it was expected that this holding company for S&T Bank would post earnings of $0.75 per share when it actually produced earnings of $0.89, delivering a surprise of 18.67%. Over the last four quar ...
S&T Bancorp(STBA) - 2024 Q3 - Quarterly Results
2024-10-17 19:30
财务指标 - 资产收益率(ROA)为1.35%,股本收益率(ROE)为9.58%,有形股本收益率(ROTE)为13.35%[3] - 第三季度净息差(FTE)为5.93%,较上一季度略有上升[29] - 第三季度股东权益为13.75亿美元,较上一季度有所增加[26] - 第三季度资本充足率指标均有所提高,如普通股权一级资本比率为14.37%[26] - 2024年前三季度净利息收益率(FTE)为3.84%,较2023年同期的4.21%有所下降[32] - 第三季度每股有形净资产为26.13美元,较上一季度增长5.7%[41] - 第三季度平均有形股东权益收益率为13.35%,较上一季度下降1.66个百分点[41] - 第三季度非息前净收入占平均资产的比率为1.69%,较上一季度下降0.13个百分点[41] - 第三季度效率比率为55.88%,较上一季度上升0.94个百分点[41] - 前三季度平均有形股东权益收益率为14.06%,较上年同期下降3.14个百分点[44] - 前三季度非息前净收入占平均资产的比率为1.76%,较上年同期下降0.41个百分点[44] - 前三季度效率比率为55.68%,较上年同期上升5.27个百分点[44] - 第三季度净息差(税前等同基准)为3.84%,较上一季度下降0.37个百分点[48] - 第三季度有形股东权益占有形资产的比率为10.86%,较上一季度上升0.65个百分点[48] 收入与利润 - 第三季度净收入为3260万美元,每股摊薄收益为0.85美元[2] - 第三季度证券投资损失220万美元,部分被签约费收益抵消[8] - 人工成本和信息技术投入增加导致非息收入增加180万美元[9] - 2024年第三季度贷款利息收入为1.21亿美元,较上年同期增长5.8%[20] - 2024年前三季度贷款利息收入为3.59亿美元,较上年同期增长10.2%[23] - 2024年第三季度存款利息支出为4,249.3万美元,较上年同期增长70.6%[20] - 2024年前三季度存款利息支出为1.19亿美元,较上年同期增加98.1%[23] - 2024年第三季度非利息收入为1,187.7万美元,较上年同期下降2.5%[20] - 2024年前三季度非利息收入为3.8亿美元,较上年同期下降3.9%[23] - 2024年第三季度薪酬及福利支出为3,127.4万美元,较上年同期增长13.6%[20] - 2024年前三季度薪酬及福利支出为9,117.4万美元,较上年同期增长13.3%[23] - 2024年第三季度净利润为3,259.0万美元,较上年同期下降2.6%[20] - 2024年前三季度净利润为9,820.0万美元,较上年同期下降8.8%[23] - 公司第三季度净收入为84.477亿美元,同比下降3.3%[43] 资产质量 - 贷款损失拨备下降900万美元,从第二季度的400万美元拨备转为第三季度的-500万美元拨备[7] - 不良资产占比下降4个基点至0.41%[7] - 2024年第三季度非应计贷款占总贷款的比例为0.41%,较2024年第二季度的0.45%有所下降[35] - 2024年前三季度净贷款核销金额为8,339千美元,较2023年同期的9,562千美元有所下降[38] - 2024年第三季度净贷款核销金额为2,138千美元,占平均贷款的0.11%,较2023年同期的0.20%有所下降[38] - 2024年第三季度拨备覆盖率为327%,较2024年第二季度的305%有所提高[38] - 2024年第三季度商业贷款中非应计贷款占比为0.46%,较2024年第二季度的0.51%有所下降[35] - 2024年第三季度消费贷款中非应计贷款占比为0.32%,较2024年第二季度的0.33%基本持平[35] - 2024年前三季度商业贷款中的客户欺诈核销金额为0千美元,较2023年同期的9,329千美元大幅下降[38] - 2024年前三季度商业房地产贷款核销金额为4,906千美元,较2023年同期的-1,068千美元有所增加[38] - 2024年前三季度商业及工业贷款核销金额为1,547千美元,较2023年同期的18,633千美元大幅下降[38] 存贷款情况 - 客户存款增加1.005亿美元,但受到同期较低的同业存单减少1.26亿美元的影响,总存款减少2550万美元[10] - 第三季度贷款总额为76.89亿美元,较上一季度略有下降[26] - 第三季度存款总额为76.55亿美元,较上一季度略有下降[26] - 第三季度利息收益资产总额为88.76亿美元,较上一季度略有上升[29] - 第三季度利息承担负债总额为58.88亿美元,较上一季度略有上升[29] - 第三季度商业贷款平均收益率为6.53%,较上一季度略有上升[29] - 第三季度消费贷款平均收益率为5.81%,较上一季度略有上升[29] 公司发展 - 公司继续专注于客户、员工和社区的发展,为股东创造价值[4] - 公司第三季度总资产为95.84亿美元,较上一季度略有下降[26]
Ahead of S&T Bancorp (STBA) Q3 Earnings: Get Ready With Wall Street Estimates for Key Metrics
ZACKS· 2024-10-14 22:24
Wall Street analysts expect S&T Bancorp (STBA) to post quarterly earnings of $0.82 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year decline of 5.8%. Revenues are expected to be $98.9 million, down 0.7% from the year-ago quarter. The current level reflects a downward revision of 0.6% in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections over this period. Before a comp ...
