"Each year, IGA presents a productive environment for IGT to connect with our valued tribal gaming customers, honor their vital role in gaming innovation and evolution, and showcase our latest games and solutions designed to help them achieve growth," said Nick Khin, IGT Chief Operating Officer, Gaming. "Our IGA 2024 portfolio will feature new core video games such as Rising Rockets™ and Split 'N Win Link™, a Class-II version of Mystery of the Lamp and the highly anticipated Tiger and Dragon multi-level pro ...

Content STRATEGIC REPORT ................................................ 2 Highlights ............................................................... 2 Chairperson Letter ................................................ 4 CEO Statement ..................................................... 6 Business Overview ............................................... 8 Financial Performance ......................................... 18 Sustainability .......................................................... 27 Section ...

公司业绩 - 在2023财年，IGT的总销售额为43.1亿美元，同比增长2%[5] - PlayDigital业务的服务收入增长8.6%，部分来自对iSoftBet的收购，同时公司在新市场和现有市场的扩张也带来了增长[7] - 公司预计2024财年营收将在43亿至44亿美元之间，尽管分拆和剥离成本会带来一定影响，但整体经营现金流仍有望超过10亿美元[9] 合并交易 - IGT与Everi的合并交易将导致公司承担约27亿美元的额外债务，这可能是导致股价下跌的原因之一[11] - 合并后的公司预计年收入约为26亿美元，每年至少可实现10亿美元的EBITDA[12] - 预计通过合并交易可实现每年8500万美元的协同效应，其中1000万美元将用于资本支出，其余将来自传统运营成本[13] 未来展望 - 预测公司未来几年将实现中等单数字的年收入增长，而EBITDA增长将达到高单数字范围[14] - 预计国际游戏科技将成为独立的全球彩票公司，公司将专注于其擅长的领域，这将有助于提升价值[15] - 根据当前公司价值，合并后的公司的EV/EBITDA倍数约为5.7，而国际游戏科技独立时的倍数约为4.6，如果实现协同效应，情况将更有吸引力[17]

Marco Drago辞去IGT董事会职务 - Marco Drago宣布将辞去IGT董事会董事职务[1] - Marco Drago将在IGT董事会上的职务结束后辞职[2] - Marco Drago将在IGT董事会职务结束后继续支持IGT[5] Enrico Drago在IGT的变动 - Enrico Drago被任命为IGT董事会董事[2] - Enrico Drago将辞去IGT PlayDigital的CEO职务，Gil Rotem将成为IGT PlayDigital总裁[3] - Enrico Drago感谢IGT PlayDigital团队在过去五年中取得的成就[6] Gil Rotem在IGT PlayDigital的变动 - Gil Rotem将扩大其在IGT PlayDigital的总裁职责[1]

Online slot players in all US states with iGaming can now enjoy popular IGT PlayDigital™ games such as Fortune Coin™ and Cash Eruption™ LONDON, March 14, 2024 /PRNewswire/ -- International Game Technology PLC ("IGT") (NYSE: IGT) announced today that its IGT PlayDigital iGaming content library is now available in Rhode Island via the Bally Casino Rhode Island app and on BallyCasino.com. This milestone content deployment makes IGT PlayDigital one of only two suppliers to offer content in all seven U.S. online ...

