PRINCETON JUNCTION, N.J., May 03, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- MISTRAS Group, Inc. (MG: NYSE) – a leading "one source" multinational provider of technology-enabled asset protection solutions used to maximize the uptime and safety of critical energy, industrial, and public infrastructure – announced today that Manuel (Manny) Stamatakis, Chairman of the Board of Directors and Interim President and Chief Executive Officer, and Edward Prajzner, Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer, will be sp ...

Exhibit 99.1 MISTRAS Announces First Quarter 2024 Results Q1 2024 Revenue of $184.4 million, up 9.8% from the prior year period; highest Q1 Revenue since 2018 Q1 2024 Net Income of $1.0 million, reflecting an improvement from a net loss of $5.0 million in the prior year period Q1 2024 Adjusted EBITDA (non-GAAP) of $16.2 million compared to $10.4 million in the prior year period, up 55.1%; highest Q1 result historically PRINCETON JUNCTION, N.J., May 1, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- MISTRAS Group, Inc. (MG: NYSE), ...

公司信息 - MISTRAS Group, Inc. (MG: NYSE)将于2024年5月2日上午9:00举行电话会议，讨论2024年第一季度的业绩[1] - MISTRAS Group, Inc.是一家领先的综合技术资产保护解决方案提供商，致力于最大程度地提高文明社会最关键的工业和民用资产的安全性和运营时间[5] - 想了解更多关于MISTRAS如何保护文明社会的关键基础设施和环境的信息，可以访问https://www.mistrasgroup.com/[9] 电话会议信息 - 可以通过访问MISTRAS Group的网站www.mistrasgroup.com来收听电话会议的现场网络直播[2] - 想参与现场问答环节的个人可以提前注册[3] - 电话会议结束后，可以通过访问MISTRAS Group网站的投资者关系部门，获取一年内的存档网络直播[4] 业务领域 - MISTRAS通过创新的、数据驱动的资产保护组合、专有技术、对环境、社会和治理（ESG）倡议的强烈承诺，以及几十年的行业领导地位，帮助石油和天然气、航空航天和国防、可再生和不可再生能源、民用基础设施和制造业等行业的客户实现运营和环境卓越[6] - MISTRAS通过一套工业物联网连接的数字软件和监控解决方案，将资产保护整合到供应链中，并通过集中完整性数据来增加客户价值[7] - 公司的核心能力还包括非破坏性测试领域和在线检查，通过先进的机器人技术增强，实验室质量控制和保证测试，传感技术和NDT设备，资产和机械完整性工程服务，以及轻型机械维护和访问服务[8]

