文章核心观点 公司OceanFirst Financial Corp.将于2024年7月18日发布2024年第二季度财报,并于7月19日召开电话会议讨论季度经营业绩亮点[1][2][3] 公司概况 - OceanFirst Financial Corp.是一家区域性银行控股公司,旗下拥有OceanFirst Bank N.A.银行,成立于1902年,总资产规模为134亿美元,是新泽西州最大和最古老的社区金融机构之一[4] - OceanFirst Bank提供商业和住房贷款、现金管理、信托和资产管理以及存款服务,业务覆盖新泽西州和费城、纽约、巴尔的摩、波士顿等大都市市场[4] 财务数据 - 公司总资产规模为134亿美元[4] 风险因素 - 利率变化 - 经济状况 - 失业率 - 房地产市场 - 贷款和证券提前偿还 - 监管政策变化 - 贷款和投资组合质量 - 存款流动 - 市场竞争 - 会计准则变化[6]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☒ EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-11713 ______________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度GAAP每股收益为0.47美元 [10] - 净利息收入为8600万美元,较上一季度88亿美元略有下降 [10] - 营业费用下降至5900万美元 [10] - 核心净利差保持在2.77%的水平,与上一季度持平 [11] - 存款成本上升,存款贝塔系数从38%上升至40% [12] - 资本水平持续增强,普通股权一级资本充足率上升至11%,有形净资产增加0.28美元或1.5%至18.63美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活期存款下降约1%,整体存款下降约2%,主要是计划性减少了经纪人存款和高收益储蓄存款 [16] - 贷款余额小幅下降不到1%,主要是客户需求减弱和价格及信贷纪律所致 [17] - 资产质量指标保持良好,不良贷款占比0.35%,问题贷款占比1.65%,净拨备率为0.01% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司对中央商务区的敞口较小,仅1600万美元,大部分是郊区办公楼和较小规模贷款 [36][38][39] - 公司大部分贷款规模较小,87%的贷款在1000万美元以下,加权平均规模约1.8亿美元,仅有9笔超过2500万美元 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续减少商业地产敞口,主要增长集中在商业和工业贷款等其他领域 [34] - 公司正积极招聘优秀的商业银行家,以支持未来的贷款增长 [67][123][124] - 公司认为目前股价低估,将继续积极回购股票,但也需要保留一定资本支持未来增长 [109][110][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率政策变化对公司影响有限,更关注存款价格和结构的不确定性 [51][52][53][56] - 管理层对下半年贷款增长持谨慎乐观态度,预计将主要集中在商业和工业贷款领域 [17][49][50] - 管理层认为目前经济环境仍存在不确定性,需要保持谨慎,不会大幅降低资本水平 [111][112] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Schiraldi 提问** 公司资本充足率较高,是否考虑进一步加大股票回购力度 [30][31][32] **Christopher Maher 回答** 公司将根据增长需求和股价水平来确定回购规模,不会大幅降低资本水平 [31][32][109][110][111] 问题2 **Tim Switzer 提问** 公司对利率下降的影响预期如何 [51][52][53][54][56] **Christopher Maher 和 Pat Barrett 回答** 公司认为利率变化对收益影响有限,更关注存款价格和结构的不确定性 [51][52][53][56] 问题3 **Daniel Tamayo 提问** 公司未来费用支出的预期和节奏 [64][65][66][67] **Pat Barrett 和 Christopher Maher 回答** 公司将努力控制费用在58-60百万美元的范围内,主要通过控制人员成本 [65][66][67]

Press Release Exhibit 99.1 Company Contact: Patrick S. Barrett Chief Financial Officer OceanFirst Financial Corp. Tel: (732) 240-4500, ext. 27507 Email: pbarrett@oceanfirst.com FOR IMMEDIATE RELEASE OCEANFIRST FINANCIAL CORP. ANNOUNCES FIRST QUARTER FINANCIAL RESULTS RED BANK, NEW JERSEY, April 18, 2024 - OceanFirst Financial Corp. (NASDAQ:OCFC) (the “Company”), the holding company for OceanFirst Bank N.A. (the “Bank”), announced net income available to common stockholders of $27.7 million, or $0.47 per dil ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-11713 OceanFirst