公司背景 - IGT是全球游戏领域的领导者，提供娱乐和负责任的游戏体验，涵盖彩票、游戏机、体育博彩和数字游戏等各个渠道和受监管领域[3] 年度报告 - IGT于2024年3月12日向美国证券交易委员会提交了2023年度20-F表格的年度报告[1] - IGT将向所有证券持有人提供免费的2023年度20-F表格的年度报告[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度和全年实现了强劲的财务业绩,达到了提升的财务目标 [9][46] - 2023年全年实现创纪录的10亿美元营业利润,18亿美元EBITDA,EBITDA利润率达41.3% [10][48][49] - 2023年全年每股收益超过2美元,同比增长2% [50] - 公司现金流表现出色,2023年全年经营活动现金流超过10亿美元,创历史新高 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 全球彩票业务 - 2023年第四季度收入增长7%,全年收入增长6%(剔除意大利商业服务业务影响) [51][53] - 2023年全年营业利润保持稳定,利润率提升100个基点至36% [53] - 意大利彩票同店销售增长近7%,表现出色 [15] - 北美和其他地区彩票同店销售增长低个位数 [15][70] - 2024年预计彩票同店销售将持平或略有下降,主要受到强劲的2023年多州彩票大奖销售的影响 [70][71] 全球游戏业务 - 2023年第四季度收入略有增长,全年收入增长9% [54][57] - 2023年第四季度营业利润增长17%,全年营业利润增长29%,利润率提升320个基点至20% [57] - 2023年全年发货超过35,000台游戏机,同比增长7% [22] - 全球安装基础增长9%至54,000台,其中北美和加拿大以及拉丁美洲表现强劲 [24][25] - 2024年预计游戏和数字业务收入将实现高个位数增长 [73] PlayDigital业务 - 2023年第四季度收入下降10%,全年收入增长9% [58][59] - 2023年全年营业利润增长32%,利润率提升490个基点至29% [59] - iCasino业务在各地区均实现两位数增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲中东非洲(EMEA)市场仍未完全恢复至疫情前水平,西欧表现较好,东欧受到地缘政治影响 [113] - 拉丁美洲市场复苏强劲,公司在该地区的安装基础大幅增长 [114] - 澳大利亚和新西兰市场宏观环境仍然充满挑战,但公司在系统业务方面表现良好 [115] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定将全球游戏和PlayDigital业务剥离并与Everi合并,以释放业务价值 [33][34] - 合并后的新公司将成为行业领先的综合性游戏和金融科技供应商,具有广泛的产品组合和地域覆盖 [37][38][43] - 新公司将实现中单位数的收入增长和高单位数的EBITDA增长,并有望获得更高的估值 [40][79] - 公司将专注于全球彩票业务,该业务具有可预测的增长和抗周期特性 [36] - 游戏行业2023年表现强劲,尽管面临宏观经济压力,但客户需求保持良好 [127][128][133] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年的出色业绩表示自豪,并感谢全体员工的辛勤工作 [12][13] - 管理层对彩票业务的长期增长前景保持乐观,预计将维持低单位数的增长 [70][71] - 管理层对游戏业务的短期前景持谨慎态度,预计2024年第一季度将出现季节性下滑 [127][128][133] - 管理层对新公司合并后的长期发展前景充满信心,认为能够创造显著的股东价值 [79] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Barry Jonas 提问** 询问游戏业务利润率提升至20%-30%目标的关键驱动因素 [88] **Vincent Sadusky 回答** 主要包括安装基础的持续增长、新游戏的成功发布、供应链成本改善等 [89][90][91] 问题2 **Chad Beynon 提问** 询问2024年资本支出的具体构成和彩票业务的维护资本支出水平 [118] **Massimiliano Chiara 回答** 2024年资本支出中,游戏业务将略有下降,而彩票业务将有所增加,主要用于重要合同的续签和新签 [119][120] 问题3 **Domenico Ghilotti 提问** 询问彩票业务利润率能否维持在第四季度的高水平 [136] **Massimiliano Chiara 回答** 公司将努力维持彩票业务利润率在之前提供的目标区间内,虽然第四季度有一些非经常性因素影响 [137][138]

营收情况 - 国际游戏科技（IGT）2023年第四季度营收达到了11.3亿美元，同比增长3.4%[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的11.1亿美元，增幅为+1.66%[2] - 全球彩票营收为6.81亿美元，超出了两位分析师平均预期的6.525亿美元，同比增长6.6%[5] 每股收益 - 每股收益为0.56美元，较去年同期的0.40美元有所增长[1] - 每股收益也超出了预期，增幅达到+24.44%[2] 财务健康指标 - 重要的财务健康指标对于公司的财务状况提供了更准确的图景[3] 业务表现 - 在最新报告的季度中，IGT在全球彩票、PlayDigital和全球游戏领域的表现备受华尔街分析师关注[5] - PlayDigital营收为5900万美元，低于两位分析师平均预期的6350万美元，同比下降9.2%；全球游戏营收为3.9亿美元，略高于两位分析师平均预期的3.915亿美元，同比增长0.3%[6] EBITDA表现 - 全球彩票调整后的EBITDA为3.43亿美元，超出了三位分析师平均预期的3.299亿美元[7] - PlayDigital调整后的EBITDA为2000万美元，低于三位分析师平均预期的2.247万美元[8] - 公司支持费用的调整后EBITDA为-3200万美元，略低于三位分析师平均预期的-2933万美元；全球游戏调整后的EBITDA为1.24亿美元，略高于三位分析师平均预期的1.2287亿美元[9][10]

