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Shares of Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) have gained 40.4% year to date (YTD), outperforming the industry's growth of 19.7%. The Finance sector and the Zacks S&P 500 composite have risen 7.2% and 12.3%, respectively, in the same period. With a market capitalization of $10.94 billion, the average volume of shares traded in the last three months was 0.2 million.Image Source: Zacks Investment ResearchThe rally was largely driven by a focus on the excess and supply (E&S) market, prudent underwriting, lower ...

Taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for new and old investors, and Zacks Premium offers many different ways to do both.Featuring daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, the research service can help you become a smarter, more self-assured investor.Zacks Premium includes access to the Zacks Style Scores as well.What are the Zacks Style Scores?The Zac ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营业利润同比增长30.2%,毛承保保费同比增长20.9% [9] - 公司综合成本率为77.7%,前6个月营业权益回报率为28.8% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小型财产、娱乐和一般责任险业务线增长强劲,新兴的高端家庭和商业车险业务线也表现良好 [25] - 专业责任险业务竞争最为激烈,公司在该高利润领域有选择性地更加积极 [26] - 公司整体承保费率同比下降1个百分点至6%,但不同业务线的费率变化存在差异 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体E&S市场保持稳定,新业务提交量强劲,费率整体上涨,竞争环境合理 [11][12] - 财产险业务费率同比上涨低双位数,高于整体平均水平 [59] - 责任险业务费率环境要么持平要么略有上升 [73] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于E&S市场的小型账户,保持严格的承保控制,利用技术降低成本,这一策略推动了公司的业绩和市场份额增长 [10] - 公司保持谨慎的投资策略,逐步增加股票配置,到二季度末股票占比8% [13] - 公司续保再保险计划,在一些条款上进行了适度调整 [14][15] - 行业内一些竞争对手面临准备金不足、赔付成本上升等挑战,公司的谨慎承保和技术驱动的低成本策略在此环境下表现出色 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对E&S市场的前景保持乐观,作为行业低成本领导者,有望继续从高成本竞争对手手中获取市场份额,同时保持强劲的收益 [33] - 公司对通胀和法律环境的变化保持谨慎,在定价和准备金计提方面采取更加保守的态度 [32] 其他重要信息 - 公司第二季度实际赔付低于预期,但仍保持谨慎的准备金计提政策 [18][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bill Carcache 提问** 询问公司未来的增长前景 [34][35][36] **Michael Kehoe 回答** 公司未来增长率难以精确预测,但可参考最近两个季度的增长水平 [37][38][39] 问题2 **Bill Carcache 提问** 询问公司在费率和增长之间的权衡 [39][40] **Brian Haney 回答** 公司在不同业务线之间权衡费率和增长,以最大化股东价值 [41][42][43][44] 问题3 **Michael Phillips 提问** 询问公司责任险业务的赔付趋势 [50][51] **Michael Kehoe 回答** 公司责任险赔付趋势略低于费率上涨,公司放慢了责任险准备金的释放速度 [51][52][53]

For the quarter ended June 2024, Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) reported revenue of $384.55 million, up 30% over the same period last year. EPS came in at $3.75, compared to $2.88 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $377.37 million, representing a surprise of +1.91%. The company delivered an EPS surprise of +6.53%, with the consensus EPS estimate being $3.52.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare wi ...

Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) came out with quarterly earnings of $3.75 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $3.52 per share. This compares to earnings of $2.88 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 6.53%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $3.33 per share when it actually produced earnings of $3.50, delivering a surprise of 5.11%.Over the last four quarters, th ...

