业绩总结 - FY2024第二季度调整后EBITDA利润率为9.8%，同比增长70个基点[7] - FY2024第二季度调整后自由现金流为1.43亿美元，同比增长8.3%[10] - FY2024年度调整后自由现金流为2.19亿美元，同比增长5.7%[12] - SAIC更新了2024年和2025年财年指引，预计调整后每股稀释收益为7.20至7.40美元[14] - 合同授予价值预计将从FY24下半年转移到FY25上半年，价值为18000万美元[16] - FY24边际改善主要集中在上半年，全年指引为9.5%至9.7%[17] - 预计持续稳健的有机收入增长，FY24目标为4.5%[18] - FY24营收目标为72亿至72.5亿美元，调整后的EBITDA利润率为9.3%至9.4%[19] - 自2013年以来，SAIC历史股票回购授权增加，平均每月回购约16万股，平均价格约为43美元[20] - SAIC历史订单和订单与账单比率显示，订单总额约为230亿美元，订单与账单比率为2.5倍[21]

财务表现 - 2023年8月4日，科学应用国际公司的净收入为2.47亿美元，较去年同期增长233.78%[6] - 2023年8月4日，科学应用国际公司的其他综合收益为70万美元，较去年同期增长233.33%[6] - 2023年8月4日，科学应用国际公司的总综合收入为2.54亿美元，较去年同期增长261.43%[6] - 2023年8月4日，科学应用国际公司的总资产为56.72亿美元，较上一财年增长2.33%[8] - 2023年8月4日，科学应用国际公司的总负债为32.29亿美元，较上一财年增长2.15%[8] - 2023年8月4日，科学应用国际公司的股东权益为18.43亿美元，较上一财年增长8.41%[8] - 公司在2023年8月4日的财报电话会议中提到，收入为1,784百万美元，较去年同期下降3%[106] - 公司在2023年8月4日的财报电话会议中提到，营业利润为362百万美元，较去年同期增长190%[106] - 公司在2023年8月4日的财报电话会议中提到，净利润为247百万美元，较去年同期增长238%[106] - 公司在2023年8月4日的财报电话会议中提到，现金流量从经营活动中提供的净额为150百万美元，较去年同期增长6%[106] 公司业务 - 科学应用国际公司主要为美国政府提供技术、工程和企业信息技术服务[14] - 公司将物流和供应链管理业务出售给ASRC Federal，获得了3.56亿美元现金[54] - 公司销售使得其关注长期战略增长领域[54] 资产情况 - 公司投资的市场证券价值在2023年8月4日和2023年2月3日分别为3000万美元和2800万美元[23] - 现金、现金等价物和受限现金在2023年8月4日为3610万美元，较2月3日的1180万美元有显著增长[24] - 公司的商誉价值由2023年2月3日的29.11亿美元减少到了28.51亿美元[58] - 公司的无形资产中，客户关系为14.62亿美元，开发技术为10万美元，商标为1万美元[59] 财务风险 - 公司的长期债务总额为22.9亿美元，减去当前部分后为22.28亿美元[67] - 公司的未实现税收利润为2.07亿美元，与2023年2月3日的1.56亿美元相比有所增加[65] - 公司的衍生工具作为现金流量套期交易，包括利率互换[72] - 公司通过MUFG银行有一个最大金额为3亿美元的应收账款出售协议[77]

Science Applications International Corporation (NYSE:SAIC) Q1 2024 Earnings Conference Call June 5, 2023 10:00 AM ET Company Participants Joe DeNardi - VP of IR and Strategic Ventures Nazzic Keene - CEO Prabu Natarajan - CFO Conference Call Participants Tobey Sommer - Truist Securities Matt Akers - Wells Fargo Bert Subin - Stifel Cai von Rumohr - Cowen Sheila Kahyaoglu - Jefferies Jason Gursky - Citi Operator Hello, and thank you for standing by. My name is Regina, and I will be your conference operator tod ...

公司业务概况 - 公司是一家主要向美国政府提供技术、工程和企业信息技术服务的领先提供商[14] - 公司的运营部门分为两个客户面向的部门，每个部门都专注于为一个或多个美国联邦政府机构提供增长和技术加速解决方案以及核心服务[15] - 公司主要为美国政府提供技术、工程和企业信息技术服务[14] - 公司的运营部门分为两个客户面向的运营部门，支持企业解决方案和运营组织[15] 财务状况 - 公司的现金、现金等价物和受限现金在期初为118亿美元，在期末为431亿美元[12] - 公司的总资产为595.7亿美元，总负债和股东权益为595.7亿美元[8] - 公司的净收入为98亿美元，综合收入为92亿美元[6] - 公司的总股东权益为169.2亿美元[10] - 公司的营运活动提供的净现金为82亿美元[12] - 公司的投资活动提供的净现金为336亿美元[12] - 公司的融资活动使用的净现金为105亿美元[12] - 现金及现金等价物为4.22亿美元，较2月3日的1.09亿美元增加[24] - 公司的净负债为37百万美元，主要是由于研发支出资本化导致的不确定税务责任增加[62] 财务运营 - 2023年5月5日，公司营收为20.28亿美元，同比增长2%[100] - 2023年5月5日，公司营收成本为17.93亿美元，同比增长1%[101] - 2023年5月5日，公司销售、一般和管理费用为8,400万美元，同比减少9%[102] - 2023年5月5日，公司营业利润为1.57亿美元，同比增长26%[103] - 2023年5月5日，公司净利润为9.8亿美元，同比增长34%[100] - 2023年5月5日，公司经营活动现金流为8,200万美元，同比减少31%[104] 合同和收入 - 公司在2023年5月5日的剩余履约义务约为50亿美元，预计85%将在未来12个月内确认收入[47] - 公司出售物流和供应链管理业务给ASRC Federal，预计净现金收益为3.5亿美元[52] - 2023年5月5日，公司与美国政府的长期合同中，国防部为最大客户，收入为10.71亿美元[44] - 公司的合同收入变更估计主要基于完成时间的绩效义务，根据成本输入测量[40] - 2023年5月5日，公司对合同进行的估计变动为5百万美元，对应的每股收益影响为0.07美元[42] 资本结构和税务 - 公司的总股东权益为169.2亿美元[10] - 公司的长期债务包括Term Loan A Facility、Term Loan B Facility、Term Loan B2 Facility和Senior Notes[63] - 公司的利率互换工具作为现金流量套期保值工具，用于管理利率波动风险[66] - 公司2023年5月5日的有效所得税率为20.0%[59] - 公司在2023年5月5日的未确定税务处置的负债为1.76亿美元[61]

