财务数据和关键指标变化 - 总收入增加39%,达到9.8百万美元,主要由于产量增加40%,价格下降约1% [31] - 实现对冲收益118万美元,约38%的天然气产量、25%的原油产量和0%的NGL产量被对冲,平均价格分别为3.28美元/Mcf和73.29美元/桶 [32][33] - 总运输、集输和销售费用增加83%,主要由于新增高产量的成本承担租赁 [34][35] - 生产和广告价值税增加52%,主要由于价格和产量上升 [36] - 营业费用下降23%,主要由于专业费用下降 [37] - 调整后EBITDA增加39%至640万美元 [38] - 净收益为130万美元,每股0.04美元 [39] - 总债务减少400万美元至2875万美元,债务/EBITDA比率为1.32倍 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总产量增加40%至2,968 Mmcfe,为2018年二季度以来最高 [23] - 特许权使用费产量增加46%至2,709 Mmcfe,创历史新高 [23] - 天然气占83%、原油10%、NGL 7% [26] - 新增55口生产井,存量241口在建井 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 天然气价格下跌1%至2.05美元/Mcf,原油价格上涨2%至77.38美元/桶,NGL价格上涨10%至23.75美元 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行向矿权资产转型的战略,非运营权益占比从70%下降至10% [12][13] - 公司通过收购矿权资产,建立了7年以上的高质量未开发井存量,为未来产量增长提供支撑 [15][42] - 公司认为当前股价未能充分反映资产价值,将继续通过减债、增加股息等方式回报股东 [17][42][43] - 行业普遍面临天然气价格低迷,部分运营商推迟开发,但公司作为矿权持有者仍能保持稳定增长 [9][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 天然气价格低迷导致行业普遍推迟开发,但公司作为矿权持有者受影响相对较小 [9][41] - 未来LNG出口和人工智能发电需求增加将推动天然气价格回升,公司资产价值有望大幅提升 [10][43] - 公司有望凭借高质量资产组合和稳定的产量增长持续创造价值 [42][43] 其他重要信息 - 公司宣布将季度股息增加33%至每股0.16美元,自2020年3月以来增加400% [18] - 公司今年已完成350万美元的矿权收购,并正在评估其他收购机会 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Meade 提问** 这一季度的出色表现是否属于异常情况,未来能否持续保持这样的增长水平 [47][48][49] **Chad Stephens 和 Ralph D'Amico 回答** 公司过去4年实现近30%的特许权使用费产量复合年增长率,反映了持续的开发活动,未来有望保持类似的稳定增长,但不会达到本季度的高增幅 [48][49][50][61][62][63] 问题2 **Jeff Grampp 提问** 公司对未来12个月的产量预期如何,是否会在2025年恢复增长 [59][60][61][62][63][64] **Ralph D'Amico 回答** 公司看好未来12个月的开发活动和产量,预计2025年产量将好于2024年,但仍取决于大宗商品价格走势和运营商决策 [61][62][63] 问题3 **Donovan Schafer 提问** 本季度的高产量是否主要来自少数高产井,未来是否会出现大幅下滑 [69][70][71][72][75][76] **Ralph D'Amico 和 Danielle Mezo 回答** 本季度确实有一些高产的哈尼斯维尔地区井,但公司会努力平滑季度间的波动,未来不会出现大幅下滑,同时也未发现有大规模的井停产情况 [71][72][75][77]