财务表现 - 毛承保保费同比增长20.9%，主要由于经纪人提交的新业务增加以及有利的定价环境[174] - 净承保保费同比增长17.9%，主要由于毛承保保费增加[175] - 承保利润同比增长23.6%，主要由于保费增长和佣金相对降低[173] - 投资收益同比增长48.3%，主要由于投资组合规模增加和利率上升[172] - 净收益同比增长27.2%，主要由于承保利润和投资收益的增加[172] 财务指标 - 综合成本率为77.7%，较上年同期上升1个百分点[167] - 权益收益率为30.5%，较上年同期下降4个百分点[168] - 净赚保费增加了7540万美元，增长29.3%，达到3.325亿美元[176] - 赔付率为56.6%，较上年同期的55.7%有所上升[179] - 2024年上半年亏损率为57.7%，较2023年上半年的56.4%有所上升[208] - 2024年上半年费用率为20.9%，较2023年上半年的21.3%有所下降[212] - 2024年上半年税率为17.3%，低于21%的联邦税率[220] - 2024年上半年年化权益回报率为32.7%，较2023年上半年的31.8%有所提高[221] 业务结构 - 公司专注于超额和剩余市场(E&S)，提供财产和意外险(P&C)产品[141] - 毛承保保费中65.2%为责任险，34.8%为财产险[142] 再保险 - 公司通过配额分摊再保险和超额损失再保险来限制潜在大损失的风险敞口[237] - 公司每年都会更新再保险条约，在确定再保险范围时会考虑多方面因素[238] - 公司使用计算机模型分析严重自然灾害损失的可能性，主要关注100年和250年的返回期[239] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司的股东权益总额和有形股东权益总额为13亿美元[248] - 截至2024年6月30日，公司的投资组合主要由36.17亿美元的固定到期证券组成[249] - 公司需要维持信用证或存款资产以满足州监管要求和第三方协议[257] - 公司的有形股东权益在2024年6月30日和2023年12月31日分别为12.54亿美元和10.84亿美元[269] 业绩指标 - 公司使用承保收益作为内部业绩衡量指标[258] - 公司使用营运收益作为内部业绩衡量指标[260] - 公司的平均股东权益在2024年和2023年上半年分别为12.14亿美元和8.08亿美元，相应的年化营运权益回报率分别为28.8%和30.6%[264]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为9260万美元，每股摊薄收益3.97美元，同比增长27.2%[1] - 第二季度营业收益为8740万美元，每股摊薄收益3.75美元，同比增长30.2%[2] - 第二季度毛承保保费增长20.9%至5.298亿美元[5] - 第二季度投资收益增长48.3%至3580万美元[23] - 第二季度承保收益为7610万美元，合并比率为77.7%[6] - 前6个月营业现金流增长15.5%至4.893亿美元[23] - 前6个月投资组合总收益率为4.3%[23] - 公司实现净投资收益(损失)为(2,879)万美元[32] - 公司实现投资信用损失准备变动为(476)万美元[34] - 公司实现稀释营业利润为每股7.25美元[35] - 公司实现承保收益为7,605.9万美元[42] - 公司实现总收入为38.46亿美元[49] - 公司实现净利润为9,257.9万美元[50] - 公司实现每股基本收益为8.28美元[52] 资产负债情况 - 截至6月30日，股东权益为13亿美元，每股净值53.99美元[26] - 公司平均股东权益为11.72亿美元，营业权益回报率为28.8%[37] - 公司投资组合中固定收益证券公允价值为30.73亿美元[54] - 公司总资产为43.95亿美元[55] - 公司总负债为31.38亿美元，较上年同期增加16.9%[56] - 公司总股东权益为12.57亿美元，较上年同期增加15.7%[57] - 公司总资产为43.95亿美元，较上年同期增加16.5%[57] - 公司未偿付损失和损失调整费用准备金为20.13亿美元，较上年同期增加19.0%[56] - 公司未赚保费为8.47亿美元，较上年同期增加20.7%[56] 经营策略 - 公司专注于为股东创造长期价值，利用承保和技术优势以及低成本模式实现盈利增长[3] - 前6个月营业权益回报率为28.8%[27]

Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) closed at $403.07 in the latest trading session, marking a +1.28% move from the prior day. The stock outperformed the S&P 500, which registered a daily gain of 0.64%. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 1.85%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 0.2%.Prior to today's trading, shares of the company had gained 2.11% over the past month. This has outpaced the Finance sector's loss of 1.05% and lagged the S&P 500's gain of 3.82% in that time.Market participants will be ...

Investors in Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Jul 19, 2024 $340 Call had some of the highest implied volatility of all equity options today. What is Implied Volatility? Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It ...