Key TakeawaysRocket Companies had a big revenue miss and issued weak guidance as mortgage rates remain high.CEO Varun Krishna said even though the Federal Reserve cut interest rates, they didn't come down for home loans.CFO Brian Brown explained that Rocket expects the mortgage market in the current quarter to be smaller than it was in the third quarter. Rocket Companies (RKT) shares tumbled 10% Wednesday, a day after the online financial platform badly missed revenue estimates and gave soft guidance as the ...

For the quarter ended September 2024, Rocket Companies (RKT) reported revenue of $646.95 million, down 46.2% over the same period last year. EPS came in at $0.08, compared to $0.00 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.22 billion, representing a surprise of -47.16%. The company has not delivered EPS surprise, with the consensus EPS estimate being $0.08.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall S ...

业绩总结 - 公司在2023年服务了超过1000万客户，累计交易量超过1.8万亿美元[8] - 2023年调整后EBITDA为2.25亿美元，EBITDA利润率为15%[43] - 2024年第一季度收入为12.28亿美元，较去年同期增长23%[43] - 2024年第三季度，Rocket Companies的调整后收入为10.02亿美元，同比增长13%[53] - 2024年第三季度，Rocket Companies的总收入为12.03亿美元[57] - 2024年第三季度，Rocket Companies的每股收益为0.06美元[59] 市场数据 - 2023年美国抵押贷款市场规模为2万亿美元，家庭购买市场总规模为5万亿美元[11] - 公司在2023年上半年抵押贷款市场的市场份额为12.3%[14] - 公司预计到2027年，市场份额目标为20%[14] - 公司在抵押贷款发放市场的前10名参与者仅占市场的23%[11] 用户数据 - 公司回购率超过行业平均水平的3倍，达到85%[21] - 使用聊天工具的客户转化率是未使用客户的3倍[22] - 2024年第三季度，Rocket Companies的净客户保留率为97%[45] 技术与创新 - 公司利用人工智能技术提升运营效率、速度和个性化服务[12] - 公司在过去五年内投资了5亿美元于技术和数据基础设施[24] - 85%的收入相关文件字段提取实现全自动化[31] - 每月处理超过1000万份文件，提升团队成员的工作效率[31] 未来展望 - 公司在未来将继续专注于技术变革和市场整合，以推动业务增长[12] - 预计到2030年，美国65岁及以上人口将占20%[33] 财务状况 - 截至2024年9月30日，Rocket Companies的可用现金为53亿美元，未提取的信用额度为83亿美元[44] - 2024年第三季度，Rocket Companies的调整后EBITDA为7300万美元，EBITDA利润率为7%[53] - 2024年第三季度，Rocket Companies的关闭贷款量为221.91亿美元，同比下降13%[53] - 2024年第三季度，Rocket Companies的贷款锁定量为208.15亿美元，同比下降12%[53] - 2024年第三季度，Rocket Companies的调整后净收入为700万美元，净收入利润率为1%[59] - 2024年第三季度，Rocket Companies的MSR公允价值为68亿美元[45] 社会责任 - 公司在2023年为社区组织贡献超过2.3亿美元[39]