业绩总结 - 公司市值为1.232亿美元，企业价值为1.497亿美元[5] - 最近12个月调整后的EBITDA为2190万美元，调整后的现金流收益率约为16%[5] - 2023年实际的调整后EBITDA为2.9亿美元，较2022年的2.7亿美元有所增长[14] - 2023年第三季度净收入为514.8百万美元，较前期有所增长[50] - 2023年第三季度调整后EBITDA为22.5百万，显示出公司盈利能力的改善[50] - 2023年特许权生产量预计为8,123，较2022年的6,613增长22.7%[20] 用户数据 - 2024年预计矿产和特许权生产量为8,700至9,100 MMCFE，较2023年实际的8,123 MMCFE有所增长[15] - 2024年总生产量预计为9,700至10,300 MMCFE，2023年实际为9,379 MMCFE[15] - 2024年天然气占比预计在79%至82%之间，2023年实际为80%[15] 财务状况 - 公司流动性为2730万美元，股息收益率为4.30%[5] - 2023年净债务与调整后EBITDA的比率为31.9，显示出稳定的资产负债表和充足的流动性[14] - 2023年第三季度总债务为323百万美元，较前期有所增加[50] - 2023年第三季度债务与调整后EBITDA比率为1.5，表明公司财务杠杆水平[50] 未来展望 - 预计未来12个月的油气价格为每桶77.57美元和每千立方英尺2.23美元[12] - 2026财年，PHX的运营现金流预计将超过4,000万美元，较当前的运行速率增长100%[16] - 2024年现金一般管理费用预计在9,500至9,900千美元之间，2023年实际为4,683千美元[15] 市场扩张与并购 - 完成了82项矿产收购，平均交易规模约为160万美元[7] - PHX在2020年至2023年期间的收购总额为$35.1M（SCOOP）和$89.1M（Haynesville）[40] - PHX的收购计划目标是实现超过资本成本的回报率，以推动股东价值的增加[38] 新产品与技术研发 - 2024年第一季度天然气对冲头寸为330,000千立方英尺，价格为$3.86，保护总量为895,000千立方英尺[48] - 2024年第一季度原油对冲头寸为13,800桶，价格为$68.97，保护总量为13,800桶[48] 负面信息 - 截至2023年6月30日，公司的流动资产为89百万美元，较上季度下降了8.4%[51] - 截至2023年6月30日，公司的净收入为13.9百万美元，较2022年12月31日的17.1百万美元下降了约18.7%[53]

PHX Minerals (PHX) came out with quarterly earnings of $0.04 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.02 per share. This compares to loss of $0.02 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 100%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas company would post earnings of $0.04 per share when it actually produced break-even earnings, delivering a surprise of -100%. Over the last four quarters, the com ...

