Northwest Bancshares (NWBI) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. Indi ...

资产和负债变动 - 公司总资产在2024年6月30日为144亿美元，较2023年12月31日减少3400万美元[280] - 现金及现金等价物在2024年6月30日增加10600万美元，达到22800万美元，增长87%[281] - 可售证券在2024年6月30日减少4500万美元，至18亿美元，下降2%[282] - 应收贷款总额在2024年6月30日减少6000万美元，至114亿美元，下降1%[283] - 个人银行贷款组合在2024年6月30日减少19700万美元，至66亿美元，下降3%[283] - 商业银行贷款在2024年6月30日增加13600万美元，至48亿美元，增长3%[283] - 存款总额在2024年6月30日增加10700万美元，至121亿美元，增长1%[286] - 定期存款在2024年6月30日增加22300万美元，增长9%，储蓄存款增加4300万美元，增长2%[286] - 股东权益在2024年6月30日保持稳定，为16亿美元，每股12.23美元[293] 财务比率和资本充足性 - 监管资本充足，公司和银行均满足资本充足要求，且有资本缓冲[297] - 公司CET1资本（风险加权资产）比率为13.294%[305] - 公司Tier 1资本（杠杆）比率为10.841%[306] - 公司总资本（风险加权资产）比率为16.753%[303] - 公司流动性比率在2024年6月30日为10.43%[308] 利润和收入 - 公司2024年第二季度净利润为500万美元，较2023年同期减少了2800万美元[323] - 公司2024年第二季度净利息收入（FTE）为1.08亿美元，净利息利差为3.20%，相比去年同期减少200万美元，利差下降8个基点[325] - 公司2024年上半年净利息收入（FTE）为2.12亿美元，相比去年同期减少1100万美元，即5%，净利息利差下降22个基点[327] - 公司2024年第二季度平均贷款余额为113.69亿美元，平均贷款收益率从2023年第二季度的5.47%上升至5.47%[328] - 公司2024年第二季度平均存款余额为120.86亿美元，平均存款收益率从2023年第二季度的1.76%上升至1.76%[328] - 公司2024年第二季度平均投资余额为22.34亿美元，平均投资收益率从2023年第二季度的1.83%上升至1.83%[329] - 公司2024年第二季度平均借款余额为8.37亿美元，平均借款收益率从2023年第二季度的4.94%下降至4.56%[331] - 公司2024年第二季度贷款应收款平均余额增加3.03亿美元，即3%，主要由商业贷款和商业房地产贷款的增长驱动[332] - 公司2024年第二季度投资证券的利息收入增加100万美元，即8%，而平均投资余额下降10%[333] - 公司2024年第二季度存款的利息支出增加3100万美元，即142%，主要由于平均收益率和平均余额的增加[335] - 公司2024年第二季度借款的利息支出减少600万美元，主要由于平均借款余额的减少[336] - 总利息收入资产从13,521,380千美元增加到13,325,928千美元，利息收入从328,807千美元增加到280,564千美元，平均收益率从4.89%下降到4.25%[346] - 总利息负担负债从10,045,853千美元增加到9,589,493千美元，利息支出从117,014千美元增加到57,923千美元，平均成本率从2.34%下降到1.22%[348] - 净利息收入从211,793千美元增加到222,641千美元，净利息利差从2.55%增加到3.03%，净利息资产/净利息利差从3,475,527千美元增加到3,736,435千美元，净利息利差从3.15%增加到3.37%[349] - 利息收入资产的比率从1.35倍增加到1.39倍[350] 信贷质量和准备金 - 公司非应计贷款总额为1.047亿美元，占贷款总额的0.90%[311] - 公司信贷损失准备金在2024年6月30日为1.25亿美元，占贷款总额的1.10%[320] - 公司分类贷款总额在2024年6月30日为2.57亿美元，较2023年12月31日增加了3800万美元[321] - 公司非应计贷款在2024年6月30日为1.02亿美元，较2023年12月31日增加了800万美元[322] - 贷款损失准备金从6,010千美元减少到2,169千美元，未拨备承诺的贷款损失准备金从2,920千美元减少到-2,539千美元，年度化净核销与平均贷款的比率从0.10%下降到0.07%[355] - 贷款损失准备金减少了900万美元，或104%，从2023年6月30日的季度减少，其中包括贷款损失准备金减少400万美元，以及未拨备承诺的贷款损失准备金减少500万美元[356] - 与2023年6月30日结束的六个月相比，贷款损失准备金减少了1100万美元，或78%，其中包括贷款损失准备金减少400万美元，以及未拨备承诺的贷款损失准备金减少600万美元[357] 非利息收入和支出 - 公司2024年第二季度非利息收入总额从8,849千美元减少到-8,849千美元，其中包括投资销售损失39,413千美元，SBA贷款销售收益1,457千美元，服务费和费用15,527千美元，信托和其他金融服务收入7,566千美元，银行拥有的生命保险收入1,371千美元，其他运营收入4,643千美元[361] - 非利息收入在2024年6月30日结束的季度显示亏损900万美元，其中包括3900万美元的投资证券销售亏损[363] - 排除证券销售亏损后，净收入从2023年6月30日结束的季度增长100万美元，即3%，从2023年6月30日结束的六个月增长500万美元，即9%[363] - 服务费用和手续费从2023年6月30日结束的六个月的2800万美元增加到2024年6月30日结束的六个月的3100万美元，增长11%[363] - SBA贷款销售收益从2023年6月30日结束的六个月的100万美元增加到2024年6月30日结束的六个月的200万美元，增长110%[363] - 非利息支出

