Riot Produces 322 Bitcoin in August 2024 and Exceeds 10,000 Bitcoin Held CASTLE ROCK, Colo., Sept. 5, 2024 /PRNewswire/ -- Riot Platforms, Inc. (NASDAQ: RIOT) ("Riot" or "the Company"), an industry leader in vertically integrated Bitcoin ("BTC") mining, announces unaudited production and operations updates for August 2024. Riot is currently developing Phase 1 (400 MW) of the Company's Corsicana Facility.Riot is currently developing Phase 1 (400 MW) of the Company's Corsicana Facility. Building B1 at Riot's ...

文章核心观点 - 该公司股价年初至今下跌46%,远低于行业20%的增长和标普500指数18%的涨幅 [1][2] - 公司面临运营效率低下和比特币减半后的挑战,导致财务状况恶化 [5][10][11] - 分析师对公司未来财务表现缺乏信心,下调了2024年盈利预测 [12] - 公司当前估值较低,但考虑到未来可能进一步下跌,投资者需谨慎 [13][15][16][17] 根据目录分别总结 公司运营和财务状况 - 公司因比特币减半事件,矿机产出大幅下降45% [10] - 第二季度公司比特币产量同比下降52%,主要是由于比特币网络难度大幅上升 [11] - 这些运营挑战使公司陷入了财务风险,可能需要通过股权融资来获得资金,进一步损害股东利益 [11] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌46%,远低于行业20%的增长和标普500指数18%的涨幅 [1][2] - 公司股价接近52周低点,且低于50日均线,显示投资者情绪偏空 [6][7] 估值分析 - 公司当前市盈率11.6倍,远低于行业平均117.62倍 [13] - 公司当前市销率为4.16倍,也低于行业平均6.79倍 [13] - 考虑到公司未来可能进一步下跌,投资者需谨慎 [15][16][17]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为7000万美元,同比下降9%,主要由于工程部门收入下降 [16] - 非GAAP毛利为3030万美元,同比增长15.5% [16] - 非GAAP调整后EBITDA为亏损7520万美元,同比下降 [16] - 第二季度净亏损8440万美元,每股亏损0.32美元,同比增加 [18] - 比特币挖矿收入为5580万美元,同比增长12%,但毛利率从52%下降至37% [19][20] - 直接比特币挖矿成本为每枚比特币25,327美元,其中电力成本占59% [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程部门收入为960万美元,同比下降50%,主要受供应链制约影响 [23][24] - 工程部门毛利为140万美元,同比增长27% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在肯塔基州的收购使其获得60兆瓦的运营能力,可在今年内扩展至110兆瓦 [29][30] - 肯塔基州资产可进一步扩展至305兆瓦,有助于公司实现100EH/s的目标 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于成为全球领先的比特币挖矿公司,通过自建大规模运营、成本领先和资产负债表实力来实现 [8][9] - 公司收购肯塔基州的Block Mining,拓展至ERCOT以外的新市场,获得当地团队和关系网 [28][29] - 公司有长期的MicroBT矿机采购协议,可以以较低成本扩张产能至100EH/s [32][35] - 公司看好比特币挖矿行业,但对AI/HPC业务持谨慎态度,担心分散资源 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度比特币产量下降52%,主要受4月份减半事件和全网算力大幅上升的影响 [15] - 但公司预计到2024年底每日产量将超过第一季度水平 [15] - 公司电力策略使得第二季度平均电价仅为每千瓦时2.7美分,大幅低于行业平均水平 [10][20] - 公司看好未来几年比特币挖矿行业的发展前景,并有明确的产能扩张计划 [37][38] 其他重要信息 - 公司第二季度末持有9,334枚比特币,较上年同期增加28% [15] - 公司财务状况良好,现金及可流动资产达6.39亿美元,加上比特币储备,足以支持未来两年的扩张计划 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Lewis 提问** 询问Corsicana设施二期600MW扩建的具体计划 [39][40][41] **Jason Les 回答** Corsicana一期1GW已经完全批准就绪,二期600MW扩建需要采购变压器等设备,公司正在制定具体计划 问题2 **Darren Aftahi 提问** 询问公司如何实现从75EH/s到100EH/s的目标,是否会更多依赖收购 [48][49] **Jason Les/Jason Chung 回答** 公司将继续通过内部开发和收购并举的方式实现目标,重点是获取大规模低成本电力资源 [50][98][99][100] 问题3 **Lucas Pipes 提问** 询问公司对AI/HPC业务的看法,是否会成为比特币挖矿的竞争压力 [57][58][59][60] **Jason Les 回答** 公司将专注于比特币挖矿主业,不会分散资源进入AI/HPC,反而可能从其他矿商转向AI/HPC而获益

