ATLANTA, Nov. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Chart Industries, Inc. (NYSE: GTLS) (“Chart”), a global leader in clean energy and industrial gas solutions, is hosting a Capital Markets Day, today, November 12, 2024, at 9:00 am ET. A supplemental presentation was released this morning which will be discussed during the event and webcast. On November 13, 2024, Chart’s management will participate in the Baird 2024 Global Industrial Conference in Chicago. Capital Markets Day Webcast Information An audio live webcas ...

文章核心观点 - 公司拥有广泛的产品组合,可以为各种能源行业提供设备,包括液化天然气、氢能、核电等 [3][4] - 公司最近收购Howden后,进一步拓展了在清洁能源和电气化领域的业务 [4] - 公司在数据中心领域也有新的订单,为解决AI服务器产生的热量问题提供解决方案 [13] - 公司股价相对于未来增长前景处于较低水平,有较大的上涨空间 [14] 行业概况 - 根据高盛预测,未来10年美国电力需求将以2.4%的年复合增长率增长,主要得益于人工智能数据中心的需求 [1][2] - 这种大幅增长的电力需求,引发了投资者对于核电和天然气作为基荷电源的争论 [2] - 无论核电、天然气还是氢能最终占主导,公司都有机会从中获益 [2][4][12] 公司业务 - 公司是传统能源和液化天然气设备市场的领导者,并通过收购Howden进一步拓展了业务范围 [3][4] - 公司为核电行业提供多种设备,包括工业风扇、气体循环器、风机和空气冷却器等 [7] - 公司在液化天然气进出口终端设备领域也有大量订单,其新技术IPSMR也受到多家公司青睐 [11] - 公司在氢能领域也有新的订单,包括埃及和欧洲的大单 [12] 财务表现 - 公司最近一季度业绩略有下滑,主要是由于大型高毛利项目的时间安排 [5] - 但公司订单增长和利润率扩大,投资者对公司2025年的增长前景感到乐观 [5][6] - 公司通过收购Howden增加了债务,但最近的自由现金流大幅增加,有望在未来几年内大幅降低债务 [14]

文章核心观点 - 该分析师专注于石油天然气行业及相关公司的研究,寻找被低估的投资机会 [1] - 分析师认为石油天然气行业是周期性的,需要有耐心和经验 [2] - 分析师本人持有Chart Industries (GTLS)的股票或衍生工具,并认为其业绩超出预期 [3] 公司信息 Chart Industries - Chart Industries (NYSE: GTLS)公司的上季度调整后盈利低于预期,主要是由于税率意外较高和汇率问题 [2] - 但该公司当季调整后盈利仍大幅超过上年同期 [2] 分析师背景 - 分析师有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究 [1] - 分析师拥有CPA资格,并持有MBA和MA学位 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年，公司从持续经营中产生的净现金为2.007亿美元，资本支出为2600万美元，自由现金流为1.746亿美元 [8] - 与2023年第三季度相比，销售额为10.6亿美元，增长22.4%，调整后的每股收益为2.18美元 [9][10] - 2024年截至9月30日，销售额同比增长19.6%，运营利润率同比增长510个基点 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 冷冻罐解决方案（CTS）第三季度订单为1.262亿美元，同比下降17.5%，销售额为1.625亿美元，同比增长4.6% [22][23] - 热交换系统（HTS）第三季度订单为4.247亿美元，同比增长151%，销售额为2.562亿美元，同比增长12.5% [25][26] - 特种产品（Specialty Products）第三季度订单为2.378亿美元，同比下降约49%，销售额为2.83亿美元，同比增长25.9% [27][28] - 维修、服务和租赁（RSL）第三季度订单为3.779亿美元，同比增长16.5%，销售额为3.605亿美元，同比增长36% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在商业管道中有超过230亿美元的机会，约有19.5亿美元的承诺尚未入账 [13][14] - 在中国市场，工业气体需求放缓，影响了CTS的订单 [22][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年实现销售额在46.5亿到48.5亿美元之间，调整后的EBITDA在11.75亿到12.25亿美元之间 [36] - 公司在氢气和核能领域的市场需求正在增长，特别是小型模块化反应堆（SMR）技术的应用 [66][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的展望表示乐观，认为有强劲的订单和良好的后续项目 [41][36] - 管理层指出，尽管面临一些市场挑战，整体需求依然强劲，尤其是在氢气和数据中心领域 [46][81] 其他重要信息 - 公司在第三季度实现了显著的成本协同效应，超出了原定的目标 [10] - 公司计划在2024年实现约4亿到4.3亿美元的销售额，预计自由现金流为4亿美元 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025年的指导 - 管理层表示，2025年的指导是基于对项目进展的理解，预计将有61%的后续订单在未来12个月内转化 [40] 问题: 关于订单前景 - 管理层提到，尽管特种产品在第三季度表现疲软，但整体市场需求依然强劲，预计第四季度的订单将超过1 [51] 问题: 关于氢气市场的需求 - 管理层指出，市场对氢气液化的需求正在增长，许多公司正在寻求更大的生产能力 [81] 问题: 关于特种产品的毛利率 - 管理层预计，特种产品的毛利率在未来几个季度将恢复到30%以上 [67] 问题: 关于核能市场的机会 - 管理层表示，核能市场的需求正在增加，公司在这一领域的产品和服务将继续发挥作用 [66][70]

