财务数据和关键指标变化 - 2024年9月30日止三个月，归属于Radiant Logistics的净收入为337.6万美元，营收2.036亿美元，基本和完全稀释后每股0.07美元，其中包含100万美元诉讼收益2023年9月30日止，净收入为262.2万美元，营收2.108亿美元，基本每股0.06美元，完全稀释后每股0.05美元，净收入同比增加约75.4万美元，增幅28.8% [8] - 2024年9月30日止三个月，调整后净收入为788.3万美元，2023年同期为654.9万美元，增加约133.4万美元，增幅约20.4% [9] - 2024年9月30日止三个月，调整后EBITDA为945.2万美元，2023年同期为916.7万美元，增加约28.5万美元，增幅3.1% [9] - 2024年9月30日止季度，运营现金流接近收支平衡，为20.5万美元，收购产生大量现金流出 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度代理佣金较之前季度的运行率大幅下降，人员成本小幅上升，主要是业务组合变化以及纳入新站点（如Foundation）带来营收和销售成本，但无佣金支出，同时一年前某代理站有非经常性项目业务影响 [21][22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长和收购举措相结合来实现盈利性增长，包括绿地收购以及支持现有运营伙伴退出策略的收购机会，还将通过战略运营伙伴转换、战略性并购和股票回购等方式调整资产负债表 [5][6] - 公司采用盈利后支付结构（earn - out）进行收购，多数交易为EBITDA在正负200万美元左右的业务，这种结构对各方有利，可避免业务表现不佳时的高价收购 [33] - 公司竞争对手的资产负债表失衡，公司未杠杆化的资产负债表使其在市场上更具优势，有望在现有资本结构内使EBITDA翻倍，提升股价 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管货运市场放缓，但公司本季度调整后EBITDA为950万美元，与去年同期和上季度基本持平，预计2025年行业仍面临逆风，但近期有望受益于项目型机会 [4] - 公司认为自身有能力应对货运市场放缓，目前资产负债表状况良好，现金约1000万美元，无重大债务且有2亿美元未动用信贷额度 [5] - 近期海洋运输价格短期内将保持相对强劲，因为人们试图应对潜在关税以及红海局势，但长期情况待定 [13][14] - 特朗普可能获胜引发客户提前行动，公司将灵活应对相关动态 [15] - 第四季度由于项目工作性质，EBITDA利润率预计将略有下降，但毛利额将上升 [16] - 西海岸因海洋进口活动出现运力趋紧，但这种情况的持续性尚不确定，希望更有利的税收环境能促使美国企业再次投资和增长 [26] - 市场整体仍然疲软，除电商外，各行业参与者都比较低调，公司通过业务组合效应有机会参与一些项目工作，食品饮料和消费品等市场也表现疲软 [38] - 公司预计仓储容量近期将再次紧张，因为如果客户提前行动就需要仓储空间 [37] 其他重要信息 - 公司本季度有收购Texas - based Foundation Logistics和Michigan - based Focus Logistics的交易，这些交易代表了公司更多的机会管道 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 额外项目工作来源是零售还是风暴相关 - 答案: 风暴相关，如飓风影响美国东南部带来的机会，公司业务组合多样性使其在艰难环境中表现尚可，预计12月季度表现较好 [11] 问题: 对2025年海洋运输价格的预期 - 答案: 短期内由于人们应对潜在关税和红海局势价格将保持相对强劲，长期待定 [13][14] 问题: 特朗普可能获胜是否引发客户提前行动以及未来预期 - 答案: 有提前行动情况，公司将灵活应对相关动态，目前还不确定实际影响 [15] 问题: 鉴于项目工作，如何看待四季度EBITDA利润率 - 答案: 利润率将略有下降，但毛利额将上升 [16] 问题: 100万美元诉讼收益是否在其他收入中解释了其他收入的差异 - 答案: 是的，在调整后EBITDA数字中已剔除 [19][20] 问题: 本季度代理佣金大幅下降和人员成本小幅上升的原因 - 答案: 业务组合变化以及纳入新站点（如Foundation）带来营收和销售成本，但无佣金支出，同时一年前某代理站有非经常性项目业务影响 [21][22][23] 问题: 在艰难环境下哪些地方看到更多积极迹象 - 答案: 西海岸因海洋进口活动出现运力趋紧，但持续性不确定 [26] 问题: 增量并购的市场考量因素 - 答案: 一是代理合作伙伴年龄增长接近退休，相关业务管道成熟加速了交易频率二是公司在估值和结构方面的自律，市场情况好转使交易得以达成，公司未杠杆化的资产负债表相比竞争对手更具优势 [30][31] 问题: 公司收购结构（前期付款和盈利后支付） - 答案: 主要采用盈利后支付结构，多数交易为EBITDA在正负200万美元左右的业务，这种结构对各方有利，可避免业务表现不佳时的高价收购 [33] 问题: 公司及客户对第一轮关税的反应以及对未来业务的影响 - 答案: 当时有自然的提前行动，不同产品受关税影响不同，受影响者会构建解决方案减少关税风险，如提前运输产品、调整供应链等，此次情况与上次不同，预计仓储容量近期将再次紧张 [35][36][37] 问题: 从零售、消费、工业等特定终端市场听到的情况，尤其是零售商进入旺季时 - 答案: 市场整体仍然疲软，除电商外，各行业参与者都比较低调，公司通过业务组合效应有机会参与一些项目工作，食品饮料和消费品等市场也表现疲软 [38] 问题: 本季度运营现金流情况以计算自由现金流 - 答案: 运营现金流接近收支平衡，为20.5万美元，收购产生大量现金流出 [40]