公司业务范围 - 公司的主要市场包括石油和天然气、航空航天和国防、工业、电力发电和传输、基础设施、研究和工程等领域[18] - 公司通过数据驱动的解决方案提供商业价值，数字化资产保护流程，为客户提供有价值的见解，最大化监测资产的正常运行时间[10] - 公司的PCMS应用程序被估计目前被约50%的美国炼油商使用，以及加拿大和欧洲的主要油气公司，为客户提供行业领先的见解[30] - 公司的在线监测解决方案能够实时报告和分析基础设施，提前警示设备损坏[32] - 公司的实验室提供质量保证和质量控制解决方案，帮助客户满足制造周期中的需求[33] - 公司提供维护和轻型机械服务，为资产准备检查并在检查后恢复其工作状态[36] - 公司提供广泛的工程咨询服务，主要针对工艺设备、技术和设施[39] - 公司设计和制造便携式、手持式、无线和一体化的NDT设备，为现场检查和长期无人值守监测应用提供解决方案[43] - 公司拥有全球最全面的集成资产保护解决方案组合，为客户提供单一来源的资产保护需求[64] - 公司在航空航天和国防行业的关注度增加，为零部件生产提供检测、测试、加工和机械服务[76] - 公司计划继续扩大管道完整性行业的解决方案，为新建和完整性阶段提供资产保护解决方案[77] - 公司计划扩大机械服务组合，提供更多价值，满足客户对效率和速度的需求[78] - 公司将继续开发技术驱动和数字资产保护解决方案，以提供集成解决方案[79] - 公司计划扩大现有客户的解决方案提供，包括机械服务，增加价值主张和业务[80] - 公司计划将客户群体扩展到新的终端市场，包括可再生能源行业、天然气运输行业、管道完整性和增材制造[81] 公司运营情况 - 公司有三个运营部门：北美、国际和产品与系统[83] - 北美主要提供资产保护解决方案，主要集中在美国，其次是加拿大，包括NDT、检测、机械和工程服务，软件、数字和数据服务也包含在内[83] - 国际市场服务、产品和系统类似于其他部门，服务欧洲、中东、非洲、亚洲和南美市场，但不包括中国和韩国客户，这些由产品与系统部门服务[84] 公司财务状况 - 公司在2023年实现了7.055亿美元的营收，2023年净亏损为1740万美元[19] - 公司的收入主要来自实验室和客户设施的服务提供，数据分析解决方案收入主要来自数据软件销售和订阅、实施服务和分析，提供资产完整性改进的见解和建议[88] 公司风险管理 - 公司的利率敏感性主要来自于可变利率负债，根据当前利率，如果利率上升100个基点，年利息支出将增加约190万美元[325] - 公司在海外地区的运营存在外汇风险，特别是欧元、英镑、巴西雷亚尔、加拿大元和印度卢比，汇率波动会直接影响公司外币资产和负债的价值[326]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入同比增长8%,调整后EBITDA同比增长近22% [6][35] - 全年收入和EBITDA未达初始目标,2023年是公司重建的一年 [7] - 预计2024年EBITDA将创历史新高 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据分析解决方案收入第四季度增长18%,全年增长16% [13] - 商业、航空航天、私人航天和工业业务快速扩张 [13] - 油气业务在上游、中游和下游各细分市场均表现强劲,尤其是北美和欧洲的大修市场 [24][25] - 航空航天业务从第三季度的困难中反弹,公司在格鲁吉亚的设施已全面投产并快速提升产能 [26][27] - 私人航天业务持续增长,公司正在扩展服务范围以缓解客户供应链制约 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 油气业务收入和利润率有所下降,但整体收入和利润总额仍有增长 [24][25][26][27][28] - 航空航天业务从第三季度的困难中反弹,公司在格鲁吉亚的设施已全面投产并快速提升产能 [26][27] - 私人航天业务持续增长,公司正在扩展服务范围以缓解客户供应链制约 [28] - 数据分析解决方案业务收入持续快速增长 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施"Project Phoenix"计划,以提高运营效率和盈利能力 [6][7][8][9] - 公司将设立首席转型官职位,持续推进效率提升和业务转型 [49][50] - 公司将继续投资于高毛利业务,如数据分析解决方案、航空航天和工业等 [13][26][27][28] - 公司将与客户合作,通过提价和进入新的相邻市场来提高销售组合的利润率 [11][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景表示乐观,认为"Project Phoenix"计划取得了良好成效 [6][9][18][43][53] - 管理层计划在2024年实现收入和EBITDA的大幅增长,并创造历史新高 [52] - 管理层表示将继续推进成本控制和效率提升措施,并专注于高毛利业务的增长 [11][64][65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitchell Pinheiro 提问** 询问"Project Phoenix"计划带来的$20百万增量成本节约的具体来源 [58] **Manny Stamatakis 回答** 主要来自于245个职位的裁减以及重塑销售策略和CRM系统的改善 [59][60][61] 问题2 **Tim Moore 提问** 询问在"Project Phoenix"计划中,公司在放弃低利润业务和提价方面的进度如何 [81][82] **Manny Stamatakis 回答** 公司预计到今年夏季将完成大部分低利润业务的清理,但仍有进一步提升空间,公司正在制定更有针对性的销售策略和定价政策 [83][84][85] 问题3 **Brian Russo 提问** 询问$20百万增量成本节约中,$5百万来自于价格提升的具体情况 [95][96][97] **Ed Prajzner 回答** 公司已经与客户进行了积极沟通,并在一些合同中成功实现了3%-5%的价格提升,体现了"Project Phoenix"计划的成效 [101][102][103][106][107]