公司收购与ESG - 公司完成了Howden收购，Howden是一家领先的全球关键空气和气体处理产品及服务提供商[163] - 公司在环境、社会和公司治理(ESG)方面做出了多方面努力和承诺，包括减少温室气体排放强度、提高女性高管比例等[166,167,172] 业务表现 - 第三季度订单总额为11.675亿美元，较上年同期增长3.6%，总订单backlog为45.353亿美元[173] - 第三季度销售额为10.625亿美元，较上年同期增长18.3%，毛利率为34.1%，较上年同期提高3.3个百分点[173] - 第三季度销售额为10.625亿美元，同比增长18.3%，环比增长2.1%[175] - 第三季度毛利润为3.626亿美元，同比增长31.3%，环比增长3.1%[175,176] - 第三季度毛利率为34.1%，同比增加330个基点，环比增加30个基点[175] - 第三季度销售、一般及管理费用增加12.9百万美元或10.5%[181] - 第三季度摊销费用减少60万美元至4840万美元[182] - 第三季度Cryo Tank Solutions、Heat Transfer Systems和Repair, Service & Leasing业务分部的毛利润和营业利润均有大幅增长[175,176,177,178] - 第三季度Specialty Products业务分部的毛利润和营业利润有所下降，主要由于新开设的Theodore工厂发生的特定费用[175,176,177,178] - 第三季度公司整体营业利润增加7410万美元或71%[178] - 销售额同比增长30.6%，达到30.535亿美元[190] - 毛利率从30.2%提升至33.3%[195] - 销售、一般及管理费用增加16.0%，主要由于并购Howden公司带来的费用增加[196] - 利息费用净额增加46.0百万美元，主要由于借款规模增加[198] - 融资成本摊销增加2.2百万美元，主要由于信贷协议修订和新增贷款[198] - 税前利润从234.7百万美元增加至459.2百万美元，增幅95.7%[193] - 修理、服务及租赁业务收入和利润大幅增长，分别为48.4%和119.1%[190,193] - 特殊产品业务收入和利润分别增长32.3%和44.2%[190,193] - 热传热系统业务收入和利润分别增长17.4%和30.8%[190,193] - 气体罐槽解决方案业务收入和利润分别增长12.1%和67.7%[190,193] - 公司第三季度收入为1.625亿美元，同比增长2.2%[203] - 第三季度毛利率为25.0%，同比增加290个基点[205] - 第三季度SG&A费用下降6.7%，主要由于实现了成本协同[206] - 第三季度Cryo Tank Solutions分部营业利润增长37.4%[203] - 前三季度Cryo Tank Solutions分部销售额增长12.1%，毛利率提升230个基点[206] - 第三季度Heat Transfer Systems分部销售额增长10.2%，毛利率提升330个基点[210] - 前三季度Heat Transfer Systems分部销售额增长17.4%，毛利率提升110个基点[211] - 第三季度Specialty Products分部销售额增长18.0%，毛利率提升50个基点[215] - 前三季度公司整体税率为24.7%，主要受到海外业务税率较高的影响[199] - 前三季度归属于公司的净利润为1.417亿美元[201] 业务分部表现 - 2024年前三季度Specialty Products分部销售额增加1.945亿美元，同比增长32.3%[216] - 2024年前三季度Specialty Products分部毛利增加5,540万美元，同比增长34.9%[217] - 2024年前三季度Specialty Products分部销售费用和管理费用增加1,750万美元，同比增长29.1%[218] - 2024年第三季度Repair, Service & Leasing分部销售额增加8,920万美元，同比增长32.9%[221] - 2024年第三季度Repair, Service & Leasing分部毛利增加5,340万美元，毛利率提高410个基点[221] - 2024年前三季度Repair, Service & Leasing分部销售额增加3.335亿美元，同比增长48.4%[222] - 2024年前三季度Repair, Service & Leasing分部毛利增加1.964亿美元，毛利率提高530个基点[223] 现金流与订单 - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为2.216亿美元，同比增加1.847亿美元[228] - 2024年9月30日公司现金及现金等价物余额为3.125亿美元，较2023年12月31日增加1.114亿美元[227] - 2024年9月30日公司订单总额为45.353亿美元，较2023年9月30日增加3.946亿美元[233] - 公司第三季度Cryo Tank Solutions分部订单为1.262亿美元，同比下降18.9%，主要受到2023年第三季度非重复性铁路车订单1,920万美元以及中国需求放缓的影响[235] - Heat Transfer Systems分部第三季度订单为4.247亿美元，同比增长141.3%和同比增长57.5%，主要受LNG订单增加的推动[236] - Specialty Products分部第三季度订单为2.378亿美元，同比下降49.3%和同比下降43.8%，主要受氢气和氦气应用订单下降的影响[237] - Repair, Service & Leasing分部第三季度订单为3.779亿美元，同比增长14.1%和同比增长21.0%，主要受备件设备订单增加的推动[238] - 公司第三季度合并订单总额为45.353亿美元，同比增长9.6%和同比增长2.5%[235]