Riot Platforms, Inc. (RIOT) reported $70.02 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year decline of 8.8%. EPS of -$0.32 for the same period compares to -$0.17 a year ago. The reported revenue represents a surprise of -0.63% over the Zacks Consensus Estimate of $70.46 million. With the consensus EPS estimate being -$0.16, the EPS surprise was -100.00%. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare ...

Riot Platforms, Inc. (RIOT) came out with a quarterly loss of $0.32 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.16. This compares to loss of $0.17 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -100%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.21 per share when it actually produced earnings of $0.81, delivering a surprise of 485.71%. Over the last four quarters, the company has ...

比特币挖矿业务 - 公司拥有和运营北美最大的比特币挖矿业务之一[229] - 截至2024年6月30日，公司比特币挖矿业务部门的总部署算力达到约22.0 EH/s，较2023年12月31日的12.4 EH/s和2023年6月30日的10.7 EH/s分别增加77.4%和105.6%[230] - 2024年上半年，公司共计挖出2,208枚比特币，较2023年同期的3,890枚下降43.2%，主要由于比特网络难度大幅上升以及2024年4月的减半事件所致[231] - 2024年上半年，公司每挖出一枚比特币的成本为23,911美元，占每枚比特币产值57,591美元的41.5%[234][235][236] - 2024年上半年公司自有比特币挖矿产生收入1.272亿美元，同比增加29.4%，主要由于比特币价格上涨所致[273] - 2024年上半年比特币挖矿成本为7,182万美元，占比特币挖矿收入的56.5%，同比上升9.9个百分点[275] - 2024年第二季度公司获得1,390万美元的电力削减补贴，帮助降低比特币挖矿成本[268] - 公司持有9,334枚比特币，于2024年6月30日的公允价值为5.851亿美元，全部来自于公司的比特币挖矿业务[316] - 公司无法准确预测比特币未来的市场价格，比特币价值的任何未来下降都将在财务报表和经营业绩中确认为净收益的损失，可能对公司证券的市场价格产生重大不利影响[317] - 如果比特币产量和期末公允价值均上涨10%，将增加公司持有的比特币公允价值和净收益约5960万美元；反之下降10%，将减少公司持有的比特币公允价值和净收益约5960万美元[318] 矿机采购和设施建设 - 公司与MicroBT签订了主协议，2023年新增25.6 EH/s的浸没式矿机，总采购价格约4.534亿美元，预计将主要部署在科西卡纳设施[241][242] - 2024年上半年，公司与MicroBT新增5.9 EH/s的空冷矿机采购订单，总价约9,670万美元，主要部署在洛克代尔设施[243] - 公司在2024年4月开始在科西卡纳设施进行比特币挖矿，该设施预计总投资3.62亿美元,截至2024年6月30日已投入3.232亿美元[296,297] - 公司在2024年上半年支付4.129亿美元购买矿机,剩余1.48亿美元将于2024年和2025年支付[294] - 公司在2024年上半年支付6,430万美元购买浸没式冷却系统,剩余1,540万美元将于2024年支付[295] 工程业务 - 公司工程业务分部设计和制造电力配电设备和定制工程电气产品，为公司的Corsicana和Rockdale设施的扩建提供垂直整合的关键电气组件和工程服务[245,246] - 工程业务分部2024年上半年收入约为1.43亿美元[247] - 全球供应链延误导致公司工程分部的制造和交付进度受到影响，公司采取措施提前采购所需的组件和材料以缓解影响[248,249,250] - 2024年上半年工程业务收入为1.43亿美元，同比下降21.2%，主要由于供应链制约导致材料供应减少[274] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现净利润1.273亿美元[292] - 2024年上半年，公司实现调整后EBITDA1.705亿美元[290,291] - 2024年6月30日，公司拥有4.812亿美元现金及现金等价物[292] - 2024年上半年，公司出售212枚比特币获得约950万美元[293] - 2024年上半年，公司经营活动产生现金流出1.004亿美元，投资活动产生现金流出5.207亿美元[305,306] - 2024年上半年，公司筹资活动产生现金流入5.051亿美元，主要来自于ATM发行[307] - 2024年第二季度公司销售、一般及管理费用增加4,140万美元至6,120万美元，主要由于股份支付费用增加[264] - 2024年第二季度公司比特币公允价值变动损失7,640万美元[266] 会计估计和假设 - 公司需要对长期资产的使用寿命、未折现未来现金流和资产公允价值进行重大判断，如果这些估计发生变化，可能需要确认额外的重大减值，从而对财务业绩产生重大影响[309] - 公司需要对股权激励计划的绩效目标和市场条件的实现可能性做出重大判断，这些判断会对股权激励费用的计量产生重大影响[311,312] - 公司在编制财务报表时需要做出多项关键会计估计和假设[308] - 如果未来电力价格上涨10%，将增加公司衍生资产的公允价值和净收益约4580万美元；反之下降10%，将减少公司衍生资产的公允价值和净收益约4580万美元[319] 其他 - 公司已停止新的托管业务合同并终止了现有的托管业务合同，未来不会再提供托管服务[244] - 公司无任何资产负债表外安排[314] - 公司的业务和发展战略集中在维护和扩大比特币挖矿业务，以最大化获得新的比特币奖励[316]

