Insulet Corp. (PODD) announced that its Omnipod 5 Automated Insulin Delivery (“AID”) System is now compatible with Abbott’s (ABT) FreeStyle Libre 2 Plus continuous glucose monitoring (CGM) sensor in the United States. The latest development represents a significant step forward in the company’s efforts to expand access to its innovative, tubeless Omnipod 5 AID System for more people.In August 2024, the FDA cleared Omnipod 5 for use by people with type 2 diabetes (18 years and above), expanding the technolog ...

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Insulet Corporation (PODD) reported third-quarter 2024 adjusted earnings per share (EPS) of 90 cents, up significantly 26.8% from the year-ago period’s figure. The bottom line surpassed the Zacks Consensus Estimate by 16.9%.GAAP EPS was $1.08, up 45.9% from the year-ago figure of 74 cents.Find the latest EPS estimates and surprises on Zacks Earnings Calendar.Following the earnings announcement, PODD’s share price surged 2.9% to $275.7 yesterday.PODD’s Q3 RevenuesRevenues totaled $543.9 million, which beat t ...

28 February 2019, Berlin: A remote control (PDM) for the tubeless insulin pump of the type mylife ... [+] Omnipod is located on a math book when solving math tasks. Measuring blood sugar levels regularly is essential in the treatment of diabetes. Photo: Jens Kalaene/dpa-Zentralbild/ZB (Photo by Jens Kalaene/picture alliance via Getty Images)picture alliance via Getty ImagesInsulet stock (NASDAQ: PODD) surged nearly 10% on Friday, November 8, after the company posted an upbeat Q3 and raised its sales outlook ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现25%的营收增长，主要由Omnipod总营收增长26%驱动，其中美国增长23%，国际市场增长35% [29] - 美国Omnipod增长23%，接近指引区间高端，国际Omnipod营收增长35%，主要受Omnipod 5持续强劲需求推动 [30][32] - 公司预计第四季度总Omnipod营收增长13% - 16%，总公司增长12% - 15%，美国Omnipod增长9% - 12%，国际Omnipod增长30% - 33%，并据此提高全年营收增长预期 [38][40] - 第三季度毛利率为69.3%，上升150个基点，运营利润率为16.2%，调整后EBITDA为23.2%，均超出预期 [35] - 公司预计2024年全年毛利率约为69%，运营利润率指引再提高50个基点至约14.5% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 药物输送业务（Drug Delivery）营收为1000万美元，高于指引区间，主要由于合作伙伴订单增加 [34] - 公司预计第四季度药物输送业务营收约为700 - 800万美元，全年降幅预期缩小至5% - 