UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39268 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 62-1096725 (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

公司业绩 - 公司在2023年取得了创纪录的新业务奖项，金额达到6260万美元[2] - 公司2023年第四季度净销售额为1.125亿美元，较去年同期下降4.6%[2] - 公司2023年第四季度调整后的EBITDA为1000万美元，较去年同期增长28%[2] - 公司2023年第四季度自由现金流为130万美元，较去年同期下降510万美元[2] - 公司2023年全年自由现金流达到1200万美元，较去年增长2100万美元[3] - 公司2023年全年净销售额为4.893亿美元，较去年下降1.9%[14] - 公司2023年全年调整后的EBITDA为4310万美元，自由现金流为1170万美元[16] - 公司2023年Power Solutions部门的调整后营业收入为2390万美元，Mobile Solutions部门的调整后营业亏损为130万美元[17] - 公司2024年预计营收范围为4.85亿至5.1亿美元，调整后EBITDA范围为4700万至5500万美元，自由现金流范围为1000万至1500万美元，新业务获得范围为5500万至7000万美元[20] - 公司2024年展望表现出盈利能力和稳定的自由现金流产生[21] NN, Inc.业绩 - NN, Inc. 2023年第四季度净销售额为11.25亿美元，较去年同期略有下降[29] - NN, Inc. 2023年第四季度亏损为2,054.1万美元，较去年同期亏损扩大[29] - NN, Inc. 2023年资产总额为51.08亿美元，较去年同期有所下降[30] - NN, Inc. 2023年现金及现金等价物为2.19亿美元，较去年同期有所增加[30] - NN, Inc. 2023年经营活动产生的净现金流为2,934.4万美元，较去年同期有所增加[31] - NN, Inc. 2023年投资活动产生的净现金流为-1,759.8万美元，主要用于购置固定资产[31] - NN, Inc. 2023年融资活动产生的净现金流为-288.3万美元，主要用于偿还长期债务[31] - NN, Inc. 2023年调整后的运营亏损为1,274万美元，较去年同期有所下降[33] - NN, Inc. 2023年调整后的运营利润率为0.6%，较去年同期有所下降[33] 公司财务表现 - 2023年第四季度，公司的GAAP净销售额为112,533千美元，较上年同期下降了4.6%[34] - 2023年第四季度，公司的非GAAP调整后EBITDA为10,023千美元，较上年同期增长28.2%[34] - 2023年全年，公司的GAAP净销售额为489,270千美元，较上年下降了1.9%[36] - 2023年全年，公司的非GAAP调整后EBITDA为43,121千美元，与上年基本持平[36]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为1.244亿美元,略低于上年同期 [26] - 第三季度调整后营业利润为360万美元,较上年同期增加110万美元 [26] - 第三季度调整后EBITDA为1450万美元,较上年同期增加23% [27] - 过去12个月自由现金流为1700万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动解决方案业务销售额增长3.7%,调整后EBITDA增加1500万美元 [28] - 电力解决方案业务销售额下降11%,但调整后EBITDA增加17% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动车和混合动力车市场需求保持旺盛,公司正积极参与 [43][44] - 工业市场资本支出有所下降,受到利率上升的影响 [54][55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施转型计划,包括退出亏损业务、提高成本效率、提升新业务拓展等 [13][14][15][16] - 公司正积极拓展医疗市场,利用现有产能和能力快速切入 [44][45][46] - 公司看好电动化、自动化等领域的发展机遇,正在平衡不同动力总成的业务布局 [43][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体市场需求预计保持稳定,第四季度可能受到UAW罢工的短期影响 [28][30] - 公司有信心通过转型计划持续提升盈利能力和现金流 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Brown 提问** 公司转型计划的时间进度如何,需要多长时间才能完成? [41] **Harold Bevis 回答** 公司计划在2024年完成亏损工厂的扭亏,同时还有全面的成本优化项目正在推进,预计未来一年内会有明显改善 [41][42] 问题2 **Thomas Kerr 提问** 公司是否有中东地区或以色列的业务和销售? [62][63] **Harold Bevis 回答** 公司目前没有在中东地区或以色列的业务和销售 [63] 问题3 **Barry Haimes 提问** 公司如何处理那些亏损或低利润的合同,合同期限有多长? [69][70] **Harold Bevis 回答** 公司正在积极与客户进行谈判,预计在2024年能够大幅改善这些亏损合同,公司还会利用释放的产能去拓展新的有利可图的业务 [70]

