软银集团第二财季财报相关 - 软银集团第二财季税前收入为14611亿日元（折合人民币约681.5亿元）较2023年同期的-9074亿日元显著增长归母净利润为10053亿日元（折合人民币约468.9亿元）较2023年同期的-14087亿日元大幅增长基本每股收益为680.70日元 [1] - 软银集团在报告期内实现2651.0亿日元（折合人民币约123.65亿元）的投资收益去年同期为-963.6亿日元的亏损主要得益于软银愿景基金继续产生显著收益 [1] - 软银愿景基金1号（SVF1）投资收益为896.4亿日元（折合人民币约41.8亿元）软银愿景基金2号（SVF2）投资收益为-276.5亿日元（折合人民币约12.9亿元） [1] 软银集团投资项目相关 - 软银愿景基金在阿里巴巴股票上实现投资收益1280.1亿日元（折合人民币约59.7亿元）T - Mobile的股票投资收益为566.2亿日元（折合人民币26.4亿元） [1] - 在字节跳动和Coupang等项目上软银愿景基金因公允价值上升实现一部分增长 [2] - 截至10月16日软银集团对阿里巴巴的持仓比例下降至10.93%8月28日持仓比例为12.45%2024财年的年报中持股比例为14.2% [2] - 字节跳动最新估值约为3000亿美元10月在职员工股权回购价为每股180.7美元（折合约人民币1266.24元）离职员工为153.6美元（折合人民币约1076.34元）与4月份相比在职员工回购价格上涨了5.79% [2] - SVF1和SVF2共进行12.3亿美元（折合人民币约88.85亿元）的投资主要集中在前沿科技领域同时出售价值18.5亿美元的投资项目 [2] 软银集团与WeWork相关 - 5月30日美破产法院颁布命令批准WeWork重组计划WeWork将从软银等投资者那里获得4.5亿美元新投资Cupar Grimmond将成为控制方软银在新公司股份预计在16.5%到36%之间 [3] - 软银愿景基金在截至2024年9月30日的六个月期间因WeWork实现亏损1050.033亿日元（折合人民币约48.98亿元） [3] 软银集团与ARM交易相关 - 软银集团在2024年8月支持了第二期的ARM交易对价款2023年8月已支付第一期41亿美元的对价款交易对价款预计在2025年8月前支付完毕 [3] - 在ARM提交招股书前软银集团以161亿美元的价格从旗下愿景基金手中回购了ARM的25%股权 [3]

财务数据和关键指标变化 - 上半年净收入超过1万亿日元，与2023年上半年相比增加2.4万亿日元，投资收益为2.6万亿日元，较去年上半年的3.6万亿日元有所增加[5] - 9月底净资产价值为29万亿日元，贷款价值比为12.5%，现金头寸为3.8万亿日元，净资产价值略有下降，贷款价值比近期可能低于12%，现金头寸因外汇因素可能超过4万亿日元[9] - 本财年上半年外汇汇率从3月底的151日元/美元变为9月底的142日元/美元，对外汇净资产价值产生1.29万亿日元的负面影响，对股权产生1.3万亿日元的负面影响，但对综合净收入有0.3万亿日元的正面影响[13] 各条业务线数据和关键指标变化 投资业务 - 愿景基金本季度投资收益为6100亿日元，累计收益为正，这是九个季度以来首次[19] - 愿景基金1本季度投资收益主要来自公共股份和私人股份，其中Wise coupon公司公允价值86亿日元，有12亿日元未实现收益，滴滴公司公允价值46亿日元[17] - 愿景基金2本季度IPO公司如Ola Electric、XtalPi等对业绩有贡献，私人公司也有近10亿日元的贡献[18] - 愿景基金1已完成投资期，投资成本895亿美元，9月底累计投资回报1120亿美元，较6月底有增长[20] - 愿景基金2投资成本536亿美元，9月底实现326亿美元回报[21] T - Mobile业务 - 2023年收购Sprint后业务好转，上周股价达到238美元的历史新高，自合并以来，相比美国的AT&T、Verizon和世界排名第一的中国移动以及纳斯达克指数，T - Mobile表现更优[10] - 从自由现金流来看，T - Mobile稳步增长，而Verizon和AT&T在过去四五年呈下降趋势[10] - 公司对T - Mobile的投资中，投入0.4万亿日元，杠杆和借款已偿还，股权价值从0.4万亿日元增长到3.9万亿日元，MOIC近10倍，股权内部收益率26%[11] Arm业务 - 季度营收8.44亿美元，超过2024财年第二季度指引上限8.3亿美元，上半年营收较去年同期增长20%[27] - 