Ingersoll Rand Inc. (IR) is set to gain from a healthy demand environment and innovation capabilities. The company continues to see higher orders across its product portfolio of industrial vacuums and blowers along with stable orders for compressors, which will drive the Industrial Technologies & Services segment. Growth in short-cycle orders, along with strong book-and-ship orders, is likely to be a tailwind for the Precision and Science Technologies segment. The company remains positive about the underlyi ...

Ingersoll Rand Inc (NYSE:IR) beat profit and revenue expectations for the second quarter on Friday, and while the stock had a negative post-earnings reaction amid the broad-market selloff, it’s still sitting at prior May and June lows. The shares also remain above the 10-month moving average, which has been supportive on multiple occasions since 2021.There’s potential support in place at the 85-strike using options that expire through October. It’s also worth noting that short interest is sitting at a two-y ...

财务业绩 - 公司2024年第二季度收入为18.053亿美元，同比增长7.0%[13] - 2024年上半年收入为34.754亿美元，同比增长4.8%[13] - 2024年第二季度毛利率为44.0%，同比提升2.8个百分点[13] - 2024年上半年毛利率为44.3%，同比提升3.1个百分点[13] - 2024年第二季度营业利润为2.718亿美元，同比下降0.2%[13] - 2024年上半年营业利润为5.650亿美元，同比增长10.2%[13] - 2024年第二季度净利润为1.850亿美元，同比增长3.0%[14] - 2024年上半年净利润为3.872亿美元，同比增长13.7%[14] - 2024年第二季度每股收益为0.45美元，同比增长2.3%[15] - 2024年上半年每股收益为0.95美元，同比增长14.5%[15] 资产负债情况 - 公司总资产增加至178.39亿美元，较2023年12月31日增加14.6%[18] - 现金及现金等价物余额为10.63亿美元，较2023年12月31日下降33.4%[18] - 应收账款净额为13.01亿美元，较2023年12月31日增加5.4%[18] - 存货增加至11.60亿美元，较2023年12月31日增加15.8%[18] - 商誉增加至82.17亿美元，较2023年12月31日增加24.3%[18] - 其他无形资产净额增加至44.78亿美元，较2023年12月31日增加24.0%[18] - 长期债务增加至47.51亿美元，较2023年12月31日增加76.2%[18] - 归属于Ingersoll Rand Inc.股东权益增加至99.58亿美元，较2023年12月31日增加1.8%[18] - 非控制性权益增加至0.66亿美元，较2023年12月31日增加5.0%[18] - 总股东权益增加至100.24亿美元，较2023年12月31日增加1.8%[18] 收购活动 - 公司完成了6项收购,包括Friulair、Controlled Fluidics、Ethafilter、Air Systems、CAPS和Del Pumps[44][45][46][47][48][50] - 收购ILC Dover的初始现金对价为23.602亿美元,可能还有7500万美元的或有对价[51] - 收购Friulair、Controlled Fluidics和ILC Dover的主要目的是增加公司在空气干燥机、生命科学和医疗设备等领域的市场份额和产品线[44][45][51] - 收购Ethafilter、Air Systems和CAPS的主要目的是扩大公司在压缩空气服务和过滤器产品的业务范围[46][47][48] - 收购Fruitland Manufacturing和Del Pumps的主要目的是增强公司在移动真空泵和高端液体泵领域的能力[49][50] - 公司还完成了一项小型真空泵制造商的收购,进一步扩大了工业技术和服务业务[52] - 公司完成了多项收购,包括SPX FLOW的Air Treatment业务、Paragon Tank Truck Equipment、EcoPlant Technological Innovation Ltd.和Howden Roots LLC等[56][57][58][59] - 2023年收购的10家其他公司主要是工业技术和服务领域的制造商和分销商[60] 重组活动 - 公司持续进行重组行动以优化成本结构,2024年和2023年的重组费用分别为3.9百万美元和13.6百万美元[63][64] 应收账款和存货 - 公司的应收账款坏账准备余额为56.9百万美元,较上年末增加3.1百万美元[68][69] - 公司存货余额为1,001.1百万美元,较上年末增加72.5百万美元[70][71] 商誉和无形资产 - 公司商誉余额为8,217.1百万美元,较上年末增加1,607.4百万美元,主要来自2023年的收购[72][73] - 公司拥有多项无形资产,包括客户关系、技术、商标等,总账面价值为44.78亿美元[77] - 公司未发现商誉和其他无形资产存在减值迹象[78] 供应链融资 - 公司设有供应链融资项目,参与供应商可将应收账款出售给金融机构,截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司应付款中分别有2.61亿美元和2.43亿美元是由参与供应商出售给金融机构的[79] 应计负债 - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的应计负债总额分别为9.96亿美元和9.96亿美元,主要包括工资、合同负债、产品质保等[81] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的产品质保负债余额分别为7.23亿美元和5.74亿美元[83] 债务情况 - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的长期债务净额分别为26.93亿美元和27.22亿美元,包括定期贷款和多期限优先票据[88][89] - 公司于2024年5月10日发行了33亿美元的新优先票据,用于偿还原有贷款并部分支付ILC Dover收购的现金对价[90] - 公司发行了5种系列的新票据,分别于2027年5月15日、2029年5月15日、2031年4月15日、2034年3月15日和2054年12月15日到期[92,93] - 公司于2023年4月21日与银行签订了新的5年期2000亿美元的循环信贷协议,并于2024年5月10日签订了新的5年期26亿美元的循环信贷协议[94,96] - 公司于2024年6月30日未有任何新循环信贷协议下的借款,未使用的可用额度为26亿美元,并符合所有债务契约的要求[99] - 公司于2024年6月30日的债务总公允价值为49亿美元[100] 股权激励 - 公司于2024年上半年确认了2860万美元的股票激励费用,截至2024年6月30日尚

