Disclaimer Key Highlights Financial 3 Q1 2024Financial & Operating Results May 16, 2024 2 Fleet operational utilization of 80.6% in Q1 24' an improved performance compared to Q4 23' mainly due to a 29.3% (65 days) reduction of commercial off hire days. In Q1 23'our operational utilization was 85%. In Q1 24', 75% of fleet calendar days equivalent to 671 days, were dedicated to spot activity. On April 17, 2024 we agreed to sell our 2009 built aframax tanker Gstaad Grace II (ex. Stealth Haralambos) for a consi ...

ATHENS, Greece, May 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- IMPERIAL PETROLEUM INC. (NASDAQ: IMPP, the “Company”), a ship-owning company providing petroleum products, crude oil and drybulk seaborne transportation services, announced today its unaudited financial and operating results for the three months ended March 31, 2024. OPERATIONAL AND FINANCIAL HIGHLIGHTS Fleet operational utilization of 80.6% in Q1 24’, an improved performance compared to Q4 23’, mainly due to a 29.3% (65 days) decrease in commercial idle days ...

ATHENS, Greece, May 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- IMPERIAL PETROLEUM INC. (NASDAQ: IMPP, the “Company”), a ship-owning company providing petroleum products, crude oil and drybulk seaborne transportation services, announced today its unaudited financial and operating results for the three months ended March 31, 2024. OPERATIONAL AND FINANCIAL HIGHLIGHTS Fleet operational utilization of 80.6% in Q1 24’, an improved performance compared to Q4 23’, mainly due to a 29.3% (65 days) decrease in commercial idle days ...

ATHENS, Greece, May 14, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Imperial Petroleum Inc. a ship-owning company providing petroleum products, crude oil and drybulk seaborne transportation services, announced today that it will release its first quarter financial results for the period ended March 31, 2024, before the market opens in New York on May 16, 2024. On May 16, 2024 at 09:00 am ET, the company's management will host a conference call to discuss the results and the company's operations and outlook. Conference Call de ...

公司业务概况 - Imperial Petroleum Inc. 是一家提供国际海上运输服务的公司，拥有11艘船舶，总载货能力为791,000吨[201] - 公司的船舶运营方式包括时间租赁和现货市场租赁，2021年时间租赁和裸船租赁占77.2%，现货市场占20.6%[202] - 公司的船队总体运营利用率从2020年的95.7%下降至2021年的90.5%[202] - 公司考虑通过购买船舶来扩大船队，同时在有利的时机出售部分船舶[202] 运营趋势分析 - 公司认为重要的运营趋势分析指标包括日历天数、航行天数、船队利用率和周期性[204][205][206][207] - 公司指出，油轮租金市场自2022年下半年以来一直强劲，而干散货租金市场在2023年大部分时间内下降并在年底稳定[208] - 公司表示，油轮市场通常在冬季更强劲，而干散货市场通常在春季和秋季更强劲[209] 船队数据 - 公司的船队数据显示，2023年平均拥有10艘船，总航行天数为3,481天，总时间租船天数为1,058天，总裸船租船天数为0天[210] - 船队利用率分别为97.8%、96.6%和95.4%[210] - 船队平均每日调整后的租金率分别为9,649美元、25,654美元和34,816美元[210] 财务数据 - 船舶运营费用分别为5,091美元、6,424美元和7,025美元[210] - 船队总运营费用分别为5,512美元、7,119美元和8,377美元[210] - 航次收入分别为1,736,669美元、97,019,878美元和183,725,820美元[211] - 航次费用分别为3,584,415美元、33,807,342美元和62,530,941美元[211] - 调整后的平均租金率分别为9,649美元、25,654美元和34,816美元[211] 资产管理 - 公司遵循会计准则ASC 360-10，对长期资产进行减值测试[225] - 公司对2023年12月31日的减值测试高度敏感于未来的租金率变化[225] - 公司认为自己符合“新兴成长型公司”定义，可享受相关减免[227] 财务表现 - 公司2023年度与2022年度相比，船队平均船只数量增加至10艘，收入增长8670万美元[229] - 公司2023年度航行费用增加2870万美元，主要归因于船队现货日数的增加[230] - 公司2023年度船舶运营费用增加920万美元，主要由于船队规模增加和日常供应成本增加[231] - 公司2023年度减值损失为900万美元，主要与两艘干散货船的剥离有关[232] - 公司2023年度出售船舶获得820万美元的收益[232] - 公司2023年度净利润为7110万美元，较2022年度增长[232] 市场行情 - 油轮行业是一个波动性很大的行业，过去十年内，Aframax油轮的平均收入在每天3,479美元至90,991美元之间波动[244] - 2022年，由于乌克兰战争和中东危机，油轮船舶租金和需求增加，支持了油轮吨英里需求和租金[245] - 干散货船市场在2022年经历了高度波动，BDI指数在8月31日最低为965，5月23日最高为3,369[246] 市场风险 - 公司的主要市场风险包括产品油轮和原油油轮租金的不利波动以及资产价值的下降[369] - 公司在2023年没有未偿债务，如果未来再次负债以融资船队，将面临与利率变动相关的市场风险[370] - 公司在2023年有约12.0%的费用以美元以外的货币支付，由于公司相对低的外币暴露度，不打算进行外汇合约以进行投机[371]