季度非GAAP运营收入3.26亿美元，高于分析师共识，较去年第二季度略有下降，但上半年同比增长18%[27] - Arm宣布本财年收入指引为9.2亿美元 - 9.7亿美元，同比增长12% - 18%，2024财年全年指引为18% - 27%[29] - Arm上市一年后，上半年特许权使用费收入同比增长20%，许可证收入远超IPO时的预测，Armv9贡献25%的特许权使用费收入[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及[无相关内容] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司整体朝着AI时代发展，以Arm为中心发展AI芯片业务模型，数据中心也是公司发展AI业务的议程之一[37] - 愿景基金2的投资策略专注于AI领先的公司，关注AI技术栈质量、产品市场契合度和可扩展性、单位经济效益、执行卓越性这四个关键标准[46] - 在资本配置方面，公司追求增长投资以扩大未来净资产价值，同时考虑平衡资产负债表和股东回报，不会错过新的投资机会，寻求最佳的资金变现方案并增加资产价值[33][34][35] - 公司认为OpenAI在生成式AI领域处于世界领先地位，投资OpenAI可以加强与该公司的关系，学习其技术和未来愿景，创造协同效应[49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度业绩良好，财务稳定性更强，更有能力把握新的投资机会，但投资会谨慎选择，在财务稳定支持的范围内进行[51] - 对于特朗普当选总统及可能的对华关税问题，公司表示作为投资公司，在中国没有业务运营，自身业务表现不会有直接影响，但会密切关注对投资组合公司的间接影响[53] 其他重要信息 - Rajeev Misra将卸任SBIA和SBGA的联合首席执行官，Alex Clavel将成为唯一首席执行官，Rajeev Misra仍可能与公司保持联系[26] - Arm与公司签订了一份价值4亿美元的多年期合同，内容涉及提供技术和服务，但具体内容不便透露[54] 问答环节所有的提问和回答 问题1: Rajeev San未来在软银将扮演什么角色，其在软银的角色是否结束 关于投资OpenAI，能否给出投资背景，为什么是愿景基金2而不是集团投资，如果可以的话，能否详细解释一下愿景基金的投资策略 - 回答: Rajeev的关键角色已结束，他将专注于管理自己的基金，但与公司仍会保持联系关于OpenAI，是因为受到OpenAI邀请且对其有极大兴趣，与管理层沟通密切，时机合适所以投资，愿景基金2的投资策略关注AI领先的公司，有四个关键标准，包括AI技术栈质量、产品市场契合度和可扩展性、单位经济效益、执行卓越性[44][45][46] 问题2: 即使是少数股权，投资OpenAI也有意义，能否谈谈AI投资 - 回答: OpenAI在生成式AI领域世界领先，投资将加强与OpenAI的关系，投资前后都保持良好沟通以探讨未来业务潜力，可向其学习AI趋势、技术和未来愿景，双方高层关系密切，有望创造协同效应[49] 问题3: 基于良好的业绩表现，公司未来投资是更激进还是更保守，良好业绩意味着什么 - 回答: 良好业绩意味着财务稳定性更强，公司更有能力把握新的投资机会，但投资会谨慎选择，会根据交易本身的好坏而非规模进行投资，在财务稳定支持的范围内进行[51] 问题4: 美国大选和特朗普政府以及潜在的对华关税问题对软银集团和投资组合公司有何影响 Arm与软银集团签订的4亿美元合同内容是什么 - 回答: 公司在中国没有业务运营，自身业务表现不会有直接影响，但会密切关注对投资组合公司的间接影响关于合同，是一份多 年期协议，涉及提供技术和服务，具体内容不便透露[53][54]

业绩总结 - 2024财年第一季度至第二季度，净销售额为3,469.9亿日元，同比增长7.5%[8] - 2024财年第一季度至第二季度，税前收入为1,461.1亿日元，较上年同期增加2,368.6亿日元[8] - 2024财年第一季度至第二季度，归属于母公司的净收入为1,005.3亿日元，同比增长2,414.0亿日元[8] - 2024财年第一季度至第二季度，投资业务的税前收入为2,116.8亿日元，较上年同期增加2,530.3亿日元[8] - 2024财年第一季度至第二季度，软银集团的净收入为-1,408.7亿日元，显示出亏损[8] - 2024财年第一季度至第二季度，软银集团的投资业务表现出显著改善，税前收入转为正值[8] 用户数据 - 