Matador Resources Company (MTDR) announced the completion of its $1.832 billion acquisition of a subsidiary of Ameredev II Parent, LLC, adding significant assets in the Delaware Basin to its portfolio. This acquisition aligns with Matador’s strategic expansion and enhances its position in a key U.S. oil and gas region.MTDR Expands Delaware Basin FootprintThe Ameredev acquisition adds approximately 33,500 contiguous net acres in the Delaware Basin to MTDR’s portfolio, with 82% of the acreage held by producti ...

Crude Oil Futures ( CL1:COM ) have risen 21.54% over the past 5 years despite falling 2.02% (YTD) partly due to the surging imbalance between the supply and demand of crude oil into 2024. Recently, the FOMCI have more than five years experience in the financial industry. I focus mostly in the commodities, foreign exchange and cryptocurrencies. I also write on general issues like equity research, economics and geopolitics.Fellow contributor Crispus Nyaga is my colleague.Analyst’s Disclosure: I/we have a bene ...

Matador Resources Company (MTDR) is a leading upstream player having a solid foothold in prolific oil and natural gas shale and other unconventional plays. The company is likely to see earnings growth of almost 16% and 20% in 2024 and 2025, respectively.What’s Favoring Matador Resources?The price of West Texas Intermediate crude is again approaching the $70-per-barrel mark, which is highly favorable for exploration and production activities. Handsome crude price is likely to aid MTDR, carrying a Zacks Rank ...

Second Quarter 2024 Earnings Release July 23, 2024 Investor Relations Contact and Disclosure Statements Investor Relations Contact Mac Schmitz E-mail: investors@matadorresources.com Safe Harbor Statement – This presentation and statements made by representatives of Matador Resources Company ("Matador" or the "Company") during the course of this presentation includes "forwardlooking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exch ...

文章核心观点 - 尽管Matador Resources (MTDR)股价在过去4周内上涨了3.1%,但根据华尔街分析师的短期价格目标,该股仍有30.5%的潜在上涨空间[1][2] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这可能是推动该股价上涨的合理原因[12] 公司概况 - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这可能是推动该股价上涨的合理原因[12] - 过去30天内,有3家分析师上调了公司当年盈利预测,而有2家下调,导致整体预测上升0.9%[13] - 该公司目前被评为Zacks Rank 2(买入),处于4000多只股票中前20%的位置,这也表明其短期内有望上涨[14] 行业分析 - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这可能是推动该股价上涨的合理原因[12] - 尽管分析师的价格目标可能不太可靠,但其暗示的价格走向仍可作为一个良好的参考[15]

