James River Group Holdings, Ltd. (NASDAQ:JRVR) Q4 2023 Results Conference Call February 29, 2024 8:30 AM ET Company Participants Brett Shirreffs - Head-Investor Relations Frank D’Orazio - Chief Executive Officer Sarah Doran - Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Hughes - Truist Brian Meredith - UBS Meyer Shields - KBW Operator Good morning. My name is Jenny, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to James River Group Fourth Quarter 2 ...

公司运营风险 - 公司未来成功的关键在于留住经验丰富的管理团队和关键员工，以及吸引更多合格的员工支持公司的增长[161] - 不良经济因素可能导致销售保单少于预期或索赔频率或严重性增加，从而影响公司的增长和盈利能力[162] - 公司通过少数经纪人和代理商分销产品，其中几家占据了公司业务的重要份额，这种关系可能会终止或不再有利于公司[163] - 与经纪人或代理商的关系终止可能导致直接书面保费减少，从而对公司的业务前景和运营结果产生重大不利影响[164] - 公司依赖少数客户占据了重要的业务份额，与这些客户的关系终止或减少业务可能会对公司的增长率、运营结果和财务状况产生重大不利影响[165] - 如果公司无法准确核保风险并向投保人收取具有竞争力但盈利的保费，公司的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响[167] - 公司必须准确评估承担的风险，否则可能无法收取足够的保费来覆盖损失和费用，从而对公司的运营结果和盈利能力产生重大不利影响[168] - 公司必须能够收取投保人在保单签发时同意支付的保费，否则可能影响公司的运营结果和盈利能力[170] - 公司的损失限制或排除措施的失败，或其他索赔或覆盖问题的变化，可能对公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响[171] - 公司的保单中包含的条件要求及时向公司报告索赔，并允许公司在违反该条件的情况下拒绝承保，这可能对公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响[172] - 公司存在来自自然灾害、恐怖袭击和其他灾难事件引起的损失风险，可能导致收益减少和业绩波动[174] - 公司在2022年第三季度因飓风伊恩导致的净灾难损失为500万美元[174] 投资风险 - 公司的投资组合面临着市场和信用风险，可能对财务状况或业绩产生重大不利影响[176] - 公司在2022年底固定收益投资中经历了1.93亿美元的未实现损失[177] - 公司持有的银行贷款投资占到了2023年底现金和投资资产总值的7.9%[177] - 公司投资了840万美元在非公开有限责任公司的股权中，这些公司投资于可再生能源项目[177] 法律及税务风险 - 公司可能会受到额外的政府或市场监管，可能对业务产生重大不利影响[177] - 公司可能会受到国家法律变化的重大不利影响，包括与资产和准备金估值要求、投资和股利限制、企业风险和基于风险资本要求相关的法律[178] - 公司可能会受到隐私法律的影响，可能会增加合规成本，增加不合规风险[180] - 公司受到广泛监管，可能会对实现业务目标产生重大不利影响，如果未能遵守这些法规，可能会受到罚款和停业等处罚[182] 资本市场风险 - 公司可能需要未来额外的资本，可能无法获得或只能以不利的条件获得[190] - 公司在2021年5月通过股权融资筹集了1.921亿美元的资本[191] - 公司在2022年3月发行了15万股A系列永续累积可转换优先股，以保护资产负债表[191] - 公司在2023年12月31日的两个银行信贷协议下，未担保余额总计约为2.073亿美元[193] 公司治理风险 - 公司内部控制存在重大弱点，可能导致财务报表重大错误或未能满足定期报告义务，对公司业务和股价产生重大不利影响[224] - 公司在2023年12月31日结束的年度中，成功解决了之前发现的内部财务报告控制方面的重大缺陷，并持续寻求改进以增强控制环境[226] - 持有A系列可转换优先股的股东有权在公司的股东大会上投票，对某些行动具有批准权，可能对需要股东批准的事项产生重大影响[227] - A系列优先股的持有人有权在公司组织文件方面进行单独类别投票，可能影响公司治理和资本结构[228] - A系列优先股的转换为普通股可能 dilute 普通股股东的所有权，并可能对普通股的市场价格产生不利影响[229]

