财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2300万美元,每股摊薄收益0.50美元,资产收益率1.63% [6] - 第三季度平均有形普通股权益回报率17.14%,税后效率比率53.38% [6] - 第三季度净利润受2百万美元的信贷损失准备计提的负面影响,每股摊薄收益减少0.03美元 [6] - 资产负债表持续强化,有形股本比率增加75个基点至10.14%,普通股一级资本比率增至12.86% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款总额环比增加1450万美元,主要来自商业、租赁和建筑贷款组合的增长 [8] - 第三季度贷款增长与去年同期基本持平 [8] - 公司贷款委员会活动有所改善,但仍相对较为温和,主要是由于许多客户正在等待市场波动和利率进一步下降的结果 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度贷款收益率环比上升16个基点,同比上升28个基点 [9] - 资金成本上升,主要是由于存款利率和规模的增加 [10] - 第三季度贷款存款比率为89%,较上季度88%和去年同期87%有所上升 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于资产负债表优化,包括管理流动性、建设资本和增强商业贷款能力 [16] - 公司目标是维持与近期业绩相符的股权回报水平,通过增加贷款占比来实现 [16] - 公司认为目前市场收益率不足以合理补偿风险,因此暂时放缓贷款增长 [51][52] - 公司正在积极寻求并购机会,认为当前并购环境对于规模类似的银行来说非常有利 [34][57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为信贷趋势已在2023年第四季度出现转折点,资产质量指标正在改善 [11][12] - 管理层对信贷组合的前景保持乐观,预计未来将进一步改善 [13] - 管理层认为利率下行对净息差的负面影响将会被新收购的存款业务部分抵消 [18] - 管理层对通胀前景持谨慎态度,认为市场对利率下行的预期可能过于乐观 [20][45][46][77] 其他重要信息 - 第三季度非利息收入保持良好表现,同比基本持平 [14] - 公司保持良好的费用管控,第三季度税后效率比率为52.31% [15] - 公司宣布将普通股股息提高20%,反映了持续的盈利能力和资本充足 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry McEvoy 提问** 询问公司未来几个季度的贷款管道和有机贷款增长情况 [26][27] **Jim Eccher 回答** 公司预计2025年有机贷款增长可达中单位数,但短期内受需求疲软和风险调整收益率不佳的影响 [27][51][52] 问题2 **Chris McGratty 提问** 询问公司对未来利率下行对净息差的影响预期 [32][33] **Brad Adams 回答** 公司认为即使利率下行至3%左右,也可维持4%以上的净息差水平,不会像市场预期的那么低 [33][34] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司不良贷款和分类贷款的具体情况 [37][38][39][40] **Jim Eccher 回答** 公司有一笔C&I贷款转为不良,但整体资产质量仍保持良好,预计未来将进一步改善 [38][39][40]

For the quarter ended September 2024, Old Second Bancorp (OSBC) reported revenue of $71.16 million, down 2.4% over the same period last year. EPS came in at $0.51, compared to $0.55 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +0.30% over the Zacks Consensus Estimate of $70.95 million. With the consensus EPS estimate being $0.48, the EPS surprise was +6.25%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wal ...

Old Second Bancorp (OSBC) came out with quarterly earnings of $0.51 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.48 per share. This compares to earnings of $0.55 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 6.25%. A quarter ago, it was expected that this financial holding company would post earnings of $0.48 per share when it actually produced earnings of $0.46, delivering a surprise of -4.17%.Over the last four qu ...