财务数据和关键指标变化 - 公司宣布第二季度净收益为5百万美元或每股0.04美元,调整后每股收益为0.27美元,超出分析师预期0.05美元 [19] - 贷款增长较为温和,公司专注于提高新贷款收益率而非积极追求贷款增长 [20] - 净利差在第一季度触底后反弹至320个基点 [20][26] - 非利息收入较上季度增长9%,主要受益于SBA贷款销售收益增加67% [27] - 非利息支出维持在9000万美元水平,调整后基本持平 [28] - 信贷质量保持良好,贷款损失准备覆盖率略有上升至1.10% [21][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业及工业贷款较上季度增长3.2%,较上年同期增长33.4%,反映商业银行转型的成果 [23][24] - 住房抵押贷款较上年下降4.1% [23] - 商业房地产贷款较上季度增长不到1% [24] - 贷款收益率连续5个季度稳步上升,现为5.47% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款较上季度增长1.6%,较上年同期增长5.8%,存款成本上升15个基点,为近5个季度最低 [25] - 存款成本为1.76%,接近行业最佳水平 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进商业银行转型,建立了新的商业贷款垂直业务,如sponsor finance、equipment finance、sports finance、franchise finance和SBA贷款组,均超出预期表现 [12] - 公司成功完成证券组合重组,提高了证券投资收益率,并大幅降低了隔夜借款 [13][22] - 公司正积极探讨并购机会,包括扩展地理覆盖范围、获取新的业务线或存款来源 [55][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司核心财务业绩表示满意,并对证券组合重组后的前景充满信心 [14] - 预计下半年将保持适度且有利可图的贷款增长,存款将基本持平,净利差有望温和扩张 [33] - 非利息收入预计增长0.2%,费用将保持平稳,有利于提升效率比率 [33] - 信贷质量和税率预计将趋于正常化 [33] 其他重要信息 - 公司成功应对了CrowdStrike IT事件,所有分支机构和ATM机均正常运营,为客户提供服务 [15] - 公司宣布向股东派发每股0.20美元的季度股息 [16] - 公司增强了管理团队,引进了多名资深高管,包括新任首席消费者银行和战略官、新任首席财务官等 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Switzer 提问** 询问证券重组的时间安排和对净利差的影响 [37][38][39][40][41] **Douglas Schosser 回答** 证券重组主要发生在5月中旬至6月末,预计将在第三季度为净利差带来9个基点的增长,此外还有一定的核心净利差改善空间 [38][41] 问题2 **Daniel Cardenas 提问** 询问商业房地产贷款集中度 [66][67] **Douglas Schosser 和 Jeffrey Maddigan 回答** 商业房地产贷款占比为168% [74] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问贷款组合中浮动利率贷款的占比和收益率 [76][77][78][80] **Douglas Schosser 回答** 商业贷款组合中53%为浮动利率贷款,整体贷款组合中27%为浮动利率,浮动利率贷款平均收益率为7.95% [77][83]

