Preemptive approach to cybersecurity showcased at RSAC USA North Hall 4235 WATERLOO, ON, May 6, 2024 /PRNewswire/ -- OpenText™ (NASDAQ: OTEX), (TSX: OTEX), today announced new advancements to protect organizations against the ever-growing complexity of cyber threats. As the threat landscape continues to evolve, security teams face the challenge of securing every element of their IT environment. OpenText remains committed to preemptive cybersecurity measures, introducing innovations that prioritize customer ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为14亿美元,同比增长16% [17] - 第三季度云收入为4.55亿美元,同比增长4.4% [25] - 第三季度年度经常性收入(ARR)为11.46亿美元,同比增长13.3% [25] - 第三季度GAAP净收入为9830万美元,每股收益0.36美元 [26] - 第三季度非GAAP毛利率为76.7%,同比提升0.9个百分点 [26] - 第三季度调整后EBITDA为4.64亿美元,同比增长27% [26] - 第三季度自由现金流为3.48亿美元,同比增长14% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务保持强劲增长,第三季度云订单同比增长53% [25][17] - 大客户云订单增长强劲,第三季度超1百万美元订单数量从13个增加到28个,平均订单规模增长30% [17] - 云业务占总收入比重达79.2% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲和亚洲的业务规模较大,但未来增长可能受到汇率波动的影响 [72] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大在云计算、人工智能和物联网等领域的投入,以推动业务增长 [8][10][11][12] - 公司将通过云业务、人工智能和业务技术来提升客户价值 [8] - 公司将采取云主导的有机增长加并购的方式,预计未来5年内实现20%以上的云订单增长、7%-9%的云收入有机增长、2%-4%的总收入有机增长以及1%-2%的并购增长 [9] - 公司将加大在研发、销售和营销等方面的投入,以推动云业务的发展 [10][11][12] - 公司将通过整合系统、提高数据和流程自动化等方式来提升内部运营效率,从而提高自由现金流 [13][14][35] - 公司将采取更加积极的资本回报策略,包括每年返还50%自由现金流给股东作为股息和股票回购,另外50%用于云计算领域的并购 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好未来发展前景,认为公司的战略价值对客户来说从未如此重要 [8] - 公司预计未来5年内实现20%以上的云订单增长、7%-9%的云收入有机增长 [9][19] - 公司预计到2027年实现总收入57亿-59亿美元、调整后EBITDA率36%-38%、自由现金流12亿-13亿美元的中期目标 [19][35] - 公司认为客户正在增加对云计算和人工智能的投入,为公司带来新的发展机遇 [80][81] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Chan 提问** 为什么公司将中期目标从2026年推迟到2027年? [40] **Mark J. Barrenechea 回答** 公司正在签署更长期、更大规模的云合同,这些合同有逐步释放价值的特点。同时,公司还没有将一些加速因素如更快的云采用、人工智能应用以及汇率改善等因素纳入目标中 [41] 问题2 **Madhu Ranganathan 回答** 公司将在2025财年支付2.5亿美元的一次性税款,这是由于AMC业务剥离产生的税收影响。剔除这一税款影响,2025财年自由现金流将实现同比增长 [34] 问题3 **Stephanie Price 提问** 公司2025财年调整后EBITDA率下降的原因是什么? [117][120] **Madhu Ranganathan 回答** 主要是由于公司在云业务、人工智能等领域的持续投入,这些投入在短期内会压低利润率,但从长远来看将提高公司的运营效率和盈利能力 [120][121]

总体业绩 - 在2024财年第三季度，OpenText的总收入为14.47亿美元，同比增长16.3%；考虑到汇率变化的有利影响后，增长16.0%[135] - 总年度重复收入为11.46亿美元，同比增长13.3%；考虑到汇率变化的有利影响后，增长13.1%[135] - 云服务和订阅收入为4.545亿美元，同比增长4.4%[136] - 非GAAP基础净利润为2.57亿美元，同比增长30.0%[136] - 企业云预订额为1.651亿美元，同比增长52.6%[137] 人员分布 - OpenText的员工总数约为23,700人，其中37%位于美洲，23%位于EMEA，40%位于亚太地区[134] 业务交易 - 于2024年5月1日完成将AMC业务出售给Rocket Software，售价为22.75亿美元[138] - 于2024年5月1日提前偿还20亿美元债务，包括1.06亿美元Acquisition Term Loan和9400万美元Term Loan B[139] 财务状况 - 公司截至2024年3月31日的合同义务包括长期债务、经营租赁义务和购买义务，总计约为119.26亿美元[225] - OpenText预计现金和现金等价物以及可用信贷额度将足以满足未来12个月的现金需求，包括工作资本、合同承诺、资本支出、股息、运营需求和待定收购[195] 财务指标 - 公司提供了一些非美国通用会计准则（Non-GAAP）的财务指标，这些指标有助于投资者评估公司的财务表现，包括非美国通用会计准则的净收入和每股收益，调整后的息税折旧及摊销前利润等[175] - 公司认为提供补充的非美国通用会计准则措施可以让投资者评估公司核心业务的运营和财务表现，这是管理层使用的评估措施，有助于理解公司的运营结果和潜在的未来运营趋势[176] - 公司提供了选定的基于美国通用会计准则的措施与基于非美国通用会计准则的措施的调和表，以便投资者对比较不同会计期间的财务表现[178]

