财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2.199亿美元,同比增长超过21% [12] - 调整后毛利润为8,170万美元,同比增长22% [12] - 调整后EBITDA为5,160万美元,同比增长25% [12][46] - 调整后毛利率为37.2%,同比提高40个基点 [12][13] - 前三季度收入为4.256亿美元,同比增长16% [15] - 前三季度调整后毛利润为1.582亿美元,同比增长22% [15] - 前三季度调整后EBITDA为9,790万美元,同比增长24% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB分部 - 第二季度收入为1.551亿美元,同比增长4.8% [30] - 剔除大型代理商影响后,SMB业务有12.2%的有机收入增长 [31] - 第二季度银行卡交易额为158亿美元,同比增长4.6% [32] - 剔除大型代理商影响后,银行卡交易额同比增长9% [32] - 第二季度平均商户数为17.9万户,较第一季度的17.7万户有所增加 [33] - 第二季度新增商户月均3,900户,与去年同期持平 [33] - 第二季度调整后毛利润为3,560万美元,同比增长1% [34] - 第二季度调整后EBITDA为2,860万美元,同比略有增长 [35] B2B分部 - 第二季度收入为2,190万美元,同比增长18.9倍 [36] - Plastiq业务贡献了1,780万美元的增长,CPX业务增长49% [36][37] - 第二季度调整后毛利润为560万美元,去年同期为230万美元 [37] - 第二季度毛利率为25.4%,较第一季度的29%有所下降 [38] - 第二季度调整后EBITDA为150万美元,去年同期为60万美元 [40] Enterprise分部 - 第二季度收入为4,370万美元,同比增长38.9% [41] - 新增月度注册用户、账单客户以及Passport计划管理员数量增加,存款余额增加,利率环境稳定 [41] - 第二季度调整后毛利润为4,060万美元,同比增长38% [42] - 第二季度调整后毛利率为92.9%,去年同期为93.3% [42] - 第二季度调整后EBITDA为3,720万美元,同比增长45% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体有机收入增长率为17.5%,高于行业平均水平 [24] - 公司整体调整后毛利润有机增长率为18.9%,调整后EBITDA有机增长率为25.7% [24] - 公司在银行卡交易额增长方面持续领先于行业整体水平 [76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于构建统一的商业支付和银行平台,为客户提供整合的支付和银行功能 [17][19][57][63] - 公司的统一商业愿景得到客户的认可,有助于加速现金流和优化营运资本 [19][57][59][63] - 公司持续创新SaaS支付和银行服务,满足客户不断变化的需求 [20][57][63] - 公司的多元化业务组合和抗周期特性有助于在不同宏观环境下保持强劲表现 [10][41][72] - 公司通过内生增长和并购不断扩大市场份额,在行业内保持领先地位 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心全年收入和EBITDA将达到预期目标,增长率分别为16%和16%-19% [14] - 公司预计下半年会有一些额外的运营开支,主要是由于成为加速申报公司以及云迁移等因素 [54][55][56] - 公司将继续保持严格的成本管控,确保毛利向底线的高转化率 [56] - 公司对未来保持乐观,认为统一商业平台和多元化业务组合将有助于抵御潜在的经济下行压力 [72][76] 其他重要信息 - 公司完成了更优惠条款的再融资,年化自由现金流改善超过600万美元 [49][50] - 再融资后,公司优先股余额降至1.057亿美元,未来每季度优先股股息约480万美元 [52] - 公司在第二季度成为加速申报公司,将产生一些额外的合规开支 [54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 公司二季度再融资的全面影响还未完全体现在本季度业绩中,那么三季度的增量影响是多少? 优先股股息的具体数字是多少? [67] **回答内容** 三季度优先股股息约为480万美元,其中200万美元为现金支付,280万美元为PIK形式。这是基于目前优先股余额计算的数字。[68] 问题2 **提问内容** 公司提到下半年会有一些额外的运营开支,具体是什么情况?这会对2025年产生持续影响吗? [69] **回答内容** 下半年的额外开支主要来自两方面:1)成为加速申报公司后的SOX 404合规费用;2)云迁移项目导致的一些资本支出转为运营支出。这些开支在2025年应该会趋于正常水平,不会有持续性影响。[70] 问题3 **提问内容** 如果未来出现经济下行,公司的各个业务分部会受到什么影响?利率变化会对公司产生什么影响? [72] **回答内容** 1)利率变化方面,公司的资产负债基本对冲,每降25个基点利率,EBITDA影响约60万美元,但现金流基本不受影响。2)如果出现经济下行,SMB分部可能会受到一定影响,但公司的高客户留存率和持续获取新客户的能力有望抵消部分影响。同时,公司的企业支付分部具有一定的逆周期特性,