公司财务状况 - 公司总资产为144亿美元[8] - 总贷款额为114亿美元[9] - ROAA为0.13%，ROAE为1.24%，稀释每股收益为0.04美元[10] - 净利息收入环比增加360万美元，增长3.6%[13] - 净利息差由于证券重组和有利的资金结构而提高了9%[14] - 非利息收入增长3%，主要受人员成本上升推动[15] - 非利息支出受控制，总资产减值拨备覆盖率为1.10%，贷款损失准备金为220万美元[16] 公司业务情况 - 存款平均总额环比增长1.6%，同比增长5.8%[57] - 净利息收入增长3%，净利息差从上一季度的3.10%扩大至3.20%[75] - 平均借款余额环比减少1.46亿美元，降低21%[77] - 非利息收入在第二季度24年同比增长9.3%，达到30,564万美元[108] - 薪酬和员工福利支出在第二季度24年同比增长3.9%，达到53,531千美元[115] - 总非利息支出在第二季度24年同比增长2.7%，达到92,420万美元[116] 风险控制和展望 - 贷款余额和贷款准备金比例在第二季度24年同比保持稳定，为1.10%[138] - 净赔偿和准备金在第二季度24年同比下降至0.07%[144] - 非表现资产占总资产比例在第二季度24年同比略有上升，为0.54%[148] - 逾期贷款占比在第二季度24年同比下降至0.50%[158] - 分类资产占总资产比例在第二季度24年同比略有上升，为1.97%[168] - 预计2024年，公司将保持低个位数的贷款增长率，稳定的存款余额，以及适度的净利差扩张[176]

Northwest Bancshares, which belongs to the Zacks Financial - Savings and Loan industry, posted revenues of $97.99 million for the quarter ended June 2024, missing the Zacks Consensus Estimate by 26.75%. This compares to year-ago revenues of $138.35 million. The company has topped consensus revenue estimates two times over the last four quarters. There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the company's earnings outlook. Not only does this ...

EXHIBIT 99.1 PRESS RELEASE OF NORTHWEST BANCSHARES, INC. EARNINGS RELEASE FOR IMMEDIATE RELEASE Contact: Louis J. Torchio, President and Chief Executive Officer Douglas M. Schosser, Chief Financial Officer (814) 726-2140 Northwest Bancshares, Inc. Announces Second Quarter 2024 net income of $5 million, or $0.04 per diluted share The Company's adjusted net operating income was $35 million, or $0.27 per diluted share (1) Previously announced balance sheet restructure successfully completed Net interest margin ...

The Company's adjusted net operating income was $35 million, or $0.27 per diluted share(1) COLUMBUS, Ohio, July 23, 2024 /PRNewswire/ -- Net interest margin 3.20 % 3.10 % 3.28 % | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------|------------|--------|---------|-----------|------------------------| | Dollars in thousands | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 1Q24 | Change 2Q24 vs. \n2Q23 | | Noninterest income: Loss on sale of investments | $ (39,413) | — | (8,306) | NA | 374.5 % | | G ...

文章核心观点 - 公司将于2024年7月23日召开电话会议,公布2024年第二季度财务业绩[1] - 公司将通过社交媒体、新闻稿等方式公布财务业绩信息,并在SEC网站上进行披露[2] - 公众可以通过注册的方式参加电话会议,会议结束后将提供重播[3][4] 公司概况 - 公司总部位于俄亥俄州哥伦布市,是西北银行的控股公司[5] - 西北银行成立于1896年,提供全方位的商业和个人银行产品,以及员工福利和财富管理服务[5] - 目前西北银行在宾夕法尼亚州、纽约州、俄亥俄州和印第安纳州共有131家全服务金融中心和8家独立的自助银行[5] - 西北银行控股公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为NWBI[5]

Sean Reid/iStock via Getty Images Mid-Single Digit Loan Growth Likely Again for This Year Data by YCharts | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------|-------|--------|-------|--------|--------|--------|--------|--------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Financial Position | FY19 | FY20 | | FY21 | FY22 | FY23 | FY24E | FY25E | | Net Loans | 8,751 | 10,446 | | 9,914 | 10,802 | 11,290 | 11,756 | 12,282 | ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-34582 NORTHWEST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 27-0950358 (State or oth ...