财务数据和关键指标变化 - 调整后营收为13.23亿美元高于指引上限较去年第三季度增长32%且为连续第五个季度营收同比增长[41] - 净利率锁定量达300亿美元同比增长43%为2022年第一季度以来最高量且购买和再融资均有两位数增长[42] - 调整后EBITDA为2.86亿美元利润率为22%调整后净收入为1.66亿美元调整后稀释每股收益为0.08美元[43] - 本季度直接面向消费者的销售贷款销售利润率攀升至400多个基点合作伙伴网络利润率升至约150个基点[43] - 公司预计第四季度调整后营收在12 - 15亿美元范围中点较去年同比增长27%[53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的Rocket Logic专有贷款发放系统每年节省超80万员工工时较两个月前增长14%年节省超3000万美元[47] - 公司的抵押贷款服务组合截至9月30日包括260万笔贷款未偿本金余额为5460亿美元本季度从服务账簿产生3.74亿美元现金收入年化约15亿美元[50] - 公司的再捕获率达85%为行业领先水平[15][49] - 公司的ONE +和Welcome Home Rate Break产品组自8月下旬推出以来增长超20%[16] - 公司的聊天互动较上季度环比增长超一倍使用聊天的客户从首次互动到信贷调查的转化率较不使用的客户高3倍[17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 30年期固定抵押贷款利率从近8%下降但在第三季度大部分时间从7月近7%降至9月中旬两周内触及6%后又因经济指标强于预期跳回7%[34] - 住房库存从3.4个月供应增加到4.3个月增长26%活跃房屋挂牌量连续12个月增长房屋售价高于挂牌价的比例同比下降10%[8][39] - 公司预计2025年市场规模将超2万亿美元较过去一年增长28%[69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2027年将购买市场份额从4%翻倍至8%再融资市场份额从12%提升至20%本季度朝着目标迈出坚实一步[10] - 公司的Rocket Superstack包含四个层面分别为强大的端到端生态系统多渠道体验专有AI驱动技术和标志性品牌这四个层面的整合是推动增长规模和效率的引擎[12] - 公司通过与Annaly的战略次级服务合作以资本高效的方式扩展服务组合并将在12月将这些客户纳入生态系统[14] - 公司将在2025年2月推出新的品牌标识并通过收购rocket.com统一购房搜索和抵押贷款的住房拥有体验[28] - 公司认为其技术平台可灵活调整容量无需像传统模式那样依赖人力增减应对市场变化且这种闪电般的执行速度是行业内其他公司难以复制的竞争优势[37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管住房市场仍具挑战性但已出现复兴迹象如利率下降库存增加公司将与消费者共同应对需求[8][9] - 公司对2025年持乐观态度尽管利率难以预测但市场有增长机会且公司有能力抓住份额[66][69] - 公司认为2025年市场将比2024年更健康有望增加经营杠杆[74][75] 其他重要信息 - Fitch将Rocket Mortgage升级为投资级这是近二十年来首家非银行抵押贷款公司获此评级[52] - 截至9月30日公司有30亿美元可用现金68亿美元抵押贷款服务权总流动性约83亿美元[51][52] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度营收展望的驱动因素有哪些特别是量与销售利润率方面或者指引中包含哪些假设 - 第四季度通常因购房活动放缓利率上升等因素导致市场规模小于第三季度但公司专注于扩大份额且对指引有信心预计销售利润率较第三季度略有扩张[57][58][61] 问题: 对2025年市场规模有何预期在市场份额目标上能取得多少进展以及在改善的抵押贷款市场中如何看待收入与成本增长的关系 - 公司对2025年前景乐观尽管利率环境等因素难以预测但住房市场有复兴迹象市场规模预计增长且公司注重执行能力有信心达成市场份额目标在成本方面过去几年已做好工作若2025年市场更健康有望增加经营杠杆[66][67][68][74][75] 问题: 能否详细说明在本季度抵押贷款利率接近6%时利率锁定情况以及繁忙期与缓慢期销售利润率的比较 - 在9月有两周利率降至6%左右时公司迅速行动证明了自身策略有效有大量消费者进行再融资且公司能快速扩大规模捕捉机会在服务效率和客户分配等方面展现优势利率上升后也证明有很多消费者在当时利率下有需求且如今消费者对利率敏感度高[85][86][87][88][90][92] 问题: 能否分享Annaly合作的更多细节如组合特征或再捕获经济份额如何运作 - 公司未披露合作的经济方面细节但Annaly是优秀的资产管理公司合作中公司可提供再捕获机会这是合作双赢之处[98] 问题: 关于第二留置权产品看到消费者有何行为是否认为该产品与利率无关 - 该产品有很大发展空间对于利率高于6%的贷款有再融资机会对于低利率的房主房屋净值产品是不错选择且该产品可吸引新客户进而提供更多产品服务[100][101] 问题: 鉴于1500亿美元的容量以及业务量展望是否有机会削减固定成本 - 公司目前专注于捕捉市场份额并在相对平稳的固定成本基础上增长以增加经营杠杆避免传统的市场波动影响[107] 问题: 如何看待拥有足够容量抓住类似第三季度机会与可能存在过多容量之间的关系 - 公司认为目前的容量是合适的有助于获取份额并随着技术发展员工效率提高而实现增长[110][111]

Rocket Companies (RKT) came out with quarterly earnings of $0.08 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to break-even earnings per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.05 per share when it actually produced earnings of $0.06, delivering a surprise of 20%.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three times.Rocket Companies, which belong ...

