公司概况 - 公司拥有两座煤渣发电厂,分别位于宾夕法尼亚州的Scrubgrass和Panther Creek,总发电能力约163.5兆瓦[156] - 公司通过自有发电厂和比特币矿机运营的一体化模式,可以以较低的成本生产比特币,并获得宾夕法尼亚州的可再生能源税收抵免[157] - 公司启动了碳捕集项目,预计每年可捕集约11.5万吨二氧化碳,并计划在2025年或2026年获得45Q税收抵免[158][159][160] - 截至2024年4月30日,公司拥有或托管超过44,000台比特币矿机,总算力超过4.4 EH/s,其中4.1 EH/s正在运营[161] - 公司正在进行战略评估,考虑出售全部或部分公司,或进行其他涉及公司资产的战略交易[165][169][170] 经营情况 - 公司未受到加密货币行业破产事件的直接或重大影响[172,173] - 比特币价格波动对公司经营业绩、流动性和策略产生不利影响[174] - 比特币的采用和网络算力不断提高[175,176] - 哈希价格是影响比特币挖矿收益的三大关键因素[178] - 交易费用占区块奖励的比例有所上升[179] - 总营业收入增加1030万美元,主要由于比特币挖矿收入增加1000万美元,受到比特币挖矿经济改善和增加比特币矿机的影响[193] - 加密货币托管收入增加310万美元,主要由于2023年第二季度开始的Canaan比特币挖矿协议[203,204] - 能源收入减少200万美元,由于市场价格下降和加密货币业务扩张导致自发电量增加[197] - 总运营费用减少80万美元,主要由于管理费用减少190万美元、数字货币出售收益增加30万美元以及运维费用减少20万美元,部分被折旧摊销增加180万美元所抵消[191] - 其他收益(费用)增加4150万美元,主要由于2023年第一季度2896万美元的债务清算损失以及公允价值变动收益增加1240万美元[192] - 加密货币业务营业收入增加1312.5万美元,主要由于比特币挖矿收入增加999.4万美元和托管收入增加313.2万美元[203,204] - 加密货币业务营业利润增加863.6万美元,主要由于收入增加[202] - 能源业务营业亏损减少239.8万美元,主要由于燃料费用减少230.9万美元和管理费用减少95.5万美元[195,200] 财务状况 - 公司持有约0个比特币,比特币现货价格为71,028美元[208,209] - 公司主要使用股权融资、设备融资和比特币销售收入来满足流动性需求[213,214] - 截至2024年3月31日和4月30日,公司现金及现金等价物和比特币余额分别约为750万美元和800万美元[215] - 公司有55.5百万美元和55.3百万美元的未偿还债务[215] - 如果经营现金流持续不足,公司可能需要寻求额外的资本来满足短期和长期资本需求[216] - 公司2023年第一季度实现净利润580万美元,但累计亏损3.15亿美元[218] - 公司认为未来12个月内的流动性水平和预期的经营现金流改善将足以满足现有承诺和运营资金需求[219] - 公司2024年第一季度经营活动产生的净现金流为586.1万美元,较上年同期增加920.3万美元[220] - 公司已与WhiteHawk签订了再融资协议,并于2023年2月和2024年2月对协议进行了修订[224,226,227] - 公司于2022年12月与债券持有人进行了债券交换,并于2023年第一季度确认了2896万美元的债务清算损失[229] 税收协议 - 根据税收协议(TRA),Stronghold Inc.将支付TRA持有人85%的实际现金节税收益[234] - Stronghold Inc.可能需要提前终止TRA并支付大额款项,这可能会对其流动性或财务状况产生重大不利影响[235] - Stronghold Inc.预计需要向TRA持有人支付的款项将非常可观[234] - Stronghold LLC将被要求向Stronghold LLC单位持有人(包括Stronghold Inc.)分配足够的现金,以使Stronghold Inc.能够支付税款和TRA款项[234] - 除非Stronghold Inc.选择提前终止TRA或TRA因某些合并或控制权变更而提前终止,否则Stronghold Inc.可能会推迟支付TRA款项[235] - 任何推迟支付的TRA款项将按TRA规定的利率计息,该利率可能大幅超过Stronghold Inc.的其他资本成本[235] - 如果Stronghold Inc.发生控制权变更,TRA款项可能会被加速支付,并可能大幅超过Stronghold Inc.实际获得的税收利益[235]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为2750万美元,其中2670万美元来自加密货币业务,生产546枚比特币,700万美元来自能源业务,100万美元来自其他收入 [28] - 第一季度GAAP净利润为580万美元,调整后EBITDA为870万美元 [28] - 第一季度比特币挖矿经济学有所改善,但PJM电力价格在1月和2月有所下降 [29] - 公司在第一季度的运营执行有所改善,现金利用率有所提高 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有并运营两个矿业废弃物发电设施Scrubgrass和Panther Creek,总装机容量165兆瓦 [12][13] - 公司目前拥有130兆瓦的数据中心运营能力,装机算力为4.1EH/s,可扩展至7EH/s以上 [14] - Panther Creek电厂的净电价成本低于40美元/兆瓦时,表现出色 [15] - Scrubgrass电厂由于电价较低,自3月起通过与Champion的电力买卖协议进行季节性运营 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在推进碳捕集项目,已向Puro提交了全面的审核资料,预计本季度末可获得认证 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为自身严重被低估,已启动战略替代方案的正式审查,聘请了财务顾问和法律顾问 [19][20] - 公司正在考虑出售全部或部分公司,或进行其他涉及公司资产的战略交易 [20] - 公司拥有750英亩土地、输电线路、两座发电厂等硬资产,认为这些资产的价值远高于当前股价 [21][22][23][24] - 公司认为,随着AI、机器学习和云计算的发展,对电力和电网的需求将大幅增加,独立电力生产商的股票价值已经上涨超过100% [23] - 公司认为,美国电力供给形势令人担忧,基荷电源正在退役,可再生能源难以完全替代,这将使公司的基荷电源资产价值提升 [25][26]