业绩总结 - 公司2024年第二季度总收入增长21%，达到2.199亿美元[17] - 公司2024年上半年总收入增长16%，达到4.256亿美元[27] 毛利情况 - 公司调整后的毛利润增长22%，达到8170万美元，毛利率提高40个基点至37.2%[22] - 公司调整后的毛利润增长22%，达到1.582亿美元，毛利率提高180个基点至37.2%[31] - 公司调整后的毛利润增长38%，达到4060万美元，毛利率达到92.9%[55] - 公司在2024年6月30日的营收中，SMB部门的调整后毛利为35.6百万美元，毛利率为23.0%[69] - 公司在2024年6月30日的营收中，B2B部门的调整后毛利为5.6百万美元，毛利率为25.4%[69] EBITDA情况 - 公司调整后的EBITDA增长25%，达到5160万美元[26] - 公司调整后的EBITDA增长24%，达到9790万美元[35] - 公司调整后的EBITDA增长45%，达到3720万美元[55] - 公司在2024年6月30日的营收中，公司调整后的EBITDA为85.3百万美元，EBITDA率为23.4%[73] 负债情况 - 公司净债务达到8.004亿美元，较上一季度增加1.82亿美元[66]

财务数据 - 公司2024年第二季度收入为2.199亿美元，同比增长20.6%[116] - 2024年上半年收入为4.256亿美元，同比增长15.9%[116] - 公司上半年总营收为78,733千美元[150] - 公司上半年调整后EBITDA为97,891千美元[148] - 公司上半年经营活动产生的现金流为42,007千美元[155] - 公司上半年投资活动使用的现金流为20,598千美元[157] - 公司上半年融资活动产生的现金流为18,149千美元[158] - 公司于2024年6月30日的现金及受限现金余额为47,200千美元[154] - 公司于2024年6月30日的可用信用额度为70,000千美元[154] - 公司于2024年6月30日的长期债务余额为817,400千美元[159] 业务数据 - 商户卡费收入在2024年第二季度为1.692亿美元，同比增长17.1%[119] - 2024年上半年商户卡费收入为3.272亿美元，同比增长11.2%[119] - 2024年第二季度货币汇兑服务收入为3.134亿美元，同比增长32.1%[120] - 2024年上半年货币汇兑服务收入为6.048亿美元，同比增长34.0%[120] - 2024年第二季度外包服务及其他服务收入为1.626亿美元，同比增长53.6%[121] - 2024年上半年外包服务及其他服务收入为3.192亿美元，同比增长47.9%[121] - SMB支付业务第二季度收入同比增长4.8%，主要由于交易量和交易金额增加[136] - SMB支付业务上半年收入同比下降1.2%，主要由于某些激励措施减少、费率下降以及设备收入下降所致[136] - B2B支付业务第二季度收入同比增长536%，主要由于Plastiq业务收入和CPX业务增长[140] - B2B支付业务上半年收入同比增长550%，主要由于Plastiq业务收入和CPX业务增长[140] - 企业支付业务第二季度收入同比增长38.9%，主要由于客户数量和新增客户增加以及利息收入增加[142] - 企业支付业务上半年收入同比增长44.1%，主要由于客户数量和新增客户增加以及利息收入增加[143] 费用和税率 - 2024年第二季度运营费用为1.867亿美元，同比增长14.4%[124] - 2024年上半年运营费用为3.644亿美元，同比增长10.0%[124] - 利息费用同比增加22.2%，主要由于利率上升和用于收购Plastiq业务和赎回可赎回优先股的定期贷款余额增加所致[130] - 利息费用同比增加20.1%，主要由于利率上升和用于收购Plastiq业务和赎回可赎回优先股的定期贷款余额增加所致[130] - 2024年第二季度有8.6百万美元的债务清算和修改成本，与2024年5月16日公司信贷融资重组有关[130] - 2024年第二季度和全年的有效税率分别为71.7%和45.2%，主要由于对某些商业利息结转递延所得税资产计提了估值准备[132,133] 其他 - 公司需遵守2024年信贷协议中的财务及其他条款[159] - 公司的关键会计政策和估计未发生重大变化[151]

