OneConnect Financial Technology Co. Inc. (NYSE:OCFT) Q3 2023 Earnings Conference Call November 14, 2023 8:00 AM ET Company Participants Shen Chong Feng - Chairman, Chief Executive Officer Luo Yongtao - Chief Financial Officer Rick Chan - Head of Investor Relations Conference Call Participants Lydia Lin - Morgan Stanley Yixuan Li - Guotai Junan Securities Alan Kuang - Citi Rick Chan Thank you Operator. Hello everyone and welcome to our 2023 third quarter earnings conference call. Our financial and operati ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年上半年实现净亏损大幅收窄66.1%或3.72亿元人民币 [10] - 毛利率达到36.7%,同比提升1.4个百分点,公司持续向价值创造转型,主动调整业务结构,逐步淘汰高定制化低毛利业务 [10] - 虽然短期内收入有所下降,但公司相信通过标准化和提升交付效率,可以为中长期实现盈利奠定良好基础 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三方客户收入下降7.1%至3.9亿元,主要由于数字银行业务客户数下降 [37] - 来自陆金所的收入下降31.9%至7300万元,主要由于陆金所业务优化导致对公司运营支持和风险管理服务需求下降 [39] - 来自平安集团的收入下降14.9%至5.81亿元,主要由于金融机构整体复苏需要一定时间,交易量有所下降 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三方客户收入在2023年上半年下降7% [41] - 来自陆金所的收入在2023年上半年下降38.9% [41] - 来自平安集团的收入在2023年上半年下降9.2% [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行第二阶段战略,聚焦金融机构,同时拓展生态圈和海外市场 [14] - 公司成功拓展了新客户,包括FCF、Old Mutual、华侨永亨银行、香港政府CIO办公室等 [16] - 公司正在与现有合作伙伴深化合作,如与华夏银行、中国邮政储蓄银行、大家保险、中国大地保险等签订新合同 [17] - 公司产品不断升级,在零售业务、数字信贷等领域推出新功能,提升产品标准化和交付效率 [19][22][25] - 公司在生态圈拓展和海外市场取得新突破,如与香港政府CIO办公室、香港金管局等机构合作,以及与OCBC Wing Hang Bank合作 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境和行业数字化转型需求为公司带来机遇,但公司业务恢复仍滞后于宏观环境 [31][32] - 公司将继续发挥自身优势,抓住银行数字化转型带来的战略机遇,推出高价值产品,扩大与第三方客户的合作 [33] - 公司有信心通过聚焦目标客户群、提升客户粘性和参与度,实现第二阶段战略目标 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Timothy Zhao 提问** 询问金融行业IT支出恢复情况 [65] **Shen Chong Feng 回答** 短期内银行IT支出谨慎,但中长期需求上升,监管层大力支持数字化转型,公司产品能满足银行需求 [68][69] 问题2 **Lydia Lin 提问** 询问如何在大幅减少销售营销费用的情况下,扩大客户群和提升ARPU [76] **Jessie Shen 回答** 通过产品升级和深化客户参与度来提升ARPU,如增加产品模块、交叉销售等 [79][80] **Shen Chong Feng 回答** 公司的数字化零售银行产品"智慧银行家"可以帮助银行提升客户服务 [82] 问题3 **Laura Lee 提问** 询问成本控制计划和第三方收入的竞争优势 [84] **Luo Yongtao 回答** 在人员优化和费用节省方面取得显著成果,未来将继续保持谨慎的成本纪律,并合理配置资源 [86][87] **Shen Chong Feng 回答** 公司提供技术+业务服务,拥有成熟的AI驱动金融场景解决方案,以及被平安集团广泛应用的业务流程,具有较强的竞争优势 [89][90][91][92]

