收入情况 - 2024年前三季度利息和股息收入为40,032,000美元，2023年同期为44,025,000美元[15] - 2024年前三季度净利息收入为15,426,000美元，2023年同期为22,251,000美元[15] - 2024年前三季度非利息收入为6,425,000美元，2023年同期为2,833,000美元[15] 支出情况 - 2024年前三季度非利息支出为23,621,000美元，2023年同期为23,756,000美元[15] 盈利亏损情况 - 2024年前三季度净亏损为30,334,000美元，2023年同期为5,084,000美元[15] - 2024年前三季度基本每股亏损为7.63美元，2023年同期为1.28美元[15] - 2024年前三季度稀释每股亏损为7.63美元，2023年同期为1.28美元[15] - 2024年前三季度综合亏损为28,117,000美元，2023年同期为8,176,000美元[17] - 2024年第三季度末累计赤字为77,360,000美元，2023年同期为47,931,000美元[19] - 2024年前三季度净亏损30334美元[27] - 2024年9月30日累计赤字为77360美元[22] - 2024年前三季度综合（亏损）收入为28117美元[22] 现金流量情况 - 2024年前三季度现金流量：经营活动提供5255美元，投资活动提供91914美元，融资活动使用90933美元[27] - 2024年前三季度现金支付利息25182美元，支付所得税500美元[28] 所得税情况 - 截至2024年9月30日，公司对美国联邦和州递延所得税资产全额计提估值准备，导致所得税费用增加约2510万美元[41] 可供出售证券情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日，分别有48/49和50/50的可供出售证券出现未实现亏损，较这些证券的摊余成本分别下降16.8%和19.0%[51] - 截至2024年9月30日，未对处于未实现亏损状态的可供出售债务证券确认信用损失准备[52] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别有3560万美元和6850万美元的可供出售证券质押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[55] - 2024年9月30日，公司可供出售证券中，企业债券在5年内到期的金额为200万美元，5 - 10年到期的金额为1599.5万美元，总计1799.5万美元；成本在5 - 10年到期的金额为100万美元，10年后到期的金额为1275.2万美元，总计1375.2万美元[58] - 2024年9月30日，次级债券在5年内到期的金额为300万美元，5 - 10年到期的金额为200万美元，总计500万美元；成本在5 - 10年到期的金额为258万美元，10年后到期的金额为181.9万美元，总计439.9万美元[58] - 2024年9月30日，SBA贷款池无5年内到期金额，5 - 10年到期金额为0，总计456.1万美元；成本在5 - 10年到期金额为0，10年后到期金额为369.8万美元，总计369.8万美元[58] - 2024年9月30日，市政债券在5年内到期的金额为15.3万美元，5 - 10年到期的金额为40.5万美元，总计55.8万美元；成本在5 - 10年到期金额为14.2万美元，10年后到期金额为34.5万美元，总计48.7万美元[58] - 2024年9月30日，有明确到期日的可供出售证券在5年内到期的金额为515.3万美元，5 - 10年到期的金额为1840万美元，总计2811.4万美元；成本在5 - 10年到期金额为467.5万美元，10年后到期金额为1491.6万美元，总计2328.9万美元[58] - 204年9月30日，美国政府机构和抵押贷款支持证券无5年内到期金额，5 - 10年到期金额为517.8万美元，总计7908.2万美元；成本在5 - 10年到期金额为0，10年后到期金额为432万美元，总计6628.9万美元[58] - 2024年9月30日，总可供出售证券在5年内到期的金额为515.3万美元，5 - 10年到期的金额为2357.8万美元，总计10719.6万美元；成本在5 - 10年到期金额为467.5万美元，10年后到期金额为1923.6万美元，总计8957.8万美元[58] 贷款应收款情况 - 2024年9月30日，贷款应收款净额中，商业房地产为45215.5万美元，商业和工业为13433.3万美元[59] 住宅抵押贷款业务情况 - 2024年，银行重新进入住宅抵押贷款业务，通过其位于佛罗里达州杰克逊维尔的住宅抵押贷款部门开始发放抵押贷款，这些抵押贷款通常出售给第三方[66] - 2024年三个和九个月期间，分别购买了4.1万美元和12.7万美元的住宅房地产贷款；2023年三个和九个月期间未购买任何住宅房地产贷款[65] SBA贷款情况 - SBA贷款投资持有额在2024年9月30日和2023年12月31日分别为3100万美元和3000万美元[79] - 2024年9个月内550万美元SBA贷款从持有待售转为投资持有，2023年同期无此情况[79] 工资保障计划贷款情况 - 工资保障计划贷款在2024年9月30日和2023年12月31日分别为13万美元和13.3万美元[80] 未出资贷款承诺的信用损失准备金情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日未出资贷款承诺的信用损失准备金分别为17.7万美元和27.1万美元[88] 商业房地产贷款信用损失准备金情况 - 2024年第三季度商业房地产贷款信用损失准备金为9045美元，2023年同期为13360美元[92] - 截至2024年9月30日，商业房地产单独评估贷款的信用损失准备为701万美元[95] - 截至2024年9月30日，商业房地产集体评估贷款的信用损失准备为203.5万美元[95] 