财务业绩 - 第二季度合并收入为1.75亿美元，同比增长9%[3] - 净利润为240万美元，创公司历史最高季度利润[3] - EBITDA为320万美元，去年同期为70万美元[3] - 公司在2024年上半年实现净利润2,004,000美元，相比2023年同期亏损876,000美元[19] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为-2,311,000美元，2023年同期为3,700,000美元[22] - 公司2024年上半年毛利为2,270,000美元，2023年同期为7,749,000美元[22] - 公司2024年上半年调整后EBITDA率为-0.8%，2023年同期为1.0%[23] - 公司2024年第二季度实现净利润2,317,000美元，2023年同期为190,000美元[22] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为112,000美元，2023年同期为1,256,000美元[22] - 公司2024年第二季度毛利为2,564,000美元，2023年同期为3,078,000美元[22] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA率为0.1%，2023年同期为0.8%[23] 现金流 - 现金余额为1000万美元，较2023年12月31日的140万美元大幅增加[3] - 营运资本盈余为1610万美元，较2023年12月31日的830万美元大幅增加[3] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为11,043,000美元，2023年同期为现金流出4,214,000美元[19] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流出为646,000美元，2023年同期为4,025,000美元[19] 业务发展 - 完成了525,000吨农产品在8个国家的21笔交易[5] - 从赞比亚农场发货2,500吨玉米和690吨大豆[5] - 在加拿大设立全资子公司Sadot Canada[5] - 完成了第一家非核心餐厅资产Superfit Foods的出售[5] - 正在与潜在买家就剩余餐厅资产Pokémoto和Muscle Maker Grill进行洽谈[5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入增长9%至1.75亿美元,主要由Sadot Agri-Foods贡献 [14] - 第二季度净利润为240万美元,大幅改善去年同期的19万美元 [15] - 2024年前6个月累计净利润为200万美元,相比2023年同期亏损876,000美元有明显改善 [15] - 第二季度EBITDA为320万美元,去年同期为65.6万美元 [36] - 公司现金余额1000万美元,营运资金盈余1610万美元,财务状况有所增强 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sadot Agri-Foods业务收入占总收入的大部分,第二季度为1.733亿美元,完成了8个国家21笔交易 [33] - 农场第一个完整收获年度,第二季度收获了2,500吨玉米和690吨大豆 [34] - 餐饮业务收入为170万美元,已被划分为待售资产 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国需求仍然是一个挑战,但公司能够转移到其他市场以推动增长 [16] - 公司正在积极拓展巴西和加拿大市场,预计加拿大业务将于第四季度开始执行交易 [52][53] - 7月份收入约为6100万美元,同比增长约15% [56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在战略性地向农产品供应链的上游(农场)和中游(贸易、物流)拓展,未来还计划进入下游(加工、配送)领域 [48][49][50] - 公司正在积极拓展全球业务版图,包括在巴西和加拿大设立新的子公司 [23][52][53] - 公司正在出售非核心餐饮业务,以集中资源发展农产品贸易业务 [27][58][59][60][61][62][63] - 公司看好全球农产品需求增长、食品安全和可持续性以及行业整合等行业趋势,认为这些都为公司发展提供了良好机遇 [17][18][19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度农产品市场环境有所改善,公司能够转移到其他市场以推动增长 [16] - 公司认为自己处于全球农产品市场发展的早期阶段,正在积极转变业务模式,成为该市场的主要参与者之一 [14] - 公司相信自身的业务模式和增长举措与行业趋势相吻合,有望成为全球领先的农产品企业 [21][41] - 公司将继续专注于拓展贸易业务、多元化地理足迹,并进一步整合农场资产以创造协同效应 [42] 其他重要信息 - 公司新任命David Hanna和Jaime Rueda分别担任Sadot加拿大业务的执行副总裁和饲料原料副总裁 [24][25] - 公司已完成SuperFit Foods的出售,并正在就Muscle Maker Grill和Pokémoto餐饮业务进行洽谈 [27][58][59][60][61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司如何看待近2万亿美元的全球农产品市场的增长机会,以及公司的战略是什么? [46][47][48][49][50] **管理层回答** 公司正在通过设立Sadot巴西和Sadot加拿大等战略举措,积极拓展贸易业务,并计划进一步向上游(农场)和下游(加工、配送)延伸供应链,以占据更大的市场份额 [47][48][49][50] 问题2 **投资者提问** 巴西和加拿大业务何时能为公司贡献收入? [51][52][53][54] **管理层回答** 巴西业务已经完成首笔交易,正在积极拓展当地关系网络。