10% [39][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：Omnipod增长23%，新客户增长来自于MDI，超过85%的美国新客户来自之前使用MDI的人群，约90%的美国客户已在使用Omnipod 5，第三季度25%以上的美国新客户为2型糖尿病患者 [25][24][14] - 国际市场：Omnipod营收增长35%，新客户增长稳定，在英国和德国的业务推动营收和新客户增长，法国和荷兰需求增加，约25%的国际客户正在使用Omnipod 5 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是扩展Omnipod 5平台，推动美国1型和2型糖尿病市场增长，加速国际市场增长和扩张 [10] - 公司通过扩大销售团队和商业关系来拓展2型糖尿病市场，预计2025年将覆盖250万2型胰岛素密集型人群中的40%以上 [17] - 公司继续创新，如在美国推出与Abbott's FreeStyle Libre 2 Plus传感器集成的Omnipod 5，在国际市场也将推出更多传感器选择的集成产品 [20][23] - 公司具有高度差异化的竞争优势，如二十年的经验和投资带来的规模经济、世界级的制造能力、广泛的美国药房渠道等 [26][27] - 公司的Omnipod 5在欧洲市场已推出的国家中是新泵用户的首选胰岛素泵，且在国际市场上有从竞争对手转换而来的客户增长 [46][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对美国和国际市场第四季度新客户增长充满信心，2型糖尿病标签扩展将推动业务进一步增长 [10][31] - 国际市场随着Omnipod 5的推出，预计2025年将看到价格增长，公司在国际市场的业务前景因Omnipod 5的成功而增强 [49][41] - 公司认为在2型糖尿病市场有很大的增长潜力，未来几年渗透率可能增长2 - 3倍 [55] - 公司对运营利润率的持续增长有信心，将继续通过提高效率和运营杠杆来推动进一步的增长 [42][85] 其他重要信息 - 公司在马来西亚开设了先进的制造工厂，增强了生产能力和灵活性 [27] - 公司近100%的产品通过药房渠道销售，开Omnipod 5处方的医疗服务提供者（HCPs）数量增长至超过22000人 [28] - 公司本季度释放了1200万美元的估值准备金，预计第四季度释放剩余的1500万美元，2024 - 2025年非GAAP有效税率预计在20% - 25%之间 [36] - 公司季度末现金约9亿美元，信贷额度下还有3亿美元可用 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题1：欧洲市场相关问题，包括在欧洲是在销售国家中排名第一还是整体排名第一、新患者增长幅度、价格优势可持续性以及欧洲市场的后续潜力 [45] - 回答：在公司所服务的欧洲市场中Omnipod 5是排名第一的胰岛素泵，欧洲新患者增长稳定，国际市场中已推出Omnipod 5较长时间的市场即将进入周年期，新市场将逐步提升价格，预计2025年国际市场将看到价格增长 [46][48][51] 问题2：美国市场1型和2型糖尿病渗透率增长相关问题，包括行业是否能够承受2型糖尿病渗透率的潜在上升并保持1型糖尿病的渗透速度 [53] - 回答：公司将继续在1型糖尿病市场保持领先并扩大份额，2型糖尿病市场渗透率很低，公司作为首个且唯一有2型糖尿病辅助胰岛素输注（AID）适应症的公司，在未来几年内2型糖尿病渗透率有望增长2 - 3倍 [54][55] 问题3：2025年2型糖尿病新患者的机会以及竞争态势相关问题 [57] - 回答：公司对增长前景感到兴奋，目前处于第四季度末，将在2月提供更完整的指引，美国的增长将主要来自现有客户基础的增长，国际市场早期推出的市场将进入周年周期，新市场将逐步增长，公司有行业领先的客户留存率，且有从竞争对手转换而来的客户增长 [58][59][61] 问题4：2型糖尿病商业准备相关问题，包括销售团队扩张规模量化以及2型糖尿病患者中开Dash脚本的医生数量 [65] - 回答：公司不打算透露具体的人数或支出，但正在将现有商业模型扩展到更多账户，从覆盖约30%的2型胰岛素密集型用户扩展到约40% [66][67] 问题5：关于第四季度美国Omnipod业务指引相关问题，确保没有遗漏考虑因素 [70] - 回答：美国Omnipod指引中点低于市场共识，但在高端与共识相符，反映了21%的正常化增长，公司看到很多积极的驱动因素，对处于全年指引中点的20%增长感到兴奋 [71][72] 问题6：2型糖尿病患者的初始反馈以及对下一年增长曲线的影响相关问题 [73] - 回答：公司团队在第三季度末意外获得2型糖尿病标签批准后迅速开展工作，9月看到2型糖尿病患者从MDI转换的增长，了解到有很多2型糖尿病患者有需求，高处方量的初级保健医生（PCP）对辅助胰岛素输注（AID）技术有浓厚兴趣，且对Omnipod的简单性感到惊讶 [74][75][76][77] 问题7：美国第四季度Omnipod潜在增长与2025年的关系，2型糖尿病的推出是否有助于维持或加速增长 [80] - 回答：公司对超过20%的增长感到兴奋，新客户增长部分来自2型糖尿病患者，随着进入2025年将看到更多收益，公司对指引充满信心，2型糖尿病增长让公司对第四季度指引更有信心，且公司的年金模式将使2025年营收逐步上升 [81][82][83] 问题8：运营利润率相关问题，包括本季度驱动运营杠杆的因素以及对明年持续的信心 [84] - 回答：公司有强劲的利润率增长，并相信会持续，关键因素包括毛利率的扩张以及规模带来的运营费用杠杆，未来毛利率增长将较为温和，国际市场预计有价格增长 [85][86][87] 问题9：关于2型糖尿病患者中基础胰岛素（basal）方面的问题，包括患者和提供者的情况，是否有基础胰岛素患者强化治疗并转向Omnipod，以及2型糖尿病患者的留存和行为早期学习情况 [89] - 回答：在获得适应症之前已有医生为基础胰岛素患者开Omnipod 5，SECURE - T2D数据显示基础胰岛素患者受益，公司将向这些患者推广，公司留存率一直很强，预计2型糖尿病患者会有不同的使用模式和留存率，未来将为2型糖尿病患者提供更多定制化服务 [90][91][92][93][94] 问题10：连续血糖监测（CGM）集成的商业影响相关问题，包括对新客户和现有客户的影响 [96] - 回答：传感器集成对公司和患者都非常好，美国的G7集成是新客户增长的重要部分，提供传感器选择对患者有益并推动了公司增长，在欧洲的传感器集成也取得了很好的效果，即将在美国推出Libre 2 Plus传感器集成 [96][97][98] 问题11：国际市场强度相关的澄清和问题，包括国际市场利用率上升是否与库存有关以及欧洲Omnipod 5的采用率能达到多高 [101] - 回答：国际市场利用率上升与库存无关，是新产品推出时的正常现象，欧洲Omnipod 5的采用率预计将与美国市场有类似的动态，虽然由于合同原因转换速度可能较慢，但最终将成为国际市场的主要产品 [102][103][104] 问题12：对竞争对手关于美国2型糖尿病胰岛素密集型市场3 - 5年内达到25%渗透率估计的看法 [107] - 回答：公司非常看好2型糖尿病市场，是首个且唯一在1型糖尿病市场战胜所有对手的AID产品进入2型糖尿病市场，有明确的获胜优势，认为未来几年在2型糖尿病市场有很大的增长空间 [108][109][110] 问题13：在药房渠道抵御竞争对手并维持定价的能力相关问题 [112] - 回答：公司在药房渠道有很强的地位，因为Omnipod适合药房渠道，满足所有利益相关者的需求，价格方面通过每年与药品福利管理公司（PBMs）谈判协商，公司有很多合同和经验，有信心捍卫自己的地位 [113][114][115][116] 问题14：关于全闭环算法工作的更新，包括适用范围和商业化的接近程度 [118] - 回答：Omnipod 5算法已经表现很好，但公司有两个算法开发项目，其中一个更接近全闭环算法，基于实际患者使用数据加速了项目，已经进入早期临床试验，但目前的算法在市场上已经能提供很好的血糖控制和结果 [119][120][121][122] 问题15：传感器集成（Libre和G7）对新患者的影响以及本季度新患者增长情况 [124] - 回答：传感器集成有助于新患者增长，G7在美国对新客户增长有推动作用，Libre 2 Plus在英国和荷兰有推动作用，美国也将受益，公司在美国1型和2型糖尿病患者中有明确的新客户连续增长 [125][126] 问题16：如何衡量客户留存率以及投资者如何了解其趋势 [128] - 回答：公司通过云数据可以清楚知道用户的开始和停止使用情况，留存率处于90%左右的低位，非常稳定，不会有很大波动 [129][130] 问题17：推出辅助胰岛素输注（AID）系统对商业组织的影响，包括对患者服务的影响是否随着时间减弱 [132] - 回答：公司专注于构建差异化的端到端客户体验，在Omnipod 5推出初期由于需求过大在客户服务方面存在问题，但现在已经扩大了商业能力、客户关怀、内部销售和产品支持等方面的规模，致力于为用户提供最好的体验 [133][134][135]

