MDU Resources Group Inc. (MDU) reported third-quarter 2024 operating earnings per share (EPS) of 32 cents, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of 31 cents by 3.23%. The bottom line improved 10.3% year over year.GAAP EPS was 32 cents compared with 37 cents in the prior-year period.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.Total Revenues of MDUTotal operating revenues improved 4.5% to $1.05 billion from $1 billion in the comparable period of 2023.Operating revenues in e ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度GAAP基础的每股收益为0.32美元，2023年第三季度为0.37美元2024年第三季度持续运营收入为6220万美元或每股0.31美元，2023年为7820万美元或每股0.38美元2024年第三季度调整后的持续运营收入为6550万美元或每股0.32美元，2023年为5860万美元或每股0.29美元[22][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公用事业业务2024年第三季度收益为680万美元，2023年第三季度为320万美元其中电力公用事业2024年第三季度收益为2430万美元，2023年同期为2090万美元天然气公用事业2024年第三季度季节性亏损1750万美元，2023年第三季度亏损1770万美元管道业务2024年第三季度创纪录收益为1510万美元，2023年第三季度为1190万美元[25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 无（文档未提及） 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略强调客户和社区、卓越运营、回报聚焦和员工驱动预计年客户增长率为1% - 2%，长期每股收益增长率为6% - 8%，目标年度股息支付率为60% - 70%公司已完成Everus分拆，成为纯受监管的能源输送企业，未来将专注于核心业务的增长通过战略调整、基础设施投资扩大、新的运输和存储费率等方式推动业务发展，同时积极寻求监管回收投资[7][9][10][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于年初至今的业绩，预计2024年将高于先前指导范围的上限对未来持乐观态度，包括电力和天然气公用事业的客户和系统持续增长，管道业务的强劲表现以及管道服务的持续需求[20] 其他重要信息 - 2024年第三季度综合零售客户群增长1.5%在多个州有监管活动，如蒙大拿州的天然气费率案、南达科他州的电力和天然气费率案、北达科他州的天然气费率案等在数据中心方面，与南达科他州和北达科他州签订了电力服务协议，目前有580兆瓦的数据中心负荷，其中180兆瓦已上线，其余将在未来几年陆续上线管道业务有多个项目正在进行或已完成，如28区扩建项目、沃佩顿扩建项目，还收购了一条28英里的天然气管道支线[12][13][14][15][18][19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 提高业绩指引是否受天气影响以及还有哪些因素 - 是的，天气是影响因素之一，管道业务的强劲势头也是提高业绩指引的因素[30] 问题: 管道业务结果是否好于预期以及原因 - 新费率的实施有逐年影响，运输量创纪录，存储业务比预期强劲是主要原因[31][32] 问题: 能否提供管道收购的相关信息，收购的考虑因素 - 这是一项战略性收购，该管道与公司在巴肯地区的资产非常匹配，资本为1700万美元，完整性测试为75万美元，预计每年将产生约300万美元的收益并获得正常的监管回报[34] 问题: 蒙大拿州临时增加的情况，对蒙大拿州监管环境有何看法 - 公司正在推进重新审议临时请求，该业务约占公司总体费率基础的5%，公司仍然看好蒙大拿州作为整体投资组合的一部分，同时也重视13个辖区的多样性[35] 问题: 公司未来是否更侧重于收购，战略展望如何 - 公司未来有有机增长机会，过去也有通过收购实现增长的情况，未来会考虑收购机会，但前提是对股东、客户和员工有利[38][39][40] 问题: 历史上中游业务不是并购重点，现在是否仍然如此，是否看到更多商业机会 - 管道业务有很多有机增长机会，如客户需求项目、在巴肯地区的战略定位等，同时也会考虑收购机会[41][42] 问题: 本季度天然气存储资产的贡献是多少，这种表现是否会持续到明年 - 未具体量化本季度天然气存储资产的增量贡献，预计2025年及以后对存储服务有强劲需求，这对2024年是有益的[43]

业绩总结 - 2024年调高的收益指导范围为1.8亿至1.85亿美元，较之前的1.7亿至1.8亿美元有所上调[12] - 第三季度GAAP净收入为7490万美元，调整后持续经营收入为6460万美元[16] - 电力和天然气公用事业部门第三季度收益为680万美元，主要由于费率减免和温暖天气导致的更高销量[17] - 管道部门第三季度创下1510万美元的收益，主要得益于2023年末和2024年期间投入服务的有机增长项目[18] 用户数据与市场展望 - 预计客户基础将每年增长1-2%[7] - 580兆瓦的数据中心负载已签署电力服务协议，其中180兆瓦已上线，400兆瓦将在三年内逐步投入使用[11] - 预计在未来12个月内将进行针对天然气分配的目标费率案件[7] 新产品与技术研发 - 2024年将完成Heskett IV 88兆瓦简单循环燃气轮机的建设，已于2024年7月8日投入服务[7] - 目前天然气运输能力超过28亿立方英尺/天[11] 其他信息 - 2023年标志着公司在纽约证券交易所连续上市75周年，2024年将迎来成立100周年[5]

收益增减情况 - 2024年9月30日止三个月公司综合收益减少1030万美元[151] - 2024年9月30日止九个月公司综合收益减少1810万美元[153] - 2024年前三季度运营收入为315.5百万美元较2023年的294.8百万美元增长7%[171] - 2024年前三季度电力燃料和购电成本为87.6百万美元较2023年的73.8百万美元增长19%[171] - 2024年前三季度运营和维护成本为91.5百万美元较2023年的88.5百万美元增长3%[171] - 2024年前三季度折旧和摊销为49.7百万美元较2023年的47.8百万美元增长4%[171] - 2024年前三季度其他收入为5.5百万美元较2023年的3.4百万美元增长62%[171] - 2024年前三季度利息支出为22.4百万美元较2023年的20.5百万美元增长9%[171] - 2024年前三季度净收入为57.7百万美元较2023年的53.9百万美元增长7%[171] - 2024年三季度零售销售额较2023年增长40万美元[172] - 2024年前三季度电力燃料和购电成本较2023年增长1380万美元[176] - 2024年前三季度运营和维护成本较2023年增长300万美元[177] - 其他收入增加210万美元主要源于140万美元的利息收入增加[179] - 利息费用增加190万美元主要由于新增债务发行导致长期利息费用增加[179] - 所得税收益增加150万美元主要由于风电产量增加带来生产税收抵免增加[180] - 2024年运营收入为76100万美元2023年为71740万美元增长6%[246] - 2024年总成本为183680万美元2023年为197660万美元下降7%[246] - 2024年毛利润为25320万美元2023年为24210万美元增长5%[246] - 2024年运营收入为14390万美元2023年为13960万美元增长3%[247] - 2024年其他收入为1150万美元2023年为750万美元增长53%[246] - 2024年利息费用为880万美元2023年为660万美元增长33%[246] - 2024年前所得税收入为14660万美元2023年为14050万美元增长4%[246] - 2024年所得税费用为3760万美元2023年为3450万美元增长9%[246] - 2024年持续经营收入为10900万美元2023年为10600万美元增长3%[246] - 2024年净收入为10900万美元2023年为10080万美元增长8%[246] - 2024年前三季度运营收入为43亿美元相比2023年同期的64亿美元下降33%[260] - 2024年前三季度运营支出为18亿美元相比2023年同期的22.6亿美元下降20%[260] - 2024年前三季度净收入为 -5.9亿美元相比2023年同期的42.4亿美元下降114%[260] 业务盈利增长原因 - 电力业务盈利增长主要源于南达科他州和蒙大拿州的费率减免带来的零售销售收入增加[152] - 天然气分销业务报告称与2023年同期相比季节性亏损略低[152] - 管道业务盈利增长由运输量增加推动[152] - 建筑服务业务盈利增加主要源于电气机械和输配电项目收入增加[152] 业务分离情况 - 2024年10月31日公司完成Everus建筑服务业务分离[143] - 2023年5月31日公司完成Knife River建筑材料和承包业务分离[142] 股息支付率目标 - 公司董事会设定受监管能源输送收益的长期股息支付率目标为60% - 70%[144] 运营成本与收入对比 - 2024年前三季度运营收入为155.8百万美元较2023年同期增长23%[223] - 2024年前三季度运营支出为87.7百万美元较2023年同期增长7%[223] - 2024年前三季度运营收入为68.1百万美元较2023年同期增长52%[223] - 2024年前三季度净收入为47.5百万美元较2023年同期增长64%[223] 管道部门相关情况 - 2024年前三季度管道部门运输量为463.5MMdk较2023年同期增长10.6%[225] - 2024年前三季度管道部门收益增加18.6百万美元[228] - 2023 - 2024年管道部门完成多个有机增长项目增加系统容量[217] - 管道部门面临天然气和石油价格波动等挑战[218] - 公司继续受巴肯地区天然气生产影响有机增长项目增加[231] - 