Exhibit 99.1 Stronghold Announces First Quarter 2024 Operating and Financial Results Announces Formal Review of Strategic Alternatives NEW YORK, May 2, 2024 – Stronghold Digital Mining, Inc. (NASDAQ: SDIG) (“Stronghold”, the “Company”, or “we”) today announced financial and operational results for the first quarter of 2024 and provided other strategic updates: Recent Financial Highlights • The Company generated revenues of $27.5 million during the first quarter of 2024, up 27% sequentially and 59% year-over ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For transition period from to Commission File Number 001-40931 Stronghold Digital Mining, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2759890 (State or other jurisdic ...

Stronghold Digital Mining, Inc. (NASDAQ:SDIG) Q4 2023 Earnings Conference Call March 6, 2024 11:00 AM ET Company Participants Alex Kovtun - Gateway Group Greg Beard - Chairman & Chief Executive Officer Matt Smith - Chief Financial Officer Conference Call Participants Lucas Pipes - B. Riley Joe Flynn - Compass Point Research & Trading Kevin Dede - H.C. Wainwright Operator Good morning, and welcome to Stronghold Digital Mining's Conference Call for the Fourth Quarter and Full Year Ended December 31, 2023. My ...

Q4 and FY 2023 Earnings Presentation March 2024 Disclaimer Forward-Looking Statements The information, financial projections and other estimates contained herein contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, and future guidance with respect to the anticipated future performance of the Company and its potential carbon capture initiative. Such financial projection, guidance, and estimates are as to future events and are not to be viewed as facts ...

Stronghold Digital Mining, Inc. (NASDAQ:SDIG) Q3 2023 Earnings Conference Call November 14, 2023 11:00 AM ET Company Participants Alex Kovtun - Gateway Group Gregory Beard - Chairman, CEO & President Matthew Smith - CFO & Director Conference Call Participants Nick Giles - B. Riley Securities Chase White - Compass Point Research Kevin Dede - H.C. Wainwright Josh Siegler - Cantor Fitzgerald Operator Good morning, and welcome to Stronghold Digital Mining's conference call for the third quarter ended September ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-40931 Stronghold Digital Mining, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-27598 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-40931 Stronghold Digital Mining, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2759890 (S ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-40931 Stronghold Digital Mining, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2759890 ( ...