Financial Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 22-3412577 (State or other jurisdiction of (I.R.S ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP每股收益为0.46美元 [10] - 净利息收入为87.8百万美元,较上一季度91百万美元略有下降 [10] - 经营费用(不含FDIC特殊评估费1.7百万美元)为58.5百万美元,较上一季度下降近10% [27] - 资本水平持续增强,普通股权一级资本比率上升至10.88% [14][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非定期存款继续增长,环比增加约1% [19] - 贷款增长放缓,主要由于客户需求减弱和定价纪律 [21] - 资产质量指标保持良好,不良贷款和关注/次级贷款占比分别为0.29%和1.44% [22] - 净拨备基本为零,全年拨备率仅为8个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各地区都增加了8名商业银行家,加强了客户关系和存款获取 [55][56] - 公司在零售和商业银行业务中都取得了良好的存款增长 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于负责任增长、费用纪律和审慎的资产负债表管理 [17] - 公司将探索进一步提高运营杠杆的机会 [28] - 公司可能会重启股票回购计划,以维持10%以上的普通股权一级资本比率 [30] - 行业并购活动可能会在未来恢复,但短期内公司将主要专注于内生增长 [104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年对行业来说是动荡的一年,但公司成功执行了战略目标 [16] - 公司预计2024年贷款和存款将以中单位数增长,但第一半年可能增长较慢,下半年可能加速 [21] - 公司认为净息差可能会在2024年上半年稳定并有可能适度扩张 [24][25][26] - 公司将努力在2024年保持经营费用持平 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo提问** 对于2024年净息差的预测,公司假设了几次利率下降?每次25个基点的利率下降对净息差的影响有多大? [35][36] **Patrick Barrett回答** 公司假设了三次利率下降,分别在第三季度、年末。每次50个基点的利率下降对净息收入的影响可能在100万美元左右,不会有太大影响。公司的资产负债敏感性已经较为中性,无论是涨还是跌,净息收入的波动都不会太大。 [36][37] 问题2 **Frank Schiraldi提问** 公司是否已经达到了存款成本的稳定,还是第一半年存款成本可能继续上升? [46][47][48][49][50][51] **Christopher Maher和Patrick Barrett回答** 公司很难预测存款成本的变化,因为消费者和企业对利率的预期可能不同。第四季度公司大幅减少了期限存款,这导致季末存款成本没有完全反映。未来存款成本可能会有一定滞后,公司预计2024年存款成本可能会保持相对稳定。 [47][48][49][50][51] 问题3 **Michael Perito提问** 公司是否考虑在2024年恢复股票回购,特别是在贷款增长可能集中在下半年的情况下? [68][69] **Christopher Maher回答** 公司现在的资本水平很好,如果贷款增长较慢,公司会考虑恢复股票回购,以维持资本比率。回购和增加客户关系对每股收益的影响大致中性,公司更希望增加客户关系,但如果实在增加不了客户,回购也是一个不错的选择,特别是在股价低于账面价值的情况下。 [68][69]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☒ EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-11713 __________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP每股收益为0.33美元 [9] - 第三季度净利息收入为9100万美元,较上一季度略有下降 [9] - 第三季度末有形净资产账面价值为17.93美元,CET1资本充足率为10.36%,均有小幅改善 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度存款净增375百万美元,其中核心存款增长343百万美元 [13] - 9月份非核心存款(主要为经纪人存单)减少305百万美元,存款结构发生重大变化 [13] - 贷款增长放缓,主要由于客户需求减弱和定价预期 [14] - 资产质量指标保持良好,不良贷款和问题贷款分别占总贷款的1.3%和0.2% [14] - 第三季度单笔商业房地产贷款计提8.4百万美元坏账,但这是个例外情况 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在东北地区,该地区经济增长较慢但相对稳定 [75] - 波士顿市场受益于生命科学行业,纽约市场公共安全问题有所改善,费城市场仍面临公共安全问题,新泽西州表现良好 [75][76] - 公司对整个办公楼贷款组合进行了压力测试,发现目前的出租率高于贷款发放时 [106][107] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续推动商业贷款占比提升,住房贷款和消费贷款占比将缓慢下降 [72][73] - 公司将更加注重贷款定价,追求至少3个百分点的净息差 [60][61][67] - 公司将保持谨慎的贷款增长策略,直到看清楚存款成本和贷款收益的走势 [143][144] - 