Materion Corporation 2Q 2024 Earnings Presentation August 5, 2024 © 2024 Materion Corporation Agenda Introduction Kyle Kelleher – Director, Investor Relations and Corporate FP&A Opening Remarks & Business Update Jugal Vijayvargiya – President and Chief Executive Officer Financial Review Shelly Chadwick – Vice President and Chief Financial Officer Q&A Question and Answer Session 2© 2024 Materion Corporation © 2024 Materion Corporation 3 Forward-looking Statements and Non-GAAP Financial Information These slid ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度创纪录的营业收入为2.798亿美元,同比增长4% [28] - 调整后EBITDA为5780万美元,创历史新高,同比增长4% [29] - 调整后每股收益为1.42美元,同比增长3% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能材料业务营业收入为1.731亿美元,同比增长4% [30] - 调整后EBITDA为4310万美元,同比下降6% [31] - 电子材料业务营业收入为8110万美元,同比增长5% [33] - 调整后EBITDA为1710万美元,同比增长230个基点至21.1% [34] - 精密光学业务营业收入为2560万美元,同比增长2% [35] - 调整后EBITDA为210万美元,同比下降 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防市场保持强劲 [14][32] - 半导体市场呈现渐进式复苏,但恢复速度低于预期 [19][34] - 工业和汽车市场需求疲软 [14][32] - 能源市场持续低迷 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过新业务合作和产品创新,持续拓展航天航天、国防等新兴市场 [15-18] - 公司在半导体领域持续扩大产品线,如ALD材料,获得客户优秀供应商奖 [20] - 公司与客户合作建立新的精密复合带生产设施,开拓新的消费电子应用 [21-24] - 公司在行业内具有领先的先进材料技术和制造能力,能为客户提供创新解决方案 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管一些大市场需求疲软,但公司通过新业务拓展和持续的成本管控,有信心全年创下新纪录 [26] - 公司预计下半年半导体市场复苏将继续,但速度低于此前预期 [34] - 公司预计下半年航空航天和国防市场保持强劲,工业和汽车市场需求仍将疲软 [32] 其他重要信息 - 公司与客户合作在宾夕法尼亚州新建了一座先进的精密复合带生产设施 [50-51] - 公司获得了一份价值1.5亿美元的多年期航天推进系统关键材料供应合同 [17] - 公司获得了约6000万美元的新防务订单,较去年翻了一番 [18] - 公司的生产税收抵免政策仍在等待最终指引,公司采取了谨慎的会计处理 [109] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Moore 提问** 询问半导体市场复苏情况,以及对工业和汽车市场的看法 [41-48] **Jugal Vijayvargiya 回答** - 半导体市场复苏速度低于此前预期,但仍呈现渐进式复苏,主要由逻辑和存储器应用带动 [42-43] - 工业和汽车市场需求疲软,预计下半年仍将持续 [44-45] - 公司通过新业务拓展和成本管控,有信心全年创新高 [46-48] 问题2 **Michael Harrison 提问** 询问第一季度的运营问题是否已经完全解决 [56-57] **Shelly Chadwick 回答** - 性能材料业务的运营问题已经大幅改善,第二季度仍有一些影响 [57-58] - 精密光学业务的运营问题预计在第三季度和下半年得到解决 [58-59] 问题3 **David Silver 提问** 询问新获得的1.5亿美元航天推进系统订单的背景 [69-77] **Jugal Vijayvargiya 回答** - 这是公司与该客户的第5个订单,之前4个订单较小,这次是一个多年期的大订单 [71-72] - 这体现了公司作为可靠供应商的地位,有助于建立更长期、更稳定的合作关系 [76-77]