公司继续关注通过有机项目改善运营和增长机会[235] - 2024年11月1日公司完成收购北达科他州西北部28英里天然气管道支线[237] 建筑服务部门面临的挑战 - 建筑服务部门面临多种挑战包括营收组合和项目可变性等[238] 公司财务状况 - 2024年9月30日公司拥有现金、现金等价物和受限现金1.04亿美元可用借贷能力5.144亿美元[265] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为44.18亿美元2023年同期为17.49亿美元[266] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为39.25亿美元2023年同期为41.57亿美元[268] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为2.23亿美元2023年同期为19.28亿美元[266] - 2024年前三季度经营活动中应收账款变化为14.5亿美元2023年同期为16.14亿美元[267] - 2024年前三季度经营活动中存货变化为 -6.3亿美元2023年同期为 -1.97亿美元[267] - 2024年前三季度经营活动中应付账款变化为7.2亿美元2023年同期为 -13.23亿美元[267] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为2230万美元，2023年融资活动提供的净现金为1.928亿美元，差异为2.151亿美元[269] - 2024年前九个月资本支出为4.059亿美元，2023年为3.74亿美元，2024年公司业务部门资本支出估计约为5.417亿美元[270] - 2024年9月30日，总权益占总资本的56%，2023年9月30日为51%，2023年12月31日为55%[277] - 2024年9月30日，Montana - Dakota Utilities Co.商业票据/循环信贷协议限额2亿美元，未偿金额5780万美元[275] - 2024年9月30日，Cascade Natural Gas Corporation循环信贷协议限额1.75亿美元（可增加至2.25亿美元），未偿金额8260万美元[275] - 2024年9月30日，Intermountain Gas Company循环信贷协议限额1.75亿美元（可增加至2.25亿美元），未偿金额8090万美元[275] - 2024年9月30日，MDU Resources Group, Inc.循环信贷协议限额2亿美元（可增加至2.5亿美元），无未偿金额[275] - 截至2024年9月30日，约16.7%的未偿债务为可变利率，利率上升1%将导致每年利息支出增加约410万美元[293] - 公司有非缴费型合格的固定福利养老金计划，2024年因最低资金要求向养老金计划缴款约290万美元[289] - 截至2024年9月30日资产负债表上约16.7%的未偿债务为可变利率贷款[293] - 截至2024年9月30日公司未偿可变利率贷款若利率上升1%将导致利息费用每年预估增加410万美元（税前）[293] - 2024年9月30日公司无未偿利率对冲[294] - 与2023年年报相比公司面临的商品价格风险无重大变化[295] 公司发展规划与评估 - 公司预计未来五年复合年增长率约7%客户增长率每年1% - 2%[195] - 公司继续评估潜在的未来收购和其他增长机会，但取决于经济机会的可用性[272] 能源设施相关情况 - 2022年5月开始建设的赫斯克特4号机组2024年7月投入使用[197] - 公司在寻求为南达科他州数据中心提供电力的批准[200] 能源相关规则发布情况 - 2024年5月9日发布的发电和温室气体规则为新的天然气发电单位和现有煤炭单位建立了温室气体排放标准[205] - 2024年5月7日发布的汞和空气毒物标准规则收紧了燃煤发电设施的汞排放和非汞金属排放标准[206] - 2024年5月8日发布的遗留煤炭燃烧残留物规则要求蒙大拿 - 达科他州在2027年2月8日前完成设施评估[207] - 俄勒冈州气候保护计划规则要求天然气公司到2035年将温室气体排放量在基准线下降低50%到2050年降低90%[209] - 该规则使俄勒冈州平均居民用户每月账单增加1.75美元涨幅2.4%[211] - 华盛顿州气候承诺法案要求天然气分销公司到2030年将温室气体排放量在1990年水平下降低45%[212] - 该法案使华盛顿州2021年7月25日前建立服务的居民用户每月净增加1.12美元涨幅1.5%[213] 业务指标变化情况 - 天然气销售板块运营收入下降如运营收入（亏损）下降4%[183] - 零售销售额下降如九个月内从91970万美元降至79460万美元[183] - 购买天然气销售额下降如九个月内下降1.308亿美元[190] - 运营和维护费用九个月内增加390万美元[191]