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.001 Par Value RLGT NYSE American UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission Fil ...

2024年第一财季营收相关 - 2024年第一财季（截至9月30日）营收2.036亿美元同比下降3.4%[3] - 2024年第三季度营收203565千美元2023年同期为210797千美元[13] 2024年第一财季毛利润相关 - 2024年第一财季（截至9月30日）毛利润5410万美元同比下降5.9%[3] - 2024年第一财季（截至9月30日）调整后毛利润5760万美元同比下降5.3%[3] - 2024年第三季度GAAP毛利润为54066千美元毛利润率为26.6%[15] - 2024年第三季度调整后毛利润为57554千美元毛利润率为28.3%[15] 2024年第一财季净收入相关 - 2024年第一财季（截至9月30日）归属于公司的净收入340万美元每股0.07美元同比增长30.8%[3] - 2024年第一财季（截至9月30日）调整后净收入790万美元每股0.17美元同比增长21.5%[3] - 2024年三季度归属于Radiant Logistics, Inc.的净利润为3376千美元2023年为2622千美元[17] - 2024年GAAP归属于Radiant Logistics, Inc.的净利润为3376美元2023年为2622美元[18] - 2024年调整后的净收入为7883美元2023年为6549美元[18] - 2024年调整后的基本每股净收入为0.17美元2023年为0.14美元[18] - 2024年调整后的稀释每股净收入为0.16美元2023年为0.13美元[18] 2024年第一财季调整后EBITDA相关 - 2024年第一财季（截至9月30日）调整后EBITDA为950万美元同比增长3.3%[3] - 2024年第一财季（截至9月30日）调整后EBITDA利润率为16.4%上升130个基点[3] - 2024年三季度调整后的EBITDA为9452美元2023年为9167美元[17] - 2024年调整后的EBITDA利润率为16.4%2023年为15.1%[17] 2024年企业收购相关 - 2024年9月1日收购Foundation Logistics & Services, LLC[4] - 2024年10月1日收购Focus Logistics, Inc.资产和业务[4] 2024年第一财季股票回购相关 - 2024年第一财季（截至9月30日）回购129360股普通股共花费70万美元[5] 2024年现金及现金等价物相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物为10448千美元2024年6月30日为24874千美元[12] 2024年第三季度运营相关 - 2024年第三季度运营支出199761千美元[13] - 2024年第三季度运营利润3804千美元[13] - 2024年第三季度净收入3424千美元[13] - 2024年第三季度归属于Radiant Logistics Inc.的净收入为3376千美元[13] - 2024年第三季度基本每股收益0.07美元稀释每股收益0.07美元[13] - 2024年基本加权平均普通股为46721238股[18]

Continues to deliver solid financial results in face of continued market headwinds; Further progress in green-field and strategic operating partner acquisitions; Well positioned for further growth with $200 million credit facilityRENTON, Wash., Nov. 12, 2024 /PRNewswire/ -- Radiant Logistics, Inc. (NYSE American: RLGT), a technology-enabled global transportation and value-added logistics services company, today reported financial results for the three months ended September 30, 2024.Financial Highlights – T ...

Call Scheduled for Tuesday, November 12, at 4:30 PM EasternRENTON, Wash., Nov. 5, 2024 /PRNewswire/ -- Radiant Logistics, Inc. (NYSE American: RLGT), a technology-enabled global transportation and value-added logistics services company, will host a conference call on Tuesday, November 12, 2024 at 4:30 PM Eastern to discuss the Company's financial results for the three months ended September 30, 2024.The conference call is open to all interested parties, including individual investors and press. Bohn Crain, ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入同比增长52.1%,达到478.1万美元 [9] - 第四季度调整后净收入同比增长8.6%,达到701.5万美元 [9] - 第四季度调整后EBITDA同比下降1.4%,达到907.8万美元 [10] - 全年净收入同比下降62.7%,达到768.5万美元 [11] - 全年调整后净收入同比下降42.4%,达到2264.7万美元 [11] - 全年调整后EBITDA同比下降44%,达到3116万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各业务线的数据和指标变化情况 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各市场的数据和指标变化情况 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过有机增长和并购来实现盈利增长 [6] - 公司将继续支持代理商转为自有门店,并进行战略性的小型并购 [6][7] - 公司将寻找能为现有平台带来规模效应的并购机会 [8] - 公司在当前市场环境下保持较强的财务实力和并购能力,有利于抓住机会 [5][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业最困难的时期已经过去,当前业绩反映了逐步恢复的趋势 [20][21] - 公司预计未来一段时间内业绩将维持在当前水平,没有大幅增长的催化剂 [20][21] - 公司对未来保持谨慎乐观态度,将继续优化成本结构以适应当前市场环境 [21] 其他重要信息 - 公司完成了5笔小型并购,并启动了4000万美元的股票回购计划 [5] - 公司目前现金充裕,未动用2亿美元的信用额度 [5] - 公司关注可能发生的港口罢工,将采取措施支持客户应对 [18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Elliot Alper 提问** 询问第四季度EBITDA大幅增长的原因 [14][15] **Bohn Crain 和 Todd Macomber 回答** 公司表示看到了业务量和价格的顺序改善,但无法具体说明原因 [15] 问题2 **Elliot Alper 提问** 询问公司是否看到了提前的旺季需求,以及是否有客户提前转移货物避免港口罢工 [16] **Bohn Crain 回答** 公司确实看到了一些提前的旺季需求,主要受全球事件影响,但不愿过多猜测港口罢工的可能性 [17][18][19] 问题3 **Kevin Gainey 提问** 询问公司对2025财年的市场预期和并购计划 [20][21][22] **Bohn Crain 回答** 公司认为最坏的时期已经过去,当前业绩水平可能代表未来的运营状况,但不会有大幅增长的催化剂。公司将继续积极寻找并购机会 [20][21][22][25][26]

公司概况 - 公司主要从事第三方物流服务,提供技术驱动的全球运输和增值物流解决方案,主要在美国和加拿大运营[138] - 公司通过多品牌网络提供服务,包括100多个运营地点,其中包括独立代理商和30多个公司自有办公室[138] - 公司提供国内和国际空运、海运、货运代理服务以及其他增值物流服务[193] 财务表现 - 公司的主要收入来源是货运代理和货运经纪服务,公司会根据客户的具体需求报价并安排运输[140] - 公司的调整后毛利是关键业绩指标,反映了公司采购和转售第三方服务的能力[140] - 2024财年运输收入为7.532亿美元，2023财年为10.329亿美元，下降27.1%,主要由于国际和海运费率大幅下降、各种运输模式的运量下降以及整体包机业务减少[147] - 2024财年运输调整后毛利为2.089亿美元，2023财年为2.542亿美元，调整后毛利率从24.6%上升至27.7%,主要由于国内运输占比提高,其毛利率高于海运和包机[147] - 2024财年增值服务收入为4,920万美元，2023财年为5,260万美元，调整后毛利为2,760万美元和2,960万美元,毛利率基本持平,从56.3%略降至56.1%[147] - 