公司业绩表现 - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] - 公司在财报电话会议中提到，业绩表现良好，收入达到了创纪录的数额[6] - 公司在电话会议中提到，第三季度实现了96.77亿美元的收入纪录[11] - 公司在第四季度实现了收入纪录[20] - 公司在财报电话会议中提到，业绩表现强劲，收入达到了创纪录的数字[22] - 公司在财报电话会议中提到，业绩表现强劲，收入达到了创纪录的数字[28] - 公司在第四季度实现了中国市场iPhone销售创收入纪录为967.7亿美元[54] - 公司在第四季度取得了良好的业绩[57] - 公司的业绩表现受到关注，收入达到了832亿美元[68] 公司未来展望 - 公司未来展望和业绩指引方面的信息[2] - 公司表示，未来将继续加大市场扩张和并购的力度，以实现更好的业绩增长[6] - 公司在电话会议中提到了未来展望和业绩指引[10] - 公司在电话会议中提到了未来展望和业绩指引[16] - 公司未来展望积极，预计业绩将继续增长[15] - 公司未来展望积极，业绩指引乐观[25] - 公司对未来展望积极，预计业绩将继续增长[30] - 公司在电话会议中提到未来展望和业绩指引[55] - 公司在第四季度实现了中国市场iPhone销售创收入纪录为967.7亿美元[56] - 公司在未来展望中表现乐观[58] 新产品和新技术研发 - 公司在电话会议中强调了新产品和新技术研发的重要性，以保持竞争力和创新能力[7] - 公司强调了新产品和新技术研发方面的投资[9] - 公司在电话会议中提到了新产品和新技术研发方面的计划[16] - 公司在电话会议中提到了新产品和新技术研发的计划[24] - 公司在新产品研发方面取得了显著进展[14] - 公司新产品和新技术研发方面有重大突破[12] - 公司在新产品研发方面取得进展[26] 市场扩张和并购计划 - 公司表示未来将继续扩大市场并进行并购[9] - 公司讨论了市场扩张和并购计划[10] - 公司在电话会议中提到了市场扩张和并购计划[19] - 公司计划通过市场扩张和并购来实现增长[12] - 公司提出了其他新策略，具体细节未透露[12] - 公司在未来展望中提到了市场扩张和并购计划[61] - 公司在电话会议中讨论了新产品和新技术研发、市场扩张和并购等策略[35] - 公司在电话会议中讨论了新产品和新技术研发、市场扩张和并购等策略[36] - 公司正在考虑市场扩张和并购的策略[37] - 公司提到了市场扩张和并购计划，将加大对新市场的拓展和并购机会的探索[40]

OneConnect Financial Technology Co., Ltd. (NYSE:OCFT) Q1 2023 Earnings Conference Call May 22, 2023 8:00 AM ET Company Participants Rick Chan - Head of Investor Relations Shen Chong Feng - Chairman and Chief Executive Officer Luo Yongtao - Chief Financial Officer Li Jie - Chief Technology Officer Michael Fei - Chief Executive, Ping An OneConnect Bank Conference Call Participants Timothy Zhao - Goldman Sachs Lydia Lin - Morgan Stanley Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to t ...

技术解决方案部门收入 - 技术解决方案部门的实施收入在2023年上半年达到了44.3亿元，同比增长29.3%[1] - 技术解决方案部门的总收入在2023年上半年下降了13.0%，主要是由于业务发起服务和运营支持服务的收入减少[2] 虚拟银行业务收入 - 虚拟银行业务的利息和佣金收入在2023年上半年显著增长，达到6.64亿元，同比增长45.2%[3] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司共有2,568名员工，员工福利支出为6.811亿元人民币[79] - 截至2023年6月30日，公司营收为18.99346亿元人民币，同比下降11.7%[80] - 公司总资产为84.82739亿元人民币，较上一年底下降4.5%[82] 销售情况 - 公司在中国市场取得了创纪录的iPhone销售收入，达到了967.7亿美元[110] 公司财务决策 - 公司未在2023年上半年支付或宣布任何股息[113] - 公司未在2023年上半年购买、出售或赎回任何上市证券[114] - 公司未推荐在2023年上半年分配中期股息[122] 审计情况 - 公司已建立由3名成员组成的审计委员会，审计委员会已审查了截至2023年6月30日的未经审计的简明合并财务报表[120]