公司财务表现 - 2023年全年集团综合比率为96.5%[4] - E&S部门毛保费超过10亿美元，创下历史记录，包括2023年第四季度与去年同期相比增长12.1%[5] - E&S部门第四季度综合比率为94.2%，续保率增长11.0%，几乎所有核保部门报告正面定价增长[7] - 专业承保部门第四季度综合比率为92.2%，前端和计划毛保费同比增长12.5%，不包括未续保的加州工伤计划[8] - 第四季度净投资收入较去年同期增长67.0%，所有资产类别报告了意义重大的收入增长[9] - 每股股东权益为14.20美元，较2023年9月30日环比下降4.7%，主要受到JRG Re出售损失的影响[10] 投资收入情况 - 2023年全年净投资收入为25.6百万美元，较去年同期增长67.0%[19] - 公司2023年全年净投资收入中，私人投资为3,199千美元，其他投资为22,389千美元，总净投资收入为25,588千美元[20] - 2023年第四季度投资收益中，实现和未实现的投资收益为8.0百万美元，主要与股票和担保银行贷款组合有关[21] 公司财务状况 - 公司在2023年第四季度实现了净投保保费为172,201千美元，较上年同期略有下降[38][38] - 公司在2023年第四季度实现了总收入为218,104千美元，较上年同期增长了16.7%[38] - 公司2023年第四季度的净亏损为15.02亿美元，较上年同期净收入下降了[38] - 公司2023年第四季度的调整后净营运收入为12,442千美元，较上年同期略有下降[38] - 公司在2023年第四季度的亏损主要来自停止运营部门，净亏损为17.02亿美元[38] 业务表现 - 2023年第四季度，James River Group Holdings, Ltd.和子公司的超额和剩余额外线业务的净赚保费为609,566千美元，同比增长9.7%[45] - 2023年第四季度，特许承保保险部门的净赚保费为28,027千美元，同比增长48.7%[47] - 2023年第四季度，超额和剩余额外线业务的综合比率为94.2%，同比提高9.7%[49] - 2023年第四季度，公司整体的综合比率为98.1%，同比提高9.7%[49] 股东权益情况 - 公司调整后的净营运收入为20,703千美元，同比增长66.7%[54] - 公司调整后的净营运收入为75,052千美元，同比增长48.3%[54] - 2023年12月31日，公司的股东权益为534,621千美元，每股股东权益为14.20美元[55] - 2023年12月31日，公司的有形权益为485,608千美元，每股有形权益为11.13美元[55] - 2023年12月31日，公司的有形普通权益为340,710千美元，每股有形普通权益为9.05美元[55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the ☒ quarterly period ended September 30, 2023 or Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the ☐ transition period from _______ to _______ Commission File Number: 001-36777 JAMES RIVER GROUP HOLDINGS, LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Bermuda 98-0585280 (Stat ...

James River Group Holdings, Ltd. (NASDAQ:JRVR) Q3 2023 Earnings Conference Call November 8, 2023 8:30 AM ET Company Participants Brett Shirreffs – Head-Investor Relations Frank D’Orazio – Chief Executive Officer Sarah Doran – Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Hughes – Truist Matt Carletti – JMP Securities Tracy Benguigui – Barclays Brian Meredith – UBS Meyer Shields – KBW Casey Alexander – Compass Point Operator Welcome, everyone, to the James River Group Quarter Three 2023 Earnings ...

James River Group Holdings, Ltd. (NASDAQ:JRVR) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 8:30 AM ET Company Participants Frank D’Orazio - Chief Executive Officer Sarah Doran - Chief Financial Officer Brett Shirreffs - Investor Relations Conference Call Participants Mark Hughes - Truist Securities Meyer Shields - KBW Tracy Benguigui - Barclays Brian Meredith - UBS Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the James River Group Q2, 2023 Earnings Call. I would now like to introduce you ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the ☒ quarterly period ended June 30, 2023 or Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the ☐ transition period from _______ to _______ Commission File Number: 001-36777 JAMES RIVER GROUP HOLDINGS, LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Bermuda 98-0585280 (State or ...

James River Group Holdings Ltd (NASDAQ:JRVR) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 9:00 AM ET Company Participants Brett Shirreffs - Senior Vice President of Finance, Investments & Head of Investor Relations Frank D’Orazio - Chief Executive Officer & Director Sarah Doran - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brian Meredith - UBS Meyer Shields - KBW Tracy Benguigui - Barclays Mark Hughes - Truist Securities Operator Good day everyone and welcome to today's -- and welcome to the James ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the ☒ quarterly period ended March 31, 2023 or Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the ☐ transition period from _______ to _______ Commission File Number: 001-36777 JAMES RIVER GROUP HOLDINGS, LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Bermuda 98-0585280 (State or ...

James River Group Holdings Ltd (NASDAQ:JRVR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 28, 2023 8:30 AM ET Company Participants Brett Shirreffs - SVP, Finance, Investments & Head, IR Frank D’Orazio - CEO & Director Sarah Doran - CFO Conference Call Participants Mark Hughes - Truist Securities Brian Meredith - UBS Meyer Shields - KBW Tracy Benguigui - Barclays Operator Thank you for standing by, and welcome to the James River Group Fourth Quarter 2022 Conference Call. [Operator Instructions] I would now li ...