财务业绩 - 第二季度净销售额为4.259亿美元，增值销售额创下第二季度纪录为2.798亿美元，同比增长4%[7] - 第二季度净利润为1900万美元，每股收益0.91美元；调整后每股收益1.42美元，同比增长3%，创下第二季度纪录[8,10] - 第二季度营业利润为3210万美元；调整后EBITDA创下季度纪录为5780万美元，去年同期为5550万美元[9] - 全年调整后每股收益预期范围调整为5.60-5.90美元，较去年中值增长2%[11] - 公司上半年总销售额为8.112亿美元，同比下降3.5%[25] - 公司上半年价值增值销售额为5.377亿美元，同比下降5.1%[27] - 公司上半年经调整EBITDA为1.03亿美元，同比下降5.4%[30] - 公司第二季度价值增值销售额为2.798亿美元，同比增长4.3%[27] - 公司第二季度经调整EBITDA为5780万美元，同比增长4.1%[30] 业务表现 - 公司第二季度Performance Materials业务价值增值销售额为1.731亿美元，同比增长4.5%[27] - 公司第二季度Electronic Materials业务价值增值销售额为8110万美元，同比增长4.5%[27] - 公司第二季度Precision Optics业务价值增值销售额为2560万美元，同比增长2.0%[27] - 公司第二季度Performance Materials业务经调整EBITDA为4310万美元，同比下降6.1%[30] - 公司第二季度Electronic Materials业务经调整EBITDA为1710万美元，同比增长17.1%[30] - 公司第二季度EBITDA为1.6亿美元，占营收的6.3%[1] - 公司第二季度重组和成本削减费用为0.5亿美元，占营收的2.0%[1] - 公司第二季度调整后EBITDA为2.1亿美元，占营收的8.2%[1] - 公司第二季度Performance Materials业务毛利为4.87亿美元[4] - 公司第二季度Electronic Materials业务毛利为2.52亿美元[4] - 公司上半年Performance Materials业务调整后毛利为9.5亿美元[4] - 公司上半年Electronic Materials业务调整后毛利为5.22亿美元[4] 重组和成本削减 - 公司上半年EBITDA为-11.9亿美元[2] - 公司上半年重组和成本削减费用为1.3亿美元[2] - 公司上半年调整后EBITDA为-9.9亿美元[2] - 公司在2024年第二季度和上半年进行了一些重组和成本削减措施[42][43] 并购和剥离 - 公司在2024年第二季度和上半年进行了一些并购和剥离相关的投资[42][43] 财务预测 - 2024年第二季度和上半年的净收入分别为19.0亿美元和32.4亿美元，同比增长6.8%和6.0%[41] - 2024年第二季度和上半年的调整后净收入分别为27.3亿美元和44.9亿美元，同比增长4.9%和7.2%[43] - 2024年第二季度和上半年的调整后每股收益分别为1.31美元和2.15美元，同比增长3.1%和-9.7%[43] - 2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为57.8亿美元和103.0亿美元，同比增长10.4%和-4.5%[39][43] - 2024年第二季度和上半年的业务重组和成本削减费用分别为6.7亿美元和9.1亿美元[42][43] - 2024年第二季度和上半年的精密镀层带材业务的调整后EBITDA利润率分别为24.9%和24.0%[47] - 2024年第二季度和上半年的电子材料业务的调整后EBITDA利润率分别为21.1%和19.9%[49] - 2024年第二季度和上半年的精密光学业务的调整后EBITDA利润率分别为21.1%和19.9%[49] 重大合同和投资 - 获得一笔价值1.5亿美元的多年期合同，为航天推进系统供应关键材料[5] - 一家主要航空航天和国防客户将投资约1000万美元扩大在公司现有厂址的产能和能力[5] - 公司精密包覆带材料应用于PMI的IQOS ILUMA无烟产品，该产品在欧洲和日本受到欢迎[5]

Materion (MTRN) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on August 5, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than expecta ...

Materion Corporation 1Q 2024 Earnings Presentation May 1, 2024 ...

Materion (MTRN) came out with quarterly earnings of $0.96 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.98 per share. This compares to earnings of $1.34 per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -2.04%. A quarter ago, it was expected that this supplier of engineered materials to technology companies would post earnings of $1.38 per share when it actually produced earnings of $1.41, delivering a surprise of 2.17 ...

Materion Corporation Reports First Quarter 2024 Financial Results MAYFIELD HEIGHTS, Ohio - May 1, 2024 - Materion Corporation (NYSE: MTRN) today reported first quarter 2024 financial results and provided an update to 2024 earnings guidance. Financial Summary • Net sales were $385.3 million; value-added sales1 were $257.8 million • Net income was $13.4 million, or $0.64 per share, diluted, and adjusted earnings of $0.96 per share • Full year adjusted earnings outlook updated to $5.60-$6.20 per share, a 5% in ...