财务数据 - 总收入为7000万美元，其中比特币挖矿收入为5580万美元[6] - 公司总收入为149,314美元，较去年同期下降4.4%[43] - 比特币挖矿业务收入为127,160美元，较去年同期增长30.1%[43] - 工程业务收入为14,302美元，较去年同期下降59.6%[43] - 调整后EBITDA为170,522美元，较去年同期增长60.9%[42] - 现金及现金等价物为481,168美元，较去年年末下降19.4%[50] - 比特币资产为585,054美元，较去年年末增加88.1%[51] - 总资产为2,723,587美元，较去年年末增加32.8%[52] - 总负债为139,074美元，较去年年末下降14.7%[54] - 总股东权益为2,584,513美元，较去年年末增加36.8%[57] - 每股基本和稀释净亏损为0.32美元[49] 比特币挖矿业务 - 比特币产出844枚，较上年同期下降52%[7] - 比特币平均直接开采成本为25,327美元，较上年同期增加340%[8] - 获得1390万美元的电力补贴收入[9] - 比特币挖矿收入超过成本的利润率为37%[15] - 拥有9,334枚未抵押的比特币，价值5.85亿美元[13] - 预计到2024年底自有算力将达到36 EH/s[22] - 收购了Block Mining公司，增加了1 EH/s的算力[24] - 2024年和2025年算力目标分别提高至36 EH/s和56 EH/s[25] 融资 - 通过ATM发行股票获得5.16亿美元净融资[28]

Riot Platforms, Inc. (RIOT) has been one of the most searched-for stocks on Zacks.com lately. So, you might want to look at some of the facts that could shape the stock's performance in the near term.Shares of this company have returned +25.4% over the past month versus the Zacks S&P 500 composite's -0.3% change. The Zacks Technology Services industry, to which Riot Platforms, Inc. belongs, has gained 1% over this period. Now the key question is: Where could the stock be headed in the near term?While media ...

The market expects Riot Platforms, Inc. (RIOT) to deliver a year-over-year increase in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be re ...

Acquisition adds 60 Megawatts ("MW") of current operational capacity with the potential to quickly expand to 110 MW this year under existing agreements, and a pipeline to build to over 300 MW in Kentucky Transaction immediately adds 1 EH/s to Riot's existing self-mining hash rate with a potential to add up to a total of 16 EH/s by the end of 2025 Expands Riot's operating footprint into Kentucky with an experienced on-the-ground management team CASTLE ROCK, Colo., July 23, 2024 /PRNewswire/ -- Riot Platfor ...