Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者更聪明、更自信地投资[1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是一组辅助指标，帮助投资者挑选未来30天内市场表现最佳的股票[3] VGM Score - VGM Score是综合了所有Style Scores的指标，帮助筛选出具有最具吸引力价值、最佳增长预测和最有前景动能的公司[8] Zacks Rank - Zacks Rank是一种专有的股票评级模型，利用盈利预期修订的力量帮助投资者建立成功的投资组合[9] 股票评级 - 拥有Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票具有最高成功可能性[12] 盈利预期 - 股票的盈利预期修订方向是选择购买股票时的关键因素[13] Omnicom (OMC) - Omnicom (OMC)是一家总部位于纽约的全球最大的广告、营销和企业传播公司，具有Zacks Rank 2和VGM Score为B[15] - OMC具有A级的价值风格评分，值得价值投资者关注[16] - OMC在过去60天内有四位分析师上调了2024财年的盈利预期，Zacks共识估计每股盈利增加了0.17美元至7.81美元，平均盈利惊喜率为3.2%[17]

财务数据 - Omnicom集团2024年第一季度营收增长了4.0%，达到了36.3亿美元[2] - 净利润为31.86亿美元，每股摊薄收益为1.59美元[3] - 非GAAP调整后的每股摊薄收益为1.67美元，较去年同期增长了3.7%[9] - 公司在2024年第一季度进行了8.45亿美元的Flywheel Digital收购，其中643万美元来自债务融资[2] - 公司在2024年第一季度进行了1.801亿美元的股票回购和1.388亿美元的普通股股利支付[2] 市场表现 - 美国市场的营收增长了6.3%，占总营收的53.0%[6] 财务指标 - Omnicom集团在2024年的资本回报率为44.3%，投资资本回报率为22.3%[12] - 外汇汇率影响是通过使用上一期平均汇率将当前期本地货币收入转换为当前期恒定货币收入来计算的[15] - 有机增长是通过从总收入增长中减去外汇汇率影响和收购收入净额减去处置收入组成部分来计算的[16] - 净债务是一项非GAAP流动性指标[18] - 投入资本回报率是税后报告营业收入除以期初和期末投入资本的平均值[18] - 股东权益回报率是给定期间的报告净收入除以期初和期末股东权益的平均值[19] - 自由现金流是非GAAP流动性指标，2024年第一季度为415.1百万美元[21] 非GAAP财务指标 - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估特定项目对运营绩效的影响，并允许比较不同报告期间的数据[32] - EBITA和EBITDA是非GAAP绩效指标，EBITA被定义为摊销收购无形资产和内部开发的战略平台资产之前的营业收入[17] - EBITA利润率被定义为EBITA除以收入[32] - 公司使用EBITA和EBITA利润率作为额外的运营绩效指标，排除已收购无形资产和内部开发的战略平台资产的非现金摊销费用[32]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度有机增长4%,广告和媒体、精准营销等业务表现强劲 [8][9] - 息税折旧及摊销前利润(EBITDA)率为13.8%,经营利润率为13.2% [35][36] - 非公认会计准则调整后每股收益为1.67美元,同比增长3.7% [37][38] - 公司预计全年有机增长率将在4%至5%之间 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告和媒体业务增长7%,为公司最强劲的业务 [24] - 精准营销业务(包括Flywheel)增长4.3%,预计未来将是公司最快增长的业务之一 [24][63] - 公关业务下降1.1%,预计将在今年后期受益于美国大选 [25] - 医疗健康业务增长2.1%,正在消化2023年的客户流失 [25] - 品牌和零售商务业务下降3.8%,受到项目型业务的挑战 [25] - 体验营销业务增长9.5%,预计将受益于2024年巴黎夏季奥运会 [26] - 执行和支持业务下降4.3%,但现场营销保持强劲 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和欧洲市场增长强劲,拉丁美洲市场也有强劲增长,主要来自广告和媒体业务 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司收购Flywheel后,将其电子商务云平台与Omni平台进行深度整合,提供全渠道营销和销售解决方案 [11][12][13] - 公司持续投资Omni平台的人工智能功能,与Shutterstock和Google等科技公司建立合作伙伴关系 [14][15] - 公司的数字化转型咨询业务Credera和内容制作能力将成为未来增长的关键 [16][17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济和地缘政治环境存在风险和不确定性,但公司对行业地位、战略和财务表现保持乐观 [20] - 公司管理团队有能力在监控和适应宏观环境变化的同时,保持卓越的运营 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cameron McVeigh 提问** Flywheel收购对公司的短期和长期价值有何影响?对利润率的影响如何? [48][49][50][51][52][53][54][55][56][57] **John Wren 和 Philip Angelastro 回答** - Flywheel是唯一一家全面整合的零售电子商务云平台,拥有大量关于消费者在线交易的独特数据和洞见 [50][51][52] - 将Flywheel的数据和能力与Omni平台相结合,可以为客户提供从识别到销售的全链条营销和销售解决方案 [52][53] - Flywheel的业务季节性较强,第四季度最淡,随后逐季增强 [54] - 从长期来看,Flywheel的利润率将高于公司平均水平 [57] 问题2 **Adam Berlin 提问** 精准营销业务(包括Flywheel)的中期增长潜力如何?Flywheel自身在第一季度的有机增长情况如何? [63][64][65][66][67][68][69][70][71] **John Wren 和 Philip Angelastro 回答** - 预计精准营销业务未来几年的增长率将达到低个位数的双位数 [66] - 由于不单独披露Flywheel的业务数据,无法提供其第一季度的有机增长情况 [68] - 第一季度公司整体利润率受Flywheel拖累,但公司并未过多关注这一短期影响,而是更关注Flywheel带来的长期价值 [71] 问题3 **David Karnovsky 提问** 公司为何在第一季度业绩符合预期的情况下,还上调了全年指引? [80][81][82][83][84] **John Wren 回答** - 公司在第四季度给出3.5%-5%的有机增长指引时,仍在消化2023年的一些客户变化,但进入第二季度后,对全年前景更加乐观 [82][83] - 第一季度4%的有机增长表现符合预期,公司有信心在未来几个月内继续保持良好的新业务拓展势头,因此上调了下限 [83][84]

公司财务表现 - 公司在2024年3月31日的全球收入为36.3亿美元，同比增长5.4%[33] - 公司的运营利润为4.79亿美元，同比增长38.2%[33] - 公司的净利润为3.19亿美元，同比增长40.0%[33] - 公司的每股净利润为1.59美元，同比增长43.2%[33] - 公司的EBITA为5.0亿美元，同比增长38.5%[33] - 公司的EBITA利润率为13.8%[33] 客户情况 - 公司的最大客户占据了其收入的3.0%[36] - 公司的100大客户占据了其收入的约53.8%[36] 地理市场和领域表现 - 在地理市场方面，北美地区的营收增长了114.1亿美元，拉丁美洲增长了22.5亿美元，欧洲增长了53.9亿美元，中东和非洲减少了5.3亿美元，亚太地区增长了2.0亿美元[49] - 在不同领域方面，广告与媒体领域增长了130.3亿美元，精准营销增长了78.2亿美元，公共关系增长了14.8亿美元，医疗保健增长了5.2亿美元，品牌与零售商业减少了9.4亿美元，体验式增长了12.1亿美元，执行与支持减少了44.0亿美元[46] 公司业务展望 - 预计外汇汇率变化将在第二季度对收入产生1.0%的负面影响，全年保持平稳，而收购和处置活动预计将在第二季度增加2.5%的收入，全年增加2.0%的收入[45] 公司财务状况 - 公司在2024年3月31日的净债务增加了19亿美元，达到31亿美元，主要是由于运营活动使用了6.185亿美元的现金，包括10亿美元用于运营资本，以及54.9万美元的外汇汇率变动[72] - 公司的长期和短期债务分别被标普评级为BBB+和A2，穆迪评级为Baa1和P2，公司的信用评级会影响其在商业票据市场的准入和借款成本[74] - 公司通过使用远期外汇合约和净投资对冲等策略管理外汇汇率风险和利率风险，不用于交易或投机目的[78]

