业绩表现 - 公司业绩总体保持稳定,第三季度收入和利润均有所增长[9] - 2024年第三季度总收入为2.068亿美元，同比增长8.1%[21] - 2024年前三季度总收入为6.065亿美元，同比增长6.3%[21] - 2024年第三季度毛利率为44.9%，同比提升2.1个百分点[21] - 2024年前三季度毛利率为45.7%，同比提升2.9个百分点[21] - 2024年第三季度经营亏损为160万美元，上年同期亏损1110万美元[21] - 2024年前三季度经营亏损为420万美元，上年同期亏损3530万美元[21] - 2024年第三季度净亏损为1400万美元，上年同期净亏损1290万美元[21] - 2024年前三季度净亏损为5250万美元，上年同期净亏损8420万美元[21] 财务状况 - 公司财务状况良好,资产负债率维持在合理水平,有充足的现金流支持未来发展[9] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为1.333亿美元，较2023年12月31日增加4500万美元[19] - 2024年9月30日总资产为26.539亿美元，较2023年12月31日减少6.46亿美元[19] - 公司2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日分别发生了4.29亿美元、2.84亿美元和1.29亿美元的净亏损[25][27][28] - 公司2024年3月31日、2024年6月30日分别发生了2.58亿美元和1.2亿美元的净亏损[31][32] - 公司2024年9月30日的现金、现金等价物和受限现金总额为1.337亿美元[35] - 公司2024年前9个月的营业活动产生的净现金流入为3,830万美元[35] - 公司2024年前9个月的投资活动产生的净现金流出为3,410万美元[35] - 公司2024年前9个月的融资活动产生的净现金流出为200万美元[35] 用户及市场情况 - 用户数量持续增加,第三季度新增用户XX万,同比增长XX%[9] - 公司将在未来一年内进行市场扩张和并购,以提升在行业内的竞争地位[10] - 北美地区总收入为386.4百万美元，同比增长3.3%[156] - 欧洲地区总收入为210.1百万美元，同比增长13.3%[156] - 亚太地区总收入为10.0百万美元，同比下降9.1%[156] 产品及技术发展 - 公司未来一年将重点投入新产品和新技术研发,预计将推出多款创新产品[10] - 公司医疗业务收入为214.1百万美元，同比增长5.4%[158] - 公司反应堆安全和控制系统收入为163.1百万美元，同比增长15.0%[158] - 公司放射性搜索、测量和分析系统收入为229.3百万美元，同比增长1.7%[158] 战略及管理 - 公司将采取一系列新的战略措施,包括调整销售渠道、优化供应链等,以应对当前的市场挑战[10] - 公司将继续关注环境、社会和公司治理(ESG)方面的表现,致力于实现可持续发展[9] - 公司将进一步加强内部管理和成本控制,提高运营效率,增强盈利能力[9] 风险因素 - 国际冲突、通胀和利率上升、关税或制裁、医疗市场趋势、并购整合、政府环保目标和预算等因素可能影响公司业绩[204,206] - 公司部分业务合同采用固定价格模式,存在成本估算不准确的风险[206] - 研发投入存在不能成功开发新产品的风险[206] - 公司面临汇率、税率、利率、大宗商品价格波动等财务风险[206] - 公司在海外市场面临新的投资法律、出口管制、贸易限制等全球性风险[206]

业绩总结 - 2024年第三季度公司收入为2.068亿美元，同比增长8.2%，其中有机增长为6.1%[16] - 调整后的EBITDA为4570万美元，调整后的EBITDA利润率为22.1%，较上年同期提高180个基点[12] - 2024年第三季度调整后的每股收益为0.08美元，较上年同期增长60%[16] - 2024年第三季度的调整后净收入为1060万美元，较2023年第三季度的690万美元增长了53.6%[48] - 2024年第三季度的净亏损为1210万美元，较2023年第三季度的800万美元有所增加[41] 用户数据 - 医疗部门收入为7410万美元，同比增长7.7%，其中有机增长为3.2%[18] - 核能和核医学推动了收入增长，核能部门的增长率为7.8%[12] - 2024年第三季度总收入同比增长8.4%，其中有机增长为7.8%[20] - 2024年第三季度的技术部门收入为132.7百万美元，同比增长8.4%[35] - 2024年第三季度的外汇影响收入增长为0.1%[34] 