财务业绩 - 第二季度净收入为1.3百万美元，每股摊薄收益为0.04美元[4] - 调整后EBITDA为6.4百万美元，较上一季度增加39.1%[4] - 2024年第二季度净收益为130万美元，每股0.04美元，较2023年同期亏损4万美元、每股0.00美元有所增加[29] - 2024年上半年净收益为110万美元，每股0.03美元，较2023年同期的950万美元、每股0.26美元有所下降[33] - 公司上半年净收益为1,112,156美元，同比下降88.3%[61] - 公司上半年每股收益为0.03美元[58][59] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为6,426,167美元,同比增长57.3%[71] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为11,033,201美元,同比下降6.7%[71] - 公司2024年第二季度净利润为1,295,771美元,同比大幅改善[71] - 公司2024年上半年净利润为1,112,156美元,同比下降88.3%[71] 生产经营 - 版税产量增加46%至2,709 Mmcfe，创下季度纪录[4] - 总产量增加40%至2,968 Mmcfe，为2018年6月30日以来最高[4] - 将55口（0.40净）井转为生产井，较上一季度的85口（0.32净）井有所下降[4] - 在建和已获得许可的井数为241口（0.927净），较上一季度的230口（1.099净）有所增加[4] - 天然气占总产量的83%[22]，版税产量中天然气占85%[24] - 2024年全年总产量预计为970万-1030万Mcfe，其中矿权和特许权产量为870万-910万Mcfe，工作权益产量为100万-120万Mcfe[26] - 2024年第二季度天然气、原油和天然气液体收入增加260万美元，增幅36%，主要由于天然气和原油产量分别增加33%和26%，以及价格分别上涨7%、5%和25%[30] - 2024年上半年天然气、原油和天然gas液体收入下降220万美元，降幅11%，主要由于原油和天然gas液体产量分别下降6%和4%，以及天然气价格下降25%[34] - 截至2024年6月30日，公司在各区域共有147口在建井和94口已获得许可的井[39] - 截至2024年7月8日，公司在自有土地上有15口正在运营的钻机，2.5英里范围内有60口正在运营的钻机[40] 资产负债 - 总债务降至28.8百万美元，债务对调整后EBITDA比率为1.32倍[4] - 公司总负债为39,810,123美元，其中包括长期债务28,750,000美元和递延所得税负债6,829,023美元[57] - 公司总股东权益为123,498,004美元，其中包括普通股601,788美元、资本溢价43,054,447美元和留存收益78,891,082美元[58][59] - 公司的债务与调整后EBITDA(TTM)比率为1.32，表明公司有较强的偿债能力[74] 现金流 - 公司上半年营业活动产生的现金流为9,423,355美元，主要来自于净收益1,112,156美元和折旧摊销等调整项目8,311,199美元[61] - 公司上半年投资活动使用现金1,798,129美元，主要用于矿产权益收购2,278,178美元，但部分被资产出售收入515,775美元抵消[62] - 公司上半年筹资活动使用现金6,159,936美元，主要用于偿还长期债务5,000,000美元和支付股利2,159,936美元[63] - 公司上半年资本支出和收购支出合计2,313,904美元，主要用于矿产权益收购[66] - 公司上半年支付股利2,159,936美元，每股股利为0.06美元[63][65] 风险因素 - 公司预计未来业务发展存在不确定性,可能受到自然气价格波动、生产水平、法规变化等因素影响[76] - 公司持有各类衍生工具合约以规避天然气和原油价格波动风险，合约总量覆盖每月30,000-100,000 Mmbtu天然气和500-2,000桶原油[68][69] 其他 - 宣布将季度固定股息增加33%至每股0.04美元[5] - 公司定义"调整后EBITDA"为息税折旧摊销前利润，不包括衍生工具的非现金收益(损失)和资产处置收益(损失)，但包括现金收到的(支付的)远期衍生工具和限制性股票及延期董事费用[71] - 公司主要在俄克拉荷马州、德克萨斯州、路易斯安那州、北达科他州和阿肯色州拥有矿产权益[75] - 公司2024年第二季度收到的现金远期衍生工具支付为0美元[71] - 公司2024年上半年收到的现金远期衍生工具支付为0美元[71]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为2,271,544美元[25] - 公司2024年6月30日的天然气、石油和天然气液体销售应收款(扣除坏账准备)为5,071,590美元[25] - 公司2024年6月30日的总资产为163,308,127美元[28] - 公司2024年6月30日的总负债为39,810,123美元[30] - 公司2024年6月30日的总股东权益为123,498,004美元[32] - 公司2024年3月31日的总资产为122,628,273美元[40] - 公司2024年6月30日的总资产为123,498,004美元[41] - 公司2023年6月30日的总资产为120,070,132美元[46] 经营业绩 - 公司2024年第二季度的天然气、石油和天然气液体销售收入为16,916,214美元[34] - 公司2024年第二季度的利润总额为1,509,639美元[34] - 公司2024年第二季度的净利润为1,112,156美元[35] - 公司2024年第二季度的每股基本和稀释收益为0.03美元[35] - 公司2024年上半年的营业活动现金流为9,423,355美元[50] - 公司2024年上半年的投资活动现金流为-1,798,129美元[51] - 公司2024年上半年的融资活动现金流为-6,159,936美元[52] - 公司2024年上半年的现金及现金等价物增加1,465,290美元[53] - 公司2024年上半年的资本支出为2,313,904美元[55] - 公司2023年上半年的资本支出为12,189,422美元[55] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月的天然气、原油和天然气液体销售收入明细[63][64][65][66][67] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月的天然气、原油和天然气液体销售收入变动主要由于新井产量增加导致的估计变更[69][70][71] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月的有效税率分别为26%和23%,主要由于净收入下降以及计提递延董事薪酬福利和州税率变化等因素[74][75][76][77] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月的基本和稀释每股收益分别为0.04美元和0.03美元、(0.00)美元和0.26美元[80][81] - 公司录得净利润1,295,771美元，每股摊薄收益0.04美元，较上年同期亏损41,291美元转为盈利[125] - 天然气、原油和天然气液体销售收入增加36%至9,826,006美元[125] - 一般和管理费用下降[125] - 资产出售收益增加[125] - 衍生工具合约亏损增加[125] - 所得税费用增加[125] - 公司在六个月期间内录得净收益11.12亿美元，每股0.03美元，相比去年同期下降了88%[156] - 天然气、原油和天然气液体销售收入下降11%，主要是由于原油和天然气液体销量分别下降6%和4%，以及天然气价格下降25%所致[156,157] - 租赁分红和租金收入下降33%，主要是由于租赁活动减少[159] - 衍生工具合约收益净额下降95%，主要是由于结算天然气和原油期权合约以及公允价值变动所致[161] - 租赁经营费用下降32%，主要是由于出售了部分工作权益资产[167] - 折旧、耗竭和摊销费用增加13%，主要是由于产量增加6%以及折耗率上升0.05美元/MCFE所致[171] - 利息费用增加26%，主要是由于平均债务余额和平均利率上升[174] - 所得税费用下降86%，主要是由于净收益下降和递延董事薪酬福利以及州税率变化的影响[177,178] - 公司在六个月内获得了约0.3亿美元的租赁分红收入，较2023年同期的0.5亿美元有所下降[193] - 公司在2024年上半年的经营活动现金流为9.42亿美元，较2023年同期的13.85亿美元下降了4.43亿美元,主要是由于天然气、石油和天然气液体销售收入(扣除生产税和收集、运输及销售成本)和其他收入减少所致[187] - 公司在2024年上半年的投资活动现金流出为1.80亿美元,较2023年同期的2.97亿美元减少了1.17亿美元,主要是由于收购成本和资本支出减少所致[187] 股利分配 - 公司2024年上半年支付的每股普通股股利为0.06美元[36] 债务情况 - 公司2024年6月30日的信用额度为5000万美元,到期日为2028年9月1日,实际利率为8.62%[82][83][84][85] - 公司在2024年6月30日遵守了信贷融资协议的所有契约条款，有28,750,000美元的未偿借款，并有21,250,000美元的可借款额度[86] - 公司在2024年6月30日的未偿借款为28.75亿美元,在信贷额度内有21.3亿美元的可用余额,并符合所有债务契约要求[197][198] 资产收购与处置 - 公司在2024年上半年进行了总计2,300,000美元的矿权和采掘权收购[91][92][93][94] - 公司在2024年上半年进行了总计500,000美元的矿权和采掘权出售[95][96][97] - 公司在2024年上半年进行了总计约2.28亿美元的矿产收购[196] 股权激励 - 公司为非雇员董事设立了递延薪酬计划，允许董事将全部或部分年度报酬和董事会及委员会会议费转为公司普通股[87] - 公司在2024年上半年确认了1,307,686美元的限制性股票激励费用