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入增长1%,两年堆积增长13% [21][22] - 公司第二季度调整EBITDA增长16%,调整EBITDA利润率提升220个基点至27.4% [22][24] - 公司第二季度调整每股收益增长22%,连续6个季度实现两位数增长 [22] - 公司第二季度自由现金流为2.83亿美元,总流动性为37亿美元 [23][25] - 公司净负债率为2.0倍,预计全年将降至1.5倍 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术与服务(ITS)业务 - 第二季度收入增长6%,调整EBITDA利润率提升230个基点至29.7% [30][31] - 订单下降2.6%,但环比增长5% [31][32] - 压缩机订单和收入均保持增长,其他工业银行业务订单和收入也保持增长 [32][33] - 推出新型高速鼓风机技术,能耗降低60% [33] 精密系统与技术(PST)业务 - 第二季度订单增长6%,调整EBITDA利润率为30.3% [34][35] - 生命科学业务订单增长8% [34] - 推出创新的微流控自动化液体处理系统,生产效率提高50% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场有望实现中个位数有机收入增长 [38] - 欧洲中东非洲(EMEIA)市场保持稳定,印度和中东等新兴市场增长良好 [38] - 亚太地区尤其是中国市场是公司收入指引下调的主要原因 [38][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成3笔收购交易,预计3年内达到中个位数的投资回报率 [11][12][13][14] - 公司在生命科学领域(尤其是GLP-1和ADC)的业务表现优于市场,增长有望达到两位数 [17][18][19][20] - 公司保持收购交易的高度纪律性,放弃了一笔10亿美元的大型收购 [15][16] - 公司未来将继续推进更多的小型收购交易,超过既定的年度收购收入目标 [14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战,但公司仍能保持强劲的执行力和灵活性 [9][10] - 公司对2025年前景保持乐观,认为目前的项目延迟将在未来释放 [49][50][98] - 中国市场短期内预计保持稳定,不会出现大幅改善 [56][57][58][108] 其他重要信息 - 公司债务结构已全面转型为投资级,平均债务期限从6年延长至10年 [27][28] - 公司2024年全年指引再次上调,预计收入增长6%-8%,调整每股收益增长约12% [40][41][42][43][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Halloran 提问** 对于公司第二季度订单和收入的表现,以及对下半年的指引调整,公司有何评论 [47][48] **Vicente Reynal 回答** 公司第二季度表现符合预期,下半年指引调整主要是由于中国市场预期放缓,其他市场保持稳定 [49][50][51][52] 问题2 **Julian Mitchell 提问** 请进一步说明中国市场的情况,包括公司在中国的收入占比、上半年的增长情况以及下半年的预期 [55][56][57][58] **Vikram Kini 回答** 公司在亚太地区的收入占比约20%,其中中国占大部分。上半年亚太地区收入下降低个位数,下半年预计将趋于平稳 [56][57] 问题3 **Jeff Sprague 提问** 请详细介绍PST业务,尤其是生命科学领域的情况 [62][63][64] **Vicente Reynal 回答** 公司的生命科学业务,包括GLP-1和ADC,表现优于市场,有望实现两位数增长。同时公司正在加强服务业务的拓展 [63][64][70]

Ingersoll Rand Inc. (IR) reported second-quarter 2024 adjusted earnings of 83 cents per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of 74 cents. The bottom line increased 22.1% year over year.Total revenues of $1.80 billion beat the consensus estimate of $1.78 billion. The top line increased 7% year over year. Acquisitions contributed 6.9% to revenues while organic revenues increased 1%. Foreign currency movements had a negative impact of 0.9%.Orders totaled $1.8 billion, down 4% year over year. Org ...