2024年，OpenAI的每周活跃用户数为1100万，ChatGPT Plus订阅用户数为280万[169] 投资与市场表现 - 2024财年第一季度至第二季度，软银愿景基金的收入为599.8亿日元，同比增长1,183.1亿日元[8] - 2024财年第一季度至第二季度，投资损益为2,651.0亿日元，较上年同期增加3,614.6亿日元[8] - 2024财年第一季度至第二季度，阿里巴巴股份的未实现损益为¥1,182.4B，因持有股份的价格上涨而产生[10] - 2024财年第一季度至第二季度，TMo股份的未实现损益为¥560.3B，因持有股份的价格上涨而产生[10] - 2024财年第一季度至第二季度，软银愿景基金的未实现损益为¥1,672.3B，显示出显著的市场波动[17] 现金流与融资 - 2024财年第一和第二季度的经营活动现金流为+317.1亿美元（约合¥317.1B），投资活动现金流为-767.4亿美元（约合-¥767.4B）[40] - 2024财年，公司的净利息-bearing债务为13249.7亿日元，较上季度减少1079.1亿日元[84] - 2024年9月的现金及现金等价物为3974.4亿日元，较上季度减少[87] - 2024财年，公司的债务融资政策保持LTV（贷款价值比）低于25%[94] 未来展望与战略 - 未来两年债券赎回总额为¥2.1T，第一年赎回金额为¥885.6B，第二年为¥1,204.6B[72] - 2024年9月，公司的LTV（贷款价值比）保持在较高水平，过去三年的平均LTV为13.7%[59] - 2024年9月的外汇转换差额为4,485.8亿日元[37] 负面信息 - 2024财年第一季度至第二季度，其他投资的损益为-65.5亿日元，同比减少98.8亿日元[8] - 2024财年第一季度至第二季度，软银集团的平均美元汇率为150.26日元，显示出汇率波动的影响[5] 其他新策略 - 股东回购总金额截至10月31日为¥174.8B，最高回购额度为¥500.0B[50] - 2024年9月的衍生金融负债增加至982.5亿日元，较上期增加了787.4亿日元[27]

Eutelsat Group (EUTLF) recently partnered with Japan-based telecom giant — SoftBank Group (SFTBY) — to reshape the satellite communication landscape in the East Asian country. By integrating EUTLF's OneWeb Low-Earth Orbit (LEO) connectivity services into its offerings, SoftBank is likely to enhance its broadband capabilities, delivering high-quality, bandwidth- and communication speed-guaranteed services to a broad spectrum of customers, including corporations and government entities. A significant aspect o ...

winhorse/iStock Unreleased via Getty Images 37.19 25:25 eps (ttm 0.22 PE (TTM) 265.21 Div Rate (PWD) $0.15 28 Yield (FWD) 0.50% Shart Interes 24 Market Cap $86,228 22 285,733 Volume $29.25 Prev, Clos Overview SoftBank Group Corp. (OTCPK:SFTBF) (OTCPK:SFTBY) is a holding company that invests in technology companies. Although its current strategy is focused on Al oompanies, it has invested in all relevant industries inside the technology space. Its portfolio includes public and private companies, a mix of a b ...