各业务盈利情况 - 2024年第三季度电力盈利2430万美元较2023年第三季度增长16.3%[1] - 2024年第三季度管道盈利1510万美元较去年同期增长27.0%[1] - 2024年第三季度建筑服务盈利4180万美元较2023年第三季度增长16.1%[1] - 2024年第三季度电力和天然气综合盈利680万美元较上一年增加360万美元[6] - 2024年第三季度天然气分销业务净亏损17.5百万美元较2023年同期的17.7百万美元亏损有所减少[42][44] - 管道业务2024年第三季度净收入为1510万美元较2023年同期的1190万美元增长27%[47] - 建筑服务业务2024年第三季度净收入为4180万美元较2023年同期增长16%[51] - 2024年前三季度运营收入为430万美元较2023年同期的640万美元下降33%[57] - 2024年第三季度运营收入为140万美元较2023年同期的170万美元下降18%[57] - 2024年运营费用为180万美元较2023年的2260万美元下降20%[57] - 2024年净收入为 -590万美元较2023年的4240万美元下降114%[57] - 2024年持续运营调整后收入为450万美元较2023年的 -140万美元增长421%[57] 业务运营收入情况 - 2024年前三季度电力业务运营收入为315.5百万美元2023年为294.8百万美元涨幅7%[36] - 2024年第三季度电力业务净收入为24.3百万美元较2023年同期的20.9百万美元增长16%[36][39] - 电力业务2024年第三季度EBITDA较2023年增加4.4百万美元[40] - 2024年前三季度天然气分销业务运营收入为794.6百万美元2023年为919.7百万美元降幅14%[42] - 管道业务2024年9月30日结束的三个月运营收入为5150万美元较2023年同期增长17%九个月运营收入为1.558亿美元较2023年同期增长23%[47] - 建筑服务业务2024年第三季度运营收入为7.61亿美元较2023年同期增长6%九个月运营收入为20.9亿美元较2023年同期下降6%[51] 业务EBITDA情况 - 2024年第三季度建筑服务EBITDA为6500万美元2023年同期为5800万美元[12] - 天然气分销业务2024年第三季度EBITDA较2023年第二季度增加3.0百万美元[45] - 管道业务2024年第三季度EBITDA较2023年同期增加580万美元[49] - 建筑服务业务2024年第三季度EBITDA较2023年同期增加700万美元[55] 业务量及相关情况 - 管道业务运输量2024年9月为155.1(MMdk)较2023年同期的146.9有所增长[48] - 管道业务客户天然气储存余额2024年9月期末为54.6(MMdk)较2023年同期的42.8有所增长[48] - 建筑服务业务传输和配电及电气和机械项目2024年第三季度收入增加[53] 受监管能源交付业务情况 - 2024受监管能源交付盈利指引范围提高至1.8亿至1.85亿美元[1] - 2024年公司将受监管能源交付业务的盈利指引提高并收窄范围[16] 公司整体财务情况 - 2024年前三季度运营收入为3311.9百万美元2023年为3522.0百万美元[24] - 2024年前三季度运营支出为2995.4百万美元2023年为3236.8百万美元[24] - 2024年前三季度净收入为225.9百万美元2023年为244.0百万美元[24] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为441.8百万美元2023年为174.9百万美元[26] - 2024年预计资本支出总额为539百万美元[27] - 2024年第三季度持续经营业务调整后每股收益为0.32美元2023年为0.29美元[33] - 2024年前三季度持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润为540.3百万美元2023年为539.7百万美元[34] - 2024年前三季度持续经营业务调整后收入为237.3百万美元2023年为205.9百万美元[33] - 2024年第三季度持续经营业务收入为62.2百万美元2023年为78.2百万美元[33] - 2024年前三季度持续经营业务息税折旧摊销前利润为526.6百万美元2023年为643.5百万美元[34] 公司资产情况 - 2024年第三季度每股账面价值为15美元2023年同期为13.54美元[61] - 2024年第三季度每股市场价格为27.41美元2023年同期为19.58美元[61] - 2024年总资产为8173美元2023年为7869美元[61] - 2024年总权益为3058美元2023年为2757美元[61] - 2024年总债务为2452美元2023年为2648美元[61] 客户增长情况 - 总零售客户增长1.5%符合公司每年1% - 2%的增长预期[7] 业务分拆情况 - 2024年10月31日MDU Resources完成建筑服务业务分拆[52] 业务收益增减原因 - 电力业务运营收入增长得益于南达科他州和蒙大拿州的费率减免以及住宅和商业用户量增加[39] - 天然气分销业务收益改善主要源于北达科他州和南达科他州的费率减免以及非合格福利计划的更高投资回报[44] - 天然气分销业务的收益增长被爱达荷州短期债务利息费用未能回收所抵消[44]