2024年第三季度营收情况 - 2024年第三季度总营收6.47亿美元调整后营收13.23亿美元调整后营收超出指引范围上限[1] - 调整后营收同比增长32%[2] - 2024年第四季度调整后营收预计在10.5亿美元至12亿美元之间[25] 2024年第三季度盈利情况 - 2024年第三季度GAAP净亏损4.81亿美元每股稀释亏损0.19美元调整后净收入1.66亿美元每股调整后稀释收益0.08美元[1] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2.86亿美元为两年来最高[1] - 2024年公司净亏损22011美元2023年净收入为6206美元[34] - 2024年公司基本每股亏损0.16美元2023年基本每股收益为0.05美元[34] - 2024年第三季度归属于Rocket Companies的净亏损为0.22亿美元2023年为0.06亿美元[38] - 2024年前九个月归属于Rocket Companies的净亏损为0.05亿美元2023年为0.05亿美元[38] - 2024年第三季度调整后净收入为1.66亿美元2023年为0.07亿美元[38] - 2024年前九个月调整后净收入为3.71亿美元2023年为1.37亿美元[38] - 2024年第三季度调整后稀释每股收益为0.08美元2023年为0.00美元[43] - 2024年前九个月调整后稀释每股收益为0.19美元2023年为 -0.07美元[43] 2024年第三季度Rocket Mortgage业务情况 - 2024年第三季度Rocket Mortgage净利率锁定量298.35亿美元较上年同期增长43%[6] - 2024年第三季度Rocket Mortgage已完成贷款发放量284.96亿美元较上年同期增长28%[7] - 2024年第三季度销售利润率为2.78%较上年同期增长2个基点[7] - 2024年第三季度售出贷款量为12405百万美元2023年第三季度为10278百万美元[29] - 2024年第三季度售出贷款销售利润率为1.47%2023年第三季度为1.22%[29] - 2024年第三季度总净收入为177美元2023年第三季度为118美元[29] 2024年公司流动性与现金情况 - 截至2024年9月30日总流动性为83亿美元[7] - 2024年9月30日总可用现金为30亿美元[30] - 2024年9月30日现金和现金等价物为12.28亿美元2023年12月31日为11.08亿美元[31] 2024年公司资产负债与权益情况 - 2024年9月30日公司总资产为25118134千美元2023年12月31日为19231740千美元[35] - 2024年9月30日公司总负债为16765750千美元2023年12月31日为10930030千美元[35] - 2024年9月30日公司总权益为8352384千美元2023年12月31日为8301710千美元[35] 2024年不同时段美国GAAP净收入与调整后收入情况 - 2024年第三季度美国GAAP净收入总额为6.47亿美元2023年为12.03亿美元[37] - 2024年第三季度调整后收入为13.23亿美元2023年为10.02亿美元[37] - 2024年前九个月美国GAAP净收入总额为33.31亿美元2023年为31.05亿美元[37] - 2024年前九个月调整后收入为37.14亿美元2023年为28.86亿美元[37] 非GAAP财务指标相关情况 - 定义了调整后收入、调整后净收入（亏损）、调整后稀释每股收益、调整后EBITDA等非GAAP财务指标[48] - 非GAAP财务指标排除了因估值假设而产生的MSRs公允价值变动等内容[49] - 非GAAP财务指标可加回或扣除某些收支，但这些收支难以预测且未来可能调整[50] - 非GAAP财务指标有局限性不能替代GAAP下的结果分析[51][52] - 公司未提供调整后收入与最直接可比GAAP指标的定量调节[53] 前瞻性陈述相关情况 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响[54] 公司基本情况 - 公司是底特律的金融科技平台公司旗下有多个品牌[55] - 公司每年有超6500万通话记录和10PB数据[56] 投资者关系相关情况 - 提供了投资者关系和媒体联系信息[57] 2024年贷款业务增长情况 - 2024年1 - 10月通过批量收购和分包服务为服务组合增加超700亿美元未偿本金余额较2023年底余额增长15%[9]