财务业绩 - 第三季度净收入为2300万美元，每股摊薄收益为0.50美元[3] - 调整后净收入为2330万美元，每股摊薄收益为0.51美元[3] - 2024年第三季度净利润为22,951,000美元[66] - 2024年第二季度净利润为21,891,000美元[66] - 2023年第三季度净利润为24,335,000美元[66] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.51美元[66] - 2024年第二季度调整后每股收益为0.46美元[66] - 2023年第三季度调整后每股收益为0.55美元[66] 收入情况 - 净利息和股息收入为6060万美元，较上一季度增加888,000美元[3] - 非利息收入为1058万美元，较上一季度减少546,000美元[3,4] - 第三季度非利息收入同比增加7.1%，主要由于财富管理收入增加312,000美元、服务费收入增加142,000美元、证券损失减少925,000美元以及其他收入增加571,000美元[25] - 第三季度非利息收入环比下降4.9%，主要由于住房抵押贷款业务收入下降715,000美元以及BOLI死亡赔付收益下降881,000美元[25] - 2024年前三季度贷款收入为189,352百万美元，较2023年前三季度增长4.3%[58] - 2024年前三季度存款利息支出为42,574百万美元，较2023年前三季度增长54.4%[58] - 2024年前三季度净利息收入为180,051百万美元，较2023年前三季度下降5.5%[58] - 2024年前三季度非利息收入为32,209百万美元，较2023年前三季度增长26.6%[58] 成本费用 - 计提信贷损失准备为200万美元，较上一季度减少1800万美元[3] - 非利息支出为3930万美元，较上一季度增加1400万美元[5] - 第三季度非利息支出同比增加5.0%，主要由于人工成本、设备费用和计算机处理费用的增加[27] - 第三季度非利息支出环比增加3.8%，主要由于人工成本和其他房地产拥有费用的增加[27] - 2024年前三季度非利息支出为115,426百万美元，较2023年前三季度增长6.7%[58] 资产质量 - 不良贷款占总贷款的比例为1.3%，较上一季度上升0.1个百分点[10] - 总贷款为39.91亿美元，较上一季度增加1450万美元[11] - 平均贷款为39.7亿美元，较上一季度增加820万美元[11] - 可供出售证券总额为11.9亿美元，较2024年6月30日的11.7亿美元有所增加，但较2023年9月30日的12.3亿美元有所下降[12] - 证券未实现市值损失为5620万美元，较2024年6月30日的8260万美元和2023年9月30日的12050万美元有所下降[12] - 2023年第三季度贷款余额为4,009,218百万美元，较上一季度下降0.7%[59] - 2023年第三季度不良贷款率为1.36%，较上一季度上升0.21个百分点[59] 其他指标 - 2024年第三季度利息收益资产收益率为5.83%，较2024年第二季度的5.67%和2023年第三季度的5.49%有所上升[14][15][16][19] - 2024年第三季度存款成本率为1.48%，较2024年第二季度的1.33%和2023年第三季度的0.65%有所上升[15][20] - 2024年第三季度净利息收益率(GAAP)为4.62%，较2024年第二季度的4.60%略有上升，但较2023年第三季度的4.64%有所下降[22] - 2024年第三季度净利息收益(GAAP)为6058万美元，较2024年第二季度的5969万美元和2023年第三季度的6303万美元有所下降[22] - 2024年第三季度其他短期借款平均余额增加6260万美元，导致借款成本上升[21] - 2024年第三季度贷款和贷款持有待售平均余额为39.67亿美元，较2024年第二季度的39.59亿美元和2023年第三季度的40.11亿美元有所下降[15] - 2024年第三季度非利息收益资产平均余额为3.84亿美元，较2024年第二季度的3.88亿美元和2023年第三季度的3.84亿美元基本持平[15] - 第三季度效率比率为53.38%，较上年同期上升3.3个百分点[27] - 第三季度调整后效率比率为52.31%，较上年同期上升3.49个百分点[27] - 2024年前三季度税前利润为87,584百万美元，较2023年前三季度下降11.9%[58] - 2024年前三季度每股基本收益为1.48美元，较2023年前三季度下降10.3%[58] - 2024年前三季度每股派息为0.15美元，与2023年前三季度持平[58] - 净利息收益率(GAAP)为4.62%,较上年同期4.64%略有下降[67] - 非利息收入(不含调整项)为11,534万美元,较上年同期10,520万美元增加9.6%[69] - 净利息收入(含调整项)加非利息收入(不含调整项)为72,698万美元,较上年同期73,550万美元下降1.2%[69] - 公司净收益为22,951万美元,较上年同期24,335万美元下降5.7%[70] - 平均有形普通股权益回报率为17.14%,较上年同期22.80%下降5.66个百分点[70] - 第三季度营业收入为76,072万美元,较上年同期74,229万美元增加2.5%[67] - 第三季度营业费用为38,496万美元,较上年同期36,834万美元增加4.5%[69] - 第三季度税前利润为29,851万美元,

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on lower revenues when Old Second Bancorp (OSBC) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Octo ...