业绩总结 - 公司第三季度调整后EBITDA达到1450万美元，自由现金流1130万美元[4] - 第三季度销售额减少22%，运营收入亏损270万美元，非GAAP调整后运营收入360万美元[9] - 过去12个月的自由现金流为1700万美元，全年将保持历史资本投资率的情况下实现自由现金流为正[12] 新业务和产品 - 公司实施长期价值改进计划，全球重点放在增长项目上，目标和概率为3700万美元，全球实施总成本生产力计划[4] - 新业务获得方面表现强劲，2023年迄今已获得3700万美元的新业务，推动势头增长[6] - 公司推出连接器屏蔽产品，用于防止电动车内高压电流的电磁干扰，进入电动车市场的战略性胜利[7] 市场扩张和财务策略 - 公司在全球市场推出全球屏蔽市场，力争进入电气化和电网产品领域[11] - 实施更严格的现金流平衡政策，降低杠杆率，增加流动性[13] - 计划在2024年将杠杆率降至3倍以下，同时实施更强有力的增长计划[13]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23486 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 62-1096725 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Emplo ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.252亿美元,与上年同期基本持平,主要得益于定价提升抵消了销量下降的影响 [35] - 经营亏损4百万美元,较上年同期4.5百万美元有所改善,主要得益于定价提升带来的约2百万美元利润增加 [35] - 调整后营业利润为130万美元,上年同期为10万美元 [36] - 调整后EBITDA为1050万美元,较上年同期1090万美元略有下降 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 Mobile Solutions业务 - 销售额增长5.2%,主要得益于定价提升和新业务增加带来的销量增长 [37] - 调整后EBITDA为750万美元,较上年同期910万美元有所下降,主要受到惠灵顿和华雷斯工厂业绩挑战以及上年同期有客户结算收益的影响 [38] Power Solutions业务 - 销售额下降7.7%,主要受到电气和通用工业部件销售下降的影响,部分原因是住房开工放缓和客户调整库存 [39] - 调整后EBITDA为650万美元,较上年同期590万美元有所增加,主要得益于定价提升和关闭两家工厂带来的成本节约 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计下半年需求水平将与上半年持平,电动车和电网投资带来的增长将抵消内燃机车辆需求下降的影响 [41] - 新业务获取对公司下半年业绩贡献有限,因为新业务通常需要18-24个月才能体现在收入中 [62][63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施转型计划,包括优化组织架构、提升成本效率、解决亏损业务和客户合同、提高自由现金流、扩大新业务获取等 [23][24][25][26][27][28] - 公司正在加大在电动车、电网、医疗等领域的新业务拓展力度,利用现有的精密制造能力进入新市场 [33][66][67][74][88][89] - 公司看好电动车和电网投资带来的机遇,但住宅和商业建筑市场仍然疲软 [87][88][89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计下半年需求水平将与上半年持平,不会出现明显增长 [41][62][63] - 管理层认为公司有很大的成本优化和利润改善空间,正在采取措施解决亏损业务和客户合同 [25][26][55][56][57] - 管理层看好公司在电动车、电网和医疗等新兴领域的发展机遇 [33][66][67][74][88][89] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Brown 提问** 询问公司成本优化的具体计划和时间表 [53] **Harold Bevis 回答** 1) 解决一些严重亏损的业务和客户合同,预计2-3个季度可以完成 [55][56] 2) 建立常态化的成本生产力提升计划,预计4个季度可以完全落地 [57][58] 3) 根据市场变化适当调整SG&A成本结构 [59][60] 问题2 **Thomas Kerr 提问** 询问公司是否考虑将医疗业务作为第三大业务板块 [73] **Harold Bevis 回答** 1) 医疗业务是公司的一个重点发展方向,与公司的精密制造能力非常契合 [74][75][76] 2) 短期内医疗业务可能只是作为一个产品线,但长期目标是将其打造成为一个独立的业务板块 [77] 问题3 **Thomas Kerr 提问** 询问公司在中国业务的表现和前景 [79] **Harold Bevis 和 Douglas Campos 回答** 1) 中国汽车市场在二季度有所好转,公司的中国业务也在逐步恢复正常 [80][81][82] 2) 中国新能源车渗透率持续提升,为公司带来新的机遇 [83][84]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-23486 NN, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 62-1096725 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer ...

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