财务表现 - 2023年第四季度营收达到1.821亿美元，同比增长8.2%[1] - 2023年第四季度调整后EBITDA（非GAAP）为1,920万美元，同比增长22.0%，创历史最高[1] - 公司2023年第四季度营收为182,073千美元，全年营收为705,473千美元，净亏损为2,513千美元[29] - 2024年全年预计营收在7.25亿至7.5亿美元之间，调整后EBITDA在8,400万至8,900万美元之间，预计自由现金流在3,400万至3,800万美元之间[18] - 公司截至2023年12月31日的资产总额为534,776千美元，负债总额为344,273千美元，股东权益为190,503千美元[28] - 公司2023年第四季度各业务部门营收分别为Field Services 121,932千美元，Shop Laboratories 15,972千美元[33] - 2023年第四季度，北美地区营业收入（GAAP）为15451千美元，非特殊项目前营业收入（非GAAP）为16745千美元[34] - 2023年第四季度，公司经营活动净现金流为16064千美元，自由现金流为8686千美元[35] - 2023年第四季度，调整后的EBITDA为19178千美元[37] - 2023年第四季度，调整后的净收入为2863千美元，调整后的稀释每股收益为0.10美元[38] 财务指标 - 公司使用了非GAAP财务指标Adjusted EBITDA、net debt和free cash flow来衡量运营绩效和现金流[27] - 2023年全年经营活动提供的净现金为2,670万美元，与去年持平，而自由现金流（非GAAP）为310万美元，低于去年，反映出在扩大增长领域增加战略支出[1] - 2023年，总净债务（非GAAP）为172753千美元[36] 地区和行业分布 - 公司按地区划分，北美地区营收为148,035千美元，国际地区为33,750千美元，产品和系统为3,089千美元[30] - 公司按行业划分，2023年第四季度石油和天然气行业营收为107,954千美元，航空航天和国防为19,312千美元[31] - 公司2023年全年石油和天然气行业营收为415,995千美元，航空航天和国防为76,997千美元[32]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __ to __ Commission file number 001-34481 Mistras Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 22-3341267 ...

Company Participants Operator Manny Stamatakis The meaningful and timely contribution of Project Phoenix-related actions helped to offset softness in revenue and profitability experienced in 2023, and will also contribute a material sustained benefit to the company into 2024 and going forward. Project PhoenixÂ's overall target is to eliminate waste and redundancy and to improve Now IÂ'd like to turn the call over to Ed for his update on our recent results and a little more detail on Project Phoenix. The non ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __ to __ Commission file number 001-34481 Mistras Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 22-3341267 (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第二季度总收入略有下降,主要受到一项防务合同活动减少的影响,但在许多关键市场仍实现收入增长 [6][53] - 公司现金流表现强劲,经营活动现金流同比增长135%,自由现金流保持稳定 [36][37][41] - 公司债务水平有所下降,预计到2023年底将将债务杠杆比率降至3倍以下 [39][40][42] - 公司资本支出有所增加,主要用于支持关键增长业务的投资 [38][44][45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的数据解决方案业务(PCMS/New Century)实现12%的收入增长,占总收入10.1% [56][21] - 公司的管道内检测业务OnStream实现历史第二高的收入季度,美国业务收入同比增长超过75% [8][20] - 公司的航空航天业务商业航空部分收入已基本恢复至疫情前水平,航空航天整体有望受益于商业航空维修业务的增长 [54][7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的下游油气业务收入基本持平,未达预期,主要受到客户活动减少的影响 [53][68][69] - 公司的发电及输电业务收入下降,主要是由于一个长期项目接近尾声 [85][86] - 公司正积极寻找新的增长机会,如LNG项目等,以弥补传统业务的下降 [99][118] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施"Project Phoenix"计划,通过优化组织架构和提高运营效率来提升盈利能力和EBITDA [28][29][80][81] - 公司将继续专注于增长领域,如航空航天、管道内检测和数据解决方案,并通过投资扩大这些业务的能力 [15][16][17][22] - 公司看好航空航天和国防行业的长期增长前景,将寻求新的方式参与服务这一行业的订单积压 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计下半年收入将保持稳定,并有温和增长,同时受益于有利的产品结构和持续的成本控制,利润率将有显著改善 [13][59] - 管理层对公司的数据解决方案、管道内检测和航空航天等增长业务保持乐观,认为这些领域将是公司未来的主要增长动力 [20][21][54][118] - 管理层表示,尽管下游油气业务存在不确定性,但公司将继续寻找新的增长机会,如LNG项目,以弥补传统业务的下降 [53][118] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitchell Pinheiro 提问** 询问公司下游油气业务表现疲弱的原因 [68] **Dennis Bertolotti 回答** 下游油气业务受到客户活动减少的影响,存在一定的不确定性和波动性,公司将继续关注这一领域的新机会 [69][70][73] 问题2 **Chris Sakai 提问** 询问"Project Phoenix"计划对毛利的影响 [92] **Edward Prajzner 回答** "Project Phoenix"计划主要通过降低间接费用来提升毛利率,但更多的影响体现在销售费用和管理费用的降低 [93] 问题3 **Brian Russo 提问** 询问公司如何应对收入波动带来的未吸收成本问题 [98] **Dennis Bertolotti 和 Edward Prajzner 回答** 公司通过灵活调配人员、提高资源利用率等措施来应对收入波动,同时"Project Phoenix"计划也在从整体上优化公司的成本结构 [99][100][104][105]