净利润和每股收益 - 公司2024年第二季度净利润为2190万美元，每股稀释收益为0.48美元，相比2023年同期的2560万美元和0.56美元有所下降[201] 净利息和股息收入 - 2024年第二季度净利息和股息收入为5970万美元，较2023年同期的6360万美元减少[204] - 公司2024年第二季度净利息和股息收入为5970万美元，较2023年同期的6360万美元减少390万美元[216] - 公司2024年上半年净利息和股息收入为11950万美元，较2023年同期的12770万美元减少820万美元[218] 信贷损失准备金 - 2024年第二季度信贷损失准备金为380万美元，较2023年同期的200万美元增加[205] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入为1110万美元，较2023年同期的820万美元增加[206] - 非利息收入在2024年第二季度环比增长6.0%，同比增35.3%[250] - 非利息收入在2024年上半年同比增38.9%，主要由证券净收益、BOLI现金解约价值增加等因素驱动[253] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出为3790万美元，较2023年同期的3480万美元增加[207] - 非利息支出在2024年第二季度环比下降1.0%，同比增8.7%，主要受薪资和员工福利增加影响[258] - 非利息费用从2023年6月30日的70,752千美元增加到2024年6月30日的76,118千美元，增长7.6%[260] 所得税费用 - 2024年第二季度所得税费用为730万美元，有效税率25.0%，相比2023年同期的940万美元和26.9%有所下降[208] 总贷款和非应计贷款 - 截至2024年6月30日，公司总贷款减少6640万美元，相比2023年12月31日下降[209] - 截至2024年6月30日，非应计贷款减少2560万美元，相比2023年12月31日下降[210] - 总贷款从2023年12月31日的40.43亿美元减少至2024年6月30日的39.77亿美元，减少6640万美元[275] 分类资产 - 截至2024年6月30日，分类资产减少至1.293亿美元，相比2023年12月31日下降6.2%[210] - 截至2024年6月30日，总分类资产为1293.25亿美元，较2023年12月31日减少6.2%[288] 税前收入 - 公司2024年第二季度税前收入为2920万美元，相比2023年同期的3500万美元有所下降[215] - 公司2024年上半年税前收入为5770万美元，较2023年同期的6700万美元下降930万美元[217] 净利息收益率 - 公司2024年第二季度净利息收益率（GAAP）为4.60%，较上一季度的4.55%有所增加[224] - 公司2024年上半年净利息收益率（GAAP）为4.58%，较2023年同期的4.66%有所下降[228] 总资产和负债 - 公司总资产从$5,615,458 million增加到$5,911,491 million[232] - 利息收入资产总额从$5,216,248 million增加到$5,529,204 million[245] - 利息收入负债总额从$3,172,132 million增加到$3,430,958 million[232] - 非利息收入负债总额从$1,769,543 million增加到$1,920,448 million[232] - 非利息收入负债与其他负债总额从$68,530 million减少到$48,434 million[232] - 股东权益从$605,253 million减少到$511,651 million[232] 非利息收入细分 - 财富管理收入在2024年第二季度环比增长8.5%，同比增13.1%[248] - 服务费用收入在2024年第二季度环比增长3.9%，同比增6.2%[248] - 住宅抵押贷款银行业务收入在2024年第二季度环比下降14.6%，同比下降24.4%[248] 效率比率 - 调整后的效率比率在2024年第二季度为52.68%，相比2023年同期的46.49%有所上升[256] - 调整后的效率比率从2023年的47.08%增加到2024年的52.88%[261] 员工薪酬和费用 - 员工薪酬从2023年6月30日的32,397千美元增加到2024年6月30日的35,644千美元，增长10.0%[260] - 计算机和数据处理费用从2023年6月30日的3,064千美元增加到2024年6月30日的4,439千美元，增长44.9%[260] - 广告费用从2023年6月30日的245千美元增加到2024年6月30日的664千美元，增长171.0%[260] 资产和证券 - 总资产从2023年12月31日的57.2亿美元减少到2024年6月30日的56.6亿美元，主要由于证券和贷款的减少[270] - 可出售证券从2023年12月31日的11.928亿美元减少到2024年6月30日的11.737亿美元，减少1.6%[271] - 美国国债从2023年12月31日的1.696亿美元增加到2024年6月30日的1.913亿美元，增长12.8%[271] - 美国政府机构债券从2023年12月31日的5.696亿美元减少到2024年6月30日的3.730亿美元，减少34.5%[271] - 资产支持证券从2023年12月31日的6.844亿美元减少到2024年6月30日的6.488亿美元，减少5.2%[271] - 证券可供出售减少1920万美元，相比2023年12月31日减少1620万美元[273] 贷款损失和准备金 - 第二季度2024年净贷款损失为580万美元，相比第一季度的370万美元和2023年第二季度的50.5万美元有所增加[286] - 2024年第二季度，公司记录了400万美元的贷款准备金费用，以及19.9万美元的未发放承诺准备金逆转[292] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备金总额为4230万美元，占贷款总额的1.1%[29

