财务表现 - 2024年第二季度收入为1.324亿美元，净亏损1400万美元，调整后EBITDA为970万美元[2] - 2024年第二季度营业利润率为(1.5)%[9] - 2024年第二季度一般及行政费用为1250万美元，折旧和摊销费用为940万美元[10] - 2024年第二季度经营活动产生的现金流入为1290万美元，资本支出为250万美元[12] - 公司营业收入从2024年3月31日季度的142,120千美元下降至2024年6月30日季度的132,401千美元[29] - 公司调整后毛利从2024年3月31日季度的26,114千美元下降至2024年6月30日季度的20,353千美元[30] - 公司调整后EBITDA从2024年3月31日季度的15,034千美元下降至2024年6月30日季度的9,735千美元[24] - 公司调整后ROIC从2024年3月31日季度的6.0%下降至2024年6月30日季度的-1.5%[28] - 公司净亏损从2024年3月31日季度的8,055千美元增加至2024年6月30日季度的14,041千美元[24] 资产负债情况 - 2024年6月30日总流动性为5080万美元[13] - 公司现金及现金等价物从2024年3月31日的10,237千美元增加至2024年6月30日的26,027千美元[22] - 公司总负债从2024年3月31日的423,724千美元增加至2024年6月30日的431,437千美元[22] - 公司总股东权益(赤字)从2024年3月31日的-43,314千美元减少至2024年6月30日的-49,715千美元[22] - 公司长期债务从2024年3月31日的317,100千美元增加至2024年6月30日的318,748千美元[22] 运营情况 - 截至第二季度已完成300个再压裂作业[2] - 2024年第二季度钻机数量持续下降,导致收入和利润下滑[4] - 2024年第三季度预计收入和盈利将与第二季度相对持平[6] - 公司于2024年6月30日季度通过ATM计划发行了6,780千美元的普通股[23] - 2024年第二季度公司通过"随时发行"计划发行了420万股普通股,获得约680万美元净收益[14] 资本支出 - 2024年全年资本支出指引调整为1000万至1500万美元[12] - 2024年第二季度经营活动产生的现金流入为1290万美元，资本支出为250万美元[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为1.421亿美元,在原先指引范围内 [7] - 公司Q1调整后EBITDA为1500万美元,调整后EBITDA利润率为11% [7] - 公司Q1每股摊薄亏损0.24美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水泥业务完成943个作业,下降约3%;平均收费下降约5%,收入为4830万美元,下降约8% [18][19] - 电线业务完成6,486个作业阶段,增加约14%;平均收费下降约13%,收入为2790万美元,与Q4持平 [19][20] - 完井工具业务完成28,074个作业阶段,增加约4%;收入为3530万美元,下降约2% [20] - 钻杆业务工作天数增加约41%,平均收费下降约21%;收入为3070万美元,增加约11% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 油价市场相对稳定,大部分公司2024年资本支出和活动计划与2023年持平 [27] - 天然气价格自2月开始下跌至2美元以下,预计会导致天然气相关地区如东北部、哈尼斯维尔和鹰福德的活动放缓 [24][25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力多元化收入来源,增加完井工具和国际市场的占比 [30] - 公司的资产轻资产业务模式和前瞻性技术策略保持不变 [30] - 公司正在积极应对市场变化,通过调配人员和设备在不同地区之间调配来提高效率 [29] - 公司认为天然气市场的中长期前景积极,将保持在这些地区的足迹以备将来恢复 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计Q2收入将在1.3亿-1.4亿美元之间,低于Q1,调整后EBITDA和利润率也将下降 [28] - 公司对2025年天然气市场的复苏持乐观态度,认为届时会出现良好的定价环境 [44] - 公司认为油价市场相对稳定,但未来可能会有更多钻机进入如Permian等地区 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Waqar Syed 提问** 询问公司国际业务在收入预测中的占比 [35] **Ann Fox 回答** 公司国际业务占年度收入的4%-5%,是一个波动较大的业务 [36] 问题2 **Waqar Syed 提问** 询问行业并购整合对公司的影响 [37] **Ann Fox 回答** 目前并购整合对公司影响不大,可能会带来一些业务稳定性 [38] 问题3 **Tim Moore 提问** 询问水泥业务价格压力何时可能缓解 [50][51] **Ann Fox 回答** 预计水泥业务价格压力可能在今年9月或夏末开始缓解 [51]

Q1 2024 DISCLAIMER In addition to reporting financial results in accordance with GAAP, the Company has presented Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA margin, free cash flow, adjusted gross profit and return on invested capital (ROIC). These are not recognized measures under, or an alternative to, GAAP. The Company's management believes that this presentation provides useful information to management, analysts and investors regarding certain additional financial and business trends relating to its results of ope ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________________ FORM 10-Q _________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38347 _____________________________________________________ ...

