The Finance group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Skyward Specialty Insurance (SKWD) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Finance sector should help us answer this question. Skyward Specialty Insurance is a member of the Finance sector. ...

文章核心观点 - 天空专业保险集团与Acceleration Aviation Underwriters公司建立合作伙伴关系,为各类航空相关企业提供全面的保险覆盖解决方案 [1][2][3][4] - 该合作关系使天空专业保险集团能够进入航空保险市场,满足该行业对承保能力和保险覆盖的需求 [3] - Acceleration Aviation Underwriters公司将利用其航空保险专业知识,为天空专业保险集团的航空保险业务带来贡献 [4] 公司概况 - 天空专业保险集团是一家快速增长且创新的专业保险公司,提供商业财产和意外险产品及解决方案 [6] - 天空专业保险集团旗下包括4家保险公司,均获得A.M. Best公司A(优秀)评级 [7] 合作伙伴概况 - Acceleration Aviation Underwriters公司是一家专注于航空风险承保的代理公司 [5] - 该公司将利用其航空保险专业知识,为天空专业保险集团的航空保险业务带来贡献 [4]

HOUSTON, Aug. 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Skyward Specialty Insurance Group, Inc.TM (NASDAQ: SKWD) ("Skyward Specialty" or "the Company"), a leader in the specialty property and casualty (P&C) market, announced the strategic addition of key surety professionals as it continues to strengthen its regional Contract Surety teams. In its Northeast region, Skyward Specialty welcomed Gregg Callahan as regional vice president in New England. Mr. Callahan spent the last 27 years at Liberty Mutual Insurance speciali ...

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades. While many investors like to look for momen ...