财务数据 - 公司第一季度收入为4.12亿美元，较上年同期下降37%[3] - 公司第一季度净利润为1.67亿美元，较上季度增长157%[10] - 公司拥有6.7亿美元的现金及现金等价物[2] - 公司第一季度EBITDA为1.89亿美元，调整后EBITDA为1.98亿美元[12] - 公司第一季度调整后每股收益为0.59美元[11] - 2023年第一季度净收入为35,724,102美元，2024年第一季度为16,654,604美元[25] - 2023年第一季度调整后EBITDA为40,186,882美元，2024年第一季度为19,757,027美元[25] - 2023年第一季度每股收益为2.31美元，2024年第一季度为0.56美元[25] - 2023年第一季度调整后每股收益为2.33美元，2024年第一季度为0.59美元[25] - 2023年第一季度营业收入为65,421,101美元，2024年第一季度为41,203,281美元[26] - 2023年第一季度现金及现金等价物为91,927,512美元，2024年第一季度为35,331,381美元[27] - 2023年第一季度股东权益为362,305,473美元，2024年第一季度为376,879,143美元[27] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为30,965,161美元，2024年第一季度为18,643,177美元[28] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为23,540,054美元，2024年第一季度为-72,392,863美元[28] - 2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-13,036,945美元，2024年第一季度为-2,846,445美元[28] 运营数据 - 公司第一季度营运利用率为80.6%，较上年同期下降4.4个百分点[2] - 公司第一季度75%的船舶日数用于航次租赁[2] - 公司第一季度干舱费用和船舶运营费用分别下降20.1%和13.0%[4] - 公司拥有11艘自有船舶，平均船龄为9.84年[13] 资产交易 - 公司于4月17日同意以4.2亿美元出售一艘2009年建造的阿芙拉克斯型油轮[2]

财务表现 - Q4 23'营收为2990万美元，较Q4 22'的3790万美元下降21.1%[3] - Q4 23'净利润为650万美元，较Q4 22'的1380万美元下降[3] - 12M 23'营收为1.837亿美元，较12M 22'的8670万美元增长89.4%[14] - 12M 23'净利润为7110万美元，较12M 22'的2950万美元增长141%[23] - 公司的调整后净收入在2023年达到了7,216,350美元，较2022年有所增长[43] - 公司在2023年实现了6,463,943美元的净收入，较2022年有所下降[44] 公司概况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物和定期存款为1.24亿美元，总债务为零[27] - IMPERIAL PETROLEUM INC.是一家提供石油产品、原油和干散货海上运输服务的船舶所有公司[36] - IMPERIAL PETROLEUM INC.拥有总共九艘船只，包括五艘M.R.产品油轮、两艘Suezmax油轮和两艘Handysize干散货船，总载重吨为628,000吨[36] - IMPERIAL PETROLEUM INC.已达成协议，将在2024年2月底之前交付两艘额外的油轮，一艘Aframax油轮和一艘产品油轮，届时公司将拥有总载重吨为791,716吨的船队[36] - IMPERIAL PETROLEUM INC.的股票和8.75% Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock在纳斯达克资本市场上市，交易代码分别为“IMPP”和“IMPPP”[36] 资金情况 - Imperial Petroleum Inc. 2023年12月31日的现金、现金等价物和受限现金总额为9192.7万美元[45] - Imperial Petroleum Inc. 2023年现金流量表显示，经营活动提供的净现金为7953万美元[46] - Imperial Petroleum Inc. 2023年投资活动中，银行定期存款增加了2.035亿美元[46] - Imperial Petroleum Inc. 2023年融资活动中，股本发行筹集了2.907亿美元[46] - Imperial Petroleum Inc. 2023年净现金增加了3442万美元[46]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为1.84亿美元,较2022年增长90% [8] - 2023年全年EBITDA为8200万美元,净利润为7100万美元,较2022年增长141% [8] - 2023年全年平均每日租金收入为35,000美元 [8] - 2023年第四季度收入为2990万美元,较2022年同期下降31%,主要由于船队规模减少和停航时间增加 [26] - 2023年第四季度EBITDA为800万美元,净利润为650万美元,较2022年同期下降54% [27] - 2023年第四季度每股收益为-0.02美元,主要受优先股转换的影响 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有2艘散货船,均已签订短期租约,租金较上一季度有所上升 [13] - 公司6艘油轮中,1艘签订短期租约,其余5艘在现货市场运营 [13][14] - 散货船市场在第四季度有所稳定,主要受益于中国钢铁出口和热煤进口的增加 [13] - 油轮市场第四季度受地缘政治因素影响,东部市场疲软,但西部市场保持强劲 [15][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 原油运输需求预计2024年将增长2.5%,2025年增长1.5% [19] - 原油船队增长率预计将较低,仅4.3% [19] - 成品油运输需求也将增长,但成品油船队增长率较高,达7.5% [20] - 干散货运输需求预计2024年将增长2% [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司自上市以来,已将船队规模扩大近3倍,积累了1亿多美元现金,偿清全部银行贷款,并实现了大幅盈利增长 [34] - 公司自2023年9月启动了股票回购计划,至今已回购420万股普通股和580万份认股权证,总金额约1000万美元,同时股价也翻倍 [10][34] - 公司未来将继续保持谨慎的资本支出,仅有2次干船坞计划 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度受季节性因素影响,第四季度东部市场疲软,对公司业绩造成一定影响 [7][24] - 但整体来看,2023年公司业绩表现出色,主要受益于地缘政治因素带来的运输需求增加 [12][18] - 未来油轮和干散货市场前景向好,需求增长和船队增长缓慢为公司创造良好的经营环境 [18][19][21]

