文章核心观点 - 特朗普再次当选总统的可能性正在逐步被市场定价 [1][3] - 一些与特朗普政策相关的股票仍有较大上涨空间 [2] 行业和公司总结 油气行业 - 特朗普支持增加石油天然气勘探开采和减少监管,可能会提振相关企业 [4] - 哈里伯顿(HAL)作为领先的油田服务公司,可能受益于特朗普政策 [7][8] - HAL财务指标良好,盈利能力强,股价被低估约23% [9][10][11] 钢铁行业 - 特朗普提出对所有进口商品征收10%关税,可能提振国内钢铁需求 [13] - 钢铁动力(STLD)估值较低,有望从特朗普政策中获益 [12][14][15][16] 加密货币行业 - 特朗普近期支持比特币,可能导致监管环境改善 [18][19] - 马拉松数字(MARA)可能从中获益,目前股价被严重低估 [20][21][22]

文章核心观点 - 过去18个月内,大多数股票涨幅有限,主要集中在科技行业[2] - 进入2024年下半年,出现了行业轮动,投资者正从科技股转向其他行业[3] - 一些被打压的长期股票正在接近52周低点,可能是不错的投资机会[3] 行业和公司总结 能源行业 - 哈里伯顿(Halliburton)是一家油服公司,可能是进入能源行业的不错选择[5][6][7][8] - 根据美国能源信息管理局的数据,2023年美国日均原油产量创历史新高,预计未来几年仍将保持增长[7] - 哈里伯顿股价在7月19日财报后出现下跌,但目前股价已经接近52周低点,估值合理,是一个不错的长期投资标的[8] 消费品行业 - 露露柠檬(Lululemon)在2023年实现了收入和利润同比增长,但股价已经下跌超过50%[10][11][12][13] - 麦当劳(McDonald's)正在利用人工智能和自动化技术来提高运营效率,但受到通胀压力的影响[15][16][17] - 怪兽能量(Monster Beverage)过去10年股价上涨342%,但近3年涨幅仅3%,面临经济放缓和竞争加剧的挑战[19][20][21][22] - 健康护理公司Kenvue(强生公司的消费品部门)受到私有品牌竞争的影响,但有望在经济复苏中恢复增长[24][25][26] - 布朗福曼(Brown-Forman)旗下有杰克丹尼尔威士忌和科贝尔香槟,受到消费者支出下降的影响[28][29][30] 旅游娱乐行业 - 拉斯维加斯金沙(Las Vegas Sands)在澳门和新加坡的度假村业务正在逐步恢复,但仍未达到疫情前水平[32][33][34][35]

Energy stocks soared in 2022 as prices rose with a rapid rise in demand after COVID lockdowns were lifted and supply shocks due to the Ukrainian war. However, they have since declined, suffering a big blow in 2023 when energy prices remained flat. Heightened oil prices at the start of 2024 boosted energy stocks. However, heating oil prices and natural gas prices have been on the decline. Current prices for all energy products remain below their 2022 peak. This shows you that energy stocks are super volatile ...

文章核心观点 - 哈里伯顿(HAL)和斯伦贝谢(SLB)是油田服务行业两大巨头,都在2024年第二季度公布了业绩报告 [1] - 两家公司的业绩表现均优于去年同期,但也存在一些差异 [2][3] 收益和收入 - 哈里伯顿第二季度调整后每股收益为0.80美元,符合市场预期,高于去年同期的0.77美元 [2] - 哈里伯顿第二季度收入58亿美元,较2023年同期增加3500万美元,但未达到市场预期的60亿美元 [2] - 斯伦贝谢第二季度调整后每股收益为0.85美元,超出市场预期的0.83美元,高于去年同期的0.72美元 [3] - 斯伦贝谢第二季度总收入91亿美元,超出市场预期7300万美元,同比增长 [3] 北美市场 - 哈里伯顿北美收入同比下降8%至25亿美元,未达预期,主要受到钻机数量和整体服务活动下降的影响 [4] - 斯伦贝谢北美收入同比下降6%至16亿美元,受到美国陆地钻探疲软的影响,但海上活动和服务价格改善有所抵消 [5] 国际市场 - 哈里伯顿国际业务收入同比增长8.1%至34亿美元,超出预期,主要得益于中东、亚洲和拉丁美洲的强劲增长 [6] - 斯伦贝谢国际业务收入同比增长约18%至75亿美元,受益于中东、亚洲和拉丁美洲地区的更高活动水平和定价改善 [7] 资产负债表和股东回报 - 哈里伯顿第二季度资本支出为3.47亿美元,现金和长期债务分别为21亿美元和76亿美元,并回购了2.5亿美元股票 [8] - 斯伦贝谢第二季度自由现金流为7.76亿美元,现金和长期债务分别为40亿美元和122亿美元,并回购了4.65亿美元股票 [9] 指引和展望 - 哈里伯顿预计其国际业务将保持强劲需求,凭借服务质量、战略和技术领先优势将受益 [10] - 斯伦贝谢也看好下半年国际市场,并维持全年EBITDA中个位数增长的指引,资本支出预计为26亿美元 [11]

文章核心观点 - 哈里伯顿公司第二季度收入低于预期 [1][2] - 完工及生产收入和钻探及评估收入均保持平稳 [3] - 国际市场收入增长3%,其中拉丁美洲持平,欧洲/非洲增长4%,中东/亚洲增长5% [4] - 公司CEO表示国际市场需求强劲,活动水平高,各主要盆地设备紧缺 [5] - 公司股价下跌5.6% [5] - 分析师维持积极评级但下调目标价 [5][6] 行业和公司分析 行业分析 - 国际市场需求强劲,活动水平高,设备紧缺 [5] 公司分析 - 第二季度收入低于预期,但每股收益符合预期 [2] - 完工及生产收入和钻探及评估收入均保持平稳 [3] - 国际市场收入增长3%,其中拉丁美洲持平,欧洲/非洲增长4%,中东/亚洲增长5% [4] - 公司股价下跌5.6% [5] - 分析师维持积极评级但下调目标价 [5][6]