业绩总结 - 第三季度总收入为5.439亿美元，同比增长25.7%，按固定汇率计算增长25.4%[11] - Omnipod总收入为5.336亿美元，同比增长26.4%，按固定汇率计算增长26.1%[11] - 美国Omnipod收入为3.956亿美元，同比增长23.4%[11] - 国际Omnipod收入为1.380亿美元，同比增长36.1%，按固定汇率计算增长34.8%[11] - 2023财年总收入的GAAP增长率为30.0%[32] - 2023财年总Omnipod收入的GAAP增长率为33.1%[32] - 第三季度2024年总收入的GAAP增长率为25.7%[32] - 第三季度2024年调整后的营业收入为220.0百万美元，营业收入率为13.0%[33] - 调整后的总毛利为1,148.4百万美元，毛利率为67.7%[33] 用户数据与未来展望 - 预计2024财年总收入增长将提升至20%至21%[21] - 预计2024财年美国Omnipod收入增长将提升至21%[21] - 预计国际Omnipod收入增长将提升至30%至33%[21] - 预计2024财年总Omnipod收入增长将提升至21%至22%[21] - 美国Omnipod的收入增长率为19%，预计到2024年将达到21%[30] - 国际Omnipod的收入增长率为26%，预计到2024年将达到28%[30] - 总体Omnipod的收入增长率为21%，预计到2024年将达到22%[30] - 总收入的增长率为20%，预计到2024年将达到21%[30] 其他信息 - 调整后的毛利率为69.3%，较上年同期上升150个基点[11] - 调整后的营业利润率为16.2%，较上年同期上升350个基点[11] - 药物输送业务的收入增长率为-10%，预计到2024年将改善至-5%[30]

Insulet (PODD) reported $543.9 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 25.7%. EPS of $0.90 for the same period compares to $0.71 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +4.90% over the Zacks Consensus Estimate of $518.5 million. With the consensus EPS estimate being $0.77, the EPS surprise was +16.88%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Stre ...

Insulet (PODD) came out with quarterly earnings of $0.90 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.77 per share. This compares to earnings of $0.71 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 16.88%. A quarter ago, it was expected that this maker of insulin infusion systems would post earnings of $0.57 per share when it actually produced earnings of $0.55, delivering a surprise of -3.51%.Over the last four quar ...

营收增长情况 - 2024年9月30日止三个月总营收较2023年同期增长25.7%达5.439亿美元[69] - 2024年9月30日止九个月总营收较2023年同期增长24.2%达14.741亿美元[69] - 美国市场2024年9月30日止三个月Omnipod产品营收较2023年同期增长23.4%达3.956亿美元[70] - 美国市场2024年9月30日止九个月Omnipod产品营收较2023年同期增长24.4%达10.656亿美元[70] - 国际市场2024年9月30日止三个月Omnipod产品营收较2023年同期增长36.1%达1.38亿美元[71] - 国际市场2024年9月30日止九个月Omnipod产品营收较2023年同期增长25.6%达3.814亿美元[71] - 2024年美国市场营收增长主要由Omnipod 5销量增长等因素驱动[70] - 2024年国际市场营收增长主要由新客户和向Omnipod 5转换带来的销量增长[71] - 2024年预计药物输送营收与往年相近[72] 成本与费用情况 - 2024年第三季度营收成本为1.668亿美元较2023年同期增长2740万美元涨幅19.7%[74] - 2024年前三季度营收成本为4.593亿美元较2023年同期增长7070万美元涨幅18.2%[74] - 2024年第三季度研发费用为5490万美元占营收10.1%较2023年同期占比下降[76] - 2024年前三季度研发费用为1.59亿美元占营收10.8%较2023年同期占比下降[76] - 2024年第三季度销售管理费用为2.341亿美元较2023年同期增长5340万美元涨幅29.6%[77] - 2024年前三季度销售管理费用为6.562亿美元较2023年同期增长1.341亿美元涨幅25.7%[77] - 2024年预计毛利率约为69%[75] 财务收支情况 - 2024年第三季度利息支出为1230万美元较2023年同期增长190万美元[78] - 