公司业务 - OpenText在2024年5月完成了AMC的出售，预计将在5月6日减少20亿美元的债务[6] - OpenText的长期目标包括实现20%以上的企业云服务预订增长，以及中等单数字总增长[6] - OpenText的软件管理着全球一些最大的信息库，服务于100家全球最大公司，处理每天数十亿页的内容[8] - OpenText的软件涵盖了各种类型的数据，包括文档、视频/音频/图像、记录/档案、资产、案例/合同、服务台、物联网等[10] - OpenText在各个产品类别中都被评为领导者，包括内容云、体验云、AI云、IT运营、业务网络云、应用开发管理和安全云[11] - OpenText的软件在全球信息流中起着关键作用，涵盖企业资源规划、客户关系管理、人力资源、信息系统等多个领域[9] - OpenText的软件是连接生态系统、云计算和AI的关键，对客户采用云、安全和AI技术发挥着重要作用[9] - OpenText的软件支持各种数据类型的自动化和内容管理，包括文档、视频/音频/图像、记录/档案、资产、案例/合同、服务台、物联网等[10] - OpenText在AI领域的定位优于竞争对手，被评为各产品类别的领导者[11] - OpenText的软件是企业自动化和数据平台的先决条件，支持AI战略的实施[22] - OpenText AI产品AviatorTM中的Business AI for the Enterprise已经全面推出[23] - OpenText DevOps Aviator的解决方案为南非领先的零售商PickNPay的测试增加了20%的覆盖率[24] 公司战略 - OpenText的四点策略包括实施OpenText商业系统、加速云增长、强大的自由现金流生成和资本分配纪律[26] - OpenText的云增长战略包括在信息管理中具有竞争优势、扩大市场覆盖范围和加速云增长[32] - OpenText强大的自由现金流包括边际扩张和通过数据、自动化和人工智能实现技术驱动的业务[33] - OpenText资本分配策略包括将50%的自由现金流用于股息和股票回购，另外50%用于未来云增长的战略并购[34] - OpenText的长期增长目标包括中单位数的总收入增长和云订阅增长[35] - OpenText通过收购Micro Focus和出售AMC，计划在F’22至F’27年间将总可寻址市场(TAM)翻倍[36] - OpenText的资本回报率(ROC)占自由现金流的比例持续增长，包括股票回购和股息[38] 财务数据 - AMC分拆交易细节：于2024年5月1日完成，全部现金收购价为22.75亿美元，净收益为19.3亿美元[41] - F’24第三季度总收入为14.5亿美元，云服务收入为4.55亿美元，年度重复收入为11.5亿美元[42] - 预计2024年第四季度总收入为13.85亿至14.35亿美元，A-EBITDA利润率为32.5%至33.5%[46] - F’24目标模型中，企业云服务预订增长为33%至38%，云服务和订阅占比为31%至33%[47] - F’25初步目标为总收入53亿至54亿美元，A-EBITDA利润率为32%至33%，自由现金流为5.75亿至6.5亿美元[48]

Exhibit 99.1 OpenText Reports Q3 F’24 Financial Results Record Q3 Total Revenues and Enterprise Cloud Bookings Announces $250 Million Share Repurchase Program Fiscal 2024 Third Quarter Highlights Total Revenues Annual Recurring Revenues Cloud Revenues (in millions) (in millions) (in millions) Constant Constant Constant Reported Reported Reported Currency Currency Currency $1,447 $1,444 $1,146 $1,143 $455 $454 +16.3% +16.0% +13.3% +13.1% +4.4% +4.4% Annual Recurring Revenues represent 79% of Total Revenues • ...

OpenText to Reduce Debt by $2 Billion WATERLOO, ON, May 1, 2024 /PRNewswire/ -- Open Text Corporation (NASDAQ: OTEX), (TSX: OTEX), today announced that it has successfully completed the divestiture of its AMC/Mainframe business to Rocket Software, Inc., a Bain Capital portfolio company ("Rocket Software"), for $2.275 billion in cash before taxes, fees and other adjustments. "We are pleased to complete the divestiture of our AMC/Mainframe business to Rocket Software," said Mark J. Barrenechea, OpenText CEO & ...

