营业收入和交易量增长 - 公司在第三季度实现了强劲的客户参与度,导致几乎所有经营分部和产品的交易量增加[141] - 公司第三季度营业收入增加18%至913.7百万美元,其中机构分部和商业分部分别增加127.8百万美元和9.5百万美元[141] - 营业收入同比增长18%，达到9.137亿美元[149] - 上市衍生品交易收入同比增长21%，达到1.305亿美元[149] - 证券交易收入同比增长37%，达到3.74亿美元[149,150] - 外汇/差价合约交易收入同比增长6%，达到0.765亿美元[150] - 客户资金利息及费用收入同比增长26%，达到1.159亿美元[149,151] - 上市衍生品交易量同比增长35%[147] - 证券日均交易量同比增长37%[147] - 外汇/差价合约日均交易量同比增长3%[147] - 支付业务日均交易量同比增长6%[147] - 营业收入同比增长58%，达到66,867.4百万美元[190] - 上市衍生品交易量增长17%，平均每份合约收费上升10%[192] - 场外衍生品交易量下降10%，平均每份合约收费上升2%[192] - 证券交易量增加37%，主要由于股票和固定收益市场客户活动增加[210] - 外汇合约交易量下降12%[210] - 营业收入增加5,010万美元,或21%,至2,907万美元,主要由于外汇/差价合约交易收入增加[221] - 支付分部平均每日交易量增加6%,但每单位收益率下降13%[226] 成本管理 - 公司继续专注于维持可变成本模式,可变成本占总成本的52%,而上年同期为54%[142] - 公司非可变成本(不含坏账)增加36.6百万美元,主要由于固定薪酬福利、专业费用和技术支持等增加[142] - 交易结算费用同比增长21%，占营业收入9%[152] - 交易结算费用同比增加15%，占营业收入的9%[157] - 引入经纪人佣金同比增加1%，占营业收入的5%[159] - 利息费用同比增加39%，主要由于固定收益和证券借贷业务增加以及短期利率上升[156] - 利息费用中公司融资部分同比增加62%，主要由于2024年3月发行的2031年到期票据产生的额外利息[156,163] - 薪酬和福利费用同比增加14%，其中固定薪酬增加22%[167] - 其他费用同比增加9%，主要包括专业服务费、技术支持和租赁费用的上升[167] - 固定薪酬和福利费用增加22%，主要包括非可变工资增加13%、员工福利和其他薪酬增加21%、股份支付增加67%、遣散费增加486%[171] - 总薪酬和福利费用占营收比例为28%，较去年同期29%有所下降[171] - 非变动性直接费用增加11%，主要包括固定薪酬福利和其他固定费用的上升[195] - 非变动性直接费用同比增加16%[207] - 非可变直接费用下降5.2百万美元，下降12%[219] 利润和盈利能力 - 公司第三季度净利润下降11%至61.9百万美元,每股摊薄收益为1.88美元[142] - 公司获得了1.8百万美元的非经常性收益,来自黄金定价集体诉讼和解[142] - 公司录得1.8百万美元的非经常性收益，主要来自黄金期权交易结算[173] - 公司录得1.8百万美元和6.9百万美元的非经常性收益，分别来自黄金期权交易和商品期货交易结算[177] - 净营业收入为49.54亿美元[186] - 净贡献为37.73亿美元[186] - 分部利润增加7%至125.7百万美元，主要受益于营业收入增加[195] - 分部收益同比增加38%，达到0.62亿美元[207] 财务状况和资金管理 - 公司总资产增加18%至25,930.8百万美元,股东权益增加21%至1,607.8百万美元[145] - 公司发行了7.875%到期日为2031年的优先有担保票据,用于赎回8.625%到期日为2025年的优先有担保票据[142] - 公司总收入为270.74亿美元，其中销售实物商品收入占比96.6%[186] - 分部收入中利息收入占比较大，达到13.8%[186] - 公司积极控制固定成本,将非利息费用尽可能变为可变[179] - 公司发行了5.5亿美元的2031年到期的有担保优先债券[245,246,247] - 公司有多项银行授信额度,总计11.25亿美元,用于满足营运资金需求[248] - 公司经营活动产生的现金流入出现波动,主要受客户活动、商品价格等因素影响[244,252] 风险管理 - 公司面临客户和交易对手的信用违约和流动性风险[242] - 公司作为清算经纪商需要先向交易所支付保证金,再从客户那里收取,承担了客户的交易义务[242] - 公司提供OTC衍生品交易时,面临客户和交易对手的信用风险[242] - 公司采取多种措施管理信用风险,如增加客户保证金要求、每日盯市、限制信用额度等[242,243] - 公司持有高流动性和高信用质量的资产,包括现金、国债等[244] - 公司的子公司需要满足各项监管资本要求[251] - 公司参与了一些场外衍生工具交易,包括期货、远期和外汇合约、交易所交易和场外期权、待交割证券和利率互换[254] - 公司通过要求客户维持保证金存款来控制与这些交易相关的风险

Ernest HoffmanErnest Hoffman is a Crypto and Market Reporter for Kitco News. He has over 15 years of experience as a writer, editor, broadcaster and producer for media, educational and cultural organizations. Ernest began working in market news in 2007, establishing the broadcast division of CEP News in Montreal, Canada, where he developed the fastest web-based audio news service in the world and produced economic news videos in partnership with MSN and the TMX. He has a Bachelor's degree Specialization in ...