2024年第三季度利息收入为1050万美元较2023年同期增长190万美元[79] - 2024年第三季度净其他支出为340万美元2023年同期为净其他收入70万美元[80] 债务与信贷情况 - 截至2024年9月30日，未偿还可转换优先票据本金为8亿美元，票面利率0.375%，2026年9月到期[87] - 公司有3亿美元高级担保循环信贷额度，2028年到期，截至2024年9月30日未使用[88] - 截至2024年9月30日，未偿还信用证为1920万美元[94] 现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动提供现金2.826亿美元，2023年同期为1.005亿美元[89] - 2024年前九个月投资活动使用现金7820万美元，2023年同期为8780万美元[92] - 2024年前九个月融资活动使用现金720万美元，2023年同期为1580万美元[93] 资本支出与股票相关情况 - 2024年前九个月资本支出为7130万美元，2023年同期为4630万美元[92] - 2024年资本支出预计较2023年增加[92] - 2024年前九个月设备融资、定期贷款和抵押贷款本金支付共2110万美元，2023年同期为2030万美元[93] - 2024年前九个月期权行使和员工股票购买计划发行股票总收益为1370万美元，2023年同期为1790万美元[93] 公司资产购置情况 - 2024年10月公司以约1800万美元购买马来西亚房产[64]

2024年各季度营收情况 - 2024年第三季度营收5.439亿美元同比增长25.7%（按固定汇率计算为25.4%）[2] - 2024年第三季度营收5.439亿美元2023年同期为4.327亿美元[19] - 2024年前三季度营收14.741亿美元2023年同期为11.873亿美元[19] - 2024年9月30日现金及现金等价物为9.026亿美元2023年12月31日为7.042亿美元[22] - 2024年9月30日应收账款净额为3.756亿美元2023年12月31日为3.597亿美元[22] Omnipod业务营收情况 - 总Omnipod营收5.336亿美元增长26.4%（按固定汇率计算为26.1%）其中美国市场3.956亿美元增长23.4%国际市场1.38亿美元增长36.1%（按固定汇率计算为34.8%）[2] - 2024年第三季度美国Omnipod业务营收较2023年同期增长23.4%[23] - 2024年第三季度国际Omnipod业务营收较2023年同期增长36.1%[23] - 2024年前三季度美国Omnipod业务营收较2023年同期增长24.4%[24] - 2024年前三季度国际Omnipod业务营收较2023年同期增长25.6%[24] - 2024年美国Omnipod收入增长GAAP为19% - 21%按恒定货币计算为19% - 21%[32] - 2024年国际Omnipod收入增长GAAP为26% - 28%按恒定货币计算为25% - 27%[32] - 2024年总Omnipod收入增长GAAP为21% - 22%按恒定货币计算为21% - 22%[32] - 2024年第四季度美国Omnipod收入增长GAAP为9% - 12%按恒定货币计算为9% - 12%[33] - 2024年第四季度国际Omnipod收入增长GAAP为31% - 34%按恒定货币计算为30% - 33%[33] - 2024年第四季度总Omnipod收入增长GAAP为13% - 16%按恒定货币计算为13% - 16%[33] - Omnipod 5获FDA批准用于美国600万2型糖尿病患者[3] 药物输送业务营收情况 - 药物输送营收1030万美元与去年持平[2] - 2024年药物输送收入增长GAAP为 - 10% - - 5%按恒定货币计算为 - 10% - - 5%[32] 利润相关情况 - 毛利率69.3%同比上升150个基点[2] - 运营收入8810万美元占营收16.2%同比上升350个基点[2] - 净收入7750万美元摊薄后每股1.08美元[2] - 2024年第三季度净利润7750万美元2023年同期为5190万美元[19] - 2024年前三季度净利润3.176亿美元2023年同期为1.03亿美元[19] - 2024年前三季度净收入为3.176亿美元占收入21.5%2023年为1.03亿美元占8.7%[30] - 2024年前三季度调整后EBITDA为3.061亿美元占收入20.8%2023年为1.929亿美元占16.2%[30] 2024年业绩预期 - 2024年全年营收增长预期提升至20% - 21%（之前为16% - 19%）[4] - 2024年全年毛利率预计约为69%（之前为68% - 69%接近上限）[5] - 2024年全年运营利润率提升50个基点至约14.5%[5] - 2024年总营收增长GAAP为20% - 21%按恒定货币计算为20% - 21%[32]