公司将继续优化内部流程和基础设施,以提高运营效率和客户体验 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管外部经济、地缘政治和自然力量的频率和幅度不断增加,但公司的季度净利息收入下降幅度仅在5%左右,并有信心到2023年底将恢复到2022年中期的费用水平 [11] - 管理层对公司在当前环境下保持竞争力表示乐观,认为无论环境如何演变,公司都将保持竞争力 [11] - 管理层认为,只要长端利率不发生重大变化,公司的贷款减值准备将逐步消化 [119][120] - 管理层表示,公司将密切关注存款成本和贷款收益的变化,适时调整贷款增长策略 [143][144] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问第四季度净息差压力和2024年净息差稳定的原因 [25][26][27][28][29] **Christopher Maher 和 Joe Lebel 回答** - 存款成本压力预计将在第四季度见顶并趋于稳定 [26][27] - 2024年净息差走势将主要取决于外部利率环境,公司将努力创造有利条件 [27][28][29][30][31] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问贷款组合中新增贷款的收益率情况 [59][60][61][62][63][64][65][66][67] **Christopher Maher 和 Joe Lebel 回答** - 新增贷款的收益率在7.5%-8%左右,高于现有贷款组合的5.3%左右 [60][61][62][63][64][65][66][67] - 公司将谨慎选择贷款品种和定价,确保新增贷款收益率至少3个百分点 [60][61][67] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问高收益储蓄存款的来源渠道以及对贷款增长的影响 [137][138][139][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151] **Christopher Maher 和 Patrick Barrett 回答** - 高收益储蓄存款主要来自直销渠道,公司会根据不同渠道调整定价 [137][138] - 新开设的分支机构与此无直接关系,只是填补了公司在某个地区的空白 [139][140][141] - 公司目前仍在评估何时恢复贷款增长,将根据存款成本和贷款收益的变化适时调整 [142][143][144][145][146][147][148][149][150][151]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☒ EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-11713 _______________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP每股收益为0.45美元 [9] - 净利息收入为9210万美元,较上年同期增加1.4% [9] - 资本充足率保持稳健,二季度末有形净值每股17.72美元,普通股一级资本比率10.2% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款增长1.652亿美元,公司保持谨慎的存款定价策略,专注于现有客户的保留和新客户的有利可图的吸引 [14] - 贷款增长放缓,主要是客户对更高借贷成本的犹豫以及某些资产类别如住房和多户家庭建筑的需求放缓 [15] - 资产质量保持良好,不良贷款占比低于0.23%,净核销率接近于零 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新泽西州和波士顿市场的表现较为强劲,这些市场的资产价值和租金水平保持稳定 [74][75] - 费城市场相对较为疲软,但公司在该地区的敞口较小 [75] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行一项旨在提高运营效率的银行范围项目,包括改善C&I贷款、存款业务和住房贷款的收益贡献,提高分支网络的收入,提高内部流程的自动化水平,以及改善各业务线的基础设施支持 [23][24] - 公司有能力快速扩大贷款规模,但目前更倾向于保持较为保守的风险偏好,等待市场环境改善 [39][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管贷款需求放缓,但公司有能力快速扩大贷款规模,只需等待市场环境改善 [39][40][41] - 管理层对该地区的旅游业和经济前景持乐观态度,认为客户消费和房地产市场表现良好 [57][58] - 管理层表示,尽管监管机构对商业房地产敞口的关注有所提高,但公司的资产质量和风险管理实践仍然良好 [89][90][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo提问** 询问公司是否会快速扩大贷款规模 [39] **Christopher Maher回答** 公司有能力快速扩大贷款规模,只需等待市场环境改善 [40][41] 问题2 **David Bishop提问** 询问公司商业房地产敞口的风险管理情况 [54][55] **Joe Lebel回答** 公司的商业房地产敞口风险管理良好,大部分贷款的加权平均利率与市场利率差距不大,且多数为多户家庭项目,现金流覆盖良好 [56][57] 问题3 **Matthew Breese提问** 询问公司是否有进一步降低费用的计划 [70][71][72][73] **Christopher Maher回答** 公司有一系列措施计划在今年四季度和明年上半年进一步降低费用,预计可将季度费用降至5800-5900万美元区间 [73]