公司业务 - 过去三个财政年度，98%的总收入来自美国政府的主要合同或为美国政府工作的其他承包商的分包[18] - U.S. Army在过去三个财政年度中占总收入的15%，15%，17%[19] - U.S. Navy在过去三个财政年度中占总收入的12%，12%，11%[19] - 其他国防部门在过去三个财政年度中占总收入的22%，21%，19%[19] - 其他联邦政府在过去三个财政年度中占总收入的49%，50%，51%[19] - U.S. General Services Administration (GSA) Schedule Contracts旨在为美国政府提供预先协商价格的服务和解决方案[28] - 公司的合同类型包括成本补偿合同、时间与材料合同和固定价格合同[30] - 公司的竞争对手包括通用动力公司、诺斯罗普格鲁曼公司、雷神技术公司、博思艾伦汉密尔顿公司等[34] 公司文化与员工关怀 - 公司的价值观包括激情、赋权、诚信、包容和创新，这些价值观支撑着我们的文化[39] - 公司致力于提高多样性、公平和包容性，通过内部发展、人才招聘和员工参与等方式推动员工多样性[41] - 公司在2023财年雇佣了约5800名新员工，并且在员工保留方面是行业领先者[49] - 公司在2023财年为员工提供了约129,000小时的培训，其中包括针对有抱负的经理的超过7,800小时的领导力发展[50] - 公司通过年度文化和参与度调查收集员工的反馈意见，以改善文化并提供卓越的员工体验[51] - 公司去年志愿者工作超过26,000小时，并捐款支持军事英雄、社区健康和科学、技术、工程和数学（STEM）等领域[52] - 公司设立了SAIC基金会，为员工及其家人提供紧急资金支持，截至2023财年，基金会向员工提供了26笔总额为69,000美元的直接支持[53] - 公司提供员工福祉支持，包括员工援助计划和健康计划，去年公司全额支付了员工医疗保险计划的增加成本，提高了带薪家庭假期，并扩大了军事假期[54] - 公司鼓励员工参与健康和健康计划，并积极努力预防工作场所危险[55] 风险与挑战 - 美国政府的合同规则和采购实践可能对公司产生不利影响[89] - 美国政府机构可能面临限制或压力，这可能对公司的业务产生不利影响[90] - 公司的业务受到美国政府的审查、审计和成本调整的影响，可能对盈利能力、现金流和增长前景产生不利影响[91] - 美国政府可能随时终止、取消、修改或缩减公司的合同，如果无法替代这些合同，公司可能无法实现或维持收入增长，并可能导致收入和盈利能力下降[98] - 公司的业务受到许多法律和监管要求的约束，任何违反这些要求或公司员工、分包商、代理商或商业伙伴的不当行为都可能损害公司的业务和声誉[108] - 公司将面临与健康流行病、大流行病和类似爆发相关的各种风险，可能对业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响[122] - 公司的国际业务运营可能面临比美国业务更多和不同的风险，未来这些因素可能对业务产生不利影响[144] - 公司的养老金资金和成本取决于几个经济假设，如果发生变化，可能导致未来收益和现金流显着波动[145] - 公司将根据需要或有利条件向养老金计划提供资金，宏观经济因素可能影响未来的资金需求[147] - 美国政府的成本会计标准委员会（CAS）发布了一项最终规则，与2006年的养老金保护法（PPA）资金要求协调，预计将加速允许CAS养老金成本，从而导致与先前规则相比的加速允许CAS养老金成本[150] - 我们的现金主要存放在我们认为质量很高的美国银行机构的账户中，存放在存款账户中的现金可能超过25万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险限额[153] - 我们相信我们的现金储备、未来经营现金流量的产生以及获得银行融资和资本市场的途径将为我们提供足够的资源，以满足我们的短期流动性和长期资本需求[182] - 营业成本从2022财年到2023财年增加了2.81亿美元，主要是由于新合同的增加和现有合同的扩大，当前年度增加了四个工作日，以及收购Halfaker公司[187] - 营销、一般和管理费用从2022财年到2023财年增加了3千万美元，主要是由于更高的重组成本和收购Halfaker公司[188] - 收购和整合成本从2022财年到2023财年减少了4.3亿美元，主要是由于前一年期间收购Halfaker和Koverse公司[189] - 营业利润占营业收入的比例从2022财年到2023财年增加，主要是由于合同组合的盈利能力提高和较低的收购和整合成本，部分抵消了更高的重组成本和合同估计净有利变化降低[190] - 2023财年经营活动提供的现金流为5.32亿美元，比2022财年增加了1.4亿美元，主要是由于Master Accounts Receivable Purchase Agreement（MARPA Facility）提供的现金增加，收款时间和其他营运资本变化，部分抵消了与内部税收法典第174条相关的税款支付以及与收购Halfaker公司相关的某些变更控制规定相关的现金