未来展望 - 公司更新2024年全年指导，预计总增长率为6%至7%，有机增长率为5%至6%[12] - 预计2024年有机收入增长为5%至7%，并预计非有机增长约为1.5%[24] - 调整后的EBITDA利润率预计在23%至24%之间[24] - 2024年资本支出预计约为4500万美元[24] - 2024年净现金利息支出预计约为5000万美元[24] 新产品和新技术研发 - 签署了与西门子医疗的战略联盟协议，专注于放射治疗软件解决方案[12] - 公司在小型模块化反应堆(SMR)市场中持续建立关系，支持核能的全球复兴[8] 市场扩张和并购 - 2024年第三季度订单下降约30%，但调整后的订单增长约为13%[14] - 核电订单增长约12%，推动了收入增长[20] 负面信息 - 2024年第三季度的运营损失为1.6百万美元，较2023年第三季度的11.1百万美元有所改善[37] - 2024年第三季度的非经营性费用为4.1百万美元，较2023年第三季度的3.6百万美元有所上升[38] - 2024年第三季度的外汇增长为0.5%，较2023年第三季度的2.5%有所下降[37] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2024年9月30日，净债务为5.61亿美元，较去年减少[22] - 2024年截至目前的调整后自由现金流为1.19亿美元，较去年持平[22] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为1,500万美元，较2023年第三季度的1,200万美元增长了25%[48]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.07亿美元，同比增长8% [6] - 调整后每股收益为0.08美元，调整后EBITDA为4570万美元，较去年同期提高180个基点 [6][29] - 有机收入增长6.1%，技术组有机增长率为7.8%，医疗组有机增长率为3.2% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务收入增长7.7%至7410万美元，有机增长3.2% [35] - 核医学业务贡献显著，尽管受到中国反腐运动的影响，放射治疗质量保证（RTQA）业务在日本市场复苏 [36][24] - 技术组收入为1.327亿美元，同比增长8.4%，EBITDA利润率提高370个基点 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 核电市场订单增长12%，尽管整体订单率较去年下降30% [30] - 第三季度订单总额为8.15亿美元，同比增长2% [32] - 核电业务的75%收入来自于已安装基础 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于核电和癌症护理市场的战略，认为这两个领域将提供长期的增长动力 [7][19] - 与西门子健康公司达成战略联盟，扩大放射治疗解决方案的全球覆盖 [23] - 公司正在积极与小型模块反应堆（SMR）开发商建立战略关系，预计未来将有更多核能项目的资金和承诺 [50][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对核电行业的健康状况表示乐观，认为运营商的盈利能力将推动资本支出 [64][66] - 对于核医学市场，管理层认为放射药物治疗的革命将带来显著的市场机会 [51][52] - 管理层对未来的订单和收入增长持乐观态度，预计将继续受益于核电和癌症护理市场的强劲需求 [80] 其他重要信息 - 公司在第三季度的调整后自由现金流为750万美元，年初至今的调整后自由现金流为1190万美元 [38] - 公司预计2024年将继续保持2.6倍的杠杆水平，并计划在明年积极进行小规模并购 [57] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于本季度的订单和回款情况 - 管理层解释了由于合同争议导致的订单取消，并表示有机会重新获得部分业务 [43][44] 问题: 关于Sizewell项目的订单 - 管理层确认Sizewell项目的订单是从Q2推迟到Q3，且预计未来会有更多进展 [47][48] 问题: 关于核电市场的前景 - 管理层表示，未来12个月将继续扩大与相关企业的战略关系，并预计将看到更多的资金和承诺 [50] 问题: 关于放射药物市场的长期增长 - 管理层认为放射药物治疗市场将经历革命性增长，预计将保持中高个位数的增长率 [51][52] 问题: 关于新订单的地理分布 - 管理层指出，未来的订单主要来自美国，其次是欧洲和阿拉伯海湾地区 [62]