Tempus AI Inc. TEM, a cutting-edge healthcare diagnostics company, has been on a tear. The stock established a new high of $47.81 on Thursday. The stock is up 17.27% since its IPO in June. The company, which went public at $37 per share, and has been riding a wave of momentum ever since. Over the past five days, Tempus is up about 25% — a spike largely attributed to a strategic investment from SoftBank Group Corp SFTBF SFTBY. According to SoftBank's second-quarter 13F filing, the investment giant added Temp ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净资产价值从去年12月的19万亿日元增加到35万亿日元,但最近几周下降到25万亿日元 [15] - 贷款与净资产价值比率维持在10.9%的安全水平,现金头寸从4.6万亿日元降至4.3万亿日元 [16] - 第一季度录得559.7亿日元的投资收益,但净亏损174亿日元 [18][19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - Arm业务收入和利润持续创新高,第二季度收入预计为7.8亿至8.3亿美元 [44][45] - Vision Fund 1业绩良好,Vision Fund 2业绩仍需时间改善 [46] - 近期有1家投资公司XtalPi上市,其他后期阶段公司也有上市可能性 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产组合中,Alibaba持股比例从51%下降至50%以下,而Arm持股比例超过50% [26] - 资产区域分布从之前集中在中国转向更多关注欧洲市场 [27] - 上市股票占比从过去三年的下降趋势中恢复,目前达到80%以上 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于实现人工智能时代(ASI),重点关注AI芯片、AI数据中心和机器人等领域 [29][30][31][34][35][36][37][38] - 公司认为自身独特的投资公司业务模式有利于应对AI时代的挑战 [11][12][13][14] - 公司正在与英特尔、英伟达等行业领先企业保持密切沟通,共同探索ASI的发展 [88][89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场波动与2000年互联网泡沫类似,但公司有足够的财务实力应对 [22][23][24][25] - 管理层表示公司不会过于关注短期市场波动,而是专注于长期的ASI发展战略 [16][17] 其他重要信息 - 公司宣布启动500亿日元的股票回购计划,以应对当前市场环境 [49][50][51][52][83] - 公司与医疗AI公司TEMPUS建立合资公司,共同开发AI诊断平台 [39][40][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Minoru Satake 提问** 当前市场波动对公司投资策略的影响 [55][56][57][58] **Yoshimitsu Goto 回答** 公司将保持谨慎态度,但仍将把握投资良机 [57][58][59][60][61] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 公司对半导体行业下行风险的看法 [78][79][80] **Yoshimitsu Goto 回答** 公司将审慎评估半导体行业的估值,但仍坚持AI发展战略 [79][80] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司业绩亏损对投资者的影响,以及未来盈利前景 [94][95][96][97][98][99] **Yoshimitsu Goto 回答** 公司更关注净资产价值而非短期盈亏,不会对未来业绩做出具体预测 [95][96][98][99]