业绩总结 - 公司Q4 23'营收为2990万美元，较Q4 22'的3790万美元下降31%[5] - 公司Q4 23'净利润为650万美元，较Q4 22'的1380万美元下降[5] - 公司12M 23'营收约1.84亿美元，较12M 22'的9700万美元增长约90%[6] - 公司12M 23'净利润约7100万美元，较12M 22'的2950万美元增长约141%[6] - 公司截至2023年12月31日的现金及现金等价物，包括定期存款，约1.24亿美元，几乎比当前市值高出50%[6] 股票回购和认股权回购 - 公司自2023年9月7日宣布的股票回购计划以来，已回购420万股普通股，总金额为840万美元[7] - 自股票回购公告（2023年9月23日）以来，公司股价几乎翻了一番[7] - 公司在2023年12月还回购了320万未行使的认股权证[7] 油轮运输市场 - 现代油轮现货日租金率上升，红海的干扰导致油轮运价上涨[8] - 预计需求回升，油轮运价将保持强劲，特别是清洁油轮[12] - 公司拥有高质量的原油、产品油轮和干散货船队[28] - 公司根据租船市场发展积极运营船舶[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年前9个月实现净利润约6400万美元,每股收益3.59美元,远高于当前的股价水平 [5] - 第三季度收入为2940万美元,低于预期,主要受到季节性因素和3艘产品油轮进行计划干船坞的影响 [6][7][28] - 第三季度毛利率下降,主要由于收入下降、干船坞费用3百万美元以及近100天的技术性停航 [27][31] - 公司在第三季度实现了880万美元的出售Aframax油轮Afrapearl II的收益,以及60万美元的相关利息收入 [9] - 公司在2023年前9个月实现营业现金流7400万美元,相当于当前市值的1.5倍 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司两艘散货船均采用短期租约,分别于2023年11月和2024年1月到期 [11] - 公司所有油轮均采用现货市场运营,第三季度油轮市场受季节性因素影响有所下降 [11][12] - 干散货市场较2022年有所改善,但仍低于2022年水平 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球经济活动受到俄罗斯入侵乌克兰、疫情等因素的影响,IMF预计2023-2024年全球GDP增长将放缓至3% [13] - 尽管经济放缓,但能源需求前景仍然乐观,2023年和2024年预计将分别增加240万桶/日和220万桶/日 [14] - 油供应方面,库存偏低将推动油价上涨,主要取决于非OPEC产量 [15] - 俄罗斯-乌克兰冲突对油轮市场产生长期影响,2023年油轮吨海里增长3.8% [16] - 第三季度油轮市场整体较前两个季度疲软,主要受季节性因素影响,加上沙特和俄罗斯减产导致出口量下降 [17][18][19] - 未来预计第四季度油轮市场将反弹,受制裁导致的俄罗斯石油出口变化将支撑油轮市场 [19] - 中东地区危机加剧了油市的不确定性,如果冲突升级,可能会大幅推高油轮运费 [20][21] - 产品油轮市场方面,订单量占总船队的6%,未来几年内新船交付将受限 [22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司连续7个季度保持盈利,努力保持这一良好业绩 [4][5] - 公司启动了100万美元的股票回购计划,以回馈股东并抑制股票稀释 [10][40] - 公司未来两年内仅有1次计划干船坞,资本支出将大幅下降 [36] - 公司拥有充沛的现金储备和良好的财务状况,有助于在市场环境变化中保持竞争力 [32][33][34][35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2023年前9个月的出色业绩表示满意,认为这一业绩远高于当前的股价水平 [39] - 管理层认为公司的股票回购计划和良好的财务状况将有助于股价反映公司的实际价值 [40] - 管理层对油轮市场的短期和中期前景持乐观态度,认为制裁导致的俄罗斯石油出口变化将支撑油轮市场 [19] - 管理层表示,中东地缘政治局势升级可能会大幅推高油轮运费,但目前尚未对市场产生重大影响 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 无