加拿大业务预计将于第四季度开始执行交易,主要专注于脉豆等细分市场,这类小批量交易通常利润率较高 [52][53][54] 问题3 **投资者提问** 7月收入情况如何?第三季度收入是否会维持在1.75-2亿美元的水平? [55][56] **管理层回答** 7月收入约为6100万美元,同比增长15%,公司正在积极执行战略增长举措,审慎管理风险,为股东创造价值 [56] 问题4 **投资者提问** 餐饮业务资产出售的具体情况和预期影响如何? [57][58][59][60][61][62][63] **管理层回答** 公司已完成SuperFit Foods的出售,正在就Muscle Maker Grill和Pokémoto餐饮业务进行洽谈。出售这些非核心资产将减少公司开支,并产生现金流,用于支持农产品贸易业务的发展 [58][59][60][61][62][63]

公司业务转型和组织架构 - 公司于2022年底开始从美国为中心的餐饮业务转型为专注于农产品供应链的全球性组织[245] - 公司最大的运营单位是从事农业、商品贸易和干散货船运输的全球农产品公司Sadot Agri-Foods[246] - Sadot Agri-Foods在赞比亚拥有约5,000英亩的农场,主要种植小麦、大豆和玉米等大宗商品以及鳄梨和芒果等高价值树木作物[246] - 公司的餐饮业务部门Sadot Food Services包括两个快餐概念Pokémoto和Muscle Maker Grill,以及一个基于订阅的新鲜餐点概念SuperFit Foods[247,248] 收入构成 - 公司的主要收入来源包括商品销售、公司餐厅销售、特许经营收入和供应商返利[254] - 公司的商品销售收入占总收入的比重在三个月和六个月内分别为99.0%和98.9%[252] - 公司的餐饮业务收入占总收入的比重在三个月和六个月内分别为1.0%和1.1%[252] 财务数据 - 公司的股票期权费用在三个月和六个月内分别为190.1万美元和271.7万美元[260] - 公司的销售、一般和管理费用在三个月和六个月内分别为242.9万美元和452.4万美元[261] - 公司的调整后EBITDA在三个月和六个月内分别为6万美元和-241.1万美元[251] 2024年第二季度财务数据 - 公司2024年第二季度总收入173.3百万美元，同比增长10.0%[276] - 公司餐厅销售净额下降60.1%至992,000美元[277] - 特许经营权使用费和费用增加211.3%至741,000美元[278] - 特许经营广告基金贡献下降35.0%至13,000美元[279] - 2024年第二季度毛利为2.5百万美元，同比下降18.4%[274] - 折旧和摊销费用下降79.1%至92,000美元[283] - 特许经营广告基金费用下降35.0%至13,000美元[284] - 关闭门店后续费用下降47.4%至10,000美元[287] - 股份支付费用增加63.5%至1.9百万美元[288] 2024年上半年财务数据 - 2024年上半年商品销售收入2.798亿美元，同比下降24.0%，主要是由于全球主要商品价格下降、市场季节性以及主要消费者在2024年初退出市场[302,303] - 商品销售额为2.798亿美元，较上年同期下降8810万美元，主要是由于大宗商品价格下降、市场季节性因素、主要消费国暂时退出市场以及当前收获季节导致的折扣和运输延迟[304] - 公司餐厅销售净额为210万美元，较上年同期下降260万美元或55.1%，主要是由于将某些公司拥有的Pokemoto门店转为特许经营门店以及关闭经营不善的门店[305] - 特许经营权使用费和费用为100万美元，较上年同期增加50万美元或91.0%，主要是由于2024年终止了一项Muscle Maker Grill发展协议而导致收入确认增加[306] - 特许经营广告基金贡献为2.8万美元，较上年同期下降8000美元或22.2%，主要是由于Muscle Maker Grill品牌全国广告服务减少[307] - 折旧和摊销费用为37.2万美元，较上年同期下降70.2万美元或65.4%，主要是由于将Sadot食品服务资产转入待售资产并停止摊销和折旧以及关闭和特许经营公司拥有的门店并处置相关资产[310] - 销售、一般及管理费用为452.4万美元，较上年同期增加66万美元或17.1%，主要是由于增加了拉丁美洲业务的咨询费用、进入巴西市场以及正常经营活动增加[320] - 其他收益净额为751.1万美元，较上年同期增加641.4万美元或584.7%，主要是由于公允价值重新计量收益增加650万美元、应付薪酬公允价值变动收益增加80万美元和出售交易证券收益增加50万美元[322] 资产负债情况 - 公司当前流动资产总额为1.537亿美元，较2023年12月31日的1.129亿美元增加了36.1%[328] - 