Exhibit 99.1 Nine Energy Service Announces First Quarter 2024 Results • Revenue, net loss and adjusted EBITDAA of $142.1 million, $(8.1) million and $15.0 million, respectively, for the first quarter of 2024 • Despite flat US rig count, increased gross profit in Q1 versus Q4 • Surpassed 60,000 StingerTM Dissolvable Plug units sold HOUSTON – Nine Energy Service, Inc. (“Nine” or the “Company”) (NYSE: NINE) reported first quarter 2024 revenues of $142.1 million, net loss of $(8.1) million, or $(0.24) per dilut ...

$10 $45 $53 $62 $10 $15 $32 $22 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 US COMPLETIONS MARKET SHARE 14% 15% 14% 17% 19% 16% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------|------------------------------|---------|----------------------------------------|---------------------|---------|---- ...

分组1 - 公司2023年全年收入为6.095亿美元,净亏损3,220万美元,调整后EBITDA为7,300万美元 [16] - 公司2023年第四季度收入为1.441亿美元,调整后EBITDA为1,460万美元,净亏损1,030万美元 [17] - 公司2023年国际收入增长约16%,国际市场占比从2022年的4%提升至5% [39][40][41][42] - 公司2023年完成了370,000个复合材料Scorpion塞子,可溶性Stinger塞子销量增加约18% [12] 分组2 - 公司2023年整体服务线价格和业务量保持稳定,其中水泥业务收入下降2%,平均每单价格上涨10%;钢管业务收入增加3%,电线业务收入增加9% [14] - 公司2023年ESG方面取得进展,量化了2021年和2022年的温室气体排放,并正在制定减排策略 [15] - 公司预计2024年资本支出为1,500万美元至2,500万美元,主要为维护性支出 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Waqar Syed 提问** 询问公司国际业务的占比和未来增长潜力 [39][40][41][42][43][44] **Ann Fox 回答** 公司国际业务占比从2022年的4%提升至2023年的5%,未来增长潜力较大但存在不确定性,公司将继续谨慎推进国际市场拓展 [40][41][42][44] 问题2 **Timothy Moore 提问** 询问公司产品毛利率水平和未来趋势 [65][66][67] **Guy Sirkes 回答** 产品毛利率受产品结构影响较大,难以给出具体指引,未来将根据国内外销售结构的变化而有所波动 [66][67] 问题3 **Timothy Moore 提问** 询问公司新型压裂塞子的产能和客户反馈 [68][69] **Ann Fox 回答** 公司已做好产能准备,新型压裂塞子设计针对客户需求,正在与大型客户进行试用,预计将在2024年获得较好的市场份额 [68][69]

公司风险因素 - 公司的主要风险因素包括油价下跌、通货膨胀、人才流失、产品价格竞争、债务负担、竞争对手优势、设备缺陷、客户需求预测不准确、国际客户风险、诉讼风险、环境法规风险、技术保护风险、新技术实施风险[6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 公司的未来财务状况和运营结果可能受到资产减值损失的不利影响[19] - 季节性和恶劣天气条件对公司产品和服务需求产生不利影响[20] 业务地理多样性 - 公司在美国所有主要陆上盆地以及加拿大西部地层盆地开展业务，具有战略地理多样性，有助于减轻盆地和商品风险[27] 销售和营销 - 销售和营销活动通过销售代表和业务发展人员进行，覆盖客户的企业和现场层面[30] - 我们的客户群包括一系列综合和独立的E&P公司，2023年度前五大客户共占收入的约21%[31] 竞争对手和竞争因素 - 我们的竞争对手包括许多大型和小型油田服务公司，主要竞争因素包括技术提供、现场执行、服务质量、技术专业知识、设备能力、工作人员能力、效率、安全记录、声誉和经验[33] 环境法规影响 - 美国环保局（EPA）和陆军工程兵团（Corps）发布的规则定义了美国水域的范围[46] - 2020年，美国总统拜登签署了一项法案，要求美国环保局废除2020年的技术规则[47] - 美国政府和社会越来越关注减少温室气体排放，可能对公司的产品和服务需求产生负面影响[49] - 美国环境保护局（EPA）发布了禁止从水力压裂作业中排放废水到公共污水处理厂的排放限制指南[53] - 一些州、县和市政府通过增加许可要求、操作限制、披露要求、井的建设等方式加强对水力压裂的监管[53] - 美国地质调查局的报告指出，涉及将产水注入地下井可能引发地震活动，这可能导致客户减少作业，从而减少对我们服务的需求[53]

