财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年APE销售额增长20%,各保险业务板块均实现双位数增长 [7][14] - 2023年第四季度新业务价值增长20%,新业务CSM增长41% [14] - 2023年全年核心每股收益增长20%,核心权益回报率连续三个季度超过15%目标 [12][16] - 2023年全年调整后每股账面价值增长9%,扣除汇率影响后增长13% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 亚洲业务 - 2023年第四季度APE销售额增长11%,新业务CSM增长27%,新业务价值增长5% [21] - 2023年全年亚洲核心利润增长14% [21] 环球财富管理 - 2023年第四季度录得净流出13亿美元,主要由于美国退休业务大客户赎回 [22] - 2023年全年录得净流入45亿美元 [15] - 2023年第四季度核心利润增长,受惠于平均管理资产增加、费用差价提升及税率下降 [23] 加拿大业务 - 2023年第四季度APE销售额增长44%,主要由于团体保险业务大型和中型客户销售增加 [24] - 2023年第四季度新业务价值增长60% [24] - 2023年第四季度核心利润增长19%,受惠于业务增长、减值拨备下降及团体保险业务经验改善 [24] 美国业务 - 2023年第四季度APE销售额增长,主要由于高净值客户需求反弹 [25] - 2023年第四季度新业务CSM和新业务价值均实现增长 [25] - 2023年第四季度核心利润增长16%,主要受惠于收益率上升、业务增长及经验改善 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚洲、加拿大和美国各主要市场均实现销售和利润的强劲增长 [21][24][25] - 亚洲市场新业务CSM和新业务价值分别占公司总量的60%和70%,增长潜力巨大 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进业务组合转型,高回报业务占比不断提升,2023年亚洲和环球财富管理业务合计贡献超过60%的核心利润 [10] - 公司通过有机增长和并购等方式不断优化业务组合,提升资本回报率,并积极回馈股东 [9][10][11] - 公司在亚洲市场已跻身前三大泛亚人寿保险公司,在该地区拥有广泛的业务布局和强大的增长动能 [7][21] - 公司正密切关注行业内并购机会,将根据战略和财务价值评估并购交易 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临不确定的宏观经济环境,但公司独特的地域覆盖和全天候策略,以及执行力的持续提升,将确保公司在2024年及以后继续交付出色的业绩 [11] - 公司将继续评估在手业务组合,寻找优化资本配置的机会,包括通过再保险等方式释放资本 [9] - 公司对亚洲市场的长期发展前景保持乐观,将继续投资该地区的高增长潜力业务 [60] - 公司对办公楼市场前景持谨慎态度,将进一步降低在该领域的风险敞口 [105][106][107] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Meny Grauman 提问** 全球最低税对公司的影响有多大 [31][32] **Colin Simpson 回答** 全球最低税将使公司的有效税率上升2-3个百分点 [32] 问题2 **Gabriel Dechaine 提问** 风险调整超出目标区间的原因,以及对未来利润的影响 [41][42][43][44][45][46][47] **Steve Finch 回答** 主要是由于亚洲业务的风险调整较高,公司将其调整至目标区间中点,这对核心利润有小幅正面影响 [44][45][46][47] 问题3 **Doug Young 提问** 公司是否会加大并购力度,寻求更大规模的交易 [52][53][54][55] **Roy Gori 回答** 公司将保持谨慎和纪律,关注战略和财务价值,但在不确定性降低后,并购意愿将有所提升 [53][55]