财务表现 - Omnicom在2024年第一季度实现了36.3亿美元的营收，有机增长率为4.0%[1] - 净利润为3.186亿美元，每股摊薄收益为1.59美元，非GAAP调整后每股收益为1.67美元[1] - 营业利润增加了38.2%，达到4.789亿美元，利润率从10.1%增至13.2%[9] - 奥姆尼康集团2024年第一季度的净利润为3.37亿美元，同比增长38.2%[29] 区域表现 - 美国市场的有机增长率为4.3%，拉丁美洲为22.3%，亚太地区为3.0%[5] 领域表现 - 广告和媒体领域的有机增长率为7.0%，精准营销领域为4.3%，体验领域为9.5%，医疗保健领域为2.1%[4] 成本增长 - 薪资和服务成本增加了5.9%，达到26.926亿美元，主要是由于员工数量增加[7] - 运营支出增加了1.8%，达到31.516亿美元[6] EBITA表现 - 调整后的EBITA为5.004亿美元，较去年同期增长4.1%[14] - 奥姆尼康集团2024年第一季度EBITA为5.004亿美元，较去年同期增长38.5%[29] - 奥姆尼康集团2024年第一季度EBITA利润率为13.8%，较去年同期提升3.3个百分点[29] - 奥姆尼康集团2024年第一季度调整后的EBITA为5.004亿美元，较去年同期增长4.3%[29] - 奥姆尼康集团2024年第一季度调整后的EBITA利润率为13.8%，较去年同期提升0.6个百分点[29]

公司业务 - Omnicom是一家提供广告、营销和企业传播服务的战略控股公司[9] - Omnicom的全球网络包括BBDO、DDB、TBWA、Omnicom Media Group等，提供广告和营销服务[9] - Omnicom的服务领域包括广告与媒体、精准营销、商业与品牌、体验营销、执行与支持等[9] - Omnicom通过虚拟客户网络合作，利用Annalect和Omni等数据平台提供精准营销和洞察[9] 公司收购与业务拓展 - Omnicom于2024年1月2日收购了Ascential plc的数字商务业务Flywheel Digital，为约8.45亿美元[10] 公司财务状况 - 公司全球2023年的总收入为14692.2亿美元，同比增长4.1%[53] - Omnicom Group Inc.的净利润为1391.4亿美元，较上一年增长74.9亿美元，增长5.7%[54] - Omnicom Group Inc.的每股摊薄净利润为6.91美元，较上一年增长0.55美元，增长8.6%[54] 公司风险管理 - 公司可能无法成功评估已完成和未来收购中涉及的重大风险，未能实现收购预期优势可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[33] - 公司的商誉是一种无形资产，可能会出现减值，对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[35] - 公司需遵守不断发展的与处理个人信息相关的法律，任何未能遵守可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[38] 公司财务报告 - 公司2023年的营业利润为2,104.7亿美元，较2022年略有增长，但较2021年下降[70] - 公司2023年的净收入为1,473.2亿美元，较2022年增加了69.4亿美元，但较2021年下降了103.8亿美元[70] - 公司2023年的基本每股净收入为6.98美元，较2022年增加了0.58美元，但较2021年下降了0.17美元[70]

业绩总结 - 在2023年第四季度，Omnicom集团的有机收入增长率为4.4%[2] - 在2023年第四季度，Omnicom集团的调整后运营收入为6.612亿美元，同比增长2.9%[2] - Omnicom集团在2023年全年进行了5.708亿美元的股票回购和6.336亿美元的普通股股息分配[2] - 在2023年第四季度，Omnicom集团的非GAAP调整后稀释每股收益为2.20美元，同比增长5.3%[2] - Omnicom集团在2023年全年实现了40.5%的股本回报率和25.8%的投入资本回报率[2] 用户数据 - 广告和媒体部门在2023年第四季度有机增长率达到9.3%，营收为2,294亿美元[2] - 广告和媒体部门在2023年全年占Omnicom集团总收入的53.7%，有机增长率为6.2%[5] 未来展望 - Omnicom集团预计2024年全年总有机收入增长率将在3.5%至5.0%之间[2] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年进行了两项重要收购，分别是Coffee & TV和Flywheel Digital[21][22] 市场扩张和并购 - 公司在2023年进行了两项重要收购，分别是Coffee & TV和Flywheel Digital[21][22] 负面信息 - 