业绩总结 - NXP在2023年的总收入为133亿美元，较2022年增长16%[31] - 2023年非GAAP净收入为30亿美元，摊薄每股收益为2.35美元[6] - 2023年自由现金流为12亿美元，占收入的9%[6] - 2023年非GAAP毛利为78亿美元，毛利率为58.5%[34] - 2023年非GAAP营业利润为27亿美元，营业利润率为20.2%[32] - 2023年汽车业务收入为75亿美元，较2022年增长25%[39] - 2023年工业与物联网业务收入为24亿美元，较2022年增长9%[39] - 2023年移动业务收入为21亿美元，较2022年增长2%[39] 用户数据 - NXP的总客户数量超过25,000个，没有单一客户占比超过10%[27] - NXP的前20大客户占2023年收入的比例低于45%[27] 市场展望 - NXP预计2021年至2024年期间，汽车业务的年复合增长率（CAGR）为9%至14%[22] - NXP的高增长驱动因素包括汽车雷达系统、连接边缘安全解决方案和汽车电气化系统，预计2021年至2024年期间的CAGR为20%至25%[20] - 智能边缘市场机会预计达到1.3万亿美元，年均增长率为9%[11] 财务状况 - 截至2024年第三季度，NXP的净债务为70.34亿美元，调整后的EBITDA为52.35亿美元[52] - 2023年资本回报总额为21亿美元，累计回购占资本回报的81%[49] - 2023年第三季度的GAAP净收入为7.92亿美元，摊薄每股收益为3.01美元[74] - 2023年第三季度的非GAAP净收入为9.65亿美元，摊薄每股收益为3.70美元[75] 未来预期 - 2024年第四季度的总收入预期为30亿至32亿美元，环比下降8%至2%[66] - 2024年第四季度的GAAP毛利润预期为16.74亿至18.20亿美元，毛利率为55.8%至56.9%[66] - 2024年第四季度的GAAP营业收入预期为8.10亿至9.36亿美元，营业利润率为27.0%至29.3%[66] - 2024年第四季度的摊薄每股收益预期为2.26至2.66美元[67] 现金流与支出 - 2023年第三季度经营活动提供的净现金为9.88亿美元[76] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为2.73亿美元[76] - 2023年第三季度融资活动使用的净现金为5.33亿美元[76] - 2023年第三季度非GAAP自由现金流为7.88亿美元，较上季度增长[76] - 2023年第三季度现金及现金等价物期末余额为40.42亿美元[76] - 2023年第三季度资本支出为2亿美元[76]

公司财务数据 - 2024年9月季度公司营收32.5亿美元同比下降5.4% 营收符合预期偏差为 -0.04% [1] - 2024年9月季度公司每股收益3.45美元去年同期为3.70美元 每股收益超预期0.58% [1] - 汽车业务营收18.3亿美元九位分析师平均预估18.1亿美元 同比变化 -3.3% [3] - 通信基础设施及其他业务营收4.51亿美元九位分析师平均预估4.1668亿美元 同比变化 -19.3% [3] - 工业与物联网业务营收5.63亿美元九位分析师平均预估6.2698亿美元 同比变化 -7.3% [3] - 移动业务营收4.07亿美元九位分析师平均预估3.9588亿美元 同比变化 +8% [3] 公司股票表现 - 过去一个月公司股票回报率+1.9% 同期标普500指数回报率+0.4% [4] - 公司股票目前为Zacks排名4（卖出）近期可能跑输大盘 [4]

NXP Semiconductors (NXPI) came out with quarterly earnings of $3.45 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $3.43 per share. This compares to earnings of $3.70 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 0.58%. A quarter ago, it was expected that this chipmaker would post earnings of $3.20 per share when it actually produced earnings of $3.20, delivering no surprise.Over the last four quarters, the company has s ...

NXP Semiconductors (NXPI) is scheduled to report third-quarter 2024 results after market close on Nov. 4. NXPI expects third-quarter revenues to be in the range of $3.15-$3.35 billion. The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $3.25 billion, indicating a year-over-year decline of 5.3%. For the third quarter, NXP Semiconductors anticipates non-GAAP earnings per share between $3.21 and $3.63. The consensus mark for earnings is pinned at $3.43 per share, which remained unchanged over the past 60 d ...

