My goal is to help you find the companies of tomorrow.I am a long-term growth investor in search of innovative companies that make the world a better place. My investment strategy revolves around finding what I call "divergent stocks" — disruptive companies that have strong fundamentals and long growth runways, but depressing prices.You can find me on YouTube as well:https://www.youtube.com/@riyadosofianAnalyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of PYPL either through stock own ...

文章核心观点 - PayPal是一家领先的数字支付公司,提供广泛的支付解决方案 [1] - 公司业务发展良好,财务表现稳健,未来发展前景广阔 [1] 公司概况 - PayPal是一家全球领先的数字支付公司,提供广泛的支付解决方案,包括在线支付、移动支付、点对点支付等 [1] - 公司在全球拥有超过4.3亿活跃用户,2022年第三季度总支付量达到3,370亿美元 [1] - 公司业务涵盖电子商务、实体零售、点对点支付等多个领域,为客户提供便捷、安全的支付服务 [1] 财务表现 - 2022年第三季度,公司营收达到67.1亿美元,同比增长11% [1] - 公司净利润为9.2亿美元,同比增长6% [1] - 公司经营活动产生的现金流为15.1亿美元,保持良好的现金流水平 [1] 发展前景 - 数字支付行业发展前景广阔,公司作为行业领导者有望持续受益 [1] - 公司正积极拓展新业务,如点对点支付、移动支付等,为未来发展注入新动力 [1] - 公司在全球范围内拥有广泛的用户基础和良好的品牌形象,有利于进一步巩固市场地位 [1]

PayPal Holdings (PYPL) reported third-quarter 2024 non-GAAP earnings of $1.20 per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate by 11.11% and jumped 22.4% year over year. PYPL's earnings beat the Zacks Consensus Estimate in all the trailing four quarters, which is commendable. Find the latest EPS estimates and surprises on Zacks Earnings Calendar. Net revenues of $7.847 billion increased 6% year-over-year, both on a forex-neutral basis and reported basis. However, the figure lagged the consensus mark ...

文章核心观点 - 公司自2024年3月以"买入"评级启动覆盖,主要基于公司支付交易量和盈利能力的增长 [1] - 自启动以来,公司股价已上涨超过20%,超越标准普尔500指数 [1] 公司研究 - 公司支付交易量和盈利能力持续增长 [1] - 公司股价自2024年3月启动覆盖以来上涨超过20%,超越大盘 [1] 行业研究 无相关内容

文章核心观点 - PayPal公司发布了一份业绩报告,结果参差不齐 [1] - 自COVID时代以来,Fintech股票的表现一直受到通胀、利率和疲弱零售业的影响 [1] 公司情况总结 - PayPal是一家专注于金融科技领域的公司 [1] - 公司股票近期表现较为乐观 [1] 行业情况总结 - Fintech行业自COVID时代以来一直受到通胀、利率和疲弱零售业的影响 [1] - 行业内公司的股票表现一直受到这些因素的影响 [1]

