Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 8:00 AM ET Company Participants Paul Rollinson - President, Chief Executive Officer Andrea Freeborough - Executive Vice President, Chief Financial Officer Claude Schimper - Executive Vice President, Chief Operating Officer Ned Jalil - Senior Vice President, Chief Technical Officer Chris Lichtenheldt - Vice President, Investor Relations Conference Call Participants Josh Wolfson - RBC Capital Markets Fahad Tariq - Credit Sui ...

Exhibit 99.1 KINROSS GOLD CORPORATION MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS For the three and nine months ended September 30, 2023 This management's discussion and analysis ("MD&A"), prepared as of November 8, 2023, relates to the financial condition and results of operations of Kinross Gold Corporation together with its wholly owned subsidiaries, as at September 30, 2023 and for the three and nine months then ended, and is intended to supplement and complement Kinross Gold Corporation’s unaudited interim co ...

Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC) Q1 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 7:45 AM ET Company Participants Chris Lichtenheldt - VP, IR Paul Rollinson - President & CEO Andrea Freeborough - EVP & CFO Claude Schimper - EVP & COO Ned Jalil - SVP, Technical Services Conference Call Participants Ralph Profiti - Eight Capital Anita Soni - CIBC Operator Good morning, my name is Rob and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Kinross Gold First Quarter ...

金坷垃业绩 - 2023年第二季度金坷垃的金当量盎司产量较2022年同期增长22%[8] - 2023年第二季度金坷垃的金当量盎司销量较2022年同期增长26%[8] - 2023年第二季度金坷垃的金属销售额较2022年同期增长33%[8] - 2023年第二季度金坷垃的生产销售成本较2022年同期增长10%[8] - 2023年第二季度金坷垃的运营收入较2022年同期增长129%[8] - 2023年第二季度金坷垃的每股基本收益较2022年同期增长nm[8] - 2023年第二季度金坷垃的调整后每股收益较2022年同期增长140%[8] - 2023年第二季度金坷垃的调整后每股收益较2022年同期增长163%[8] - 2023年第二季度金坷垃的现金流较2022年同期增长106%[8] - 2023年第二季度金坷垃的自由现金流较2022年同期增长129%[8] 持续经营活动 - 2023年前六个月，金属销售从持续经营中增加了33%[30] - 2023年前六个月，持续经营的生产销售成本每等效盎司降低了6%[32] - 2023年前六个月，持续经营的运营收入从166.5百万美元增加至381.7百万美元[34] - 2023年前六个月，持续经营的净利润归属于普通股股东为241.2百万美元[36] - 2023年前六个月，持续经营的调整后经营现金流从501.0百万美元增加至791.9百万美元[39] - 2023年前六个月，持续经营的资本支出从250.1百万美元增加至503.1百万美元[40] - 2023年前六个月，持续经营的自由现金流从104.9百万美元增加至284.5百万美元[41] - 2023年前六个月，持续经营的全面维持成本每等效盎司销售增加了6%[42] 项目发展 - 公司计划在2023年生产210万金当量盎司，2024年和2025年预计分别稳定在210万和200万金当量盎司[53] - 公司与Wabauskang和Lac Seul First Nations签署了更新的高级勘探协议，旨在反映项目活动的变化，并计划在2024年开始高级勘探项目的表面施工[63] - Manh Choh项目的初期生产预计在2024年下半年开始，预计将为公司的生产规模增加约64万盎司的金当量，从2024年到2027年，公司预计从其阿拉斯加资产中平均产出约40万盎司的金当量[67] - Round Mountain项目已完成W1阶段，继续进行W2阶段的开采，同时在S阶段露天矿的优化工作和X阶段以及Gold Hill地下选项的勘探和研究方面取得进展[68] - Phase S的最新优化工作显示出积极的初步结果，降低了资本支出和剥离比率，提高了经济效益，公司将继续研究S阶段，相关金量仍保留在潜在未来开采的储量中[69] - Phase X勘探倾斜井的建设进展顺利，迄今已开发了350米，计划在2024年初开始进行定义钻探[70] 矿山业绩 - 2023年上半年，Tasiast矿山的矿石开采量减少48%，但磨矿品位提高32%[86] - 2023年上半年金属销售增长19%，生产成本基本持平[87] - Paracatu矿山2023年上半年矿石开采量增加30%，品位提高18%[88] - La Coipa矿山2023年上半年金属销售增长119%，生产成本大幅增加[93] - Fort Knox矿山2023年上半年金属销售增长7%，生产成本下降14%[98] 财务状况 - 2023年第二季度现金及现金等价物增加7.4亿美元，同比下降95%[1] - 2023年前六个月现金及现金等价物增加60.3亿美元，同比下降71%[1] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4.784亿美元，较2022年12月31日的4.181亿美元增加6,030万美元[151] - 2023年8月1日，公司已发行并流通的普通股为12.276亿股，此外，公司还有2百万股购股期权[152] - 2023年8月2日，董事会宣布每股普通股派息0.03美元，将于2023年9月8日支付给股东[153] - 截至2023年6月30日，公司总债务为24.754亿美元，包括12.44亿美元的优先票据、1亿美元的循环信贷额度、9.987亿美元的贷款和1.327亿美元的Tasiast贷款[154]

Fourth Quarter and Year-end 2022 Results February 16th, 2023 Delivering Value. Kinross Gold Corporation Conference Call Participants ...

Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC) Q4 2022 Earnings Conference Call February 16, 2023 8:00 AM ET Company Participants Chris Lichtenheldt - Vice President, Investor Relations Paul Rollinson - President & Chief Executive Officer Andrea Freeborough - Executive Vice President & Chief Financial Officer Claude Schimper - Executive Vice President & Chief Operating Officer Ned Jalil - Senior Vice President, Technical Services Conference Call Participants Fahad Tariq - Credit Suisse Anita Soni - CIBC World Markets ...

业绩总结 - 金坷垃金公司2022年现金流达到10.03亿美元，自由现金流为2.38亿美元[12] - 公司总流动性达到18亿美元，包括4.18亿美元的现金及现金等价物[13] - 金坷垃金公司通过股票回购和股息发放向股东返还了4.55亿美元[14] 未来展望 - 金坷垃金公司预计2023年至2025年的黄金等效盎司产量将保持在2百万左右[15] - 预计2023年资本支出将为7.64亿美元，2024年将降至8.5亿美元[15] 新产品和新技术研发 - Curlew项目的地下钻探确认了多个矿脉延伸，2022年钻探结果推动了资源增加[26] 市场扩张和并购 - Kinross在美洲拥有两个顶级资产，美洲业务重点未反映在估值中[28] 负面信息 - 所有继续运营的全面维持成本每等价盎司销售是一个非GAAP财务比率，无标准化意义，可能与其他发行者呈现的类似指标不可比[30]

金坷垃金公司财务表现 - 2023年第一季度金坷垃金公司的金当量盎司产量从持续经营中增加了23%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的金当量盎司销量增加了31%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的金属销售额增加了33%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的生产销售成本增加了33%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的运营收入增加了40%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的调整后净收益增加了27%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的调整后净收益每股增加了40%[8] - 2023年第一季度金坷垃金公司的持续经营现金流量净额从运营活动中提供了259.0百万美元[24] - 2023年第一季度金坷垃金公司的调整后持续经营现金流量从运营活动中增加到358.2百万美元[25] - 公司的盈利受到劳动力、能源、资本支出和消耗品成本等行业成本压力的影响[33] - 2023年第一季度，公司的燃料成本占运营成本的比例有所下降，相比2022年同期[34] - 美元走强导致公司在巴西、智利、毛里塔尼亚和加拿大等非美国矿业运营地的运营成本和资本支出受到影响[35] 金坷垃金公司未来计划 - 公司计划在2024年和2025年保持年产量稳定在210万和200万金当量盎司左右[38] - 公司计划在2023年达到生产成本、全面维持成本和归属资本支出的指导[39] - Tasiast 24k项目预计将在年中达到每日2.4万吨的设计吞吐量，并计划在年底稳定运行[40] - Manh Choh项目预计将于2024年下半年开始初期生产，预计将为公司的生产规模增加约64万金当量盎司[48] Kinross Gold Corporation财务表现 - Kinross Gold Corporation在2023年第一季度Fort Knox矿山的金当量盎司产量和销量分别比2022年同期增加了19%和24%[62] - 2023年第一季度Fort Knox矿山的金属销售额较2022年同期增加了25%[63] - Kinross Gold Corporation在2023年第一季度Round Mountain矿山的金当量盎司产量和销量分别比2022年同期增加了30%和24%[66] - 2023年第一季度Round Mountain矿山的金属销售额较2022年同期增加了25%[67] - Kinross Gold Corporation在2023年第一季度Paracatu矿山的金当量盎司产量和销量分别比2022年同期增加了14%和26%[72] - 2023年第一季度Paracatu矿山的金属销售额较2022年同期增加了28%[73] - 2023年第一季度金坷垃（La Coipa）的生产持续增长，金当量盎司销量高于生产量[76] - 2023年第一季度金坷垃的生产成本下降了8%[79] - 2023年第一季度金坷垃的金当量盎司产量和销量略低于2022年同期，主要由于计划停机和较低回收率[78] - 2023年第一季度金坷垃的金属销售与2022年同期相当，但金价上涨[79] Kinross Gold Corporation财务状况 - 2023年第一季度金罗斯金矿公司的营收为6.835亿美元，同比增长了23.2%[147] - 2023年第一季度，金罗斯金矿公司的持续经营部门的金销售额为9.293亿美元，同比增长了32.4%[150] - 2023年第一季度，金罗斯金矿公司的持续经营部门的生产销售成本同比增长了33%[150] - 2023年第一季度，金罗斯金矿公司持续经营部门的现金流量从运营活动中提供的净现金流量从97.9百万美元增长到了259.0百万美元[152] - 2023年第一季度，金罗斯金矿公司调整后的持续经营部门净收益为8.76亿美元，同比增长了27.3%[165]