Solves open source intake challenges WATERLOO, ON, April 29, 2024 /PRNewswire/ -- OpenText™ (NASDAQ: OTEX), (TSX: OTEX), today announced an innovative solution to long-standing open source intake challenges. Developers spend a significant amount of time searching for open source libraries that comply with their company intake policies. OpenText Debricked Open Source Select is a unique start left solution to this age-old problem. It guides developers in selecting the right open source components—those that m ...

业务概况 - OpenText是全球信息管理领域的领导者，市场规模约为2000亿美元[5] - OpenText的业务涵盖内容管理、IT运营管理、应用开发和现代化、业务网络、网络安全以及人工智能分析等六大市场[6] 云业务发展 - 云业务是OpenText的长期目标，云预订增长率达到15%以上，调整后EBITDA增长率达到30%，自由现金流增长率达到20%[7] - OpenText的商业模式主要侧重于有机增长，云业务占据了公司收入的三分之一[10] - OpenText的研发投资中有80%用于云业务，研发占据了公司收入的14%至16%[13] 财务状况 - OpenText计划将AMC出售所得的净收益用于减轻债务，将净杠杆率降至3倍以下[23] - 调整后的EBITDA增长率为36%至38%[93] - 自由现金流占收入的比例为20%[93] - 在2026财年，OpenText的收入预计为57亿至59亿美元[93] 未来展望 - OpenText看到了与Micro Focus合并后的交叉销售和云化产品的机会，以及在人工智能领域的发展潜力[26] - OpenText在人工智能领域看到了巨大的机会，云预订增长率达到63%，年收入增长率预计为7%至9%[33] - 在未来5到10年，公司将更加专注于信息管理，云服务和人工智能[96]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入创纪录,达到13亿美元,同比增长71% [9][29] - 连续12个季度ARR(年经常性收入)保持同比增长,达到115亿美元,同比增长58% [29] - 第二季度调整后EBITDA创纪录,达到5.66亿美元,同比增长66.1% [12] - 第二季度自由现金流达到3.05亿美元,同比增长87% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云收入达到4.5亿美元,同比增长10.1% [29] - 许可收入大幅增长168%,反映了Micro Focus的贡献以及大型交易的增加 [29] - 专业服务收入同比增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中小企业市场受到短期挑战,但公司有信心通过新产品和市场环境改善而受益 [43] - 企业客户需求强劲,客户正在从无法提供云、数据安全和AI能力的竞争对手那里转向公司 [50][51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加速向云转型,云业务保持强劲增长,云订单同比增长63% [11][15] - 公司正在大力投资人工智能,将AI嵌入到所有产品中,并开发了名为Athena的内部AI平台以提高工程生产力 [17][19][20][21][126][134] - 公司正在完成Micro Focus的整合,预计到本财年末Micro Focus将实现高80%的续约率并纳入公司的运营模式 [14][35][36] - 公司计划在完成AMC业务出售后,将净负债率降至3倍以下,为未来的股票回购和战略并购创造灵活性 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司正处于一个重要的转型期,正在从一家收缩的企业转变为一家创新增长型企业 [14] - 管理层对公司的云业务、人工智能和信息安全业务前景充满信心,预计未来几年将实现7%-9%的有机云收入增长 [15][22] - 管理层认为公司正处于一个难得的人工智能机遇期,将持续大幅投资以保持领先地位 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Tse 提问** 询问公司对宏观经济环境和中小企业市场的看法 [49][50] **Mark Barrenechea 和 Madhu Ranganathan 回答** - 公司在企业客户中保持强劲需求,客户正在从无法提供云、数据安全和AI能力的竞争对手那里转向公司 [50][51] - 中小企业市场短期面临挑战,但公司有信心通过新产品和市场环境改善而受益 [43] 问题2 **Daniel Chan 提问** 询问公司现金流转换率的表现及未来预期 [61][62][63] **Madhu Ranganathan 回答** - 公司现金流转换率保持稳定和强劲,Micro Focus的现金流转换率也在改善 [62][63] - 预计未来现金流转换率将保持良好水平 [62] 问题3 **Steve Enders 提问** 询问公司对许可收入和专业服务收入增长预期下调的原因 [73][74][75] **Madhu Ranganathan 回答** - 第三季度通常是许可收入和专业服务收入的淡季,这是导致全年预期下调的主要原因 [74][75] - 但公司整体收入和云业务保持强劲增长 [73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 ______________________ FORM 10-Q ______________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-27544 ______________________________________ OPEN TEXT CORPORATION (Exact n ...