业绩总结 - 公司在2023年取得了里程碑式的成就，核心EPS增长20%[9] - 公司2023年实现的净利润归属股东为16.59亿加元，较去年同期增加了4.31亿加元[27] - 2023年第四季度，公司APE销售额达到16亿加元，同比增长20%[27] - 4Q23核心收益增长15%[16] - 公司2023年实现的总综合收入为691百万加元[32] 用户数据 - 亚洲市场继续从香港MCV客户需求中获得动力[18] - 亚洲市场销售强劲增长，香港MCV客户需求回升，APE销售额增长11%至1,518亿美元[36] - 全球WAM在2023年实现净流入，受到零售基金行业挑战的影响，净流入45亿加元，其中机构业务表现强劲[37] 未来展望 - 达成2023年中期目标，包括新业务CSM增长12%和核心ROE达到15.9%[23] - 公司2023年的风险调整保持在保守水平，高于同行业水平[35] - 公司2023年有机CSM增长率为5%[33] 新产品和新技术研发 - 公司宣布收购多部门替代信贷管理公司CQS，预计将于2024年2月底完成交易[10] 市场扩张和并购 - 全球WAM核心收益增长受益于资产基础扩大和CEBITDA利润率提高[19] - 加拿大新业务结果增长强劲，个人保险和团体保险销售增长，核心收益增长7%至1,387亿加元[38] 负面信息 - 公司2023年实现的净利润归属股东为16.59亿加元，较去年同期增加了4.31亿加元[27]

Table of Contents Exhibit 99.1 Manulife Financial Corporation Consolidated Financial Statements For the year ended December 31, 2023 Table of Contents Responsibility for Financial Reporting The accompanying consolidated financial statements of Manulife Financial Corporation are the responsibility of management and have been approved by the Board of Directors. The consolidated financial statements have been prepared by management in accordance with International Financial Reporting Standards and the accounti ...

Third Quarter 2023 Financial & Operating Results ...

Manulife Financial Corporation (NYSE:MFC) Q3 2023 Earnings Conference Call November 9, 2023 8:00 AM ET Company Participants Hung Ko - Vice President of Group Investor Relations Roy Gori - President and Chief Executive Officer Colin Simpson - Chief Financial Officer Paul Lorentz - President and Chief Executive Officer, Global Wealth & Asset Management Philip Witherington - President and Chief Executive Officer, Manulife Asia Steven Finch - Chief Actuary Naveed Irshad - President and Chief Executive Officer, ...