2024财年GAAP毛利为2.235亿美元,2023财年为2.702亿美元,调整后毛利率从26.1%上升至29.5%[149] - 2024财年营业收入为8.02亿美元,较2023财年下降26.1%[186] - 2024财年净利润为7.69百万美元,较2023财年下降62.6%[186] 成本管控 - 营业合作伙伴佣金下降19.8%至9,267万美元,占调整后毛利润的比例从40.7%下降至39.2%[150] - 人工成本下降1.6%至7,821万美元,占调整后毛利润的比例从28.0%上升至33.1%[150] - 销售、一般及管理费用增加0.4%至3,870万美元,占调整后毛利润的比例从13.6%上升至16.4%[150] - 折旧及摊销费用下降20.3%至1,810万美元,占调整后毛利润的比例从8.0%下降至7.7%[150] 现金流管理 - 公司2024财年调整后EBITDA为31.16百万美元,同比下降44.0%[154] - 公司2024财年经营活动产生的现金流为17.3百万美元,同比下降80.3%[156] - 公司2024财年投资活动使用的现金流为15.2百万美元,主要用于收购和资本支出[156] - 公司2024财年融资活动使用的现金流为10.2百万美元,主要用于偿还贷款和股票回购[156] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为24.9百万美元,为公司提供了充足的营运资金[155] - 公司2024财年资本支出预计为2.0-3.0百万美元,主要用于技术平台升级[159] 资产负债管理 - 公司2024年6月30日的合并资产负债表总资产为371,185千美元[184] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表总负债为161,676千美元[184] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表总权益为209,509千美元[184] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表现金及现金等价物为24,874千美元[184] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表应收账款净额为118,016千美元[184] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表商誉为93,043千美元[2,3] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表无形资产净额为34,943千美元[4] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表经营租赁使用权资产为49,850千美元[184] - 公司2024年6月30日的合并资产负债表应付账款为73,558千美元[184] 收购与整合 - 公司通过收购其他公司来实现业务增长[138] - 公司于2023年10月1日收购了Daleray Corporation的资产和业务[276] - 公司于2024年2月1日收购了Select Logistics, Inc.和Select Cartage Inc.的全部股权[277] - 公司通过全资子公司收购了Cascade Enterprises of Minnesota, Inc.[279] - 公司收购了Foundation Logistics & Services, LLC[281] - 收购产生的商誉将在15年内可抵扣税款[278] - 收购的无形资产主要为客户关系资产,预计使用年限为10年[278,279] 股权激励与回购 - 公司向员工授予限制性股票、限制性股票单位和股票期权,按公允价值在服务期内确认股份支付费用[212] - 截至2024年6月30日,公司在2021年全面激励计划下有248.8万股可授予[262] - 公司于2024年和2023年分别确认了254万美元和243.2万美元的限制性股票单位相关的股份支付费用[263] - 截至2024年6月30日,公司有155.3万份未行权的限制性股票单位,其中87.0万份与绩效条件挂钩[264] - 公司于2024年和2023年分别确认了7.1万美元的股票期权相关的股份支付费用[266] - 截至2024年6月30日,公司有73.3万份未行权的股票期权,其中69.3万份可行权[267] - 公司已授权回购最多500万股普通股[9] - 公司在2024财年回购了72.6万股普通股[9] - 公司在2023财年回购了178.4万股普通股[9] 风险管理 - 宏观经济和贸易环境的不确定性可能会对公司业务和财务业绩产生负面影响[139] - 公司的经营业绩会受到季节性因素的影响,但随着业务规模的