在2023年第四季度，Omnicom集团在美国的营收为1,940亿美元，占总收入的47.8%，同比增长-0.6%[6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度调整后营业利润率为16.3%,全年调整后营业利润率为15.2% [9][37] - 2023年第四季度调整后每股收益为2.20美元,同比增长5.3%;全年调整后每股收益为7.41美元,同比增长6.9% [9][40] - 2023年公司产生了19亿美元的自由现金流,并向股东返还了11亿美元的股息和股票回购 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告和媒体业务第四季度增长9.3%,主要由于全球媒体业务表现强劲 [28] - 精准营销业务第四季度下降1.1%,反映了2022年同期11.5%增长的较高基数和部分客户支出减少 [28] - 商务和品牌业务第四季度增长1%,主要由于专业制作业务增长抵消了品牌和商务业务的下降 [29] - 体验营销业务第四季度下降8%,反映了2022年第四季度17%增长的较高基数 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第四季度增长0.6%,主要由于广告和媒体以及医疗保健业务表现良好,但被执行和支持、公关以及商务和品牌业务的下降所抵消 [32] - 公司在五大市场实现增长,但加拿大和中东非洲地区的周期性体验营销收入下降 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购Flywheel Digital,这是Omnicom历史上最大的收购,将公司从广告和营销型公司转变为营销和销售型公司 [11][12] - 将Omni的受众和行为数据与Flywheel的市场销售数据相结合,为客户提供独特的数据优势和全渠道服务能力 [13] - 收购Coffee & TV,旨在打造Omnicom Content Studios,提供全方位的内容和制作服务 [15] - 与TikTok、Google、Amazon和Meta等建立新的合作关系,优化影响力营销和衡量影响力带来的商业转化 [16] - 与Getty Images合作,利用生成式AI技术为客户定制安全合规的图像内容 [17] - 推出Omni Assist虚拟助手,利用OpenAI的GPT模型提高员工的生产效率和创意能力 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司预计有3.5%-5%的有机收入增长,受到第四季度新业务的积极影响以及Flywheel业务的季节性波动 [23] - 公司将继续谨慎规划,因为宏观经济和地缘政治环境仍存在不确定性 [23] - 公司将继续投资人工智能等高增长领域,以提高员工生产效率和为客户创造更好的成果 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cameron McVeigh 提问** 询问公司2024年各季度的收入和利润率增长预期 [50][51] **John Wren 和 Philip Angelastro 回答** - 第一季度增长预期最为困难,因为Flywheel业务通常下半年表现更强,以及第四季度新业务尚未完全体现 [51][52] - 随着奥运会和美国大选的影响,公司预计全年收入和利润率将呈现稳定增长态势 [51][52] 问题2 **Duncan Painter 回答** - Flywheel在CPG、电子和汽车等行业拥有广泛的客户群,与Omnicom的客户群有很好的协同效应 [80][81] - Flywheel的市场数据和Omnicom的受众数据相结合,可以为客户提供更全面的营销和销售解决方案 [81] 问题3 **Philip Angelastro 回答** - 媒体业务在第四季度和全年表现强劲,带动了第三方服务成本的增长,但公司仍能从中获得利润 [82] - 公司将继续通过优化人员结构和房地产管理等措施来提升利润率 [84][85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-10551 OMNICOM GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 13-1514814 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Emplo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-10551 OMNICOM GROUP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 13-1514814 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer I ...