文章核心观点 - PayPal公司股价在过去几个月内大幅上涨,涨幅达37.56% [1] - 该公司正在经历从20世纪公司向21世纪公司的转型 [1] - 该文章作者关注20世纪公司向21世纪转型的创新型企业 [1] 公司概况 - PayPal是一家支付处理公司 [1] - 该公司股票代码为PYPL,在纳斯达克上市 [1] 投资分析 - 作者持有PayPal公司的股票或衍生工具 [2] - 作者认为PayPal公司正在经历从20世纪向21世纪的转型 [1] - 作者认为PayPal公司的业务模式创新将导致股价发生重大变化 [1] 免责声明 - 文章内容仅供参考,不构成投资建议 [3] - 过去的业绩不代表未来的结果 [4] - 作者及其所属公司的观点可能与Seeking Alpha平台的观点不一致 [3]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为78.47亿美元，同比增长6%[170] - 第三季度营业利润为13.91亿美元，同比增长19%[172] - 第三季度营业利润率为18%，较上年同期的16%有所提升[172] - 前三季度净收入为234.31亿美元，同比增长8%[174] - 前三季度营业利润为38.84亿美元，同比增长18%[176] - 前三季度营业利润率为17%，较上年同期的15%有所提升[176] - 公司约42%的净收入来自美国境外客户[178] 关键业务指标 - 公司关注支付交易量、交易笔数、活跃账户数和每个活跃账户的交易笔数等关键指标[184][185][186][187] - 公司使用这些关键指标来了解支付平台的规模和实力、客户参与度以及潜在的业绩趋势[188] - 公司定期审查计算这些关键指标的流程,并不时进行调整以提高准确性和相关性[190] 收入和费用分析 - 交易收入增长低于TPV增长,主要由于核心PayPal产品和服务的产品组合不利变化以及外汇费用的不利影响[197] - 其他增值服务收入增加,主要由于客户余额相关资产的利息收入增加,部分被独立特许金融机构的收益分成下降所抵消[198] - 交易费用增加,主要由于TPV增加9%和11%以及产品组合不利变化[201,203] - 交易和信用损失下降,主要由于更高的回收和较少的欺诈事件导致的损失减少[206] 贷款组合情况 - 消费者贷款组合余额增加21%,主要由于日本分期信贷产品和英国循环信贷产品的增长[210] - 消费贷款和应收利息中95.9%为当前状态[1] - 消费贷款和应收利息中1.7%逾期90天以上[1] - 消费贷款净核销率为4.6%[1] - 商户贷款、垫款和应收利息及费用中91.3%为当前状态[4] - 商户贷款、垫款和应收利息及费用中2.8%逾期90天以上[4] - 商户贷款净核销率为8.3%[4] 风险管理措施 - 公司在2023年第三季度实施了一系列风险缓解策略,减少了美国计息分期产品的发放[2] - 公司在2024年第二季度调整了风险参数,并加强了风险监控,使美国计息分期贷款发放恢复到历史水平[2] - 公司在2024年第一季度实施了全球性裁员,预计可节省约5.75亿美元的年度员工成本[3] - 公司在2023年第一季度实施了全球性裁员,主要发生在2023年第四季度[5] 现金流情况 - 截至2024年9月30日9个月的经营活动现金流净额为51亿美元,主要由于经营收入39亿美元以及非现金费用调整[235] - 截至2023年9月30日9个月的经营活动现金流净额为22亿美元,主要由于经营收入33亿美元以及非现金费用调整[236] - 截至2024年9月30日9个月的投资活动现金流净额为-8.68亿美元,主要由于购买投资和发放贷款[237] - 截至2023年9月30日9个月的投资活动现金流净额为13亿美元,主要由于贷款回收和投资到期出售[238] 融资活动 - 公司于2024年5月发行了13亿美元的固定利率债券[242] - 公司于2022年2月与Paidy签订了900亿日元的无担保循环信贷额度,截至2024年9月30日已使用633亿日元[243] - 公司于2023年6月与一家全球投资公司签订了最高400亿欧元的消费分期应收账款出售协议,截至2024年9月30日已出售147亿美元[251] 外汇风险管理 - 公司在英镑、欧元、澳元和加元等主要外币市场有大量业务,面临外汇汇率风险,可能会对财务业绩产生不利影响[263] - 公司实施外汇风险管理计划,通过外汇远期合约来规避外汇波动对现金流和经营业绩的影响[264,265] - 如果美元兑其他货币贬值10%,公司在其他综合收益中确认的外汇远期合约价值将减少约6.27亿美元和6.22亿美元[266] - 如果所有外币兑美元贬值10%,公司税前利润将减少约4.64亿美元和4.17亿美元,但有外汇合约部分�消影响[268] 投资组合 - 公司战略投资组合规模约17亿美元,占总现金及投资的11%,受市场波动影响可能出现大幅波动[269]

Vladimir Dimitrov, CFA is a former strategy consultant within the field of brand and intangible assets valuation. During his career in the City of London he has been working with some of the largest global brands within the technology, telecom and banking sectors. Analyst's Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. ...

文章核心观点 - 公司正在从点对点支付先驱向两端支付技术平台转型 [1] - 公司专注于新的结账和支付举措,尽管其核心P2P品牌和Venmo业绩强劲 [1] - 公司的"买现付后"(BNPL)解决方案增长20%,目前仅覆盖5%的美国结账流量,未来将大力推广 [1] 公司业务表现 - 总交易量同比增长9%,达到4226亿美元,主要得益于Venmo和PayPal数字支付的增长 [2] - Venmo交易量单独增长15% [2] - "PayPal Everywhere"计划和扩展借记卡产品提升了客户参与度和交易频率 [2] - 借记卡交易量同比增长13% [6] 公司战略举措 - "PayPal Everywhere"是一个增强型奖励计划,让消费者在特定消费类别获得5%现金返还 [3] - 公司与Fiserv、Adyen和Shopify等支付公司以及亚马逊"Prime购买"达成合作 [7] - 公司正在大力推广Fastlane在线结账技术,以及Braintree支付处理业务 [7][8]

Key TakeawaysPayPal Holdings missed third-quarter revenue estimates and gave soft guidance as it focuses on its "price-to-value" plan.Earnings per share came in just ahead of expectations.Payment volume, payment transactions, and active accounts increased. PayPal Holdings (PYPL) shares slumped Tuesday after the payment services provider missed third-quarter sales estimates and gave weak guidance as the company moves ahead with its "price-to-value" strategy. PayPal reported revenue rose 6% year-over-year to ...