文章核心观点 - 特朗普如果当选连任,其可能的政策将为以下几只股票提供催化剂 [1][3] - 特朗普提出的跨行业10%关税以及对中国商品至少60%的关税,将大幅提升美国钢铁制造商Nucor的销售 [5][6][7] - 特朗普承诺提高国内石油天然气产量,这将有利于领先油服公司Halliburton的业务 [9][10][11] - 特朗普政府可能会对Medicare Advantage计划实施更宽松的监管,这将有利于最大医疗保险公司UnitedHealth Group [13][14][15][16] 行业和公司总结 钢铁行业 - Nucor是一家美国钢铁制造商,面临来自中国等国家的激烈竞争 [6] - 特朗普提出的对中国商品征收至少60%关税,以及对所有进口商品征收10%关税,将大幅提升Nucor的销售 [5][7] - Nucor目前股价估值较低,仅12.6倍预期市盈率,在更加保护主义的环境下其利润和股价有望提升 [8] 油气行业 - Halliburton是一家领先的油气行业产品和服务提供商,2023年46%收入来自北美市场 [10][11] - 特朗普承诺提高国内油气产量,这将有利于Halliburton的业务 [9] - Halliburton股价在过去12个月表现不佳,但在特朗普再次执政的情况下有望获得提振,目前股价仅11倍预期市盈率 [12] 医疗保险行业 - UnitedHealth Group是美国最大的医疗保险公司,其UnitedHealthcare是最大的Medicare Advantage计划提供商 [14] - 特朗普政府可能会对Medicare Advantage计划实施更宽松的监管,这将有利于UnitedHealth Group提供更多吸引退休人群的产品 [13][15] - 分析师预计特朗普二次执政后,司法部将放松对UnitedHealth Group医疗服务业务整合的审查 [16] - UnitedHealth Group股价近期创历史新高,但今年迄今涨幅不到10%,特朗普当选可能会成为其股价的催化剂 [17]

Halliburton Company (HAL) reported second-quarter 2024 adjusted net income per share of 80 cents, in line with the Zacks Consensus Estimate and above the year-ago quarter profit of 77 cents (adjusted). The robust numbers reflect strength in the international markets.Meanwhile, revenues of $5.8 billion were $35 million higher than the corresponding period of 2023 but missed the Zacks Consensus Estimate of $6 billion due to weak performance in the North American region.Inside Halliburton’s Regions & SegmentsN ...

Key TakeawaysHalliburton shares fell Friday morning after the company reported revenue that missed estimates as its U.S. operations lost ground.North American revenue slumped 8% amid a decline in U.S. pressure pumping services and a drop in Gulf of Mexico activity.The company's international revenue rose on high demand and activity levels, as well as "equipment tightness" in key drilling areas. Halliburton (HAL) shares slumped Friday as the big oilfield services provider’s U.S. business declined. The compan ...

Halliburton Company (HAL) has introduced the Sensori fracture monitoring service that provides continuous measurement and visualization of the subsurface. The solution is cost-effective and uses automation for the measurement and visualization processes.The Sensori service integrates non-intrusive technologies, automated data extraction and processing, and real-time subsurface data into one solution.  The idea is to provide operators with visibility and control over fracture performance.The service acquires ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为58亿美元,经营利润率为18% [7] - 公司第二季度自由现金流为7.93亿美元,同比增长将超过10% [23] - 公司第三季度预计完工及生产部门收入将下降1%-3%,利润率将下降75-125个基点 [24] - 公司第三季度预计钻探及评价部门收入将增长2%-4%,利润率将增加25-75个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完工及生产部门第二季度收入为34亿美元,经营利润率为21% [20] - 钻探及评价部门第二季度收入为24亿美元,经营利润率为17% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场第二季度收入增长8%,连续12个季度同比增长 [8][9] - 国际市场预计全年收入增长约10% [9] - 北美市场第二季度收入下降8%,预计全年下降6%-8% [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在北美市场专注于提高价值而非市场份额,通过差异化技术和服务质量提高客户效率 [14][15][17] - 公司在国际市场专注于有利可图的增长,技术组合不断增强 [8][10][11][12] - 公司在钻探服务和人工举升等领域取得了良好进展,有助于提升利润率 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对国际市场前景保持乐观,看好未来一年的增长机会 [9][35] - 管理层对北美市场短期内活动水平的下降表示担忧,但对2025年的复苏持乐观态度 [13][14][70] 其他重要信息 - 公司第二季度回购了2.5亿美元的普通股 [7][23] - 公司SAP系统部署进展顺利,预计2025年完成 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dave Anderson 提问** 询问公司在北美市场的合同续签情况 [26][27][28] **Jeff Miller 回答** 公司对合同续签保持乐观,预计未来一年内e-fleet占比将达到50% [27][28][61] 问题2 **Arun Jayaram 提问** 询问公司对2025年国际市场的预期 [34][35] **Jeff Miller 回答** 公司对2025年国际市场前景保持乐观,看好中东、拉丁美洲等地区的增长机会 [35] 问题3 **Neil Mehta 提问** 询问公司对北美市场活动底部的判断 [37][38][39] **Jeff Miller 回答** 公司认为北美市场活动将在2025年出现反弹,主要受益于并购后的新发展计划和天然气需求的恢复 [38][39][40]