公司财务表现 - 公司2023年第四季度收入达到11亿美元，同比增长3%[3] - 公司2023年全年收入达到43亿美元，同比增长2%，净增长7%[1] - 公司计划2024年全年收入为43亿至44亿美元，运营利润率为20%至21%[1] 公司业务调整 - 公司决定分拆业务，创建彩票和游戏纯粹玩法公司[2] 公司荣誉与成就 - 公司在2023年获得了多项荣誉，包括EKG老虎机奖项的四项最高荣誉[3] 公司财务指标 - 公司的调整后EBITDA为4.54亿美元，同比增长9%[3] - 公司的净债务降至51亿美元，净债务杠杆率降至2.9倍[4] 公司财务报告 - 所有数据均按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制[5] 公司业务范围 - IGT是全球游戏领域的领导者，提供娱乐和负责任的游戏体验[6] 公司全球业务 - 公司在全球100多个司法管辖区建立了良好的本地存在和与政府、监管机构的关系[7] 公司前瞻性声明 - 警告声明指出，新闻稿中可能包含关于国际游戏科技PLC及其合并子公司的前瞻性声明[8] 公司财务指标解释 - 管理层相信调整后的EBITDA和调整后的EPS等非GAAP财务指标有助于提供公司持续运营绩效的期间对比[11][13] 公司财务指标解释 - 净债务是一个非GAAP财务指标，代表债务减去资本化的债务发行成本和现金及现金等价物[14] 公司财务指标解释 - 净债务杠杆是一个非GAAP财务指标，代表特定资产负债表日期的净债务与该日期之前最后12个月的调整后EBITDA的比率[15] 公司财务指标解释 - 自由现金流是一个非GAAP财务指标，代表来自运营的现金流减去资本支出和许可义务支付[16] 公司销售情况 - 公司2023年第四季度总机器销售量增长了31%，达到2,662台[22] 公司销售情况 - 公司的平均销售价格（ASP）在美国和加拿大地区为16,300美元，其他地区为15,000美元[22] 公司收入情况 - 公司2023年全年服务收入增长了9%，达到227百万美元[22] 公司运营情况 - 公司的运营利润增长了32%，达到65百万美元[22] 公司地区收入情况 - 公司2023年全年，美国和加拿大地区的收入增长了6%，意大利地区的收入下降了10%，其他地区的收入增长了7%[22] 公司资产负债表 - 截至2023年12月31日，公司的总负债为8,513百万美元，股东权益为1,952百万美元[24] 公司现金流情况 - 公司的经营活动产生的净现金为1,040百万美元，投资活动产生的净现金为-393百万美元，融资活动产生的净现金为-638百万美元[24] 公司净债务情况 - 截至2023年12月31日，国际游戏科技公司的净债务为5,099百万美元[24] 公司每股收益情况 - 公司在2023年12月31日的全球业务、全球游戏、PlayDigital和其他领域的调整后每股收益为0.40美元[27]