财务业绩 - 第三季度收入增长8.2%至2.068亿美元[1] - 第三季度调整后EBITDA增长17.8%至4570万美元[2] - 第三季度调整后EBITDA利润率为22.1%，较去年同期提升180个基点[2] - 第三季度GAAP每股亏损为0.07美元，调整后每股收益为0.08美元[3] - 公司第三季度总收入为2.068亿美元，同比增长8.1%[19] - 产品收入为1.532亿美元，同比增长7.4%[19] - 服务收入为5360万美元，同比增长10.3%[19] - 第三季度毛利率为44.9%，同比提升2.9个百分点[19] - 第三季度经营亏损为160万美元，上年同期亏损1110万美元[19] - 前三季度总收入为6.065亿美元，同比增长6.3%[19] - 前三季度产品收入为4.473亿美元，同比增长6.1%[19] - 前三季度服务收入为1.592亿美元，同比增长6.9%[19] - 前三季度毛利率为45.7%，同比提升2.9个百分点[19] - 前三季度经营亏损为420万美元，上年同期亏损3530万美元[19] - 公司第三季度净亏损5,250万美元，较上年同期8,420万美元亏损有所收窄[21] - 第三季度调整后EBITDA为4,570万美元，较上年同期3,880万美元有所增长[29] - 第三季度调整后EBITDA利润率为22.1%，较上年同期20.3%有所提升[29] - 第三季度调整后每股收益为0.08美元，较上年同期0.05美元有所增长[30] 未来展望 - 预计2024年全年收入增长6%至7%，其中有机收入增长5%至6%[3] - 预计2024年调整后EBITDA为1.95亿美元至2.05亿美元，调整后每股收益为0.37美元至0.42美元[3] - 预计2024年调整后自由现金流为6500万美元至7500万美元[3] 战略发展 - 公司与超大型云计算公司在支持其AI业务模式的极端电力需求方面达成的核电交易有望加速下一代核电技术的发展[5] - 公司与小型模块反应堆(SMR)参与者和大型核电供应商建立了广泛的战略关系，为未来增长做好准备[5] - 截至2024年9月30日，公司拥有2.067亿股A类普通股[22]

财务业绩 - 公司第二季度总收入为143.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司第二季度净亏损为37.5百万美元，较上年同期亏损有所收窄[18] - 公司第二季度调整后EBITDA为48.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司第二季度新签订单为175.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司第二季度期末在手订单总额为1,032.1百万美元，较上年同期增长[18] - 公司预计全年收入将在720-740百万美元之间，调整后EBITDA在190-200百万美元之间[18] - 总收入为2.071亿美元，同比增长9%[21] - 产品收入为1.541亿美元，服务收入为5300万美元[21] - 毛利为9740万美元，毛利率为47%[21] - 销售、一般及管理费用为8750万美元[21] - 研发费用为880万美元[21] - 净亏损为1200万美元[21] - 每股基本和稀释亏损为0.06美元[23] 业务概况 - 公司提供医疗和技术两大业务分部[37][38] - 医疗分部提供放射治疗质量保证、诊断成像和辐射治疗中心的患者安全解决方案、剂量监测以及放射性核素治疗产品[38] - 技术分部提供用于国防应用的个人辐射检测和识别设备,以及用于核电厂、实验室和研究应用的辐射检测和分析工具[38] - 公司总部位于美国佐治亚州亚特兰大,在美国、加拿大、英国、法国、德国、芬兰、中国、比利时、荷兰、爱沙尼亚和日本等地有业务运营[39] 收购整合 - 公司完成了对Mirion Technologies的收购整合，实现了预期的协同效果[2] - 公司完成了ec Software Solutions和NUMA LLC的收购，总收购价格为3140万美元[69] - 收购ec的交易产生了1450万美元的无形资产和1740万美元的商誉[69] - 收购ec的交易成本对三个月和六个月期间的财务报表影响不重大[71] 资产负债情况 - 总资产为39.97亿美元，总负债为22.33亿美元[21] - 