美国通货膨胀与利率 - 2024年1 - 9月美国通货膨胀率从3.1%降至2.4%[185] - 2024年9月中旬美联储将联邦基金利率下调50个基点至5.00%，11月又下调25个基点至4.75%[185] 住宅抵押贷款发放额 - 2024年第三季度住宅抵押贷款发放额为285亿美元，较2023年同期增长28%[186] - 2024年1 - 9月住宅抵押贷款发放额为734亿美元，较2023年同期增长19%[187] 净亏损与调整后EBITDA - 2024年第三季度净亏损4.814亿美元，较2023年同期净收入1.149亿美元减少5.964亿美元[186] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2.859亿美元，较2023年同期增长2.127亿美元[186] - 2024年1 - 9月净亏损1280万美元，较2023年同期净亏损1.574亿美元增加1446万美元[187] - 2024年1 - 9月调整后EBITDA为6.85亿美元，较2023年同期增长6.726亿美元[187] 非GAAP财务指标相关 - 公司定义了调整后收入、调整后净收入（亏损）、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA等非GAAP财务指标[188] - 公司列出非GAAP财务指标与GAAP指标的调节表[195][196] 不同时期净（亏损）收入与税率 - 2024年前三季度归属于Rocket Companies的净（亏损）收入为（4501）美元2023年同期为（4879）美元[198] - 2024年前三季度调整后的净（亏损）收入为（6038）美元2023年同期为（158283）美元[198] - 2024年前三季度调整后的有效所得税率为24.40%2023年同期为24.29%[198] Rocket Mortgage贷款发放量 - 2024年三季度Rocket Mortgage已结束贷款发放量为28495976美元2023年同期为22191440美元[206] - 2024年三季度Rocket Mortgage直接面向消费者的贷款发放量为15375174美元2023年同期为11947102美元[206] - 2024年三季度Rocket Mortgage合作伙伴网络贷款发放量为13120802美元2023年同期为10244338美元[206] Rocket公司业务数据 - 2024年9月30日Rocket公司总服务UPB（包括辅助服务）为546064899美元2023年同期为506083328美元[208] - 2024年9月30日Rocket公司MSRs UPB贷款服务为512980084美元2023年同期为470203438美元[208] - 2024年9月30日Rocket公司其他业务总毛收入为199555美元2023年同期为151841美元[209] 不同时期净收入与支出 - 2024年前三季度净收入为333.1386万美元2023年为310.5463万美元[229] - 2024年前三季度总支出为333.8293万美元2023年为326.5455万美元[229] - 2024年前三季度净（亏损）收入为 -1.2785万美元2023年为 -15.7386万美元[229] 不同类型贷款发放量 - 2024年三季度常规合规贷款发放量为1746.9401万美元2023年为1345.5007万美元[231] - 2024年三季度FHA/VA贷款发放量为767.5776万美元2023年为678.3591万美元[231] - 2024年三季度非机构贷款发放量为335.0799万美元2023年为195.2842万美元[231] - 2024年三季度总抵押闭源贷款发放量为2849.5976万美元2023年为2219.144万美元[231] 贷款相关数据 - 2024年三季度平均贷款金额为280美元2023年为271美元[231] - 2024年三季度加权平均贷款价值比为73.28%2023年为74.91%[231] - 2024年三季度加权平均信用评分为738 2023年为734[231] 贷款净销售收益 - 2024年第三季度贷款净销售收益为8.444亿美元较2023年同期增长48%主要受净利率锁定量增长43%影响[234] - 2024年前三季度贷款净销售收益为23亿美元较2023年同期增长41%主要受净利率锁定量增长23%和销售利润率增长13%影响[236] 贷款服务净收入（亏损） - 2024年第三季度贷款服务净亏损5.045亿美元较2023年同期减少861.3百万美元主要受估值下降影响[242] - 2024年前三季度贷款服务净收入为1.395亿美元较2023年同期减少571.4百万美元主要受估值下降影响[243] 净利息收入 - 2024年第三季度净利息收入为670万美元较2023年同期减少2010万美元主要受贷款池时间影响[245] - 2024年前三季度净利息收入为7540万美元较2023年同期减少430万美元主要受贷款池时间影响[246] 其他收入 - 2024年第三季度其他收入为3.003亿美元较2023年同期增长21%受Rocket Money和Amrock收入增长推动[248] - 2024年前三季度其他收入为8.143亿美元较2023年同期增长20%受Rocket Money和Amrock收入增长推动[249] 总费用 - 2024年第三季度总费用为11.44267亿美元2023年同期为10.85543亿美元[250] - 2024年前三季度总费用为33.38293亿美元2023年同期为32.65455亿美元[250] - 2024年前三季度总费用33亿美元较2023年同期增加7280万美元涨幅2%[252] - 2024年三季度总费用11亿美元较2023年同期增加5870万美元涨幅5%[251] 调整后营收 - 2024年三季度直接面向消费者调整后营收10亿美元较2023年同期增加2.24亿美元涨幅29%[258] - 2024年三季度合作伙伴网络调整后营收1.769亿美元较2023年同期增加5880万美元涨幅50%[265] - 2024年前三季度直接面向消费者调整后营收28亿美元较2023年同期增加5.038亿美元涨幅22%[261] - 2024年前三季度合作伙伴网络调整后营收5.35亿美元较2023年同期增加2.059亿美元涨幅63%[267] 贡献毛利 - 2024年三季度直接面向消费者贡献毛利4.56亿美元较2023年同期增加1.521亿美元涨幅50%[260] - 2024年三季度合作伙伴网络贡献毛利1.123亿美元较2023年同期增加5390万美元涨幅92%[267] - 2024年前三季度直接面向消费者贡献毛利12亿美元较2023年同期增加4.028亿美元涨幅52%[263] - 2024年前三季度合作伙伴网络贡献毛利3.53亿美元较2023年同期增加2.153亿美元[269] 公司融资工具 - 截至2024年9月30日公司有16种不同的融资工具总金额215亿美元未使用金额129亿美元已使用86亿美元[275] - 公司融资工具下的贷款一般按贷款本金余额的97% - 98%融资[273] - 公司融资工具下单个贷款的实际融资金额可能低于规定比率[276] - 公司融资工具等通常要求遵守某些运营和财务契约[279] 现金、权益与流动性 - 2024年9月30日现金及现金等价物和受限现金为12亿美元较2023年9月30日增加25670万美元增幅26%[280] - 2024年9月30日权益为84亿美元较2023年9月30日减少15400万美元降幅2%[281] - 2024年9月30日公司总流动性为83亿美元[278] 股息、税收分配与契约遵守 - 2024年第三季度和前九个月公司无重大股息或税收分配[282] - 截至2024年9月30日公司未偿还的合同义务无重大变化[283] - 公司在2024年9月30日遵守所有契约[279]

