Q3 2024财务数据 - Q3 2024净收入为660万美元[5] - Q3 2024毛利润为140万美元，占销售额的21.7%[5] - Q3 2024运营亏损140万美元，2023年同期为160万美元[5] - Q3 2024持续运营净亏损150万美元，2023年同期为150万美元[5] - Q3 2024归属于Lendway的净亏损为110万美元，即每股基本和稀释后亏损0.64美元，2023年同期为净收入110万美元，即每股0.63美元[5] - Q3 2024调整后EBITDA亏损60万美元，2023年同期为亏损160万美元[5] - 2024年9月30日，现金及现金等价物为130万美元，营运资金为1150万美元[5] 2024年前9个月/前三季度财务数据 - 2024年前9个月净收入为3160万美元[6] - 2024年前9个月毛利润为710万美元，占销售额的22.5%[6] - 2024年前三季度来自持续经营业务的净（亏损）收入为333.9万美元[27] - 2024年前三季度来自非持续经营业务的净（亏损）收入为20.2万美元[27] - 2024年前三季度归属于Lendway公司的净（亏损）收入为280.3万美元[27] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净（亏损）收入为1.7美元[27] - 2024年前三季度用于计算每股净（亏损）收入的股份数为177万股[27] - 2024年前三季度持续经营业务调整后的EBITDA为304.2万美元[35] 2024年前三季度非GAAP财务指标相关 - 2024年前三季度非GAAP财务指标调整后的EBITDA与GAAP财务指标净亏损有所不同[30] - 2024年前三季度调整后的EBITDA不反映公司现金支出等情况[31] 2024年前三季度对Bloomia投资相关 - 2024年前三季度公司在评估对Bloomia投资时排除Lendway公司管理费用[33] - 2024年前三季度Bloomia调整后的EBITDA与公司总调整后的EBITDA进行了调节[33]

请提供关键要点内容。

财务表现 - 第二季度净收入为1680万美元[7] - 毛利润为400万美元，毛利率为23.7%[9] - 经营亏损为11.8万美元，较上年同期的56.7万美元亏损有所改善[11] - 归属于Lendway公司的净亏损为74.5万美元，每股基本和稀释亏损为0.42美元[15] - 调整后EBITDA为180万美元，较上年同期的50万美元亏损有大幅改善[18] - 自2月收购Bloomia以来，Bloomia的调整后EBITDA为470万美元[19] - 截至6月30日，现金及现金等价物为172.1万美元，较12月31日的1610.7万美元大幅下降[20] - 预计下半年销售和毛利将相对较弱，全年将出现亏损[17] 收购Bloomia - 收购Bloomia是公司战略的良好契合，有助于创造长期股东价值[6] - Bloomia是美国最大的鲜切郁金香生产商之一，具有巨大的增长潜力[6] 非GAAP财务指标 - 公司将非GAAP财务指标作为GAAP财务指标的补充，而非替代[26] - 公司调整EBITDA指标剔除了非经常性交易的影响，以更好地反映核心经营业绩[27] - 2024年第二季度公司净亏损为881,000美元，调整后EBITDA为1,774,000美元[28][29] - 2024年上半年公司亏损为2,765,000美元，调整后EBITDA为4,723,000美元[31] - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA评估财务表现、衡量经营盈利能力、向董事会汇报以及评估信贷协议合规性[32]

收购与出售业务 - 公司完成了In-Store Marketing Business的出售,获得3.5百万美元的总收益[157] - 公司收购了Bloomia B.V.及其子公司,Bloomia是美国领先的鲜切郁金香生产商,年产超过7500万枝[158,161] - 公司收购Bloomia的总对价为5336万美元,包括3492万美元现金支付、1545万美元的卖方桥贷和299万美元的股权发行[162] - 公司于2024年2月22日以总收购价53,360,000美元收购了Bloomia的多数股权[190] 业务季节性 - Bloomia的销售业务具有季节性,春季为最旺季,应收账款和存货在夏季达到最低水平,存货在春季前达到峰值[163] 财务表现 - Bloomia的净销售额在2023年和2022年分别约为4500万美元和4300万美元[161] - 2024年上半年,Bloomia的收入为2481.3万美元,毛利率为23.7%[167,173] - 2024年上半年,公司的销售、一般及管理费用为748.3万美元,主要由于Bloomia的并购及整合费用[175,176] - 2024年上半年,公司的利息费用为118.9万美元,主要由于Bloomia并购产生的债务[177,178] 资金管理 - 公司通过出售遗留业务和产品销售以及诉讼和解获得的重大付款来为其运营提供资金[186] - 公司于2024年6月30日的营运资金为581.7万美元,较2023年12月31日的1,552.5万美元有所下降[186] - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物为171.9万美元,较2023年12月31日的1,607.7万美元下降1,435.8万美元[186] - 公司为收购Bloomia而与银行签订了信贷协议,提供了1,800万美元的定期贷款和最高600万美元的循环信贷额度[191] - 公司预计现金流量和信贷额度将为未来12个月的持续经营、新债务服务要求、资本支出和营运资金提供足够的信贷可用性[202] - 公司可能需要通过股权发行或额外债务融资来获得额外资本以支持业务增长[203] 资产减值 - 公司需要对商誉和无限期使用的无形资产进行至少年度一次的减值测试[211,215] - 公司需要对长期资产进行减值测试,如果预计未来现金流量低于资产账面价值,则需要确认减值损失[216] 税务 - 公司根据税收法规、未来应税收入估计和可用的税务策划策略计提递延所得税[218] - 公司仅在确定相关税务机关很可能支持该税务头寸的情况下才确认税务头寸的财务报表利益[219] - 作为跨国公司,公司在各管辖区计算税收负债时需处理复杂税法法规应用的不确定性[220] - 税法法规的应用存在法律和事实解释、判断和不确定性,可能导致公司需要记录额外的税收负债或冲回之前记录的税收负债[221] 内部控制 - 公司收购Bloomia业务后正在整合并纳入公司的内部控制[229]