Materion财报预测 - Materion将在2024年3月结束的季度公布财报，预计盈利将同比下降，但实际结果与预期相比将影响股价[1] - 分析师们预计Materion将在即将公布的财报中每股盈利为0.98美元，同比下降26.9%，营收预计为3.8977亿美元，同比下降11.9%[4] - 过去30天内，本季度的每股盈利预期已经上调了3.21%[5] - Zacks Earnings ESP将最准确的预期与Zacks共识预期进行比较，目前Materion的Earnings ESP为0%，Zacks排名为3[8][12] - Materion在过去四个季度中有三次超过共识每股盈利预期，上一季度预期为1.38美元，实际为1.41美元，超出预期2.17%[15] - 预测公司财报表现不仅仅依赖于盈利超预期，其他因素也会影响股价[16] - Materion不太可能在财报中实现盈利超预期，投资者应该关注其他因素来决定是否投资该股[18]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ Form 10-K __________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File Number 1-15885 __________________________________ MATERION CORPORATION (Ex ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年创下公司历史新高的销售额和利润 [53] - 2023年全年调整后EBITDA为2.177亿美元,同比增长11%,毛利率达19.3%,同比提升170个基点 [54][55] - 2023年全年调整后每股收益为5.64美元,同比增长7% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能材料业务2023年第四季度销售额为1.86亿美元,同比增长5%,EBITDA为4600万美元,同比增长4% [43][44][45] - 电子材料业务2023年第四季度销售额为7770万美元,同比下降21%,EBITDA为1100万美元 [47][48] - 精密光学业务2023年第四季度销售额为2600万美元,同比下降6%,EBITDA为380万美元 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天与国防市场2023年第四季度销售额增长近70%,连续11个季度保持增长 [13] - 半导体和工业市场2023年第四季度持续疲软,半导体市场连续第三个季度出现大幅同比下降 [14] - 工业市场受到非住宅建筑和仓储建设需求下降的影响,公司的铍镍弹簧材料需求出现大幅库存调整 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进有机增长项目,与全球重大趋势相结合,赢得了新的业务订单,保持了强劲的市场增长 [16][17][18] - 航天航天市场是公司新的增长点,公司已获得4个重要订单,2023年新增约9000万美元业务 [17][18] - 公司正在为半导体市场复苏做准备,投资拓展ALD材料等新产品,以满足人工智能和高性能芯片的需求 [21][22][23][24] - 公司的精密光学业务也将受益于电动和自动驾驶汽车的发展,已获得新的LIDAR技术合同 [28][29] - 公司在清洁能源领域也取得进展,与客户合作开发新项目 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管部分市场环境仍然充满挑战,但公司有信心2024年将再创新高 [36][58][59][60] - 公司将继续专注于卓越的运营,通过成本控制和新业务拓展来应对市场波动,并在市场复苏时最大化业绩 [35][58][59] - 公司看好半导体市场的长期前景,将继续投资拓展新产品和产能,以满足未来需求的增长 [21][22][23][24][25][26] 其他重要信息 - 公司2023年获得了6000万美元的新防务订单,进一步巩固了与主要客户的合作关系 [33] - 公司的精密镀层带材项目已全面投产,并正在进行产能扩张,预计2024年底投产 [32] - 公司的资产负债表和现金流状况良好,2023年末净负债率为1.9倍,在目标区间内 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Moore 提问** 2024年公司的销售增长预期和季度业绩的变化节奏 [65][66][67] **Jugal Vijayvargiya 回答** 公司预计2024年全年销售增长中单位数,但增长主要集中在下半年,上半年增长较缓慢 [66][67] 问题2 **Mike Harrison 提问** 公司半导体业务的毛利率水平和恢复预期 [129][130] **Jugal Vijayvargiya 回答** 公司目标是半导体业务能够贡献20%左右的EBITDA毛利率,与公司整体20%的目标水平相匹配 [129][130] 问题3 **David Silver 提问** 公司未来是否会加大股票回购力度 [117][118] **Shelly Chadwick 回答** 目前公司更注重于有机增长投入,暂无大规模股票回购计划,但保留了相关授权以备未来需要 [118]