财务表现 - 2023年第三季度，Manulife的股东净收入达到10亿美元，较2022年第三季度增长2亿美元[3] - 2023年第三季度核心收益为17.43亿美元，较2022年第三季度增长28%[3] - 2023年第三季度每股核心收益为0.92美元，较2022年第三季度增长35%[3] - 2023年第三季度APE销售达到16.57亿美元，较2022年第三季度增长21%[8] - 2023年第三季度NBV为6亿美元，较2022年第三季度增长15%[8] - 2023年第三季度新业务CSM为5.07亿美元，较2022年第三季度增长6%[8] - 2023年第三季度核心收益增长28%，达到17亿美元[12] - 2023年第三季度APE销售增长21%，达到17亿美元，亚洲地区APE销售增长20%[14] - 公司的净利润较去年同期增长236百万美元，主要受核心收益增长和一次性与税收相关的利益推动，部分抵消了市场经验带来的更大净费用[45] - 公司的净利润较去年同期增长522百万美元，主要受到上述因素的推动，以及2.86亿美元的IFRS 9过渡影响的影响[46] - 2023年前三季度归属股东的净收入为34.44亿美元，较2022年同期的归属股东净亏损28.48亿美元有显著增长[50] - 2023年前三季度核心收益为49.11亿美元，较2022年同期的42.58亿美元增长6530万美元，增长率为12%[52] - 2023年第三季度支出效率比率为50.9%，较2022年第三季度的53.6%下降2.7个百分点[62] - 2023年截至目前的支出效率比率为52.2%，较2022年同期的52.3%略有下降[66] - 2023年截至目前的费用效率比率为45.5%，较2022年同期的45.2%略有上升[67] - 2023年总体年初至今的一般费用在实际汇率基础上增长了15%，在恒定汇率基础上增长了12%[68] - 2023年第三季度亚洲APE销售额为1,120亿美元，较2022年同期增长了23%[70] - 2023年第三季度加拿大APE销售额为431亿美元，较2022年同期增长了51%[70] - 2023年第三季度美国APE销售额为106亿美元，较2022年同期下降了29%[70] - 2023年第三季度新业务价值为6亿美元，较2022年同期增长了15%[74] - 2023年截至目前的新业务价值为16.94亿美元，较2022年同期增长了6%[75] - 2023年第三季度新业务合同服务保证金为5.07亿美元，较2022年同期增长了6%[76] - 2023年截至目前的新业务合同服务保证金为15.41亿美元，较2022年同期增长了3%[77] - 截至2023年9月30日，MFC的财务杠杆率为25.2%，较2023年6月30日的25.8%下降0.6个百分点[86] - MFC的综合资本为714亿美元，较2022年12月31日的696亿美元增加18亿美元[87] - 截至2023年9月30日，MFC的现金及现金等价物和可交易证券为2377亿美元，较2022年12月31日的2410亿美元下降[88] - 截至2023年9月30日，MFC的每股账面价值为22.42美元，较2022年12月31日的21.56美元增长4%[88] - 截至2023年9月30日，MFC的普通股总数为18.18亿股，较2022年12月31日的18.65亿股减少4700万股[89] - MFC的资产管理和管理资产（AUMA）截至2023年9月30日为1.3万亿美元，较2022年12月31日增长2%[95] - 2023年第三季度，Manulife的APE销售额为8.35亿美元，同比增长20%[111] - 2023年第三季度，香港APE销售额为2.09亿美元，同比增长57%[112] - 2023年第三季度，日本APE销售额为6700万美元，同比下降6%[113] - 2023年第三季度，亚洲其他地区APE销售额为5.59亿美元，同比增长14%[115] - 2023年第三季度，Manulife的CSM净额为741.4亿美元，较2022年底增加4.63亿美元[116] - 截至2023年9月30日，管理资产总额为1180亿美元，较2022年底增加29亿美元[117] - 2023年第三季度，Manulife的核心收益为4.08亿美元，较去年同期增长4%[122] - 2023年第三季度，Manulife的APE销售额为4.31亿美元，较去年同期增长51%[126] - 2023年前三季度，Manulife的APE销售额为10.46亿美元，较去年同期增长4%[127] - 2023年前三季度，Manulife的CSM为366.2亿美元，较去年底减少1.3亿美元[128] - 2023年第三季度，公司净利润为53亿美元，较2022年第三季度净亏损34.2亿美元有所改善[137] - 2023年前三季度，公司净利润为32.7亿美元，较2022年同期净亏损177.6亿美元有显著增长[139] - 2023年第三季度，核心收益为3.29亿美元，较2022年同期的3.35亿美元略有下降[138] - 2023年前三季度，核心收益为9.55亿美元，较2022年同期的9.01亿美元有所增长[139] - 2023年第三季度，资产管理规模为1432亿美元，较2022年底减少了3.8亿美元[143] - 2023年截至目前为止，归属股东的净收入为9.32亿美元，较2022年同期的

Manulife Financial Corporation (NYSE:MFC) Q2 2023 Earnings Conference Call August 10, 2023 8:00 AM ET Company Participants Hung Ko - VP, Group IR Roy Gori - President, CEO & Director Colin Simpson - CFO Philip Witherington - President & CEO, Manulife Asia Paul Lorentz - President and CEO, Global Wealth & Asset Management Scott Hartz - CIO Steven Finch - Chief Actuary Conference Call Participants Meny Grauman - Scotiabank Paul Holden - CIBC Tom MacKinnon - BMO Capital Markets Mario Mendonca - TD Securities L ...

Table of Contents ...

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 Caution regarding forward-looking statements From time to time, Manulife makes written and/or oral forward-looking statements, including in this presentation. In addition, our representatives may make forward-looking statements orally to analysts, investors, the media and others. All such statements are made pursuant to the "safe harbour" provisions of Canadian pr ...

Manulife Financial Corporation (NYSE:MFC) Q1 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 8:00 AM ET Company Participants Hung Ko - Investor Relations Roy Gori - President and Chief Executive Officer Phil Witherington - Chief Financial Officer Scott Hartz - Chief Investment Officer Damien Green - President and Chief Executive Officer, Manulife Asia Steve Finch - Chief Actuary Paul Lorentz - President and Chief Executive Officer, Global Wealth and Asset Management Conference Call Participants Gabriel Dechaine ...