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财务表现 - 2024年第一季度净销售额为800万美元[7] - 2024年第一季度持续经营业务营业亏损为150万美元，相比2023年第一季度的62.8万美元有所增加[7] - 2024年第一季度持续经营业务净亏损为130万美元，或每股0.77美元，相比2023年第一季度的52.8万美元或每股0.29美元有所增加[7] - 2024年第一季度调整后EBITDA为170万美元，相比2023年第一季度的负61.4万美元有所改善[7] - 2024年第一季度毛利润为189.4万美元，或收入的23.6%，相比2023年第一季度的零有所增加[8] - 2024年第一季度销售、一般和管理费用为338.8万美元，或收入的42.2%，相比2023年第一季度的62.8万美元有所增加[9] - 2024年第一季度利息费用为22.5万美元，相比2023年第一季度的利息收入10.3万美元有所增加[10] - 2024年第一季度所得税收益为34.7万美元，或持续经营业务税前亏损的20.6%，相比2023年第一季度的所得税费用3000美元有所增加[11] - 2024年第一季度净亏损为126.4万美元，或每股0.73美元，相比2023年第一季度的净利润164.8万美元或每股0.92美元有所减少[12] 现金及现金等价物 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为500万美元，相比2023年12月31日的1610万美元有所减少[14]

公司业务交易 - 公司在2023年12月31日结束的12个月内，回购了8683股股票，总价值44131美元[103] - 公司于2023年4月推出了贷款业务，聘请了一位具有20年信贷和贷款经验的高级副总裁[104] - 公司于2023年8月3日完成了其店内营销业务的出售，将其作为已停止运营的业务呈现[105] - 公司于2024年2月22日收购了Bloomia B.V.及其子公司的大部分股权[106] - 公司以4750万美元收购了Bloomia，其中920万美元来自公司现金，2280万美元来自新信贷额度的收益，1550万美元为应付款项[109] - 公司计划继续发展可扩展的非银行贷款业务，重点是购买现有贷款或发起和资助新贷款，所有贷款均由抵押品担保[110] 财务表现 - 公司在2023年12月31日结束的财政年度中，销售和营销支出为196000美元，总体支出为3519000美元[114] - 公司在2023年12月31日结束的财政年度中，利息收入为518000美元，较2022年增长了236.4%[115] - 公司在2023年12月31日结束的财政年度中，净现金流出于运营活动为2905000美元[120] 贷款和融资 - Tulp 24.1根据信贷协议的规定，需要支付未使用授信额度的0.50%的承诺费[125] - Tulp 24.1的贷款将在2024年6月30日开始按季度还款，每季度还款金额为45万美元，剩余未偿还余额将在五年后全额偿还[126] - 信贷协议要求Tulp 24.1及其子公司在2024年3月31日起保持最低固定费用覆盖比率不低于1.25比1.00，并在2027年12月31日降至2.00比1.00，直至信贷协议到期[128] - Tulp 24.1为Bloomia收购融资签署了应付票据，其中一笔1280万美元的应付票据期限为五年，利率为8%，另一笔270万美元的应付票据期限为交割日后九个日历周，利率为8%[130] 公司财务状况 - 公司在2023年12月31日的股东权益总额为15,532,000美元，较2022年同期增加了12,239,000美元[140] - 公司在2023年实现净利润为2,414,000美元，较2022年同期减少了7,632,000美元[140] - 公司在2023年实现营业活动净现金流为518,000美元，较2022年同期减少了10,145,000美元[140] - 公司在2023年12月31日的现金及现金等价物总额为16,077,000美元，较2022年同期增加了1,553,000美元[145] 公司资产和负债 - 公司在2023年12月31日没有对金融资产或负债进行定期计量的公允价值[147] - 公司将某些金融资产和负债按其账面价值计量，基于其短期性质，包括现金及现金等价物、与终止经营有关的其他流动资产和应付账款[148] - 公司截至2023年12月31日的非流动递延税资产（负债）的组成如下：包括应计费用、存货准备、股票奖励、坏账准备、净经营亏损和税收抵免、其他等项目[176] 公司其他交易和费用 - 公司于2023年8月3日完成了In-Store Marketing Business的资产出售，售价为350万美元[157] - In-Store Marketing Business的出售带来了304.4万美元的销售收益[158] - 公司在2023年发生了与终止某些官员和员工相关的交易相关的离职和其他分离福利支出，总计约49万美元[159]

EX-99.1 2 ldwy_ex991.htm PRESS RELEASE EXHIBIT 99.1 Contact: Lendway, Inc. Randy Uglem, CEO (763) 392-6200 FOR IMMEDIATE RELEASE LENDWAY, INC. ANNOUNCES FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2023 FINANCIAL RESULTS MINNEAPOLIS, MN – April 1, 2024 – Lendway, Inc. (Nasdaq: LDWY) (“Lendway” or “Company”) today announced financial results for the fourth quarter (“Q4”) and the full year ended December 31, 2023 as well as an update on its transformation into a specialty agriculture (“ag”) and non-bank lending business (“le ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D. C. 20549 ______________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ___________ to ____________ Commission File Number: 1-13471 LENDWAY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Dela ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D. C. 20549 _______________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ___________ to ____________ Commission File Number: 1-13471 LENDWAY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesot ...