Monster Beverage Corporation (MNST) stock has lost 13.8% in the year-to-date period, underperforming its industry peers and the S&P 500 index. MNST’s stock movement reflects a decline from the industry and the Consumer Staples sector’s growth of 12.4% and 10.4%, respectively. The company also underperformed the S&P 500's 15% rise in the same period.MNST Price Performance Image Source: Zacks Investment Research At the current price of $49.65, the stock trades at a 23.3% discount to its 52-week high of $61.23 ...

SolStockSummary Following my coverage on Monster Beverage (NASDAQ:MNST) in March 2024, for which I recommended a buy rating due to my expectation that earnings growth will remain strong, with the potential to grow at >20%, this post is to provide an update on my thoughts on the business and stock. At a high level, MNST showed disappointing results since my last post, and that triggered a massive valuation re-rating, which combined together led to a sharp decline in share price. However, I don’t believe ...

It has been about a month since the last earnings report for Monster Beverage (MNST) . Shares have added about 7.1% in that time frame, outperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Monster Beverage due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important drivers. Monster Beverage’s Q2 Earnings & Sale ...

CORONA, Calif., Aug. 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monster Beverage Corporation (NASDAQ:MNST) today announced that its Board of Directors has authorized a new share repurchase program for the repurchase of up to an additional $500.0 million of the Company’s outstanding common stock. As of August 19, 2024, no amount remained available for repurchase under the Company’s previously authorized repurchase program. The Company expects to make the share repurchases from time to time in the open market, through priv ...

文章核心观点 - 在不确定的经济环境下,投资者可以关注一些表现稳定、收益持续、抗风险能力强的公司股票 [1][2][3] - 这些公司通常具有多元化的业务布局和强大的市场地位,能够在不利市场环境中表现出色 [9][12][15] 公司总结 Monster Beverage Company - 作为能量饮料市场的主要参与者,Monster Beverage Company是在好坏时期都值得投资的公司 [5][6][7] - 公司多元化的产品组合和与可口可乐的战略合作,使其财务表现出色,最近一个季度收入同比增长2.5% [7] - 公司计划对核心品牌实施5%的价格上涨,但对能量饮料业务的长期潜力仍保持信心 [7] - 公司的强大市场地位和全球业务,使其在美国能量饮料市场放缓的背景下仍具有抗风险能力 [8] Walmart - 沃尔玛拥有多元化的业务和强大的市场地位,是抗风险市场环境的理想选择 [9][10][11] - 公司的实体店和电商业务均表现出色,上季度收入同比增长6%,全球电商销售额增长21% [11] - 公司预计全年净销售额将增长3.5%-4.5%,增长前景乐观 [11][12] Procter & Gamble - 宝洁拥有多元化的产品组合和强大的品牌,在各种宏观经济环境下都表现出抗风险能力 [14][15] - 公司在2008年金融危机中也能迅速复苏,最近在市场下跌中股价创历史新高 [15] - 公司最新财报显示,每股收益和销售额均超预期,并预计未来收入将增长2%-4% [16][17] - 随着公司不断投资和拓展业务,有望为投资者带来丰厚回报 [17]

Monster Beverage (MNST) reported $1.9 billion in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 2.5%. EPS of $0.41 for the same period compares to $0.39 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $2.02 billion, representing a surprise of -6.04%. The company delivered an EPS surprise of -8.89%, with the consensus EPS estimate being $0.45.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and ...