财务业绩 - 公司第二季度收入为2.199亿美元，同比增长20.6%[1][2] - 调整后毛利润为8,174万美元，同比增长22.0%[1][8] - 调整后毛利率为37.2%，同比提升40个基点[1][8] - 营业利润为3,317万美元，同比增长73.4%[1][8] - 调整后EBITDA为5,155万美元，同比增长25.4%[1][8] 财务预测 - 公司预计2024年全年收入将在8.75亿美元至8.83亿美元之间，同比增长16%至17%[1][9] - 公司预计2024年全年调整后毛利润将在3.25亿美元至3.30亿美元之间，同比增长18%至20%[1][10] - 公司预计2024年全年调整后EBITDA将在1.96亿美元至2.00亿美元之间，同比增长17%至19%[1][11] 资产负债表 - 公司2024年6月30日的总资产为16.73亿美元[28] - 公司2024年6月30日的总负债为17.38亿美元[28] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为34.63亿美元[28] - 公司2024年6月30日的受限现金为1.26亿美元[28] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为6.57亿美元[28] - 公司2024年6月30日的商誉为3.76亿美元[28] - 公司2024年6月30日的无形资产净额为2.59亿美元[28] 业务分部表现 - 公司2024年第二季度SMB支付业务收入为1.55亿美元,调整后EBITDA为2860万美元[32][33] - 公司2024年第二季度B2B支付业务收入为2188万美元,调整后EBITDA为153万美元[34][35] - 公司2024年第二季度企业支付业务收入为4367万美元,调整后EBITDA为3724万美元[36][37] - 公司总体调整后EBITDA为9789.1万美元[41] - SMB支付业务调整后EBITDA为5362.0万美元[41] - 企业支付业务调整后EBITDA为327.6万美元[41] - 公司总体税前利润为1128.4万美元[41] - SMB支付业务税前利润为3648.5万美元[41] - 企业支付业务税前利润为-189.6万美元[41]

Priority Technology Holdings, Inc. (NASDAQ:PRTH) Q1 2024 Earnings Conference Call May 9, 2024 11:00 AM ET Company Participants Chris Kettmann - Investor Relations Tom Priore - Chairman & Chief Executive Officer Tim O'Leary - Chief Financial Officer Conference Call Participants Tim Switzer - KBW Jacob Stephan - Lake Street Operator Good day, and welcome to the Priority Technology First Quarter 2024 Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instructions] Please note, today's eve ...

Priority Technology Holdings, Inc. (Nasdaq: PRTH) Supplemental Slides: 1Q 2024 Earnings Call May 9, 2024 Disclaimer Important Notice Regarding Forward-Looking Statements and Non-GAAP Measures This presentation contains “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such statements include, but are not limited to, statements about future financial and operating results, our plans, objectives, expectations and intentions with respect to future operatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-37872 Priority Technology Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-4257046 (State or other jurisd ...

EXHIBIT 99.1 Priority Investor Inquiries: Chris Kettmann chris.kettmann@dentonsglobaladvisors.com (773) 497-7575 Priority Technology Holdings, Inc. Announces First Quarter Financial Results Strong First Quarter Growth Driven by Performance Across Unified Commerce Platform ALPHARETTA, GA - May 9, 2024 -- Priority Technology Holdings, Inc. (NASDAQ: PRTH) ("Priority" or the "Company"), the platform for unified commerce that delivers integrated payments and banking services at scale, today announced its first q ...

Priority Technology Holdings, Inc. (NASDAQ:PRTH) Q4 2023 Earnings Conference Call March 12, 2024 11:00 AM ET Company Participants Chris Kettmann - Investor Relations Thomas Priore - Chief Executive Officer Tim O'Leary - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jacob Stephan - Lake Street Capital Markets Tim Switzer - KBW Brian Kinstlinger - Alliance Global Partners Harold Goetsch - B. Riley Operator Good morning and welcome to the Priority Technology Holdings' Fourth Quarter and 2023 Earnings Co ...

Priority Technology Holdings, Inc. (Nasdaq: PRTH) Supplemental Slides: 4Q 2023 Earnings Call March 12, 2024 DISCLAIMER Important Notice Regarding Forward-Looking Statements and Non-GAAP Measures This presentation contains “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such statements include, but are not limited to, statements about future financial and operating results, our plans, objectives, expectations and intentions with respect to future opera ...