Wall Street analysts forecast that NXP Semiconductors (NXPI) will report quarterly earnings of $3.43 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 7.3%. It is anticipated that revenues will amount to $3.25 billion, exhibiting a decline of 5.3% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 0.1% lower over the last 30 days to the current level. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initi ...

文章核心观点 - NXP Semiconductors (NXPI) 推出了Trimension NCJ29Dx系列产品,为领先的高端车载制造商提供手机设备和基于超宽带(UWB)的安全车载访问解决方案 [1] - NXPI的Trimension UWB平台可以为OEM厂商提供新的驾驶体验,包括安全和便捷的免手持车载访问,以及自动充电等功能 [1] - NXPI的产品组合不断扩展,如推出S32J系列高性能安全以太网交换机和网络控制器,以及Trimension SR250单芯片UWB雷达和安全测距解决方案 [2] 公司发展情况 合作伙伴 - NXPI与ZF Friedrichshafen AG合作开发下一代SiC驱动电路,应用于电动车 [3] - NXPI与台积电子公司Vanguard成立合资公司,在新加坡建设300mm晶圆厂,预计2025年达产 [3] 挑战与风险 - NXPI面临分销渠道库存过高的问题,预计2024年收入将小幅下降 [4] - 通信基础设施业务预计将同比下降20%以上 [4] - NXPI面临来自ADI、SMTC和MTSI等竞争对手的激烈竞争,股价表现也低于行业平均水平 [5] - NXPI第三季度的收入和利润指引不太乐观 [6] 公司估值 - NXPI股票估值不算便宜,目前被评为卖出评级 [7]

NXP Semiconductors (NXPI) comes up with the new S32J family of high-performance safe and secure Ethernet switches and network controllers, thus extending the recently unveiled NXP CoreRide platform.S32J shares a common switch core with NXP S32 processing devices to accelerate software reuse and simplify network configuration and integration.The S32J provides 80Gbps bandwidth with ports ranging from 10Mb to 10Gb, and powerful dual Arm Cortex-R52 cores to address a wide variety of requirements of new vehicle ...

NXP Semiconductors (NXPI) shares have lost 7.3% in the past month, underperforming the broader Zacks Computer and Technology sector’s return of 0.8% and the Zacks Semi-Analog & Mixed industry’s decline of 2.7%.The underperformance can be attributed to the weakness in the automotive end market due to high level inventory corrections among direct Tier 1 customers. Slowing momentum in the communications infrastructure end market due to broad-based inventory corrections also negatively impacted the performance. ...