财务表现 - 公司第二季度净销售额创下纪录，达19.01亿美元[230] - 公司Monster Energy®饮料分部占总净销售额的91.7%[232] - 公司第二季度海外销售占总销售的39%，同比增长4.3%(剔除阿根廷影响后增长9.0%)[233] - 公司前三大客户分别占总销售的14%、11%和10%[240][241][242] - 公司第二季度毛利率为53.6%，同比提升1.1个百分点[244] - 公司第二季度营业利润率为27.7%，同比下降0.5个百分点[246] - 公司净收入增长2.8%，达到4.25亿美元[248] - 净收入占净销售额的比例为22.4%[248] - 每股基本和稀释收益分别增长4.6%和5.0%[248] - 能量饮料销量增长6.9%，达到2.12亿箱[248] - 毛利增长4.6%，达到10.2亿美元，毛利率提升至53.6%[259][260] - 营业费用增加9.3%，主要由于销售和营销费用、人工成本以及分销费用的增加[261][262] - 营业利润增长0.6%，达到5.27亿美元，营业利润率下降至27.7%[263] - 非营业收益增加，主要由于利息收入的增加[269] - 净利润增长2.8%，达到4.25亿美元[271][272] - 怪物能量饮料分部的净销售额为34.7亿美元，同比增长6.9%[275] - 战略品牌分部的净销售额为2.177亿美元，同比增长17.0%[276] - 酒类品牌分部的净销售额为0.976亿美元，同比下降9.1%[277] - 能量饮料产品的总体平均每箱净销售额下降3.4%至8.71美元[279] - 毛利率从52.7%上升至53.9%，主要由于运费下降、定价行动和铝罐成本下降[283] - 营业收入增长6.0%至10.7亿美元，主要由于净销售额增加和毛利率上升[286] - 怪物能量饮料分部的营业收入增长7.0%至12.4亿美元[288] - 战略品牌分部的营业收入增长15.7%至1.237亿美元[289] - 毛额结算额增长7.6%至44.1亿美元，主要由于销量增加[303] - 怪物能量饮料分部的总销售额为40.5亿美元，同比增长7.5%[304] - 战略品牌分部的总销售额为2.456亿美元，同比增长16.8%[305] - 酒类品牌分部的总销售额为1亿美元，同比下降8.5%[306] - 其他分部的总销售额为1.27亿美元，同比增长6%[307] - 促销费用、佣金和其他费用为6.272亿美元，占总销售额的14.2%[308] 现金流和资本支出 - 公司现金及现金等价物为15.6亿美元，其中9.549亿美元由海外子公司持有[322] - 公司与JPMorgan Chase Bank签订15亿美元的信贷协议,包括7.5亿美元的定期贷款和7.5亿美元的循环贷款[323] - 公司预计2025年6月30日前的资本支出(不含股票回购)将低于5亿美元[324] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为8.484亿美元[326,327] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流为9.033亿美元[326] - 2024年上半年经营活动产生的现金流主要来自于867.4百万美元的净收入和46.5百万美元的折旧摊销以及41.3百万美元的股票激励等非现金费用[328] - 2023年上半年经营活动产生的现金流主要来自于811.3百万美元的净收入和35.2百万美元的折旧摊销以及34.6百万美元的股票激励等非现金费用[329] - 2024年上半年投资活动产生的现金流为903.3百万美元，主要来自于可供出售投资的出售[330,331] - 2024年上半年筹资活动使用的现金为24.4亿美元，主要用于回购公司普通股[332,333] - 公司在2024年6月30日的合同义务总额为15.12亿美元，其中一年内到期的为5.77亿美元[334,335,336,337] - 公司在2024年6月30日有约3.1百万美元的未确认税收利益[338] 新产品和价格调整 - 公司在第三季度计划推出多款新产品[228] - 公司在部分国际市场实施了价格上调，对第二季度的净销售额和毛利率产生了积极影响[222] - 公司计划在第四季度对美国市场的部分Monster Energy®品牌饮料实施价格上调[223] 风险因素 - 通胀对公司2024年上半年的经营业绩产生了一定影响[341] - 公司面临与肥胖、酒精消费和其他健康问题相关的负面宣传[346] - 公司需要满足或遵守与可持续发展相关的期望、标准和法规[346] - 由于气候变化和恶劣天气条件,导致关键原料如铝罐成本和供应发生变化[346] - 公司面临来自竞争对手的产品和价格压力,可能无法增加或维持市场份额[346] - 公司可能无法实施价格上涨,包括通过减少促销津贴[346] - 公司可能无法实现通过产品和包装举措带来的销量增长[346] - 公司可能无法顺利过渡酒精品牌分部的分销协议,或承担更高的转换分销商成本[346] - 公司可能无法满足行业协会等制定的能量饮料和酒精饮料指南,这可能对业务产生不利影响[346] - 公司可能面临原材料成本上升,如铝罐、水、香料等,且可能无法完全转嫁给客户[347,348

Key TakeawaysMonster posted second-quarter revenue and profit below analysts' consensus expectations.Co-CEO Hilton Schlosberg said the energy drinks sector has been hit by declining convenience store foot traffic.The company plans to implement a 5% price increase on November 1. Monster Beverage (MNST) shares sank Thursday, a day after co-Chief Executive Officer (CEO) Hilton Schlosberg acknowledged headwinds in the energy drinks sector in the company's second-quarter earnings report. “The energy drink catego ...