财务业绩 - 公司本季度实现营业收入9.137亿美元，同比增长18%[2] - 公司本季度实现净营业收入4.685亿美元，同比增长7%[2] - 公司本季度净利润为6,190万美元，净资产收益率为15.7%[2] - 公司本季度每股摊薄收益为1.88美元，同比下降13%[2] - 公司三个月和九个月期间的总营收分别为9.137亿美元和25.161亿美元，同比增长18%[11] - 公司营业收入同比增长83%，达到264.1亿美元[25] - 商品销售收入同比增长84%，达到261.9亿美元[25] - 利息收入同比增长34%，达到5.11亿美元[25] - 公司调整后净利润同比下降13%，达到6.28亿美元[20] - 公司报告的GAAP净收入分别为61.9百万美元、69.5百万美元、184.1百万美元和187.8百万美元[49,50] - 公司报告的非GAAP调整后净收入分别为62.8百万美元、71.8百万美元、186.8百万美元和170.9百万美元[50] 业务板块表现 - 公司商业、机构、零售和支付等各业务板块收入均实现不同程度增长[9] - 公司商业、机构和零售板块利润均实现增长，其中零售板块利润大幅增长60%[10] - 机构业务收入同比增长34%，达到5.09亿美元[30] - 机构业务利息收入同比增长48%，达到3.21亿美元[30] - 零售业务三个月和九个月期间的营收分别为9,620万美元和2.91亿美元，同比增长5%和21%[36] - 支付业务三个月和九个月期间的营收分别为5,110万美元和1.61亿美元，同比下降4%和增长2%[38] 交易量情况 - 上市衍生品合约交易量同比增长35%和30%[11] - 证券交易量同比增长37%[11] - 上市衍生品交易量同比增长17%，达到1,054.7万份合约[28] - 场外衍生品交易量同比下降10%，达到95.9万份合约[28] - 上市公司三个月和九个月期间的上市衍生品交易量分别为4,218.8万份和12,759.5万份，同比增长41%和34%[33] - 上市公司三个月和九个月期间的证券日均交易量分别为73.58亿美元和70.13亿美元，同比增长37%[33] - 零售业务三个月和九个月期间的外汇/差价合约日均交易量分别为69.04亿美元和67.46亿美元[37] - 支付业务三个月和九个月期间的日均交易量分别为69亿美元和69亿美元，同比增长6%和1%[39] 成本费用 - 公司本季度交易结算费用、利息费用等成本均有所增加[5] - 公司本季度计提的坏账准备大幅下降92%[5] - 利息费用同比增长38%和44%，主要由于固定收益交易活动和公司融资成本上升[13][14] - 可变费用占总非利息费用的52%，主要包括可变薪酬和交易结算费用[16] - 公司三个月和九个月期间的总开支分别增加30%和22%[1] - 公司三个月和九个月期间的固定和浮动薪酬分别增加29%和23%[1] - 公司三个月和九个月期间的非交易技术和支持成本分别增加47%和34%[1] - 公司三个月和九个月期间的专业费用分别增加45%和32%[1] - 公司三个月和九个月期间的销售和营销费用分别下降50%和增加114%[1] 其他收益 - 公司本季度实现收购及其他收益1.8百万美元[5] - 收购CDI公司产生了2350万美元的非税收益，同时也带来了相关无形资产摊销费用[17] - 公司在三个月和九个月期间的其他收益分别为180万美元[35] 财务指标 - 公司本季度净资产收益率为15.7%[2] - 公司报告的GAAP权益回报率分别为15.7%、21.6%、16.4%和20.9%[52] - 公司报告的非GAAP调整后权益回报率分别为15.9%、22.3%、16.7%和19.0%[53] - 公司报告的期初和期末股东权益总额分别为1,542.6百万美元、1,247.3百万美元、1,379.1百万美元和1,070.1百万美元[51] - 公司报告的平均股东权益分别为1,575.2百万美元、1,288.6百万美元、1,493.4百万美元和1,200.0百万美元[51] 公司展望 - 公司相信其不断扩大的全球足迹和多元化产品组合将为客户提供优质服务并为股东带来更好回报[3] - 公司将持续分配一定的间接成本至各业务分部[31][35][38] - 公司未来将继续提供这些分配情况，但尚未计算可比期间的数据[31][35][38]

NEW YORK, July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) today announced that it will release its fiscal 2024 third quarter results after the market close on Tuesday, August 6, 2024. Management will host a conference call on Wednesday, August 7, 2024 at 9:00 a.m. Eastern Time to review the Company's 2024 fiscal third quarter results. A live web cast of the conference call as well as additional information to review during the call will be made available in PDF form at https://www.stonex.c ...