中国监管风险 - 作为一家在中国运营的公司，我们面临着与中国运营相关的法律和运营风险[13] - 中国监管机构对我们的业务具有重大监督权，并可能影响我们的运营[14] - 近期中国监管机构发布了新的法规和指导意见，加强对海外证券发行和其他资本市场活动的监督[15] - 我们必须在完成同一海外市场的跟投证券发行后的三个工作日内向中国证监会备案[17] - 我们的企业结构存在与VIE的合同安排相关的风险[19] - 我们相信我们与VIE的合同安排不违反当前适用的中国法律和法规[20] - 根据《海外上市备案规定》，中国境内公司在海外市场发行和上市证券时，无论是直接还是间接方式，都需要向中国证监会进行备案并报告相关信息[21] - 如果中国监管机构认为公司在中国业务运营结构的协议不符合适用的中国法律法规，公司可能面临严重处罚或被迫放弃对这些业务的权益[134] - 公司通过与VIEs签订的合同安排在中国开展业务，但存在监管不确定性，可能影响未来融资[137] - 公司与VIEs的合同安排可能无法有效提供运营控制，存在风险[139] - VIEs如宣布破产或进行清算程序，可能影响公司业务运营[140] - VIEs、子公司或股东未能履行合同义务可能对公司业务产生重大不利影响[141] 财务状况 - 2022年12月31日，公司总资产为88.82亿人民币，较2021年12月31日的93.41亿人民币略有下降[27] - 2022年12月31日，公司总负债为56.04亿人民币，较2021年12月31日的55.06亿人民币有所增加[28] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为19.08亿人民币，较2021年12月31日的13.99亿人民币有所增加[29] - 2021年度，公司的经营活动产生的净现金流为131,693千人民币[30] - 2021年度，公司对子公司的投资为1,783,065千人民币[30] - 2021年度，公司的净现金流净额为-1,627,680千人民币[30] - 2020年度，公司的净现金流净额为2,145,418千人民币[31] - 2020年度，公司对子公司的投资为2,043,736千人民币[31] - 2020年度，公司的经营活动产生的净现金流为-5,230千人民币[31] - 公司在2020、2021和2022年的经营活动中出现净现金流出，可能会持续下去[104] 全球经济环境影响 - 公司的财务状况和经营业绩受到中国和全球各种不断变化的商业、竞争、经济、政治和社会条件的影响[40] - 如果中美关系恶化，公司的业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响[62] - 中美之间的政治紧张局势可能会影响两大经济体之间的贸易、投资、技术交流和其他经济活动，对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响[155] 技术和合规风险 - 公司可能受到中国对互联网相关业务和公司的监管复杂性、不确定性和变化的影响，任何与我们业务相关的缺乏必要批准、许可或许可证可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响[64] - 公司必须遵守适用的法律法规，以保护客户信息的隐私和安全[80] - 公司可能会面临网络中断、安全漏洞或计算机病毒攻击等风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[127] 其他风险 - 公司历史业绩和增长可能不代表未来表现，我们可能无法继续增长或维持历史增长率[74] - 公司在过去曾出现净亏损，预计未来将继续出现净亏损，可能无法实现或维持盈利能力[75] - 公司可能会面临更高的成本和供应链费用，如果其供应商或客户受到制裁的不利影响，公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响[153]

Exhibit 99.1 壹公OFTC(tIlS6OR賬司OFTCA2ihsIm6 0IEn IEt nO e O賬司 通N lCNeN Noa3 2c niC Cp tE. FE.c通 金nA AoC8 2e, ,uoH Hk TdC Cr 金 融N NdL Laa r 年Nps N NtCT TO O lAyC C 融 科o l Y 度2i RD DO OmwonaN NrI I科 技0SA Aa 報d e. .nbiL LaN Nt 2技 有t EeL Lh pui 告O Oenl2E Ei : oa有 限td: G Gy壹C Crl 限 公 t)iY YnT T CIFPHCSMDACGRDRBDDSMIA5SCICB6SCECSCNCFSFSCn n n7 6i iietn ieutatqt tuoihioeieei oohoaoo ooa an nnf d cogs rra a aa ao r a nd lu meer a rppt mnanstn nv on na aaeC Cc g aht t tt tf a ep pr he e ee el ii icco ei oo snss tmua a ...

