Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ☐ 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission File Number: 1-39595 NERDY ...

Exhibit 99.1 A Note to Our Shareholders In the first quarter, we executed against the three primary goals we laid To start the year, we stated that by scaling our winning access-based out for the year, including: (1) scaling the winning product for every subscription offerings in both Consumer and Institutional that we expected Learner; (2) expanding the number of Learners we can impact by to deliver profitable growth and positive operating cash flow for the full introducing freemium strategies across both ...

Nerdy, Inc.'s (NRDY) leading live online tutoring platform, Varsity Tutors for Schools, inks a partnership with Prague High School to provide all students with access to the platform at no cost. The collaboration aims to provide additional learning resources, including interactive study tools and live online tutoring, to support students' academic growth. Prague High School students and families will gain immediate access to the platform, which is available until June 2030. Varsity Tutors for Schools offers ...

Poca Wander Stock/iStock via Getty Images Elevator Pitch I have a Buy rating for Nerdy, Inc. (NYSE:NRDY) stock. Previously, I touched on NRDY's financial prospects for the long run with my prior November 1, 2023 update. My current write-up draws attention to Nerdy's institutional business segment and the positive impact of AI on the company's margins. I think that NRDY is well- positioned for sustained revenue growth and profitability improvement, considering the favorable outlook for its institutional busi ...

In most situations, you want to stay on the tried-and-true approach, which leaves little room for speculative stocks. You can consider this arena as the equivalent to the longball approach in (American) football. Such plays make the highlight reels but they also have a greater chance of ending in disaster. So, balanced teams – the type that win championships – feature strengths in both the running and passing components. However, in some situations, teams find themselves forced to go the passing route. In s ...

Nerdy, Inc.'s (NRDY) leading live online tutoring platform, Varsity Tutors for Schools, announces a partnership with Rossville Consolidated School District. The collaboration aims to provide all district students or families with access to the platform at no cost. The comprehensive platform offers on-demand learning resources to assist students whenever needed, including interactive study tools, collaborative workspaces and dynamic learning resources. NRDY provides students with the opportunity to consult w ...