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为2190万美元,每股摊薄收益为0.48美元,资产收益率为1.57% [9] - 第二季度平均有形普通股权益回报率为17.66%,税后效率比率为53.29% [9] - 第二季度净利润受到380万美元的贷款损失准备计提的负面影响,每股摊薄收益减少0.06美元 [10] - 资产负债表持续增强,有形股本比率环比增加35个基点至9.39%,普通股一级资本比率增至12.41% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度平均生息资产收益下降66.3万美元或0.9%,平均计息负债利息支出增加320万美元或31.3% [12] - 第二季度贷款增长720万美元,主要来自商业、租赁和建筑组合,抵消了几笔大额贷款的偿还 [14][15] - 第二季度贷款收益率环比增加5个基点,同比增加21个基点 [17] - 第二季度存款成本环比增加15个基点,总体增加2个基点 [18] - 第二季度贷款存款比率为88%,上季度为86%,去年同期为85% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度资产质量指标有所改善,不良贷款和关注贷款从2021年第三季度的约60万美元降至第二季度的1.874亿美元,下降超过40% [20][21][22] - 特别提及贷款较去年同期下降超过55%,创两年多来最低水平 [22] - 商业房地产贷款质量下降主要受利率上升和现金流压力影响 [23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于流动性管理、资本积累和商业贷款能力建设,以维持与近期业绩相符的股本回报 [32] - 公司将通过减少证券资产、增加贷款规模来优化资产负债表结构,提高资产收益率 [32] - 公司认为行业普遍在2020-2021年提供7-10年期商业房地产贷款是一个错误,而公司一直保持较短的资产期限 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对信贷质量改善趋势持乐观态度,预计下半年将进一步改善 [20][21][22][27] - 管理层认为利率上升对商业房地产贷款质量造成重大影响,公司已采取积极措施应对 [23][24] - 管理层预计下半年贷款增长将回到正常水平,管线处于18个月来的最高位,较2023年末增长3倍 [15][16] - 管理层认为通胀趋势远比市场预期更难遏制,不认为利率会很快下降 [39] 其他重要信息 - 非利息收入表现良好,包括财富管理费用、卡相关收入和抵押贷款收入 [30] - 公司持续保持良好的费用纪律,第二季度非利息支出较上季度减少36.4万美元 [31] - 公司将继续通过资本积累、资产负债表优化等方式来维持近期出色的股本回报水平 [32][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对芝加哥办公楼和加州医疗保健贷款的最新情况和处理进度 [48] **Jim Eccher 回答** 公司已经对这两笔贷款计提了最终的损失,并成功解决了多笔不良贷款,对剩余敞口保持警惕和充足的拨备 [49][50][51] 问题2 **Terence McEvoy 提问** 询问公司对未来12个月内到期的商业房地产贷款的看法和准备 [61] **Brad Adams 回答** 公司已经对即将到期的贷款进行了充分的压力测试和准备,不存在意外或异常情况 [62][63] 问题3 **Christopher McGratty 提问** 询问公司在利率下降100个基点情况下的效率比率目标 [72][73][74][75] **Brad Adams 和 Jim Eccher 回答** 公司在利率下降情况下仍能维持中低50%的效率比率,得益于优化后的资产负债表结构和存款基础的价值 [73][74][75]

For the quarter ended June 2024, Old Second Bancorp (OSBC) reported revenue of $70.82 million, down 1.4% over the same period last year. EPS came in at $0.46, compared to $0.56 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +1.12% over the Zacks Consensus Estimate of $70.03 million. With the consensus EPS estimate being $0.48, the EPS surprise was -4.17%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determi ...

Old Second Bancorp (OSBC) came out with quarterly earnings of $0.46 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.48 per share. This compares to earnings of $0.56 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -4.17%. A quarter ago, it was expected that this financial holding company would post earnings of $0.48 per share when it actually produced earnings of $0.47, delivering a surprise of -2.08%.Over the last four q ...

(NASDAQ:OSBC) Exhibit 99.1 Contact: Bradley S. Adams For Immediate Release Chief Financial Officer July 17, 2024 (630) 906-5484 Old Second Bancorp, Inc. Reports Second Quarter 2024 Net Income of $21.9 Million, or $0.48 per Diluted Share AURORA, IL, July 17, 2024 – Old Second Bancorp, Inc. (the "Company," "Old Second," "we," "us," and "our") (NASDAQ: OSBC), the parent company of Old Second National Bank (the "Bank"), today announced financial results for the second quarter of 2024. Our net income was $21.9 m ...