S&T Bancorp(STBA) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-08-02 05:20
财务状况 - 公司资产规模为96亿美元,主要在宾夕法尼亚州和俄亥俄州提供全方位的金融服务[140] - 公司总资产保持在96亿美元左右,与2023年12月31日的水平相比基本持平[164] - 贷款组合总额为76.53亿美元,与2023年12月31日的水平相比增加0.8%[168] - 商业贷款占贷款组合的69.2%,较2023年12月31日的70.1%有所下降[168] - 消费者贷款占贷款组合的30.8%,较2023年12月31日的29.9%有所上升[168] - 证券投资组合总额为9.78亿美元,较2023年12月31日增加0.8%[165] - 存款总额增加1.59亿美元,其中客户存款增加2.33亿美元,增幅为3.26%[164] - 公司短期借款余额减少1.40亿美元至2.75亿美元[186] - 公司长期借款余额和次级债券余额基本保持稳定[188][189] 经营业绩 - 净利润为3,437万美元,每股摊薄收益为0.89美元[141] - 平均资产收益率为1.45%,平均股东权益收益率为10.61%,平均有形股东权益收益率(非GAAP)为15.01%[141] - 净息差(非GAAP)下降37个基点至3.85%[136] - 信贷损失准备金减少1,010万美元至40万美元[143] - 公司净息差(FTE)为3.85%,较上年同期下降0.37个百分点[148] - 公司利息收入总额为1.29亿美元,较上年同期增加9.75%[148] - 公司利息支出总额为4,517万美元,较上年同期增加54.65%[148] - 公司商业房地产贷款平均余额为33.47亿美元,较上年同期增加5.37%[148] - 公司住房贷款平均余额为15.28亿美元,较上年同期增加24.32%[148] - 公司消费贷款平均余额为23.51亿美元,较上年同期增加15.37%[148] - 公司存款总额为54.51亿美元,较上年同期增加15.51%[148] - 公司短期借款平均余额为2.62亿美元,较上年同期下降50.46%[148] - 公司长期借款平均余额为3,910万美元,较上年同期增加18.57%[148] - 公司其他利息收支项目总额为778万美元,较上年同期增加24.48%[148] - 公司净息差(NIM)在2024年上半年较2023年同期下降43个基点,主要是由于利率上升导致利息支出增加,抵消了利息收入的增长[154] - 公司商业贷款平均余额在2024年上半年较2023年同期增加2.0%,其中商业房地产贷款、商业及工业贷款和商业建筑贷款分别增加6.4%、-4.8%和-4.3%[151] - 公司消费贷款平均余额在2024年上半年较2023年同期增加16.4%,其中住房抵押贷款、家庭权益贷款和分期及其他消费贷款分别增加26.7%、-0.4%和-10.4%[151] - 公司利息收入在2024年上半年较2023年同期增加12.4%,主要是由于贷款利率上升[151] - 公司利息支出在2024年上半年较2023年同期增加74.1%,主要是由于存款利率和借款利率上升[151] - 利息收入总额(非GAAP)同比增加1,147.5万美元和2,846.0万美元[155] - 平均贷款余额同比增加3.955亿美元和4.316亿美元[155] - 贷款平均收益率同比上升28个和36个基点[155] - 利息支出同比增加1,596.0万美元和3,812.1万美元[155] - 平均计息存款同比增加7.312亿美元和7.101亿美元[155] - 计息负债成本同比上升92个和111个基点[155] - 信贷损失准备计提同比减少1,010万美元和850万美元[158] - 净贷款收回0.4百万美元和净贷款核销6.2百万美元[158] - 非利息收入同比减少6.2%和4.6%[159][160] - 其他非利息收入同比增加105.4%和60.9%[159] - 非利息支出较2023年同期增加4.0百万美元和6.8百万美元[162] - 薪酬和员工福利支出较2023年同期分别增加19.7%和13.0%[161] - 所得税费用较2023年同期三个月增加0.8百万美元,六个月减少0.8百万美元[163] 资产质量 - 公司维持充足的贷款损失准备金以吸收预期信用损失[171] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.38%[174] - 净贷款核销率为0.16%[174] - 不良贷款余额增加1.19亿美元至3.49亿美元[176][177] 资金管理 - 公司主要资金来源为稳定的客户存款基础,可以保留现有存款并吸收新存款,减少对其他更不稳定资金来源的依赖[194] - 公司可以利用联邦住房贷款银行(FHLB)的借款额度、与其他金融机构的联邦基金额度以及经纪存款市场等其他资金来源[194] - 公司在2023年3月银行倒闭后可以通过联邦储备银行临时融资计划(BTFP)获得额外的流动性支持[192,193] - 公司维持充足的高流动性资产,包括172.2百万美元的银行存款和569.9百万美元的未质押证券,高流动性资产占总资产的7.7%[194] - 公司资本充足,杠杆率为11.51%,普通股权一级资本充足率为13.89%,远高于监管要求[194] - 公司采用了CECL过渡期五年计划,延缓了CECL对监管资本的影响[
Surging Earnings Estimates Signal Upside for S&T Bancorp (STBA) Stock
ZACKS· 2024-07-24 01:21