NEW YORK, July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- StoneX Group Inc. (NASDAQ: SNEX) today announced that it will release its fiscal 2024 third quarter results after the market close on Tuesday, August 6, 2024. Management will host a conference call on Wednesday, August 7, 2024 at 9:00 a.m. Eastern Time to review the Company's 2024 fiscal third quarter results. A live web cast of the conference call as well as additional information to review during the call will be made available in PDF form at https://www.stonex. ...

Ernest HoffmanErnest Hoffman is a Crypto and Market Reporter for Kitco News. He has over 15 years of experience as a writer, editor, broadcaster and producer for media, educational and cultural organizations. Ernest began working in market news in 2007, establishing the broadcast division of CEP News in Montreal, Canada, where he developed the fastest web-based audio news service in the world and produced economic news videos in partnership with MSN and the TMX. He has a Bachelor's degree Specialization in ...

Ernest HoffmanErnest Hoffman is a Crypto and Market Reporter for Kitco News. He has over 15 years of experience as a writer, editor, broadcaster and producer for media, educational and cultural organizations. Ernest began working in market news in 2007, establishing the broadcast division of CEP News in Montreal, Canada, where he developed the fastest web-based audio news service in the world and produced economic news videos in partnership with MSN and the TMX. He has a Bachelor's degree Specialization in ...

Earnings Call: 2nd Quarter 2024 StoneX Group Inc. May 8th, 2024 Disclaimer TheStoneXGroupInc.groupofcompaniesprovidesfinancialservicesworldwide,includingphysicalcommodities,securities,exchange-tradedandover-the-counterderivatives,riskmanagement,globalpayments andforeignexchangeproducts,throughitssubsidiaries,inaccordancewithapplicablelawinthejurisdictionswhereservicesareprovided.Referencestoover-thecounter(“OTC”)productsorswapsaremadeon behalf of StoneX Markets LLC (SXM), a member of the National Futures As ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二财季营收为8.182亿美元,同比增长16% [8][9] - 净利润为5.31亿美元,同比增长27% [10] - 每股收益为1.63美元,同比增长25% [11] - 过去12个月营收增长28%,调整后净利润增长21% [11] - 每股账面价值为48.74美元,同比增长21% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业分部营收同比下降9%,利润下降17% [38][39][40] - 机构分部营收同比增长28%,利润增长10% [44][45][47] - 零售分部营收同比增长30%,利润增长592% [48][49] - 支付分部营收同比下降1%,利润增长55% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 上市衍生品交易量增长29%,但收益率下降 [13][14][17] - 场外衍生品交易量下降6%,收益率也下降 [13][14][17] - 证券交易量增长30%,但收益率下降 [13][14][18] - 外汇和差价合约交易量下降23%,但收益率大幅增长67% [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司经历了金融危机后监管趋严、资本要求大幅提高的行业环境变化 [57][58][59][60][61] - 公司通过并购等方式积极参与行业整合,并从大银行退出市场中获益 [58][59][60][61] - 公司战略目标是建立最全面的生态系统,成为客户首选的金融服务合作伙伴 [62][63][64][65] - 公司持续通过并购和技术投资来扩展产品和服务能力 [63][64][65] - 公司看好未来行业整合和大银行退出的趋势,将继续积极寻找并购机会 [115][116][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场波动率正在回归正常水平,这将影响公司的收益率 [88][89][90][91][92] - 管理层预计公司的固定成本将保持稳定,但随着业务增长将获得更高的运营杠杆 [100][101][102][103][104][105][106][107] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,认为公司有望继续保持高增长 [103][104][108] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Fannon 提问** 询问公司各业务线收益率下降的原因和趋势 [89][90][91][92] **Sean O'Connor 和 William Dunaway 回答** - 收益率下降主要是由于市场波动率回归正常水平所致 [89][90][91][92] - 管理层预计收益率将会在正常水平附近波动,不会持续处于极端水平 [96][97] 问题2 **Dan Fannon 提问** 询问公司未来成本和利润率的展望 [99][100][101][102][103] **Sean O'Connor 和 William Dunaway 回答** - 公司已完成大规模的基础设施投入,未来将获得更高的运营杠杆 [100][101][102][103][104][105][106][107] - 管理层预计未来成本增速将放缓,利润率有望提升 [103][104][105][106][107][108] 问题3 **Dan Fannon 提问** 询问公司并购计划和机会 [115][116][117] **Sean O'Connor 回答** - 公司看到并购机会正在增加,估值也在回归正常水平 [115][116][117] - 公司将保持谨慎和纪律,只会选择能为公司带来价值的并购机会 [116][117]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to Commission File Number 000-23554 StoneX Group Inc. (Exact name of registrant as specified in its ...