Palantir Technologies Inc. NYSE: PLTR stock is up more than 11% in pre-market trading after it released its second quarter 2024 earnings after the market closed on August 5, 2024. By any measure, this was a strong report. But will it be enough to silence critics that PLTR stock is too expensive? Palantir Technologies TodayPLTRPalantir Technologies$25.83 +1.74 (+7.22%) 52-Week Range$13.68▼$29.83P/E Ratio215.27Price Target$21.96Add to WatchlistEarnings reports frequently focus on the headline numbers, and Pal ...

Michael Vi We last discussed Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) in May, where we mentioned how the company's earnings were fueling a once-in-a-lifetime opportunity for the company. Our view is that the company is well positioned with a strong software moat and the right trends around the business to drive massive adoption of its platform and resulting profits. As we'll see throughout this article, Palantir can drive substantial shareholder returns, supported by the strength of its recent Q2 earnings ...

Artificial intelligence (AI) software company Palantir (NASDAQ:PLTR) stock drew a higher price target after reporting results that beat street estimates.Palantir earned $134 million, 6 cents per share, on revenue of $678 million during the quarter ending in June. Revenue was up 27% year-over-year. The company guided to full-year revenue of about $2.75 billion.The news sent PLTR stock up over 10% in pre-market trading. It opened this morning at about $26.70 per share, its market capitalization over $60 billi ...

Thanks to a very strong second quarter (Q2) earnings report, Palantir (NYSE: PLTR) stock stood in stark contrast against most of the market in the extended session between August 5 and 6.Palantir reported Q2 adjusted earnings of $0.09 per share on revenue of $678.1 million, exceeding analysts’ estimates of $0.08 per share on revenue of $653.2 million. The strong results beat expectations, thanks to a bunch of new business wins, including 27 deals worth over $10 million each, which boosted their customer cou ...

JHVEPhotoI recently discussed that Palantir (NYSE:PLTR) stock was expensive for a reason. However, despite being pricey, Palantir was not immune from the global correction, which slammed the stock to around $21 in recent sessions, roughly a 30% fall from its recent high. Palantir 1-Year Chart PLTR (stockcharts.com)Palantir dropped to around $21, coinciding with support at the 200-day MA. Palantir had a sharp reversal off the lows, finishing down by around 2.6% after regaining most of its losses in the ...

Michael Vi I gave Palantir's (NYSE:PLTR) a 'Buy' rating in my previous coverage published in May 2024, highlighting their AIP growth potential in commercial markets. The company released its Q2 result on August 5th after the bell along with a guidance raise. I believe Palantir will benefit from the adoption of AI and large language models among enterprise customers. I reiterate a 'Buy' rating with a fair value of $32 per share. Strong Execution in US Commercial My biggest takeaway from the quarter is the st ...

Key TakeawaysPalantir shares traded sharply higher in extended trading on Monday after the data analytics company topped Wall Street’s quarterly estimates and raised its full-year outlook amid strong demand for its AI software services.The shares staged an impressive intraday reversal Monday on the highest trading volume since early May to close towards their high of the day after initially opening 12% lower, indicating larger market participants may have anticipated a big earnings-driven move.Palantir shar ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长27%至6.78亿美元,超出之前指引高端5% [22][24] - 剔除战略商业合同影响,第二季度收入增长30%至6.78亿美元 [24] - 客户数量增长41%至593家 [24] - 前20大客户的12个月滚动收入增长9%至每客户5700万美元 [24] - 第二季度调整营业利润率达37%,连续第7个季度扩大 [22][23][30][33] - 第二季度实现GAAP盈利,连续第7个季度实现GAAP净利润 [23] - 第二季度经营活动现金流为1.44亿美元,自由现金流为1.49亿美元,占收入比分别为21%和22% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 第二季度商业收入增长33%至3.07亿美元 [25] - 剔除战略商业合同影响,商业收入增长40% [25] - 第二季度美国商业收入增长55%至1.59亿美元 [25] - 剔除战略商业合同影响,美国商业收入增长70% [25] - 第二季度美国商业TCV增长152%至2.62亿美元 [26] - 美国商业客户数增长83%至295家 [26] 政府业务 - 第二季度政府收入增长23%至3.71亿美元 [27] - 第二季度美国政府收入增长24%至2.78亿美元 [27] - 第二季度国际政府收入增长21%至9300万美元 [28] - 第二季度TCV增长47%至9.46亿美元 [28] - 净收入留存率为114%,环比增加300个基点 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国商业业务持续强劲,收入增长70% [25] - 欧洲市场受到持续不利影响,国际商业收入同比增长15%,环比下降1% [26] - 亚洲、中东等其他地区的国际商业业务保持增长 [26] - 国际政府业务受东欧相关项目带动,收入增长21% [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于将AI从原型转化为生产应用,帮助客户从原型跨越到生产应用 [9][10][12][13][17][42][44][54] - 公司正在开发"Warp Speed"平台,旨在重塑美国制造业的运营系统,支持国家再工业化和军工产业链的动员 [21][54][55][56] - 公司认为传统软件开发方法论已经失效,需要全新的技术架构和产品方法来解决从原型到生产的难题 [16][17][42][44][54] - 公司在政府和商业领域都保持领先地位,正在加速扩张,并获得了多个重要合同 [9][14][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务前景表示高度乐观,认为公司正处于历史最佳时期 [15][36][37][38][39][40] - 管理层认为公司的技术优势和产品创新能力是推动业务高速增长的关键因素 [16][17][42][44][54] - 管理层表示公司的使命是为美国及其盟友提供关键的技术支持,在商业和国防领域发挥决定性作用 [36][37][38][40] 其他重要信息 - 公司连续7个季度实现GAAP盈利,并持续扩大盈利能力 [23][33] - 公司维持较高的毛利率和经营利润率,体现了良好的经营效率 [30][32] - 公司加大研发投入,持续推进产品创新,为未来发展奠定基础 [31][32] - 公司在美国政府和商业市场保持强劲增长势头,为未来发展奠定基础 [9][12][14][25][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Ives 提问** 公司从Bootcamp到签单的转化是否在加速 [47][48][49][50] **Ryan Taylor 回答** 公司在Bootcamp和试点项目方面取得了良好进展,但更加注重帮助客户从原型转化到生产应用,这是公司的核心竞争力所在 [49][50] 问题2 **Mariana Perez Mora 提问** 公司的"Warp Speed"产品是什么?以及帮助美国重建制造业的最大障碍是什么 [53][54][55][56] **Shyam Sankar 回答** "Warp Speed"是公司为现代制造业打造的操作系统,覆盖ERP、MES、PLM等多个环节,旨在重塑制造业的软件基础设施。帮助美国重建制造业的最大障碍在于传统制造企业难以摒弃旧有的软件思路,而新兴制造企业则更加认同公司的创新方法 [54][55]