公司当前负债总额为1.376亿美元，较2023年12月31日的1.046亿美元增加了31.6%[328] - 公司当前流动比率为1.12，较2023年12月31日的1.08有所提高[328] - 公司当前营运资金为1.613亿美元，较2023年12月31日的8,269万美元增加了95.1%[328] - 公司获得了一笔最高2,500万美元的备用股权融资协议,可用于获取额外流动性[330] 现金流情况 - 公司2024年上半年经营活动产生的净现金流入为1,100万美元,而2023年同期为净流出420万美元[333] - 公司2024年上半年投资活动产生的净现金流出为60万美元,主要用于农场土地的押金[334] - 公司2024年上半年筹资活动产生的净现金流出为180万美元,主要用于偿还各种其他应付款[335] 会计政策变更 - 公司采用了新的会计准则ASU 2021-08,对业务合并中合同资产和合同负债的会计处理进行了调整[337] 业务季节性 - 公司业务存在一定的季节性,通常在收获季节销售和利润较高,而非收获季节较低[343]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年净亏损约265,000美元,较Q1 2023年的净亏损约1,100,000美元有所改善 [11][12] - 公司Q1 2024年EBITDA为458,000美元,较Q1 2023年的433,000美元EBITDA亏损有所好转 [13] - 公司Q1 2024年总资产增长至150,500,000美元,较2023年3月31日的62,600,000美元大幅增加 [36] - 公司Q1 2024年总资产较2023年12月31日的178,100,000美元有所下降27,600,000美元,主要是由于应收账款和应付账款的时间性差异 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sadot Agri-Foods业务Q1 2024年收入为106,500,000美元,完成了24笔交易 [30] - Sadot Food Services业务Q1 2024年收入为1,400,000美元,较Q1 2023年的2,600,000美元下降,主要是由于将一些公司拥有的Pokemoto门店转为特许经营店 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国意外暂停小麦采购,作为全球最大的小麦买家,中国的暂停对市场产生了重大影响 [14][53][54][55] - 整体农产品价格疲软,加上季节性因素,导致公司收入出现下降 [14] - 公司4月份Agri-Foods业务收入已经有所好转,达到5,600万美元 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在出售Sadot Food Services业务,并已就Pokemoto和SuperFit Foods签署了非约束性意向书 [17][18] - 公司计划扩大Fausto Plaza在Sadot Latam的作用,并在巴西开设新的贸易办事处 [19][20][21] - 公司与赞比亚政府签订协议,开始收获玉米并向其供货,预计大部分收入将在Q2和Q3实现 [22] - 公司获得约2,700万美元的贸易融资,这对公司Agri-Foods业务的增长至关重要 [23][24][25] - 公司正在积极探索其他商品贸易机会,以增加收入来源和提高利润率 [92][93][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Q2和Q3市场环境有望好转,4月份收入已有所改善 [16][57] - 公司相信通过优化运营效率、提高市场知名度和投资者关系、探索战略合作和潜在收购等措施,可以提升股价并实现可持续增长 [62][63][64] - 公司认为农场业务能为公司带来战略优势,包括提供稳定的原材料供应、降低对外部供应商的依赖以及降低供应链风险 [70][71][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **为什么Q1 2024年收入较Q1 2023年下降约50%?** **回答** 收入下降主要有两个原因[50][51][52][53][54][55]： 1) 公司战略性地调整了信用政策,采取更安全的付款结构,暂时减少了销售量 [50][51] 2) 中国大幅减少小麦采购,加上整体商品价格下降,导致销售额和销售价格下降 [52][53][54][55] 问题2 **为什么毛利率低于预期,未来会如何?** **回答** - 由于同样的市场因素,贸易毛利率有所收缩 [59][60] - 公司正在通过拓展全球市场、增加商品品类多样化来提升毛利率 [60][92][93][97] 问题3 **公司如何应对NASDAQ延期要求,提高股价至1美元以上?** **回答** - 提高运营效率和财务健康状况 [62] - 加强市场曝光度和投资者关系,更好地传达公司价值主张和未来潜力 [62][63] - 探索与核心业务相符的战略合作和潜在收购 [63] - 出售餐饮服务业务,将有助于公司聚焦农产品供应链业务,提升公司估值 [64][66]