FORT WORTH, Texas, Aug. 7, 2024 /PRNewswire/ -- PHX MINERALS INC., "PHX" or the "Company" (NYSE: PHX), today reported financial and operating results for the quarter ended June 30, 2024. Summary of Results for the Quarter Ended June 30, 2024 Net income was $1.3 million, or $0.04 per diluted share, compared to net loss of ($0.2) million, or ($0.01) per diluted share, for the quarter ended March 31, 2024. Adjusted EBITDA(1) was $6.4 million, compared to $4.6 million for the quarter ended March 31, 2024. Royal ...

CALGARY, Alberta, Aug. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Second Quarter Highlights For the three-month period ended June 30, 2024, PHX Energy generated consolidated revenue of $154.2 million, only 1 percent lower than the record second quarter consolidated revenue of $155.6 million generated in 2023. Strong Canadian segment revenue and activity continued which helped partially offset the impact of the lower US rig count on the Corporation's US results. Consolidated revenue in the 2024- quarter included $10 milli ...

FORT WORTH, Texas, July 24, 2024 /PRNewswire/ -- PHX MINERALS INC., "PHX," (NYSE: PHX), today announced it will release results for the quarter ended June 30, 2024, following the close of market on Wednesday, Aug. 7, 2024.Management will host a conference call to discuss the results at 11 a.m. EDT on Aug 8, 2024. Interested parties may access the conference call by dialing 877-407-3088 (U.S. Toll-Free) or 201-389-0927. A replay of the conference call will be available for 14 days by dialing 877-660-6853 and ...

CALGARY, Alberta, July 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- John M. Hooks announces that, on today's date, as a result of repurchases by PHX Energy Services Corp. ("PHX") of common shares ("Common Shares") under its normal course issuer bid (the "Transaction"), his percentage ownership of the issued and outstanding Common Shares has increased over 10%. Immediately prior to the Transaction, Mr. Hooks owned or controlled 4,706,376 Common Shares, representing approximately 9.9% of the issued and outstanding Common Sha ...

CALGARY, Alberta, June 14, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- PHX Energy Services Corp. ("PHX Energy" or the "Corporation") is pleased to announce that its Board of Directors has declared a quarterly cash dividend of $0.20 per common share designated as an “eligible dividend” within the meaning of subsection 89(1) of the Income Tax Act (Canada), payable on July 15, 2024, to shareholders of record at the close of business on June 28, 2024. About PHX Energy Services Corp. PHX Energy is a growth oriented, public oil and ...