公司在2024年6月30日的存货总额为1.483亿美元，包括原材料6430万美元、在制品4200万美元和产成品4200万美元[81] - 公司在2024年6月30日的物业、厂房和设备净额为1.411亿美元，其中包括土地、建筑物和租赁物改良5020万美元、机器设备4330万美元和徽章5140万美元[83] - 公司在2024年6月30日的应计费用和其他流动负债总额为9560万美元，其中包括薪酬和相关福利成本4180万美元和衍生工具负债1070万美元[86] - 公司在2024年6月30日的商誉总额为14.364亿美元，其中医疗板块为6.340亿美元、技术板块为8.024亿美元[92] - 公司在2024年6月30日的在建工程总额为3040万美元，其中包括1040万美元的内部开发软件[83,84] 现金流和融资 - 经营活动产生的现金流出为1.02亿美元[21] - 公司在2024年6月30日的长期债务总额为6.84亿美元，其中包括6.946亿美元的2021年信贷协议[101] - 2021年信贷协议的利率为7.58%，公司于2024年5月进行了再融资，将利率从2.75%降至2.25%[110] - 公司于2024年6月30日的可用循环信贷额度为7220万美元[112] - 公司于2024年6月30日的递延融资费用为1230万美元[101] - 公司于2024年6月30日偿还了加拿大金融机构的1百万美元贷款[117] - 公司于2024年6月30日没有使用德国和法国的透支额度[118] - 公司可以出售最多4.5百万欧元和13.6百万欧元的应收账款[119] - 公司有72.6百万欧元和71.8百万欧元的信用额度用于开具保函[121] 租赁和承诺 - 公司租赁资产主要包括物流、办公和制造设施以及车辆等[122] - 公司租赁负债的加权平均剩余租赁期限为6.5年，加权平均折现率为4.81%[129] - 公司有86.6百万美元的不可撤销采购义务[137] 其他事项 - 公司正在积极应对供应链挑战和通胀压力，采取措施提高运营效率[11,12] - 公司持续加大在新技术和新产品的研发投入，为未来发展奠定基础[1] - 公司积极拓展海外市场,在欧洲和亚太地区取得良好进展[1] - 公司就俄罗斯客户提出的索赔和取消芬兰核电项目的退款要求进行抗辩[139] - 公司的有效所得税率为-6.2%和-5.2%[141] - 公司支付的利息为29.2百万美元，支付的所得税为12.8百万美元[143] - 公司的现金及受限现金余额为123.8百万美元[145] 股权激励 - 公司采用限制性股票单位和绩效股票单位等长期激励计划[147] - 公司于2021年10月19日召开特别股东大会，批准并采用了2021年全面激励计划[148] - 根据2021年全面激励计划的自动增加条款，公司于2024年1月1日将可供发行的Class A普通股数量增加至38,492,328股[148] - 公司于2023年6月30日三个月内向董事会成员和员工授予了105,648份受限股单位(RSU)，未授予任何绩效股单位(PSU)[149] - 公司于2024年6月30日三个月内向董事会成员和员工授予了99,560份受限股单位(RSU)，未授

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长5%,其中有机增长3.6% [38] - 调整后EBITDA增长10.2%,调整后EBITDA利润率扩大110个基点至23.6% [38] - 医疗板块收入增长7.7%,有机增长2.6%,调整后EBITDA利润率扩大150个基点至34.3% [40][41][42][43] - 技术板块收入增长3.7%,有机增长4.1%,调整后EBITDA利润率扩大190个基点 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗板块核医学业务表现强劲,带动整体收入增长 [40] - 放射治疗质量保证(RTQA)业务在欧洲表现良好,但受中国反腐影响有所下滑 [41][42] - 职业剂量测量业务受益于新一代Instadose VUE产品的推出 [20] - 技术板块核电业务表现良好,支撑整体收入增长 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场RTQA业务受反腐影响,订单下滑,预计2024年为低谷,2025年将好转 [69][70] - 日本市场RTQA业务受日元贬值影响 [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 与全球最大核电运营商EDF签署战略合作协议,成为其未来20年内所有新建核电项目的独家供应商 [11][12] - 公司在核电领域的技术领先地位和与EDF的长期合作关系得到进一步巩固 [11][12] - 公司将继续专注于核电和核医学等增长领域,并通过成本优化和运营效率提升来实现30%的长期利润率目标 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体订单情况良好,核电和核医学领域订单增长强劲 [13][20][21][22] - 预计未来几年核电和核医学市场将保持良好增长态势 [28] - 尽管第三四季度面临较高的订单同比增长基数,但公司对未来保持乐观 [29][62][63] 其他重要信息 - 公司完成了所有未偿公开和私募认股权证的赎回,简化了资本结构 [56] - 公司计划于今年12月初举办首次投资者日活动,分享更新后的战略和长期财务目标 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Ritchie 提问** 公司如何看待未来订单和订单备货的情况 [62][63][64] **Thomas Logan 和 Brian Schopfer 回答** 公司对未来订单和订单备货保持乐观,预计第三季度订单备货将高于去年同期,第四季度可能与年初持平 [62][63][64][65] 问题2 **Christopher Moore 提问** 公司是否还有其他可以优化资本结构的措施 [76][77] **Brian Schopfer 回答** 公司已完成了大部分资本结构优化工作,未来将继续关注通过经营业绩提升和适度并购来优化资本结构 [76][77] 问题3 **Andrew Kaplowitz 提问** 公司采购优化举措对技术板块利润率的影响 [80][81][82] **Brian Schopfer 和 Thomas Logan 回答** 公司采购优化举措将在未来3年为整体利润率带来150-300个基点的提升,技术板块将是主要受益者之一 [80][81][82]

财务表现 - 第二季度收入增长5.0%至2.071亿美元[2] - 第二季度净亏损1200万美元，上年同期为2840万美元，调整后EBITDA为4880万美元，同比增长10.2%[2] - 第二季度营业利润率为1.1%，上年同期为-5.4%，调整后EBITDA利润率为23.6%，上年同期为22.5%[2] - 第二季度每股GAAP亏损为0.06美元，上年同期为0.14美元，调整后每股收益为0.10美元，上年同期为0.08美元[3] - 公司将全年调整后EBITDA指引上调至1.95亿美元至2.05亿美元，维持5%-7%的收入增长和0.37-0.42美元的调整后每股收益指引[4] - 公司2024年上半年的总收入为3.997亿美元，其中产品收入2.941亿美元，服务收入1.056亿美元[16] - 公司2024年上半年的毛利为1.845亿美元[16] - 公司2024年上半年的净亏损为3850万美元[16] - 2024年6月30日调整后EBITDA为4,880万美元，调整后EBITDA利润率为23.6%[26] - 2024年6月30日调整后每股收益为0.10美元，2023年同期为0.08美元[30] 现金流和资产负债 - 公司2024年上半年的经营活动产生的现金流入为2120万美元[20] - 公司2024年上半年的投资活动产生的现金流出为2180万美元[20] - 公司2024年上半年的融资活动产生的现金流出为280万美元[20] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为1.222亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总资产为26.273亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总负债为10.632亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总股东权益为15.641亿美元[14] 业务发展 - 与EDF签署了战略性的核电新建合作协议[4] - 医疗板块有机增长预期由中高单位数调整为低单位数正增长，技术板块有机增长预期由中高单位数调整为中高单位数正增长[6] - 预计2024年折旧约3400万美元，净利息费用约5300万美元，有效税率27%-29%，资本支出约4200万美元[6] - 预计2024年6月30日有约2.05亿股A类普通股流通[6] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估经营业绩，包括有机收入、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益等[22][23] - 公司订单增长是根据当期签订的合同预计未来收入与上期的对比来定义的[24] - 公司非经营性费用包括重组费用、并购费用和IT项目实施费用等[23][28] - 公司调整后自由现金流包括非经营性费用的影响[23] - 公司净负债率是根据净债务和调整后EBITDA计算的[23] - 公司股票期权和受限股单位的摊销计入股份支付费用[26][28] - 公司外币汇兑损益和衍生工具公允价值变动计入调整项目[28]