Monster Beverage Corporation (MNST) delivered second-quarter 2024 results, wherein the top and bottom lines lagged their respective Zacks Consensus Estimate. However, both metrics improved year over year on gains from the expansion of the energy drinks category and product launches.Despite the year-over-year improvement, shares of this energy drink and alternative beverage marketer have lost nearly 8% in after-hours trading on Aug 7. We note that Monster Beverage’s shares have lost 8.5% in the past three mo ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第二季度实现创纪录的净销售额19亿美元,较2023年同期的18.5亿美元增长2.5% [9] - 毛利率为53.6%,较2023年同期的52.5%有所提升,主要由于运费下降、某些市场的定价行动以及铝罐成本下降所致 [10] - 营业费用为4.923亿美元,较2023年同期的4.504亿美元增加9.3%,主要由于赞助和代言费用、工资费用以及仓储费用的增加 [11] - 营业利润为5.272亿美元,较2023年同期的5.238亿美元增长0.6% [11] - 净利润为4.254亿美元,较2023年同期的4.139亿美元增长2.8% [12] - 每股摊薄收益为0.41美元,较2023年同期的0.39美元增长5% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 酒精饮料业务销售额为4,160万美元,较2023年同期下降31.9%,公司正在整合生产设施以提高效率 [29] - 公司正在推出新的酒精饮料品牌"The Beast Unleased",并推出新的口味组合 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场能量饮料销售额下降2.5%,其中Monster下降3%,Reign下降0.5%,NOS增长4.1%,Full Throttle下降6.9% [13][14] - 加拿大市场能量饮料销售额增长2.1%,市场份额下降1.8个百分点至40.2% [17] - 墨西哥市场能量饮料销售额增长18.1%,市场份额下降0.5个百分点至28.2% [17] - 巴西市场能量饮料销售额增长29.1%,市场份额增加3.7个百分点至48.1% [19] - 阿根廷市场能量饮料销售额增长320.2%,市场份额增加2.6个百分点至58.1% [19] - 智利市场能量饮料销售额增长1.4%,市场份额增加0.2个百分点至41.1% [20] - 欧洲、中东和非洲(EMEA)地区能量饮料销售额增长8.7%,毛利率为34.7% [26] - 亚太地区能量饮料销售额增长5.8%,毛利率为45.4% [27] - 拉丁美洲(包括墨西哥和加勒比地区)能量饮料销售额增长39%,毛利率为45.8% [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为能量饮料行业全球持续增长,家庭渗透率不断提高,人均消费量增长以及消费者对能量的需求是行业的积极因素 [8][38] - 公司正在扩大在非尼尔森测量渠道的销售 [9] - 公司计划于2024年11月1日在美国对核心品牌和包装实施约5%的价格上涨,并正在审视进一步的定价机会 [13][39] - 公司在美国能量饮料市场保持领导地位,但在一些国家和地区的市场份额有所下降 [13][15][17][20][21][22][23] - 公司正在推出新的清洁能量品牌Reign Storm,并计划在EMEA地区进一步推出 [33] - 公司正在中国和印度市场推广Predator品牌,对Monster品牌的长期前景保持乐观 [34] - 公司收购Bang Energy品牌后,相信该品牌能很好地融入公司的能量饮料品牌组合 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为能量饮料行业在美国和某些其他国家增长放缓,主要由于通胀和利率上升导致消费者支出减少,以及便利店客流量下降 [8] - 公司认为这种下滑情况在历史上罕见,主要是由于前所未有的高通胀和利率水平所致 [43][44] - 公司相信能量饮料行业的长期增长前景依然积极,家庭渗透率和人均消费量增长是行业的正面因素 [44][38] - 公司认为定价行动不会显著影响消费者需求,并计划在美国进一步提价 [53][39] - 公司对在中国和印度市场推广Predator品牌以及收购Bang Energy品牌感到兴奋,认为这些都为公司未来发展带来机遇 [34][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dara Mohsenian提问** 询问公司对美国市场增长放缓的看法,以及公司是否会通过促销活动来缓解即将实施的价格上涨 [42] **Rodney Sacks回答** - 公司认为美国市场增长放缓是前所未有的,主要由于创纪录的高通胀和利率水平导致消费者支出减少以及便利店客流量下降 [43][44] - 公司认为能量饮料行业的长期增长前景依然积极,家庭渗透率和人均消费量增长是行业的正面因素 [44][38] - 公司认为定价行动不会显著影响消费者需求,并计划在美国进一步提价,但仍将保持有竞争力的价格水平 [53] 问题2 **Andrea Teixeira提问** 询问公司在通路转向大型渠道和折扣渠道方面的应对,以及国际市场的生产挑战 [47] **Rodney Sacks和Hilton Schlosberg回答** - 公司在德国曾经遇到过由于产能和分销限制导致的生产挑战,但已经得到解决,不会再次出现 [49][50] - 公司认为这种生产挑战是暂时的,与欧洲足球锦标赛期间的异常需求有关 [50] - 公司正在关注大型渠道和折扣渠道的转变,并将继续在非尼尔森测量渠道拓展销售 [44] 问题3 **Bonnie Herzog提问** 询问公司经销商库存水平、创新管线以及下半年创新计划 [59] **