Exhibit 99.1 Sadot Group, Inc. Reports First Quarter 2024 Results Reports Q1 2024 EBITDA of $0.5 million Fort Worth, Texas, May 15, 2024 (ACCESSWIRE) —– Sadot Group Inc. (Nasdaq: SDOT) (the “Sadot Group” or the “Company”), an emerging player in the global food supply chain sector, today announced its first quarter results ending March 31, 2024. Chief Executive Officer Michael Roper and Chief Financial Officer Jennifer Black will host a conference call at 4:30 PM Eastern Daylight Time on Thursday, May 16, 20 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39223 Sadot Group Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 47-2555533 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporat ...

Sadot Group, Inc. (NASDAQ:SDOT) Q4 2023 Earnings Conference Call March 21, 2024 11:00 AM ET Company Participants Frank Pogubila - IR Michael Roper - CEO Jennifer Black - CFO Benjamin Petel - Managing Member Kevin Mohan - Chairman Conference Call Participants Aaron Grey - Alliance Global Partners Tom Kerr - Zacks Operator Welcome to the Sadot Group, Inc. Q4 Fiscal Year 2023 Earnings Conference Call. Today's call is being recorded and all participants will be in listen-only mode. After management's prepared r ...

Exhibit 99.1 Sadot Group Inc. Reports Full Year 2023 Results 2023 Revenue Rises to $726.7 million from $161.7 million in 2022 Adjusted EBITDA Rises to $0.1 million vs. $2.0 million loss Year over Year Engages Third Party to Explore the Potential Divestment of its Restaurant and Food Prep Assets Fort Worth, Texas, March 20, 2024 (ACCESSWIRE) – Sadot Group Inc. (Nasdaq: SDOT) (the “Sadot Group” or the “Company”), an emerging player in the global food supply chain sector, today announced that it disclosed its ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended December 31, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39223 Sadot Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 47-2555533 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation) Identi ...

Sadot Group, Inc. (NASDAQ:SDOT) Q3 2023 Earnings Conference Call November 15, 2023 11:00 AM ET Company Participants Frank Pogubila - Investor Relations Michael Roper - CEO Jennifer Black - CFO Kevin Mohan - Chairman Benjamin Petel - Managing Member Conference Call Participants Remington Smith - Alliance Global Partners Thomas Kerr - Zacks Frank Pogubila Welcome everyone to Sadot Group Inc.'s Third Quarter 2023 Earnings Call and Webcast. Before we get started, we would like to state that this call may includ ...