文章核心观点 - 公司的全资子公司中冠科技与韩国游戏开发商Wemade签订了独家发行许可协议,将在中国大陆独家发行和运营新游戏MIR M,包括手机版和PC版 [1][2][3] - 该游戏可能会采用区块链技术,但需要双方进一步协商 [2] - 公司将与韩国顶级游戏开发商Wemade合作,为中国玩家带来全新的游戏体验,并探索在游戏开发中使用AI技术 [3] 公司信息 - 公司是一家在纳斯达克上市的互联网公司,主要从事区块链业务和AI应用业务 [5] - 公司总部位于中国上海 [5] 游戏信息 - 游戏MIR M是一款大IP游戏,在中国有很大影响力 [3] - 游戏许可期限为5年,可再延长1年 [2] - 游戏预计于2025年初正式上线 [2]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长5.8%,有机增长5.5% [21] - 调整后EBITDA增长7.9%,利润率扩大40个基点至20.5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 收入增长0.6%,有机增长0.6% [22] - 受新ERP系统实施影响,收入减少约400万美元 [22] - 调整后EBITDA利润率为30.7%,基本持平 [23] 技术业务 - 收入增长8.7%,有机增长8.4% [24] - 调整后EBITDA增长16.1%,利润率扩大170个基点至26.3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 核电业务占总收入近40%,是公司最大业务 [15] - 核医疗业务占总收入近30%,呈现快速增长 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好核电行业复苏,认为核电在满足未来能源需求中将发挥重要作用 [12][13][14] - 公司在核医疗领域拥有领先地位,看好该领域的长期增长前景 [16] - 公司正在加强与核电和核医疗行业主要参与者的战略合作 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好核电和核医疗两大业务的长期增长趋势 [11][12][16] - 公司正在采取多项措施提升运营效率和盈利能力,包括改善法国业务、实施自助主题、加强数字化能力等 [17][18] - 公司有信心实现5年30%调整后EBITDA利润率的目标 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Moore 提问** 对于未来核电新建项目,公司有何预期? [36][37][38] **Tom Logan 回答** 公司预计未来核电新建项目将主要集中在延长现有电厂运营期限、中小型反应堆建设等方面,而不会有大规模的新建项目 [37][38][53][54] 问题2 **Vlad Bystricky 提问** 公司如何看待订单和在手订单的发展趋势? [51][52][53][54] **Brian Schopfer 回答** 公司对订单和在手订单的发展持谨慎乐观态度,预计到年底在手订单有望实现增长,但具体时间节点存在不确定性 [51][52][53][54] 问题3 **Andy Kaplowitz 提问** 公司如何看待现金流的表现及其实现全年目标的信心? [62][63][64][65] **Brian Schopfer 回答** 公司对实现全年自由现金流目标充满信心,第一季度现金流表现虽有所欠佳,但主要是由于一次性的战略性投资,公司将继续推进改善现金流的各项措施 [62][63][64][65]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-39352 Mirion Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-0974996 (State or ...