业绩总结 - 公司2024年第二季度总收入同比增长27%，达到6.78亿美元[9] - 公司2024年第二季度调整后的营业收入为2.54亿美元，营业利润率为37%[9] - 公司2024年第二季度调整后的自由现金流为1.49亿美元，自由现金流率为22%[9] 用户数据 - 公司2024年第二季度美国商业客户数量同比增长83%，季度环比增长13%[9] - 公司2024年第二季度完成了96笔至少100万美元的交易[105] - 公司2024年第二季度美国商业客户数量达到300人[100] 未来展望 - 公司预计2024年第三季度收入将在6.97亿至7.01亿美元之间[116] 新产品和新技术研发 - 公司在2024年第二季度以40亿美元的现金、现金等价物和美国国债结束[110] 市场扩张和并购 - 公司在2024年第二季度实现了GAAP操作利润率为16%，同比增长1400个基点[73]

财务业绩 - 公司在2023年第二季度实现收入6.781亿美元，同比增长27%[122] - 公司在2023年第二季度实现营业利润1.053亿美元，调整后营业利润为2.536亿美元[123] - 公司在2023年第二季度毛利率为81%，调整后毛利率为83%[125] - 公司收入为6.78亿美元，同比增长27.1%[176] - 毛利润为5.50亿美元，毛利率为83%[154] - 营业利润为1.05亿美元，同比增长945%[176] - 净利润为1.35亿美元，同比增长384%[176] - 公司三个月和六个月总收入分别增长27%和24%[179][182] - 毛利率分别为81%和81%，较上年同期提高1个百分点[186][190] 客户结构 - 公司在2023年第二季度共有593个客户，其中政府客户占54%，商业客户占46%[127,130] - 政府客户收入增长23%和20%，商业客户收入增长33%和30%[179][182] 业务发展 - 公司正在加快向更广泛的客户群部署其软件平台[133,134] - 公司重点关注Palantir Cloud和On-Premises Software两大业务线[157][158][160] - 公司持续加大研发投入以提升产品功能和用户体验[166][167] - 公司正在努力扩大软件平台的应用范围,以加快客户群的增长[133,134,135] 成本管控 - 研发投入为1.09亿美元，占收入的16.0%[166] - 销售及市场费用为1.97亿美元，占收入的29.0%[164] - 管理费用为1.39亿美元，占收入的20.5%[168] - 销售和营销费用增长7%和5%，主要由于云服务和股份支付费用增加[194][195] - 研发费用增长9%和15%，主要由于股份支付费用和云服务费用增加[196][197] - 管理费用增长5%和1%，主要由于股份支付费用增加[198][199] - 股份支付费用总体增长24%和17%[202] 财务状况 - 公司在2024年6月30日拥有40亿美元的现金及现金等价物和短期美国国库券[212] - 公司在2024年6月30日没有任何未偿还债务，并在信贷额度下有5亿美元的可用和未提取的循环承诺[215] - 公司在2023年8月授权了最高10亿美元的股票回购计划，截至2024年6月30日已回购并注销了120万股A类普通股，剩余9.733亿美元[216,217] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金净流入为2.738亿美元，投资活动产生的现金净流出为6.601亿美元，融资活动产生的现金净流入为7,327.3万美元[219] 其他 - 公司正在密切关注地缘政治局势和汇率波动对业务的影响[136,140,141] - 公司正在与乌克兰和以色列开展合作,但目前规模较小[139] - 公司使用贡献利润率作为关键业务指标,以衡量业务的效率[144,146,147] - 利息收入分别增长54%和76%，主要由于现金及短期投资增加[205] - 其他收入(费用)净额在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加了0.8百万美元和10.2百万美元，主要是由于持有的股票证券的已实现和未实现亏损增加[208] - 所得税准备金在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加了3.0百万美元和6.0百万美元，主要是由于外国应税收入和预提税增加以及州税增加[211]