S&T Bancorp (STBA) appears an attractive pick given a noticeable improvement in the company's earnings outlook. The stock has been a strong performer lately, and the momentum might continue with analysts still raising their earnings estimates for the company.The rising trend in estimate revisions, which is a result of growing analyst optimism on the earnings prospects of this holding company for S&T Bank, should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation betwe ...
Are You Looking for a Top Momentum Pick? Why S&T Bancorp (STBA) is a Great Choice
ZACKS· 2024-07-23 01:01
Momentum investing is all about the idea of following a stock's recent trend, which can be in either direction. In the 'long' context, investors will essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." And for investors following this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving in that direction. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even ...
S&T Bancorp(STBA) - 2024 Q2 - Earnings Call Transcript
2024-07-19 03:09
财务数据和关键指标变化 - 公司本季度实现净利润3400万美元,每股收益0.89美元,较上季度增加0.08美元 [13] - 净利差为3.85%,较上季度有所改善,这主要得益于客户存款的强劲增长和存款结构的改善,从而降低了资金成本 [13][27][28] - 拨备金额增加130万美元,拨备率从1.37%上升至1.38% [18][19][20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长符合之前的指引,但存款增长显著,客户存款增加超过1.5亿美元,增长率达8.5%[15][16] - 活期存款余额增加1700万美元,占总存款的29%,存款结构持续改善 [16] - 公司正在积极执行退出一笔西宾州贷款的策略,并为该贷款计提了290万美元的专项拨备 [19] - 不良贷款和问题贷款余额持续下降,分别下降12%和29% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的办公楼CRE敞口下降2000万美元,平均贷款规模较小,地域分散,到期集中度可控,CBD敞口有限 [23] - 多户家庭CRE敞口增加2500万美元,主要是建筑贷款转为长期贷款,新增建筑贷款1500万美元,贷款质量保持良好 [24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于客户存款业务的健康增长、保持良好的信贷质量、实现最佳的核心盈利能力,这些都依托于公司员工的才能和敬业度 [10][11][12] - 公司正在为超过10亿美元资产规模的监管要求做准备,既通过内生增长,也关注潜在的外延并购机会 [64][65][66][67] - 公司看好未来的贷款需求,认为客户对利率下降的预期将带动贷款需求增加 [47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,公司的客户存款基础健康,信贷质量稳定向好,核心盈利能力强劲,这些都为公司未来发展奠定了良好基础 [10][11][12][13] - 管理层对公司的贷款管线和存款增长前景持乐观态度,认为客户对利率下降的预期将带动贷款需求增加 [47][48][49][72][73] - 管理层表示,公司将继续专注于内生增长,同时也在关注潜在的外延并购机会,以推动公司进一步发展 [64][65][66][67] 其他重要信息 - 公司拥有约5亿美元的利率掉期头寸,这将使公司的浮动利率敞口降至33% [33] - 公司在2025年第一季度开始将有约5000万美元的掉期合约到期,这将为公司带来重新定价的机会 [59] - 公司在本季度出售了4900万美元的较低收益证券,获得约370个基点的收益,收益回收期仅2年 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对未来净息差走势的预期 [35][36] **Mark Kochvar 回答** 公司认为净息差已接近底部,未来可能会有小幅波动,但总体趋于稳定 [36] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问公司商业贷款管线的情况 [45][46] **Dave Antolik 和 Chris McComish 回答** 公司看到客户对利率下降的预期带动了贷款需求的增加,管线在各个区域和业务线都有所增强 [47][48][49] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司对未来拨备计提的预期 [60][61][62][63] **Mark Kochvar 回答** 随着问题贷款的持续改善,公司未来拨备计提需求有望进一步下降,资产质量整体保持良好