资产负债情况 - 公司2024年6月30日的总资产为34.35亿美元，较2023年12月31日的29.53亿美元增加16.4%[9] - 公司2024年6月30日的总负债为27.12亿美元，较2023年12月31日的22.92亿美元增加18.3%[9] - 公司2024年6月30日的股东权益为7.24亿美元，较2023年12月31日的6.61亿美元增加9.5%[9] 收入利润情况 - 公司2024年上半年的净收入为6775.4万美元，较2023年上半年的3500.8万美元增加93.4%[11] - 公司2024年上半年的综合收益为5957.1万美元，较2023年上半年的3720.9万美元增加60.1%[11] - 公司2024年上半年的投资收益为4643.3万美元，较2023年上半年的1954.1万美元增加137.6%[11] - 公司2024年上半年的保费收入为49.39亿美元，较2023年上半年的37.72亿美元增加30.9%[11] - 公司2024年上半年的赔付支出为30.30亿美元，较2023年上半年的23.93亿美元增加26.6%[11] - 公司2024年上半年的经营费用为14.65亿美元，较2023年上半年的10.83亿美元增加35.2%[11] 每股收益 - 公司2024年第二季度的每股基本收益为0.79美元，每股摊薄收益为0.75美元[11] 固定收益证券投资 - 公司2024年6月30日固定收益证券可供出售总公允价值为12.003亿美元[2] - 公司2024年6月30日固定收益证券持有至到期总公允价值为3864万美元[2] - 公司2024年6月30日可供出售固定收益证券中有4.678亿美元的未实现亏损[2] - 公司2024年上半年实现净投资收益6,478,000美元,其中包括固定到期证券和股票投资的已实现收益和未实现收益[31] - 公司2024年上半年出售可供出售的固定到期证券和股票投资的总收益为17,917,000美元和17,760,000美元[32] - 公司2024年上半年实现净投资收入40,435,000美元,主要来自固定到期证券、股票和抵押贷款等投资[33] - 公司2024年上半年其他综合收益中,固定到期证券的未实现亏损为10,359,000美元,税后影响为8,183,000美元[34] 抵押贷款投资 - 公司持有的抵押贷款主要为不同地区的优先贷款，贷款利率为基准利率加固定利差，贷款期限约为2-3年，贷款金额占物业评估价值的64%-90%[49] - 截至2023年12月31日，公司持有的抵押贷款总额为5,007万美元，其中商业贷款1,447万美元、零售贷款1,607万美元、酒店贷款1,274万美元、工业贷款679万美元[49] - 2024年上半年，公司抵押贷款投资收益为300.8万美元，其中商业贷款130.9万美元、零售贷款96.0万美元、酒店贷款73.9万美元[52] - 公司采用收益法确定抵押贷款的公允价值，使用的主要不可观察输入值为基准利率的利差，截至2024年6月30日该利差加权平均值为7.49%[44] 权益法投资 - 公司持有的权益法投资包括Arena Special Opportunities Fund、JVM Funds LLC、Arena SOP LP等[54][55] - 2024年上半年,公司从权益法投资获得的净投资收益为374万美元,2023年上半年亏损676.8万美元[57] - 截至2024年6月30日,公司尚有562.7万美元的权益法投资未缴付出资[58] 其他投资 - 公司通过SMA1和SMA2间接投资于抵押贷款和贷款抵押品,账面价值合计3.04亿美元[63] - 公司于2023年第一季度新签署了1.5亿美元的无担保循环信贷额度,并于2024年上半年提取了1亿美元[64][65] - 公司于2024年3月15日赎回了5980万美元的次级债券,支付了140万美元的应计利息[66] 税务情况 - 2024年上半年,公司所得税费用为1957.8万美元,实际税率为22.4%[67][68]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度调整后营业利润为每股0.80美元,创历史新高,较上年同期几乎翻倍 [9] - 承保收益增长超过50%,投资收益增长超过150% [9] - 连续6个季度保持低于92%的综合成本率,增长率超过18% [10] - 每股账面价值从年初增长8.9%至17.38美元,年化调整后权益回报率和有形权益回报率分别为19.6%和22.4% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本金、交易性E&S和担保保险业务,以及全球农业业务均为公司增长的主要驱动力 [15] - 第二季度综合成本率为90.7%,较上年同期下降1.3个百分点 [16] - 当期事故年非灾害损失率为60.7%,与上年同期持平 [16] - 本季度仅有1.2个百分点的灾害损失,而上年同期为3.5个百分点 [17] - 费用率较上年同期增加1个百分点,符合公司预期和目标的低于30%的费用率 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球农业业务实现了强劲增长,而全球财产保险业务出现了两位数的下降 [64][65] - 财产保险市场出现了一些不理性的定价行为,公司选择放弃部分业务 [65][66] - 公司在专业责任险、董事责任险和医疗专业责任险等领域获得了新的业务机会 [84] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在有意识地建立一个较少受制于P&C周期影响的业务组合,包括意外与健康险、担保保险、资本金和农业等 [24][33][35] - 公司在人才竞争中表现出色,能够吸引来自业内顶尖公司的优秀人才 [77][78] - 公司在专业责任险、医疗责任险等领域具有竞争优势,在交易性E&S业务也表现出色 [103][104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的承保和投资表现表示满意,认为这反映了公司"掌控细分市场"的策略的成功 [9][10][11][12] - 管理层对财产保险市场的定价行为表示担忧,但对公司在其他领域的定价环境持乐观态度 [65][66] - 管理层认为,公司获得A级评级将为未来的业务发展带来积极影响 [84][85] 其他重要信息 - 公司第二季度获得了A级评级,这是公司在2020年5月加入后的重要成就 [13] - 公司被美国新闻与世界报道评为最佳工作场所之一,反映了公司在员工发展和福祉方面的努力 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Carletti 提问** 询问公司在非周期性业务领域的发展计划和目标 [31][32] **Andrew Robinson 回答** 公司正在有意识地增加在意外与健康险、担保保险、资本金和农业等相对非周期性的业务领域的占比,目标是达到总体业务的三分之一左右 [33][34][35] 问题2 **Meyer Shields 提问** 询问公司在商业车险业务规模下降对投资组合久期的影响 [45][46] **Andrew Robinson 回答** 公司的负债组合中短期负债占比维持在50%-60%左右,投资组合久期保持在4年左右,与公司业务结构变化相匹配 [46][47] 问题3 **Michael Zaremski 提问** 询问公司在自然灾害损失方面的表现优于同行的原因 [50][51] **Andrew Robinson 回答** 公司的财产保险业务组合相对更加分散,承保质量较高,因此自然灾害损失较同行更低 [51][52]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为3100万美元，每股摊薄收益为0.75美元，同比增长59.0%[1] - 公司第二季度经调整营业收入为3310万美元，每股摊薄收益为0.80美元，同比增长106.3%[2] - 公司前6个月平均权益回报率为19.6%，同比提高4.8个百分点[1] - 公司前6个月平均有形权益回报率为22.4%，同比提高4.1个百分点[1] - 公司净收入从2023年同期的1.95亿美元增加到2024年同期的3.10亿美元[29] - 公司每股基本收益从2023年同期的0.53美元增加到2024年同期的0.79美元[33] - 公司每股摊薄收益从2023年同期的0.51美元增加到2024年同期的0.75美元[33] - 公司每股基本调整后经营收益从2023年同期的0.44美元增加到2024年同期的0.84美元[33] - 公司每股摊薄调整后经营收益从2023年同期的0.42美元增加到2024年同期的0.80美元[33] - 公司股东权益回报率从2023年同期的15.1%增加到2024年同期的17.5%[34] - 公司股东权益有形回报率从2023年同期的18.3%增加到2024年同期的20.0%[34] - 公司在2024年第二季度和上半年的税前收益分别为4,035.5万美元和8,733.2万美元，同比分别增长61.3%和95.1%[44] 承保业务 - 公司第二季度毛承保保费增长17.6%[2] - 公司第二季度承保收益为2390万美元，同比增长54.2%[2] - 公司第二季度综合成本率为90.7%，同比下降1.3个百分点[2] - 公司2024年第二季度和上半年的承保收益分别为2,390.3万美元和4,858.3万美元，同比分别增长54.1%和46.0%[44] - 公司2024年第二季度和上半年的调整后损失率分别为61.8%和61.4%，同比分别下降2.4个百分点和2.2个百分点[48] - 公司2024年第二季度和上半年的调整后综合成本率分别为90.8%和90.2%，同比分别下降1.4个百分点和1.1个百分点[49] - 公司2024年第二季度和上半年的毛承保保费分别增长17.5%和22.0%，其中Captives和Transactional E&S业务增长最快[52] 投资收益 - 公司投资收益大幅增加，第二季度净投资收益为2214万美元，同比增长158.1%[16] - 公司2024年第二季度和上半年的净投资收益分别为2,213.8万美元和4,043.5万美元，同比分别增长158.1%和205.6%[44] - 公司2024年第二季度和上半年的净投资收益/损失分别为-182.5万美元和647.8万美元，同比分别下降134.1%和2.6%[44] 资产负债 - 公司总资产从2023年12月31日的29.53亿美元增加到2024年6月30日的34.35亿美元[27] - 公司每股账面价值从2023年12月31日的16.72美元增加到2024年6月30日的18.18美元[38] - 公司每股有形账面价值从2023年12月31日的13.84美元增加到2024年6月30日的15.28美元[38] - 公司2024年6月30日的有形股东权益为6.358亿美元，较2023年12月31日增长46.7%[51] 其他 - 公司获得A.M. Best评级A(优秀)级别，评级展望稳定[4] - 公司第二季度自然灾害损失及赔付率为1.2%，同比下降2.3个百分点[8] - 公司2024年第二季度和上半年的利息费用分别为244.9万美元和517.6万美元，同比分别下降0.7%和12.1%[44] - 公司2024年第二季度和上半年的摊销费用分别为36万美元和74.8万美元，同比分别下降25.9%和14.3%[44]