财务表现 - 2023年全年营收为6.095亿美元，净亏损为3220万美元，调整后的EBITDAA为7300万美元[1] - 2023年第四季度营收为1.441亿美元，净亏损为1030万美元，调整后的EBITDA为1460万美元[1] - StingerTM Dissolvable销售数量同比增长约18%[1] - 国际收入同比增长约16%[1] 资本支出 - 2023年公司报告的总资本支出约为2,230万美元，低于管理原始全年2023年指导范围的25至35百万美元[8] 资产情况 - 截至2023年12月31日，公司的现金及现金等价物为3080万美元，可用于循环信贷额度为2810万美元，总流动性为5890万美元[9] - 公司在2023年12月31日的资产总额为401,984千美元[18] 现金流 - 公司2023年的经营活动现金流为45,509千美元[19] 调整后指标 - 公司在2023年报告的ROIC为-10.8%，调整后的ROICC为8.8%[4] - 公司2023年12月31日的调整后EBITDA为14,648千美元[20] - 公司2023年12月31日的调整后ROIC为3.9%[21] - 公司2023年12月31日的调整后毛利为25,559千美元[22] - 调整后EBITDA是指在EBITDA的基础上进一步调整，包括各种费用和损益项目[23] - 调整后毛利是指收入减去成本，不包括折旧和摊销[25] - 调整后ROIC是指调整后税后净营业利润除以平均总资本[26] - 公司在之前的文件中将调整后ROIC称为ROIC，现在更名为调整后ROIC[27] 销售与交易 - 公司进入了股权分销协议，但在2023年第四季度未进行任何销售[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.406亿美元,符合公司原先的指引范围1.4亿-1.5亿美元 [7] - 调整后EBITDA为1,160万美元,调整后EBITDA利润率为8% [7] - 每股摊薄亏损0.39美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完井工具业务收入下降16%,主要是国际销售大幅下降以及美国完井活动减少 [9] - 水泥业务完成871个作业,较上季度下降约13%,平均收费上升约3% [20] - 测井业务完成5,640个作业阶段,较上季度下降约8%,平均收费下降约1% [20] - 钻杆业务作业天数下降约13%,平均收费下降约4%,利用率为47% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据EIA数据,第三季度美国完井活动较第二季度下降约10% [9] - 特别是在Haynesville地区,完井活动较上季度下降约18% [9] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司推出新的Pincer混合压裂塞,比前代Scorpion全复合压裂塞减少47%的材料,可大幅提高钻出效率和减少钻头磨损 [11][12] - 公司将通过获取新客户和转换现有Scorpion客户来增加Pincer的市场份额,并提高利润率 [12] - 公司将继续专注于提供轻资产业务模式和前沿技术,并多元化收入来源至完井工具和国际市场 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经经历了今年夏季的低谷,第四季度活动水平将保持稳定,不会再现8月的低迷 [25][27] - 公司预计第四季度收入将在1.37亿-1.47亿美元之间,调整后EBITDA和利润率将略有提升 [27] - 公司认为2024年活动水平将有所改善,主要由私营运营商带动,但具体增幅和时间尚不确定 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Moore 提问** 询问第三季度产品收入是否有特殊因素 [32] **Ann Fox 回答** 第二季度有一笔较大的国际订单,导致第三季度国际销售收入正常化 [33] 问题2 **Tim Moore 提问** 询问公司的Stinger可溶性压裂塞的表现以及对长水平井的应用 [34] **Ann Fox 回答** 公司对Stinger可溶性压裂塞的应用非常满意,随着客户追求更长水平井,这种技术的优势更加凸显。公司还推出了Pincer混合压裂塞,满足复合材料压裂塞的需求 [35] 问题3 **Tim Moore 提问** 询问公司对市场情绪和服务业务毛利率的看法 [36] **Ann Fox 回答** 公司认为市场情绪已有好转,尤其是从水泥业务的订单增加可以看出。预计第四季度活动水平将保持稳定 [37] **Guy Sirkes 回答** 公司预计第四季度整体调整后EBITDA和利润率将有所提升,但不会提供具体的服务业务毛利率指引 [39]