财务表现 - 2024年第四财季收入为2.06亿美元，同比下降11.3%，但环比增长11.6%[2] - 2024年第四财季毛利为5730万美元，同比下降9.0%，但环比增长17.4%[2] - 2024年第四财季调整后净收益为700万美元，同比增长7.7%，环比增长94.4%[2] - 2024年第四财季调整后EBITDA为910万美元，同比下降1.1%，但环比增长75.0%[2] - 2024年第四财季调整后EBITDA利润率为15.0%，同比提升110个基点，环比提升520个基点[2] - 公司2024财年第三季度收入为2.06亿美元，同比下降11.3%[16] - 2024财年前三季度收入为8.02亿美元，同比下降26.0%[16] - 2024财年第三季度毛利率为29.4%，同比提升0.8个百分点[18] - 2024财年前三季度毛利率为29.5%，同比提升3.4个百分点[18] - 2024财年第三季度净利润为478.1万美元，同比增长52.1%[16] - 2024财年前三季度净利润为768.5万美元，同比下降62.7%[16] - 2024财年第三季度EBITDA为1,032.2万美元，同比增长14.1%[17] - 2024财年前三季度EBITDA为2,416.5万美元，同比下降29.1%[17] - 公司净收入为478.1万美元，同比增长52.1%[19] - 公司调整后EBITDA为907.8万美元，调整后EBITDA利润率为15.0%[19] - 公司调整后净收入为701.5万美元，调整后每股收益为0.14美元[20] - 公司过去12个月调整后EBITDA为3116.0万美元[22] 成本管理 - 公司持续优化成本结构,提升运营效率[16][17] 并购活动 - 公司完成了5笔小型收购交易，包括Daleray、Select、Viking Worldwide、Cascade Transportation、DVA Associates和Foundation Logistics[3,4] 股票回购 - 公司在2024财年内回购了72.6万股普通股，平均价格为5.64美元[5] 财务状况 - 公司现金充裕，2024年6月30日现金余额约2490万美元，信用额度200万美元未使用[6,7] - 公司总资产为3.71亿美元，较上年同期下降5.7%[15] - 公司现金及现金等价物为2,487.4万美元，较上年同期下降23.4%[15] - 公司应收账款净额为11.8亿美元，较上年同期下降6.9%[15] - 公司商誉为9.3亿美元，较上年同期增加3.4%[15] - 公司无形资产净额为3.49亿美元，较上年同期下降4.6%[15] - 公司总负债为1.62亿美元，较上年同期下降14.3%[15] - 公司股东权益为2.10亿美元，较上年同期增加2.2%[15] - 公司发行在外普通股为4,680.89万股，较上年同期减少1.0%[15] - 公司经营租赁负债为5.66亿美元，较上年同期下降12.2%[15] - 公司资本性租赁负债为132.0万美元，较上年同期下降8.0%[15] 非经常性项目 - 公司本季度计提了681万美元的诉讼费用[19] - 公司本季度发生了294万美元的利率互换合同公允价值变动[19] - 公司本季度发生了76万美元的并购相关费用[19] - 公司本季度发生了85万美元的股份支付费用[19] - 公司本季度无需计提应收账款坏账准备[19] - 公司本季度无需计提商誉减值准备[19] 未来展望 - 公司看好未来市场前景，将继续通过有机增长和收购来实现盈利增长[6,7] - 公司积极拓展新业务,为未来发展奠定基础[16][17]

RENTON, Wash., Sept. 5, 2024 /PRNewswire/ -- Radiant Logistics, Inc. (NYSE American: RLGT), today announced the appointment of industry veteran Laurent Grousseau as its Senior Vice President and Chief Technology Officer ("CTO"). Mr. Grousseau, age 56, brings with him over 30 years of experience in leading technology development, infrastructure and support teams in the transportation and logistics industry. As CTO, Grousseau will lead the company's continued enhancement of its information systems while suppo ...

Strengthens Capabilities in Support of the Oil and Gas Industry RENTON, Wash., Sept. 4, 2024 /PRNewswire/ -- Radiant Logistics, Inc. (NYSE American: RLGT), a leading provider of technology-enabled global transportation and value added logistics solutions, today announced it has acquired Foundation Logistics & Services, LLC ("Foundation"), a Humble, Texas -based, privately held company that provides a full range of specialized transportation and logistics services for companies involved in the exploration, d ...