Varsity Tutors公司 - Varsity Tutors公司发布了2024年夏季项目，旨在加速学生实现他们的学术目标[1] - 夏季学习项目旨在解决教育中最常见的两个问题：核心科目的“暑期滑坡”和大学入学流程的复杂性[2] Nerdy公司 - Nerdy公司是一家领先的在线学习平台，旗下的Varsity Tutors是美国最大的在线辅导和课程平台之一[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为55.1百万美元,同比增长32% [29][60] - 2023年全年收入为193百万美元,同比增长24% [83] - 2023年第四季度毛利为39.2百万美元,同比增长33% [30] - 2023年第四季度非GAAP调整后EBITDA为3百万美元,超出指引范围 [30][73] - 2023年全年非GAAP调整后EBITDA亏损为2.5百万美元,较2022年的35.7百万美元亏损改善33.2百万美元 [24][74] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 2023年第四季度消费者收入同比增长17% [29] - 2023年第四季度新增消费者客户同比增长35% [30][60] - 学习会员客户终身价值持续提升 [20][32] 机构业务 - 2023年第四季度机构收入同比增长160%,占总收入21% [29][34] - 2023年全年机构收入同比增长77%,占总收入17% [18] - 2023年第四季度Varsity Tutors for Schools业务合同数量为42个,创下连续第三个季度超过10百万美元的订单额 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年Varsity Tutors for Schools与近200个学区签约,提供37.6亿美元的订单额,同比增长52% [17][37] - 公司正在向全美各州的学区免费提供Varsity Tutors平台,已有250个学区超过100万学生注册 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成从消费者业务到学习会员制的转型,并将机构业务也转型为基于订阅的模式 [14][16][36] - 公司计划在2024年推出免费增值(freemium)模式,以大规模高效地向消费者和机构客户推广产品 [48][49][51] - 公司将继续投资于AI技术,以提升产品体验和运营效率 [26][27][28] - 公司预计2024年收入同比增长24%,非GAAP调整后EBITDA率提升500个基点,实现正的经营现金流 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为学习会员制模式带来了更有吸引力的单位经济学、更广泛的客户群、更长的客户关系期限和更高的客户终身价值、更高的毛利率以及更可扩展和高效的运营模式 [20][21] - 管理层对免费增值(freemium)模式的推出持乐观态度,认为这将有助于大规模高效地向消费者和机构推广公司产品,提升品牌知名度,并为公司带来长期增长机会 [48][49][51] - 管理层认为公司在AI技术方面的投入将持续提升产品体验和运营效率,是公司未来发展的关键驱动力 [26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Sheridan 提问** 免费增值(freemium)模式的财务影响及公司的营销策略 [89] **Chuck Cohn 回答** 公司将循序渐进地测试和推出免费增值模式,目标是大规模高效地向消费者和机构推广产品,提升品牌知名度,并通过向用户提供付费的个性化辅导服务实现变现 [90][91][92] 问题2 **Brian Smile 提问** Varsity Tutors for Schools业务在2024年的增长动力,特别是考虑到联邦教育拨款的截止期限 [94] **Chuck Cohn 和Jason Pello 回答** 公司看好Varsity Tutors for Schools业务在2024年的增长前景,一方面得益于新产品的市场反响良好,另一方面公司将加大销售团队投入以捕捉相关拨款机会。同时公司还将免费向更多学区提供Varsity Tutors平台,以建立信任并获得后续的付费辅导服务合同 [95][96][97][98] 问题3 **Andrew Boone 提问** 免费增值模式的运营成本以及对现有收入的影响 [113] **Chuck Cohn 和Jason Pello 回答** 免费增值模式下的附属产品大多没有或只有很低的边际成本,公司计划通过自动化和自助服务等方式提高运营效率。同时免费产品将作为吸引用户的入口,通过向用户提供付费的个性化辅导服务实现变现,不会对现有收入产生重大影响 [114][115][116][117]

Nerdy Inc. (NRDY) came out with a quarterly loss of $0.05 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.11. This compares to break-even earnings per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 54.55%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.19 per share when it actually produced a loss of $0.13, delivering a surprise of 31.58%. Over the last four quarters, the company has surp ...

公司财务状况 - 公司在2020年的收入为103,968千美元，到2023年增长至193,399千美元[117] - 公司在2023年实现的收入为193,399千美元，较2022年增长了19%[201] - 公司的毛利为136,447千美元，较2022年增长了21%[202] - 公司的总资产为124,744千美元，较上一年略有下降[229] - 公司的净现金流出自经营活动为-7,560千美元，较2022年的-48,002千美元有显著改善[212] 公司业务风险 - 公司的业务严重依赖于新老客户对其产品的采用，如果无法吸引新的学习者或留住现有学习者，其收入增长和盈利能力可能会受到不利影响[85] - 公司可能面临来自学员或专家提起的索赔和损失，包括集体诉讼，可能对业务产生重大不利影响[95] - 公司可能会面临知识产权侵权的索赔，这可能会对业务、运营结果和财务状况造成伤害[147] - 公司的竞争对手可能拥有比公司更多的资源，能够更好地承担复杂的知识产权诉讼费用[148] - 公司的知识产权和其他专有权利的保护不足可能会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[150] 公司运营情况 - 公司在2023年12月31日的活跃会员数量为40.7万，较2022年12月31日增长了20.5万[200] - 公司在2023年12月31日的活跃专家数量为17.2万，较2022年12月31日下降了17%[201] - 公司在2023年实现的毛利为136,447千美元，较2022年增长了21%[202] - 公司在2023年的销售和营销费用为68,448千美元，较2022年下降了8%[203] - 公司在2023年的总体运营费用为194,018千美元，较2022年下降了5%[203]