Key Financial Highlights for Third Quarter 2024: Electric earnings of $24.3 million, an increase of 16.3% over third quarter 2023. Pipeline record third quarter earnings of $15.1 million, up 27.0% from the same quarter last year. Construction services earnings of $41.8 million, a 16.1% increase from third quarter 2023. Increasing regulated energy delivery earnings guidance range to $180 million to $185 million.BISMARCK, N.D., Nov. 7, 2024 /PRNewswire/ -- MDU Resources Group, Inc. (NYSE: MDU) today reported ...

BISMARCK, N.D., Nov. 1, 2024 /PRNewswire/ -- MDU Resources Group, Inc. (NYSE: MDU) today announced the successful completion of the spinoff of its construction services subsidiary, Everus Construction Group (NYSE: ECG). As a result of the spin-off, Everus is now an independent public company."This achievement is truly remarkable, and a testament to the hard work and dedication of our employees," said Nicole Kivisto, president and CEO of MDU Resources. "The successful spinoff of Everus within two years of sp ...

文章核心观点 - 文章主要介绍了iREIT+HOYA Capital这个收益型投资服务,该服务专注于提供可持续的投资组合收益、多元化和通胀对冲的收益型资产类别 [1] - 文章提到AI再次成为焦点,如英伟达等公司股价创新高,但投资者需谨慎,因为这些是增长型股票 [1] - 作者自己是一名资深投资分析师,专注于防御性质的中长期股票投资 [1] 公司相关 - 作者拥有10年投资银行从业经验,专门负责行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 作者表示自己在MDU公司股票中拥有实益长期头寸,包括股票、期权或其他衍生工具 [2] - 作者声明自己不是投资顾问,文章仅供参考,不构成财务建议,读者应自行尽职调查并做出投资决策 [2] 行业相关 - 文章提到AI再次成为焦点,如英伟达等公司股价创新高,但投资者需谨慎,因为这些是增长型股票 [1] - 作者表示自己专注于更加防御性质的中长期股票投资 [1]

BISMARCK, N.D., Oct. 17, 2024 /PRNewswire/ -- Everus Construction Group, an industry-leading construction services provider, will hold an analyst and investor day at 10 a.m. EDT today at the New York Stock Exchange. At the event, management will provide an overview of the company's 4EVER strategic framework, investment highlights, operations, financial performance and anticipated growth prospects. The presentation will be followed by a question-and-answer session. Everus also is reiterating its 2024 guidanc ...

BISMARCK, N.D., Oct. 10, 2024 /PRNewswire/ -- MDU Resources Group, Inc. (NYSE: MDU) will webcast its third quarter 2024 earnings conference call at 2 p.m. ET Nov. 7. The company will release its third quarter results before U.S. financial markets open that day. The webcast can be accessed at www.mdu.com under the "Investors" heading. Select "Events & Presentations," and click "Q3 2024 Earnings Conference Call." After the conclusion of the webcast, a replay will be available at the same location. About MDU R ...