业绩总结 - 2024财年第一季度净销售额为1,701.7亿日元，同比增长9.3%[8] - 2024财年第一季度税前收入为225.7亿日元，较上年同期增加401.9亿日元[8] - 2024财年第一季度归属于母公司的净收入为-174.3亿日元，较上年同期改善303.3亿日元[8] - 投资业务的损益在2024财年第一季度为559.7亿日元，较上年同期增加1,258.7亿日元[8] - 2024财年第一季度的投资损益为-40.6亿日元，较上年同期减少44.4亿日元[8] - 2024财年第一季度的美元汇率为156.53日元，较2023财年第一季度的138.11日元显著上升[5] - 2024财年第一季度的其他收益为28.0亿日元，较FY23Q1的9.2亿日元增长204.3%[10] - 2024财年第一季度的销售、一般和管理费用为37.2亿日元，较FY23Q1的19.6亿日元增加90.8%[10] 用户数据与市场表现 - Arm部门的净销售额为939百万美元，运营费用为724百万美元，税前收入为244百万美元[20] - 截至2024年6月，总资产为47834.2亿日元，较2024年3月增加1109.9亿日元[24] - 截至2024年6月，公司的市场资本为¥15万亿，净资产价值（NAV）为¥24.9万亿[58] - 2024年6月30日，公司的现金及现金等价物、短期投资和债券投资总额为¥4.6万亿[67] - 2024年6月30日，公司的资产负债率（LTV）为14.0%[66] 投资与财务状况 - 2024财年，公司的投资总额为19亿美元，2023财年为39亿美元[75] - 2024年6月，公司的现金头寸中，美元存款的收益率为5.5%[75] - 2024年第一季度，经营活动现金流为-149.8亿日元，投资活动现金流为-93.4亿日元，融资活动现金流为-151.8亿日元[38] - 2024年6月，公司的利息负债为7.167万亿日元，较上季度略有增加[81] - 2024年6月，公司的非追索债务为6.5958万亿日元，较上季度有所减少[81] 未来展望与战略 - 2024年，预计退出环境将继续面临挑战，退出数量自2021年以来大幅下降[130] - 2024财年，计划灵活选择融资方式，主要以再融资为主[86] - 公司在2024年8月授权的股票回购计划总金额为5000亿日元，回购期限为2024年8月8日至2025年8月7日[91] - 未来12个月的分析师共识收入增长预期为24%[138] - 2024财年，SoftBank投资组合中69%的公司采用了生成式AI，推动了4000万美元的利润改善[163] 负面信息 - WeWork于2023年11月申请美国破产法第11章保护，并于2024年6月成功脱离破产，获得新WeWork股票的12.2%[18] - 截至2024年3月，WeWork的累计损失为143.56亿日元，其中股票和认股权证损失为123.64亿日元，贷款损失为15.31亿日元[18] - 2024财年第一季度，软银愿景基金（SVF）投资损失为1,259.0亿日元，较FY23Q1的亏损68.2亿日元大幅增加[15]

文章核心观点 - 软银集团在2024年第一财季实现了投资收益,扭转了之前的亏损局面 [2] - 软银集团宣布将回购最多6.8%的股份,总金额高达5000亿日元 [3] - 软银集团的旗舰科技投资部门Vision Fund在2023财年实现了全年盈利,主要得益于技术股的反弹和其主要投资项目的成功 [5][6] - 软银集团正试图将自己定位为人工智能领域的关键参与者,并高调宣传其在Arm和Wayve等公司的投资 [9][10] 根据目录分类的总结 财务表现 - 2024年第一财季,软银集团的Vision Fund实现了19亿日元(约1290万美元)的投资收益,扭转了之前的亏损局面 [2] - 2023财年,软银集团的Vision Fund实现了全年盈利,主要得益于技术股的反弹和其主要投资项目的成功 [5] - 2023年3月季度,软银集团的Vision Fund录得575.3亿日元的亏损 [4] - 2023年6月季度,软银集团的Vision Fund录得1597.7亿日元的收益 [4] 股票回购 - 软银集团宣布将回购最多6.8%的股份,总金额高达5000亿日元 [3] 投资布局 - 软银集团正试图将自己定位为人工智能领域的关键参与者,并高调宣传其在Arm和Wayve等公司的投资 [9][10] - 软银集团的高调创始人孙正义今年重新出现在公众视野,预测人工智能将在10年内比人类智商高10000倍 [10]

文章核心观点 - 软银集团股价大跌,创始人孙正义个人财富损失46亿美元 [1][3] - 软银集团股价下跌主要受到日本股市整体下跌的影响,日经225指数单日下跌12.4%,创1987年"黑色星期一"以来最大跌幅 [2][4] - 尽管软银集团今年股价有所反弹,创下新高,但本次大跌使得全年涨幅仅剩1.7%,市值蒸发283亿美元 [5][6] - 软银集团将于本周三公布第一财季业绩,投资者期待看到旗下愿景基金的进一步复苏 [7] - 软银创始人孙正义近期重新出现在公众视野,分享了他对人工智能未来发展的预测 [8]