公司管理层责任 - 公司管理层对财务报表的责任[1] - 公司维护了内部会计控制系统，以提供合理保证公司资产的安全、交易的执行和记录符合管理授权、维护适当记录并产生相关可靠的财务信息[2] - 董事会负责监督管理履行财务报告和内部控制的责任，审计委员会与管理层和外部审计师会面，确保管理层适当履行财务报告责任[3] - KPMG LLP对公司的合并财务报表进行了审计，符合美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）的标准[4] 公司财务状况 - 2022年底金罗斯黄金公司现金及现金等价物为4.181亿美元，较2021年底的5.315亿美元有所下降[30] - 2022年金罗斯黄金公司金属销售收入达到34.551亿美元，较2021年的25.996亿美元有显著增长[33] - 2022年金罗斯黄金公司总资产为103.964亿美元，较2021年底的104.281亿美元略有下降[30] - 2022年金罗斯黄金公司净亏损为60.57亿美元，较2021年的净收益21.87亿美元出现明显下滑[33] - 2022年金罗斯黄金公司综合收益亏损为62.86亿美元，较2021年的综合收益22.36亿美元出现明显下滑[34] - 2022年金罗斯黄金公司经营活动产生的现金流量为10.025亿美元，较2021年的6.951亿美元有所增长[35] - 2022年金罗斯黄金公司投资活动产生的现金流量为18.98亿美元，较2021年的9.356亿美元有显著增长[35] - 2022年金罗斯黄金公司融资活动产生的现金流量为4.375亿美元，较2021年的6.232亿美元有所减少[35] 公司业务活动 - Kinross Gold Corporation及其子公司和合资企业从事金矿开采和相关活动，包括勘探和收购含金矿产地、提取和加工含金矿石以及金矿开采地的复垦[37] - 公司在多个国家进行金矿生产和勘探活动，金以金条形式生产并出口至精炼厂进行最终加工[37] 会计政策和资产管理 - 公司的重要会计政策在每个报告期中一贯适用，除非在注释4中另有说明[40] - 公司采用收购方法进行业务收购，收购的资产和负债按收购日的公允价值记录，超过公允价值的部分作为商誉记录[69] - 资产、厂房和设备按成本记录，减去累计折旧、减值和摊销以及累计减值损失[78] 风险管理和套期保值 - 公司采用正式文件记录所有套期保值工具与被套期项目之间的关系，评估套期交易的风险管理目标和策略[111] - 衍生合同被指定为现金流套期保值，用于有效地确定金属未来生产的价格，对外币结算的汇率波动进行套期，以及确定未来能源购买的价格或对利率波动进行套期[112] - 终止或在到期前失效的现金流套期保值合同，不再符合套期会计条件时，记录在其他综合收益中的收益或损失将在完成基础套期交易的期间确认[113] 公司收购和出售 - 公司完成了对Great Bear Resources Ltd.的收购，总考虑价值为1,391.9百万美元[164] - 公司出售俄罗斯业务给Highland Gold Mining公司，总现金考虑价值为340.0百万美元[166] - 公司已完成将位于加纳的Chirano矿山90%股权出售给Asante Gold Corporation，总价值为2.25亿美元[170] 公司资产状况 - 公司现金及现金等价物在2022年底为418.1亿美元，较2021年底的531.5亿美元减少[176] - 2022年底受限制现金为10.1亿美元，较2021年底的11.4亿美元减少[177] - 2022年底预付费用为33.8亿美元，较2021年底的31.9亿美元增加[178] - 2022年底存货总额为1072.2亿美元，较2021年底的1151.3亿美元减少[179] - 公司2022年底的固定资产净值为774.14亿美元，较2021年底的139.84亿美元增加[182]

Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC) Q3 2022 Earnings Conference Call November 10, 2022 8:00 AM ET Company Participants Chris Lichtenheldt - Vice President, Investor Relations Paul Rollinson - President & Chief Executive Officer Andrea Freeborough - Executive Vice President & Chief Financial Officer Claude Schimper - Executive Vice President & Chief Operating Officer Ned Jalil - Senior Vice President, Technical Services Conference Call Participants Anita Soni - CIBC World Markets Greg Barnes - TD Securities ...