住宅房地产集体评估贷款信用损失准备情况 - 截至2024年9月30日，住宅房地产集体评估贷款的信用损失准备为60.8万美元[95] 商业和工业集体评估贷款信用损失准备情况 - 截至2024年9月30日，商业和工业集体评估贷款的信用损失准备为105.6万美元[95] 消费者和其他集体评估贷款信用损失准备情况 - 截至2024年99月30日，消费者和其他集体评估贷款的信用损失准备为427.3万美元[95] 建筑永久 - 商业房地产贷款信用损失准备情况 - 截至2024年9月30日，建筑永久 - 商业房地产贷款的信用损失准备为2000美元[95] 各类贷款组合情况 - 截至2024年9月30日，商业房地产单独评估贷款应收款为2825.4万美元[95] - 截至2024年9月30日，商业房地产集体评估贷款应收款为4.23901亿美元[95] - 截至2024年9月30日，住宅房地产集体评估贷款应收款为9457.9万美元[95] - 截至2024年9月30日，商业和工业集体评估贷款应收款为1.29955亿美元[95] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款组合总额为452,155美元，其中通过类为404,894美元，特别提及类为14,028美元，次级类为33,233美元[106] - 住宅房地产贷款组合总额为94,579美元，其中通过类为91,997美元，特别提及类为2,451美元，次级类为131美元[106] - 商业和工业贷款组合总额为134,333美元，其中通过类为124,403美元，特别提及类为1,701美元，次级类为8,229美元[106] - 消费者和其他贷款组合总额为68,418美元，其中通过类为67,022美元，次级类为1,396美元[106] - 建筑贷款组合总额为3,829美元[106] - 总贷款为755,671美元[106] 总冲销额情况 - 当期总冲销额为6,877美元[106] 历史贷款数据情况 - 2023年12月31日商业房地产贷款（Commercial Real Estate: Pass）为452,841美元，其中2023年为104,683美元，2022年为138,091美元，2021年为111,308美元等[108] - 2023年12月31日住宅房地产贷款（Residential Real Estate）总计106,783美元[108] - 2023年12月31日商业和工业贷款（Commercial and Industrial）总计163,565美元，其中2023年为2,718美元，2022年为14,264美元等[108] - 2023年12月31日消费者和其他贷款（Consumer and Other）总计99,688美元，其中2023年为6,667美元，2022年为37,313美元等[108] - 2023年12月31日建筑贷款（Construction）总计4,266美元[108] - 203年12月31日总贷款（Total loans）为848,859美元，其中2023年为114,068美元，2022年为199,200美元等[108] - 2023年当期总冲销额（Total Current period gross charge-offs）为18,417美元，其中2023年为114美元，其他年份不等[108] 90天逾期贷款情况 - 截至2024年9月30日，90天逾期但仍在计息的贷款为400万美元，占成熟商业房地产贷款的50%[110]

文章核心观点 - 爱国银行(PNBK)股价大涨6.34%,目前每股交易价格为1.96美元 [1] - 爱国银行2022年实现收入1528万美元,但净亏损308万美元,每股收益为-0.77美元 [1] - 整个银行业整体增长0.10%,爱国银行、CN Finance和Tompkins Financial等个股有较大涨幅 [2] 公司概况 - 爱国银行总部位于美国康涅狄格州Fairfield县和New Haven县,以及纽约州Westchester县 [3] - 公司为个人、中小企业、专业人士和地方政府提供各类消费和商业银行服务 [3] - 公司产品包括支票储蓄账户、货币市场账户、定期存款、个人退休账户等 [3] - 公司贷款业务包括商业抵押贷款、建筑贷款、商业贷款、房屋装修贷款、房屋抵押贷款等 [3] - 公司还提供银行支票、汇票、ATM、在线和移动银行、信用卡和借记卡等服务 [3]

现金及现金等价物 - 2024年6月30日,公司现金及现金等价物总额为93,652千美元,较2023年12月31日的66,536千美元增加40.8%[16] 贷款净额 - 2024年6月30日,公司贷款净额为761,313千美元,较2023年12月31日的832,934千美元下降8.6%[17] 利息收入和利息支出 - 2024年上半年,公司利息收入为27,218千美元,较2023年同期的28,955千美元下降6.0%[23] - 2024年上半年,公司利息支出为16,791千美元,较2023年同期的13,229千美元增加27.0%[24] 信用损失准备 - 2024年上半年,公司计提信用损失准备3,750千美元,较2023年同期的3,545千美元增加5.8%[25] 数字支付业务收入 - 2024年上半年,公司数字支付业务收入为2,176千美元,较2023年同期的766千美元增加184.2%[26] 净亏损 - 2024年上半年,公司净亏损为3,380千美元,较2023年同期的1,314千美元增加157.2%[28] 股东权益 - 2024年6月30日,公司股东权益为40,527千美元,较2023年12月31日的44,383千美元下降8.7%[20] 其他综合收益 - 2024年第二季度,公司其他综合收益损失为70千美元,主要由于可供出售证券未实现损失[31] 股份支付费用 - 2024年第二季度,公司股份支付费用为41千美元[34] 资产负债表 - 2024年6月30日的资产负债表余额为40,527千美元[39] - 2023年6月30日的资产负债表余额为46,411千美元[43] 现金流量 - 