业绩总结 - 第三季度订单总额为11.675亿美元，同比增长5.4%[7] - 销售额为10.625亿美元，同比增长22.4%[7] - 报告的毛利率为34.1%，较上年同期提高350个基点[7] - 调整后的营业收入率为22.2%，较上年同期提高450个基点[7] - 调整后的EBITDA为2.607亿美元，同比增长39.3%[7] - 报告的稀释每股收益为1.34美元，较上年同期的-0.06美元大幅改善[8] - 调整后的稀释每股收益为2.18美元，同比增长113.7%[8] - 2024年第三季度净收入为69.0百万美元，而2023年第三季度仅为3.4百万美元，增长了1941%[35] - 2024年第三季度的销售额为1,062.5百万美元，较2023年第三季度的897.9百万美元增长了18.3%[41] 用户数据与现金流 - 自营活动产生的净现金为2.007亿美元，自资本支出后自由现金流为1.746亿美元[7] - Q3 2024的自由现金流为174.6百万美元，较Q2 2024增长98.4%[30] - 2024年全年的自由现金流指导为550至600百万美元[27] - 2024年第三季度自由现金流为174.6百万美元，而2023年第三季度为负97.8百万美元，转正幅度显著[38] 未来展望 - 2024年全年的收入指导为4.65至4.85十亿[27] - 2024年全年的调整后EBITDA指导为1.175至1.225十亿[27] - 2024年有效税率约为22%[25] 其他财务指标 - 截至2024年9月30日，净杠杆比率为3.04[7] - 总 backlog 为45.353亿美元，同比增长9.5%[8] - 2024年第三季度的调整后营业收入为235.9百万美元，调整后营业利润率为22.2%[41] - 2024年第三季度的股本总数为46.67百万，较2023年第三季度的47.61百万减少了1.94%[35] 成本与支出 - 2024年第三季度的税费支出为26.6百万美元，较2023年第三季度的0.1百万显著增加[37] - 2024年第三季度的利息支出为80.6百万美元，较2023年第三季度的90.5百万有所减少[37] - 2024年第三季度的非经常性成本为8.2百万美元，较2023年第三季度的5.9百万有所增加[37]

For the quarter ended September 2024, Chart Industries (GTLS) reported revenue of $1.06 billion, up 18.3% over the same period last year. EPS came in at $2.18, compared to $1.28 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.12 billion, representing a surprise of -5.55%. The company delivered an EPS surprise of -14.84%, with the consensus EPS estimate being $2.56.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall ...

Chart Industries (GTLS) came out with quarterly earnings of $2.18 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $2.56 per share. This compares to earnings of $1.28 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -14.84%. A quarter ago, it was expected that this equipment maker for the energy sector would post earnings of $2.57 per share when it actually produced earnings of $2.18, delivering a surprise of -15.18%.Over the ...

Exhibit 99.1 Chart Industries Reports Third Quarter 2024 Financial Results ATLANTA, – November 1, 2024 - Chart Industries, Inc. (NYSE: GTLS) today reported results for the third quarter ended September 30, 2024. Results shown are from continuing operations. When referring to any comparative period, all metrics are pro forma for continuing operations of the combined business of Chart and Howden (pro forma excludes the following businesses that were divested in 2023: Roots, American Fan, Cofimco and Cryo Diff ...

ATLANTA, Nov. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Chart Industries, Inc. (NYSE: GTLS) today reported results for the third quarter ended September 30, 2024. Results shown are from continuing operations. When referring to any comparative period, all metrics are pro forma for continuing operations of the combined business of Chart and Howden (pro forma excludes the following businesses that were divested in 2023: Roots, American Fan, Cofimco and Cryo Diffusion). The Howden acquisition closed on March 17, 2023. Third ...