公司业务 - 公司的收入中约有10%来自于意大利Gioco del Lotto游戏和意大利刮刮乐游戏[21] - 公司的全球彩票业务中约53%的总收入来自于长期运营合同、FMC和LMAs的组合，这些合同是通过竞争性采购流程获得的[26] - 公司未能及时跟进竞争对手的新游戏内容或创新产品，可能会对业务产生不利影响[36] - 公司必须不断引入并成功推广新游戏和技术，以保持竞争力和刺激客户需求[37] - 公司持有全球4600多项专利和9800多项商标[40] - 公司的未来成功可能取决于其能否获得对产品市场营销的商标、版权和专利保护[43] - 公司维护各种专利、商标、版权和商业秘密，并打算执行其知识产权[44] - 公司未能保证其产品不侵犯第三方的知识产权[48] - 公司于2021年5月10日完成了将意大利B2C游戏机、体育博彩和数字游戏业务出售给Gamenet Group S.p.A.的交易[50] - 公司于2022年9月14日将意大利商业服务业务出售给PostePay S.p.A. - Patrimonio Destinato IMEL[50] - 公司于2023年6月8日宣布对全球游戏和PlayDigital业务进行战略评估，包括潜在出售这些业务的可能性[50] 法律和监管 - GDPR对公司的控制者施加了多项义务，包括透明度和问责要求[64] - 欧盟法院在Schrems II裁决中废除了欧盟-美国隐私盾牌框架[65] - 美国总统发布行政命令推动新的跨大西洋数据隐私框架[66] - 公司可能面临未能遵守数据隐私法律的严重财务后果[69] - 公司需遵守各国反腐败法律和经济制裁计划[73] - 公司全球扩张增加了违反相关法律风险[74] - 公司无法预测未来监管要求的性质、范围或影响[75] - 公司可能面临调查、刑事和民事处罚、制裁等风险[76] - 社会态度对游戏行业的影响可能导致行业受到更严格监管[77] - 公司在美国和多个外国税收司法管辖区受税法约束[78] - 税法或法规的变化可能显著影响公司的整体税收支出[79] - BEPS项目导致国内税法和国际双重征税条约的重大变化[80] - 欧盟通过反避税指令以协调欧盟内的BEPS变化[81] - 全球营业额超过200亿欧元的跨国企业将在Pillar One下重新分配25%的剩余利润[83] - Pillar Two包括两个相互关联的国内规则，即收入包含规则（IIR）和低税收支付规则（UTPR）[83] - 许多Pillar Two的方面已于2024年1月1日生效，其他方面预计将于2025年生效[84] - 英国于2023年7月通过立法实施了IIR，适用于2023年12月31日或之后的会计期间[85] - 其他国家或司法管辖区可能会实施推荐的模型GloBE规则，尽管一些国家可能不会引入这些变化[86] - 任何潜在的Pillar Two规定进入相关国家的国内法律的时间、范围和实施仍存在重大不确定性[87] - 公司可能会因待处理的监管、税收或其他法律诉讼而面临不利结果，可能导致公司遭受重大经济损失或其他损害[89] 风险管理 - 公司面临与气候变化相关的物理风险和过渡风险[91] - 物理风险包括极端天气事件可能导致公司运营中断和成本增加[92] - 过渡风险源自监管变化和社会转变，可能导致能源价格上涨和客户偏好转变[93] - 公司依赖供应商，面临可能对其财务结果产生不利影响的供应链风险[96] - 公司在2020年以来一直经历着供应链中的各种干扰，特别是电子元件短缺，导致调整交付和生产计划，可能无法按时满足产品需求[99] - 公司数字游戏业务依赖第三方数据中心提供商，可能受到数据中心违规或中断的影响，包括服务水平处罚、声誉损害、专有信息泄露或资产被盗[101] - 公司开发了信息安全管理系统(ISMS)来保障所有物理和电子信息资产的机密性、完整性和可用性[109] - 公司定期审查ISMS的各个元素，以确保持续有效性，并根据新的业务现实和公司风险概况进行更新[110] - 任何安全措施的失败、泄露或破坏可能严重损害公司的声誉，并对公司的业务、财务状况或前景产生重大不利影响[111] - 公司虽然购买了第一和第三方的网络安全保险，但这些政策可能不足以减轻发生的网络攻击或事件的潜在负面影响[112] - 技术故障可能会干扰公司的业务，并对其运营结果产生不利影响[113] - 公司的债务协议中的条款可能限制其支付股息、回购股份和经营业务的能力，违反这些条款可能对公司的运营结果、业务、财务状况或前景产生重大不利影响[115] - 公司的债务协议要求其遵守的条款可能限制公司的能力，包括回报股东、筹集资本、应对行业变化或经济状况、收购资产、管理利率风险等[116] - 公司的长期和摊销无形资产可能会因事件或情况变化而受到减值影响，可能需要在财务报表中记录重大减值损失，对公司的运营结果产生负面影响[118] - 公司截至2023年12月31日