公司股价表现 - NXP Semiconductors (NXPI) 的股价在过去一个月内下跌了12.2%，相比之下，Zacks计算机与技术行业、S&P 500指数分别下跌了14.2%、10%和5.4% [1] - NXPI股票目前低于其50日移动平均线，显示出看跌趋势 [1] 公司面临的挑战 - 公司面临的主要客户广泛进行库存消化，导致近期前景不明朗 [1] - 由于库存修正，公司2024年第二季度财报显示，收入和盈利分别同比下降6.7%和5% [1] - 宏观经济不确定性、高通胀和地缘政治紧张局势是公司的其他不利因素 [1] - 公司在汽车和通信基础设施市场的关键业务面临挑战，第二季度汽车收入同比下降7%，通信基础设施收入同比下降23%，主要原因是广泛的库存修正 [7] - 公司预计2024年下半年汽车市场的库存消化过程将继续，导致汽车市场前景黯淡 [8] - 公司预计2024年第三季度汽车收入将同比下降低个位数百分比 [8] - 中美之间的紧张关系对半导体公司不利，中国的严格出口政策构成主要阻力 [8] 公司财务预期 - 公司预计2024年第三季度收入为31.5-33.5亿美元，同比下降5%（中点），Zacks共识预期为32.5亿美元，同比下降5.3% [9] - 公司预计2024年第三季度非GAAP每股收益为3.21-3.63美元，Zacks共识预期为3.44美元，同比下降7%，过去30天下调了5.2% [9] - 公司2024年收入Zacks共识预期为129.2亿美元，同比下降2.7% [9] - 公司2024年每股收益Zacks共识预期为13.58美元，同比下降3.1%，过去30天下调了3% [10] 公司竞争环境 - 公司在半导体领域面临来自Analog Devices (ADI)、Infineon Technologies、Intel (INTC)、Mediatek、Microchip、NVIDIA、Qualcomm、Renesas Electronics、STMicroelectronics和Texas Instruments (TXN)等知名企业的激烈竞争，这对公司的市场地位和定价构成严重威胁 [2] 公司长期增长潜力 - 公司拥有强大的半导体产品组合，包括微控制器、应用处理器、通信处理器、连接芯片组、模拟和接口设备、RF功率放大器、安全控制器和传感器，预计将推动公司在汽车、工业与物联网(IoT)、移动和通信基础设施终端市场的长期前景 [2] - 半导体行业因人工智能(AI)的乐观情绪和需求增长而强劲复苏，公司凭借其产品组合优势，有望从中受益 [4] - 对智能和连接电子设备、高性能边缘和媒体设备以及低功耗IoT节点的需求增加，预计将继续推动公司广泛传感器、处理器、连接和安全解决方案的需求 [4] - 对连接设备和智能家居产品的需求增加，预计将长期推动公司在工业和IoT市场的前景 [4] - 汽车电气化的普及对公司有利，电动汽车制造商越来越多地采用公司的电气化解决方案和雷达系统，软件定义车辆解决方案的需求增加，推动了公司高性能处理器的需求 [5] - 对技术先进、安全性、可靠性和舒适性提高的产品的强劲需求，对公司的汽车业务有利，公司扩大模拟和接口产品组合的投资值得关注 [5] - 5G的广泛采用和云解决方案需求的增加为公司提供了重要机会，公司凭借其在基站RF功率和强大的通信处理器及无线连接解决方案方面的优势，有望从中受益 [6] - 这些有利趋势和强大的产品组合预计将长期推动公司收入增长，2025年收入Zacks共识预期为139.7亿美元，同比增长8.1% [6] 投资建议 - 考虑到估值过高、竞争激烈、销售增长下降、宏观经济逆风和预期下调，目前出售NXPI股票似乎是明智之举 [11] - 公司目前持有Zacks排名5（强烈卖出） [11]

文章核心观点 - 公司在2022年第三季度意识到业务处于周期性高点 [5] - 公司采取措施限制分销渠道和直接客户的库存 [5][6] - 公司与客户进行沟通和谈判,达成一些业务安排以帮助他们消化库存 [6][8] - 公司观察到一些大型汽车制造商开始直接下单,以应对供应链紧张局势 [14] - 公司与汽车制造商的关系有所加强,但这并未带来明显的定价优势 [19][20] - 公司决定暂缓补充分销渠道库存,主要受到两个外部因素的影响 [22][23] 根据目录分类总结 周期管理 - 公司在2022年第三季度意识到业务处于周期性高点,采取措施限制分销渠道和直接客户的库存 [5][6] - 公司与客户进行沟通和谈判,达成一些业务安排以帮助他们消化库存 [6][8] - 公司决定暂缓补充分销渠道库存,主要受到两个外部因素的影响 [22][23] 客户关系 - 公司观察到一些大型汽车制造商开始直接下单,以应对供应链紧张局势 [14] - 公司与汽车制造商的关系有所加强,但这并未带来明显的定价优势 [19][20] 新技术发展 - 公司的雷达业务预计将从2021年的6亿美元增长到2024年的10-11亿美元 [29][30] - 公司正在推进软件定义汽车的相关技术,这是一个TAM扩张的机会 [35][37][38] - 公司与Vanguard合资建立300毫米晶圆厂,未来将带来200个基点的毛利率提升 [44][45]