油气产量和财务表现 - 公司第二季度总油当量产量为1460万桶，日均产量为16.0305万桶当量，其中油产量占60%[104] - 第二季度公司实现净利润2.288亿美元，每股摊薄收益1.83美元，调整后EBITDA为5.781亿美元[105] - 上半年公司实现净利润4.225亿美元，每股摊薄收益3.45美元，调整后EBITDA为10.8亿美元[105] - 2024年第二季度油气收入同比增长32%,主要由于油产量增加25%和油价上涨11%[116,117] - 2024年第二季度天然气收入同比下降9%,主要由于天然气价格下降23%,部分被产量增加20%抵消[116,117] - 公司第二季度净收入增加6410万美元至2.288亿美元，主要由于油气产量增加和油价上涨[141] - 公司上半年净收入增加9470万美元至4.225亿美元，主要由于油气产量增加和油价上涨[141] - 公司第二季度经调整EBITDA增加1.548亿美元至5.781亿美元，主要由于油气产量增加和油价上涨[141] - 公司上半年经调整EBITDA增加2.95亿美元至10.8亿美元，主要由于油气产量增加和油价上涨[141] 收购和资本支出 - 预计将于第三季度完成对Ameredev公司的收购，总证实储量约11770万桶油当量(60%为原油)[106] - Ameredev收购完成后公司将在特拉华盆地运营9口钻机[107] - 2024年公司预算钻完井资本支出为11亿-13亿美元,中游资本支出为2亿-2.5亿美元[108] - 公司预计2024年将主要专注于特拉华盆地资产的开发和资本支出[131] - 公司预计2024年上半年将运营9个钻机,并计划在第三季度完成对Ameredev公司的收购[131] - 公司2024年预计资本支出为11亿到13亿美元,其中包括20亿到25亿美元的中游资本支出[131] 财务管理和融资 - 公司宣布2024年2月和4月派发每股0.20美元的季度现金股利[109] - 公司与贷款人修订了信用协议,将借款基础提高至25亿美元,增加可借款额度至15亿美元,最高授信额度提高至35亿美元,并延长到2029年3月[109] - 公司完成了5,250,000股的公开发行,募集净额约3.421亿美元,用于一般公司用途[109] - 公司完成了6.5亿美元的2026年优先票据的回购和赎回,并发行了9亿美元的2032年优先票据[109,110] - 公司与PNC银行签订承诺函,将信用协议修订为增加2.5亿美元的定期贷款和增加授信额度至22.5亿美元[110] - 公司预计2024年资本支出将通过现金、经营现金流和激励金等方式进行融资[128] - 公司与银行修订信用协议,增加最大授信额度至35亿美元,并增加5家新银行加入银团[129] - 公司完成2024年股权发行和2032年票据发行,用于收购和偿还信用协议下的借款[129] 现金流和非公认会计准则指标 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流增加2.73亿美元至10.615亿美元[134] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金流减少11.2亿美元至11.201亿美元[135] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流减少9.525亿美元至0.163亿美元[136] - 公司2024年上半年调整后EBITDA增加2.95亿美元至10.834亿美元[139] - 公司2024年上半年调整后EBITDA与经营活动产生的现金流存在调节差异[140] - 公司使用调整后EBIT作为补充非公认会计准则财务指标来评估经营业绩[137,138] - 公司排除了利息费用、税收、折旧摊销等项目计算调整后EBITDA[139] 风险因素 - 公司面临诸如经济、政治、监管等诸多不确定因素的影响[147] - 公司承担了多项重大合同义务和承诺,包括债务、租赁、钻井、运输等[144,145,146] - 公司存在一些重大的表外安排和交易[143] - 公司面临油价和天然气价格波动的重大风险[147] - 公司部分天然气产量受到Waha-Henry Hub基差波动的影响,该基差近年来波动剧烈[148] - 公司使用衍生工具来降低油气价格风险敞口,但对冲策略可能不总是最优[148] - 公司曾遇到天然气管道运输瓶颈、天然气分馏能力短缺等问题,可能会对收入和现金流产生不利影响[148] - 公司面临服务成本通胀压力,可能会提高钻井、完井和生产成本[148] - 公司需要遵守大量联邦、州和地方法律法规,违规可能会受到严厉处罚[148] - 美国证券交易委员会(SEC)新颁布的气候相关信息披露规则目前处于暂缓执行状态[148] - 根据通胀减免法案,环保局发布了相关甲烷排放收费规则,陆地管理局也发布了天然气浪费防范新规[149] - 公司资产存在自然产量递减风险,需要持续勘探开发以维持产量[149] 内部控制 - 公司已建立有效的信息披露控制机制,内部控制未发生重大变化[151,152]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了超过500亿美元的证实储量,如果完成Ameredev收购,将增加到600亿美元 [18] - 公司在2012年上市时日产3,300桶,现在已超过95,000桶,实现了持续稳定的增长 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了强劲的业绩,并对未来几个季度保持乐观 [12][13][19] - 公司在Dagger Lake South和Margarita项目取得了出色的生产表现,预计未来将继续开发这些资产 [39][40][41][42][43][44][45][46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了创纪录的天然气产量,达到每天约50万立方英尺 [45][46][47][50][51] - 公司的水处理和销售业务也创下了新高 [51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持灵活性,根据市场变化调整钻机数量,同时也会关注收购机会 [123][124][125][126][127][128][129][130][131] - 公司的中游业务为公司带来了很大的价值,确保了产品的流通和销售 [72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为未来几个季度的业绩将继续保持增长 [12][13][19] - 管理层强调公司的团队合作和协作在取得良好业绩中起到了关键作用 [13][14][17][61][62][63][64][65] 其他重要信息 - 公司在提高钻井和完井效率方面取得了显著进展,通过采用新技术如同步压裂和三联压裂等,大幅降低了单井成本 [32][33][34][35][36][54][55][56][57][58][59][60][63][64][65] - 公司的MAXCOM控制室在提高钻井效率和定位方面发挥了重要作用 [61][62][63][64][65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gabe Daoud 提问** 公司第四季度产量预期大幅增加的原因 [23][24][25][26][27][28][29][30][31] **Brian Willey 和 Christopher Calvert 回答** 主要得益于公司团队的出色工作,以及通过采用新技术如同步压裂和三联压裂等提高了钻井和完井效率 [25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36] 问题2 **Scott Hanold 提问** 公司对Advance资产的开发计划,以及对"立方体"开发模式的看法 [38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48] **Tom Elsener、Glenn Stetson 和 Justin Hosp 回答** 公司对Advance资产的开发充满信心,未来将继续加大投入,并将采用"立方体"开发模式,同时中游业务也将为此提供有力支撑 [39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51] 问题3 **Zach Parham 提问** 公司下调钻完井成本指引的原因 [53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65] **Christopher Calvert 回答** 主要得益于公司持续推进的工艺优化和效率提升,如采用同步压裂和三联压裂等新技术,以及缩短钻井时间等,而非单纯的服务成本下降 [54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65]

Investors seek growth stocks to capitalize on above-average growth in financials that help these securities grab the market's attention and produce exceptional returns. However, it isn't easy to find a great growth stock.That's because, these stocks usually carry above-average risk and volatility. In fact, betting on a stock for which the growth story is actually over or nearing its end could lead to significant loss.However, the Zacks Growth Style Score (part of the Zacks Style Scores system), which looks ...

Matador Resources Company (MTDR) reported second-quarter 2024 adjusted earnings of $2.05 per share, which beat the Zacks Consensus Estimate of $1.75. The bottom line also improved from the year-ago quarter’s $1.42.Total quarterly revenues of $847.1 million beat the Zacks Consensus Estimate of $817 million. The top line also increased from the year-ago quarter’s $638.1 million.Strong second-quarter results were aided by Matador’s high total production volume, along with an increase in the realized price of o ...

Matador Resources (MTDR) came out with quarterly earnings of $2.05 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.75 per share. This compares to earnings of $1.42 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 17.14%. A quarter ago, it was expected that this independent oil and gas company would post earnings of $1.48 per share when it actually produced earnings of $1.71, delivering a surprise of 15.54%.Over the last f ...