Generated Q3'24 total revenue of $647 million and adjusted revenue of $1.323 billion. Adjusted revenue exceeded the high end of our guidance range Reported Q3'24 GAAP net loss of $481 million, or $0.19 GAAP diluted loss per share and adjusted net income of $166 million, or $0.08 adjusted diluted earnings per share Delivered Q3'24 adjusted EBITDA of $286 million, the highest in two yearsDETROIT, Nov. 12, 2024 /PRNewswire/ -- Rocket Companies, Inc. (NYSE: RKT) ("Rocket Companies" or the "Company"), the Detro ...

DETROIT, Oct. 29, 2024 /PRNewswire/ -- Rocket Companies, Inc. (NYSE: RKT) ("Rocket Companies" or the "Company"), the Detroit-based fintech platform company including mortgage, real estate and other financial services businesses, today announced that the Company will issue its third quarter 2024 earnings on November 12, 2024. Leadership will host a conference call to discuss results at 4:30 p.m. ET on that date and a press release detailing the Company's results will be issued prior to the call. A live webca ...

Detroit-based Rocket Mortgage will manage a portion of Annaly's serviced clients DETROIT, Oct. 1, 2024 /PRNewswire/ -- Rocket Mortgage, the nation's largest mortgage lender and a part of Rocket Companies (NYSE: RKT), and Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) ("Annaly"), the world's largest residential mortgage real estate investment trust, today announced the companies have entered into a subservicing agreement. Under the relationship, Rocket will handle all servicing and recapture activities for a po ...