2024年上半年净亏损为3,380千美元[39] - 2023年上半年净亏损为1,314千美元[43] - 2024年上半年经营活动产生的现金流入为7,846千美元[45] - 2023年上半年经营活动产生的现金流入为3,796千美元[45] - 2024年上半年投资活动产生的现金流入为71,281千美元[46] - 2023年上半年投资活动产生的现金流出为98,517千美元[46] - 2024年上半年融资活动产生的现金流出为52,011千美元[47] - 2023年上半年融资活动产生的现金流入为127,037千美元[47] 可供出售证券 - 公司可用于出售的证券总额为86,667千美元，其中包括政府机构和抵押贷款支持证券64,287千美元、公司债券13,883千美元、次级票据4,327千美元、SBA贷款池3,703千美元和市政债券467千美元[66] - 可用于出售的证券中有49项出现未实现亏损，总体亏损率为19.9%[69] - 公司认为这些证券并未出现信用减值,因为发行人仍在按时支付本息,且公司无意出售这些证券,预计在到期前可收回成本[70] - 政府机构和抵押贷款支持证券、市政债券等政府担保证券不存在信用损失风险[71] - 公司对公司债券、SBA贷款池等其他证券进行了分析,认为无需计提信用损失准备[72] - 截至2024年6月30日,公司有63,900千美元的可用于出售证券被质押用于联邦家庭贷款银行和联邦储备银行的借款[73] 贷款组合 - 公司的贷款组合主要包括商业房地产贷款、住宅房地产贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款[78] - 公司的贷款活动主要集中在康涅狄格州的费尔菲尔德和纽黑文县以及纽约州的韦斯特切斯特县和纽约市五个行政区[79] - 公司制定了适用于各类贷款业务的信贷政策,并评估每个借款人的信用状况[80] - 公司的商业房地产贷款、住宅房地产贷款和建筑贷款的最高贷款与价值比分别为75%、80%和75%[80] - 公司于2024年第二季度开始通过位于佛罗里达州杰克逊维尔的抵押贷款部门进行住宅房地产贷款的发放[82] - 公司的商业和工业贷款组合主要包括商业贷款和信用额度,主要用于应收账款融资、存货采购、设备购置或其他短期或长期营运资金用途[84] 预期信用损失模型 - 公司于2023年1月1日采用了CECL模型来估计所有预期信用损失[98] - 公司使用违约概率和违约损失率模型来估计池化贷款的预期信用损失[99] - 公司维持了用于未使用贷款承诺和信用证的信用损失准备金,以提供这些安排固有风险的损失准备[104] - 公司的信用损失准备金于2024年6月30日和2023年12月31日分别为1,592.5万美元和2,710,000美元[104] - 公司2024年6月30日季度信贷损失准备总额为14,989,000美元[114] - 公司2024年6月30日信贷损失准备中个别评估贷款为5,717,000美元，集体评估贷款为9,272,000美元[114] - 公司2024年6月30日贷款总额为776,302,000美元,其中个别评估贷款为35,890,000美元,集体评估贷款为740,412,000美元[115] - 公司2023年12月31日信贷损失准备中个别评估贷款为4,205,000美元,集体评估贷款为11,720,000美元[117] - 公司2023年12月31日贷款总额为848,859,000美元,其中个别评估贷款为17,133,000美元,集体评估贷款为831,726,000美元[117] 贷款风险管理 - 公司采用内部11级风险评级系统对贷款进行持续监控和评估[119][120] - 公司对逾

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q __________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number 000-29599 PATRIOT NATIONAL BANCORP, INC. (Exact name of ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-29599 PATRIOT NATIONAL BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Connecticut 06-1559137 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Emplo ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q __________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number 000-29599 PATRIOT NATIONAL BANCORP, INC. (Exact nam ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q __________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number 000-29599 PATRIOT NATIONAL BANCORP, INC. (Exact name of ...

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Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-29599 PATRIOT NATIONAL BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Connecticut 06-1559137 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Emplo ...