For the quarter ended June 2024, Ingersoll Rand (IR) reported revenue of $1.81 billion, up 7% over the same period last year. EPS came in at $0.83, compared to $0.68 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.78 billion, representing a surprise of +1.31%. The company delivered an EPS surprise of +7.79%, with the consensus EPS estimate being $0.77.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expec ...

Ingersoll Rand (IR) came out with quarterly earnings of $0.83 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.77 per share. This compares to earnings of $0.68 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 7.79%. A quarter ago, it was expected that this maker of flow control and compression equipment would post earnings of $0.69 per share when it actually produced earnings of $0.78, delivering a surprise of 13.04%.Over ...

财务业绩 - Ingersoll Rand 第二季度2024年营收、调整后的EBITDA和调整后的EPS创下纪录[1] - 2024年第二季度订单为17.99亿美元，同比增长4%，有机下降1%[1] - 调整后的净利润为3.41亿美元，每股收益为0.83美元[1] - 调整后的EBITDA为4.95亿美元，同比增长16%，利润率为27.4%[1] - 现金流量为3.05亿美元，自由现金流为2.83亿美元，同比增长39%[1] - 2024年全年总收入增长预期提高至6%至8%[2] - 调整后的EBITDA指引提高至20.1亿至20.6亿美元，同比增长12%至15%[2] - 2024年全年调整后的EPS指引提高至3.27至3.37美元，同比增长10%至14%[2] 订单情况 - 工业技术与服务部门订单为14.65亿美元，同比增长1%，有机下降3%[7] - 精密与科学技术部门订单为3.34亿美元，同比增长14%，有机增长6%[8] - 工业技术与服务部门在2024年第二季度订单增长了1.5%，总订单增长了1.5%[46] - 精密与科学技术部门在2024年第二季度订单下降了14.0%[49] 财务指标 - Ingersoll Rand认为调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益是有助于评估公司运营结果的有用补充指标[29] - 调整后的EBITDA代表利息、税收、折旧、摊销和某些非现金、非经常性和其他调整项目之前的净收入[29] - 调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以营收[29] - 调整后的净收入定义为包括利息、折旧和摊销非收购相关无形资产的净收入，排除用于计算调整后的EBITDA的其他项目，并进一步调整这些排除项的税收影响[29] - Ingersoll Rand使用自由现金流来审查其运营的流动性，将自由现金流量定义为经营活动现金流量减去资本支出[29] - Ingersoll Rand认为自由现金流是评估公司追求业务机会和投资以及偿还债务能力的有用补充财务指标[29] 其他财务数据 - Ingersoll Rand的净收入为2024年上半年为391.0百万美元，较去年同期增长了13.4%[31] - Ingersoll Rand的稀释每股收益为2024年上半年为0.95美元，较去年同期增长了14.5%[32] - 公司在2024年6月份的经营活动现金流为466.5百万美元，较2023年同期的398.7百万美元增长[35] - Ingersoll Rand公司2024年6月份的营收为1,805.3百万美元，较2023年同期的1,686.5百万美元增长，调整后的EBITDA为494.6百万美元，EBITDA利润率为27.4%[37] - Ingersoll Rand公司2024年6月份的调整后净收入为339.6百万美元，较2023年同期的541.8百万美元下降[39] - 公司2024年6月份的自由现金流为382.4百万美元，较2023年同期的351.5百万美元增长[44] - 公司整体在2024年第二季度营收增长了7.0%[52] - 工业技术与服务部门在2024年第二季度营收增长了6.4%[53] - 精密与科学技术部门在2024年第二季度营收增长了10.0%[54]

Raises Guidance for Total Company Revenue, Adjusted EBITDA, and Adjusted EPS Second Quarter 2024 Highlights (All comparisons against the second quarter of 2023 unless otherwise noted.) Strong performance driven by its competitive differentiator - Ingersoll Rand Execution Excellence (IRX): Second quarter orders of $1,799 million, up 4%, or down 1% organic On a two-year stack, up 12%, or up 3% organic Reported second quarter revenues of $1,805 million, up 7%, or up 1% organic1 On a two-year stack, up 24%, or ...

Raises Guidance for Total Company Revenue, Adjusted EBITDA, and Adjusted EPS Second Quarter 2024 Highlights (All comparisons against the second quarter of 2023 unless otherwise noted.) Strong performance driven by its competitive differentiator - Ingersoll Rand Execution Excellence (IRX): Second quarter orders of $1,799 million, up 4%, or down 1% organic On a two-year stack, up 12%, or up 3% organic Reported second quarter revenues of $1,805 million, up 7%, or up 1% organic1 On a two-year stack, up 24%, or ...