OneConnect Financial Technology Co., Ltd. (NYSE:OCFT) Q4 2022 Earnings Conference Call March 13, 2023 8:00 AM ET Company Participants Danielle Gao - Head of Investor Relations Shen Chong Feng - Chairman and Chief Executive Officer Luo Yongtao - Chief Financial Officer Li Jie - Chief Technology Officer Conference Call Participants Timothy Zhao - Goldman Sachs Lydia Lin - Morgan Stanley Operator Hello, everyone, and welcome to the OneConnect Financial Technology Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Rele ...

专业，科技创造价值 0 0 Technology Creates Value Through Expertise 金 融 壹 账通 2022年 第4季 度暨全年业绩发布会 O C F T E a r n i n g s R e l e a s e - F o u r t h Q u a r t e r a n d A n n u a l R e s u l t s 2022 2023 年 3 月 1 3 日 M a r 1 3 , 2023 1 1 声明 Disclaimer The information in this presentation is provided to you by OneConnect Financial Technology Co., Ltd. (the "Company") solely for informational purpose and does not constitute an offer to buy or sell or solicitation of an offer to buy or sell, nor is it calculated to invit ...

财务表现 - 公司2022年度总收入为人民币4464.0亿元，较2021年同期的4132.4亿元增长8.0%[40] - 公司2022年度毛利润为1635.0亿元，毛利率为36.6%，较2021年同期的34.8%有所提高[46] - 公司2022年度亏损为928.0亿元，较2021年同期的1330.5亿元有所减少[58] - 公司2022年净利润为13.31亿元人民币，较2021年下降43.1%[77] - 公司2022年总资产为93.41亿元人民币，较2021年增长5.1%[79] - 公司2022年总负债为55.05亿元人民币，较2021年下降1.8%[80] - 公司2022年现金及现金等价物净增加为4.33亿元人民币[83] - 公司2022年营收为41.32亿元人民币，较2021年下降7.1%[77] - 公司2022年总成本为5,482,744千元，较2021年的5,478,789千元略有增长[101] - 公司2022年基本每股亏损为1.16元，较2021年的0.80元有所增加[115] 业务表现 - 技术解决方案业务收入占比较大，2022年度收入为4357.5亿元，较2021年同期的4098.1亿元增长6.3%[41] - 技术解决方案业务中，实施服务收入增长17.5%，达到861.8亿元；云服务平台收入增长25.3%，达到1315.8亿元[41] - 虚拟银行业务的利息和佣金收入大幅增长，2022年度达到106.5亿元，较2021年同期的34.3亿元增长210.4%[42] 费用支出 - 成本费用方面，2022年度技术解决方案业务的成本费用增长4.3%，达到2772.3亿元；虚拟银行业务的成本费用增长50.2%，达到56.7亿元[44][45] - 研发费用增长4.8%，达到1417.7亿元；销售和营销费用下降30.1%，达到411.4亿元[47][48] 现金流 - 经营活动中的净现金流为-746.0亿元，投资活动中的净现金流为1873.2亿元，融资活动中的净现金流为-694.1亿元[59] - 公司2022年底现金及现金等价物为1907.8亿元，受限现金为343.8亿元，公允价值变动的金融资产为690.6亿元[61] 会计准则 - 公司采用国际财务报告准则（IFRSs）编制财务报表，历史成本约定，同时对以公允价值计量的金融资产和负债进行重新计量[87] - 公司已经采纳了一些新的和修订的标准和解释，如IAS 16、IFRS 3、IAS 37和IFRS 2018-2020年度改进，对之前期间的金额没有实质影响[89] - 公司在2022年度内未采纳多项新标准和修订标准，预计对财务报表没有实质影响[90] 其他信息 - 公司在2022年的员工总数为2,832人，员工福利支出为16.02亿元人民币[76] - 公司在2022年度内主要经营业务为技术解决方案和虚拟银行业务，资产和负债主要集中在中国，未提供地理分部信息[92] - 公司任命沈崇峰先生为董事长和首席执行官[127] - 公司已采纳董事证券交易模型准则[128] - 公司董事全面遵守了董事证券交易模型准则[129] - 成立了由3名成员组成的审计委员会[130] - 公司不建议分配2022年度年终股息[131] - 公布了2022年度年度业绩公告和年度报告[132] - 公告中包含前瞻性声明，涉及多种风险和不确定性因素[133] - 多种因素可能导致实际结果与前瞻性声明不符[134]