HOUSTON, Aug. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Skyward Specialty Insurance Group, Inc.TM (NASDAQ:SKWD) ("Skyward Specialty" or "the Company") a leader in the specialty property and casualty (P&C) market, today reported that A.M. Best Company ("AM Best") upgraded the Financial Strength Rating (FSR) of its subsidiary insurance companies, Houston Specialty Insurance Company, Imperium Insurance Company, Great Midwest Insurance Company, and Oklahoma Specialty Insurance Company, to an "A" (Excellent) X rating with a ...

HOUSTON, Aug. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Skyward Specialty Insurance Group, Inc.TM (Nasdaq: SKWD) ("Skyward Specialty" or "the Company") a leader in the specialty property and casualty (P&C) market, today reported that A.M. Best Company ("AM Best") upgraded the Financial Strength Rating (FSR) of its subsidiary insurance companies, Houston Specialty Insurance Company, Imperium Insurance Company, Great Midwest Insurance Company, and Oklahoma Specialty Insurance Company, to an "A" (Excellent) X rating with a ...

HOUSTON, July 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Skyward Specialty Insurance Group, Inc.™ (NASDAQ:SKWD) ("Skyward Specialty" or "the Company") a leader in the specialty property and casualty (P&C) market, announced today that the Company has added key talent to expand its Healthcare Solutions portfolio and broaden its Transactional Property E&S underwriting units. Skyward Specialty appointed Julie Miglin as vice president, spearheading the expansion of its Healthcare Solutions unit with the introduction of its ne ...